华夏理财 30天债券型证券投资基金

2017年第 1季度报告

2017年3月31日

基金管理人：华夏基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一七年四月二十四日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性

陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年

4月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证

复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不

保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决

策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年1月1日起至3月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 华夏理财30天债券

基金主代码 001057

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2012年10月24日

报告期末基金份额总额 1,871,903,217.47份

投资目标 在力求安全性的前提下，追求稳定的绝对回

报。

投资策略 本基金将采用积极管理型的投资策略，将投

资组合的平均剩余期限控制在150天以内，

在控制利率风险、尽量降低基金净值波动风

险并满足流动性的前提下，提高基金收益。

业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：七天通知存款税

后利率。

风险收益特征 本基金属于债券型基金，长期风险收益水平

低于股票型基金、混合型基金。

基金管理人 华夏基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 华夏理财30天债券A 华夏理财30天债券B

下属分级基金的交易代码 001057 001058

报告期末下属分级基金的份 1,402,214,869.53份 469,688,347.94份

额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期(2017年1月1日-2017年3月31日)

主要财务指标

华夏理财30天债券A 华夏理财30天债券B

1.本期已实现收益 3,988,586.86 3,388,392.48

2.本期利润 3,988,586.86 3,388,392.48

3.期末基金资产净值 1,402,214,869.53 469,688,347.94

注：①本基金无持有人认购或交易基金的各项费用。

②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收

益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由

于本基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利

润的金额相等。

③本基金每日计算当日收益并分配，并在运作期期末集中支付。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

华夏理财30天债券A：

净值 净值收益 业绩比较基 业绩比较基

阶段 收益率① 率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④

② 准差④

过去三个月 0.9257% 0.0042% 0.3329% 0.0000% 0.5928% 0.0042%

华夏理财30天债券B：

净值 净值收益 业绩比较基 业绩比较基

阶段 收益率① 率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④

② 准差④

过去三个月 0.9843% 0.0042% 0.3329% 0.0000% 0.6514% 0.0042%

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基

准收益率变动的比较

华夏理财30天债券型证券投资基金

份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2012年10月24日至2017年3月31日）

华夏理财30天债券A

华夏理财30天债券B

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

本基金的 中央财经大学理学学

周飞 基金经理、 2016-10-20 - 7年 士、经济学学士。

现金管理 2010年7月加入华

部副总裁 夏基金管理有限公司，

曾任交易管理部交易

员、现金管理部基金

经理助理等。

注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、

《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易

制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》

、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则

管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求

最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守

相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。

报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》

和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的

单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

1季度，国际方面，金融市场持续波动。美联储3月加息25个基点，符合

市场预期，声明及耶伦讲话比预期偏鸽派，同时美联储官员表示今年会继续维

持加息态势。欧洲和日本央行仍维持当前的宽松力度。

国内方面，凭借地产基建刺激及上游产业利润修复，经济整体表现较好。

货币政策方面，央行继续维持稳健中性的货币政策，但实质定调略紧，央行通

过两次上调公开市场流动性工具利率表明了其货币政策偏中性的态度。报告期

间，央行鉴于当前汇率压力和金融市场杠杆风险呈现的情况，通过逆回购、中

期借贷便利（MLF）等定向工具维持市场的流动性稳定，但受到跨季因素、

MPA考核等影响，1季度末货币市场的波动明显加大。

市场方面，1季度资金面整体延续紧平衡格局，由于春节因素，资金利率

在1月底有明显的抬升，节后有所缓解；临近季末时货币市场利率波动再次快

速加大。银行间7天回购全市场利率加权平均在2.8%-3.0%水平，绝对收益明

显抬升。

报告期内，本基金主要投资于季度内到期的同业存单、同业存款及逆回购

操作，降低了信用债的持仓比例。期限搭配和杠杆水平合适，组合整体的流动

性较好。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至2017年3月31日，华夏理财30天债券A本报告期份额净值收益率

为0.9257%；华夏理财30天债券B本报告期份额净值收益率为0.9843%。同期

业绩比较基准收益率为0.3329%，本基金的业绩比较基准为七天通知存款税后

利率。

4.5 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百

人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的

比例（%）

1 固定收益投资 1,358,096,060.44 57.35

其中：债券 1,338,106,324.58 56.51

资产支持证券 19,989,735.86 0.84

2 买入返售金融资产 704,942,417.41 29.77

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -

产

3 银行存款和结算备付金合计 302,728,885.02 12.78

4 其他各项资产 2,311,627.81 0.10

5 合计 2,368,078,990.68 100.00

5.2 报告期债券回购融资情况

金额单位：人民币元

序号 项目 占基金资产净值的比例（％）

报告期内债券回购融资余额 18.65

1 其中：买断式回购融资 -

序号 项目 金额 占基金资产净值

的比例（％）

2 报告期末债券回购融资余额 494,348,378.47 26.41

其中：买断式回购融资 - -

注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余

额占资产净值比例的简单平均值。

债券正回购的资金余额超过基金资产净值情况的说明

本基金合同约定：“本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余

额不得超过基金资产净值的40%”，本报告期内，本基金未发生超标情况。

5.3 基金投资组合平均剩余期限

5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 60

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 74

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 23

报告期内投资组合平均剩余期限情况说明

本基金合同约定：“本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超

过150天”，本报告期内，本基金未发生超标情况。

5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

各期限资产占基金资 各期限负债占基金

序号 平均剩余期限 产净值的比例（％） 资产净值的比例

（％）

1 30天以内 59.14 26.41

其中：剩余存续期超过397天的 - -

浮动利率债

2 30天(含)—60天 3.21 -

其中：剩余存续期超过397天的 - -

浮动利率债

3 60天(含)—90天 54.51 -

其中：剩余存续期超过397天的 - -

浮动利率债

4 90天(含)—120天 4.77 -

其中：剩余存续期超过397天的 - -

浮动利率债

5 120天（含）—397天（含） 4.76 -

其中：剩余存续期超过397天的 - -

浮动利率债

6 　　合计 126.38 26.41

5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明

在本报告期内本基金不存在投资组合平均剩余存续期限超过240天的情况。

5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 摊余成本 占基金资产净值

比例（％）

1 国家债券 49,688,443.68 2.65

2 央行票据 - -

3 金融债券 69,799,125.00 3.73

其中：政策性金融债 69,799,125.00 3.73

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 50,000,066.44 2.67

6 中期票据 - -

7 同业存单 1,168,618,689.46 62.43

8 其他 - -

9 合计 1,338,106,324.58 71.48

10 剩余存续期超过397天的浮动利 - -

率债券

5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本 占基金资产净值

比例（％）

1 111720049 17广发银行 1,600,000 158,283,197.29 8.46

CD049

2 111715078 17民生银行 1,500,000 148,391,103.83 7.93

CD078

3 111618317 16华夏 1,400,000 138,544,480.83 7.40

CD317

4 111711123 17平安银行 1,000,000 98,926,998.31 5.28

CD123

5 111718102 17华夏银行 900,000 89,693,434.99 4.79

CD102

6 111710152 17兴业银行 800,000 79,727,819.12 4.26

CD152

7 111617246 16光大 800,000 79,170,328.48 4.23

CD246

8 111720052 17广发银行 700,000 69,255,448.79 3.70

CD052

9 111710154 17兴业银行 600,000 59,356,198.98 3.17

CD154

10 111715077 17民生银行 600,000 59,349,452.70 3.17

CD077

5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0次

报告期内偏离度的最高值 0.07%

报告期内偏离度的最低值 -0.01%

报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.03%

报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明

本基金本报告期内不存在负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。

报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明

本基金本报告期内不存在正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券

投资明细

金额单位：人民币元

序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值 占基金资产净值

比例（%）

1 1789054 17兴银 200,000 19,989,735.86 1.07

1A2

2 - - - - -

3 - - - - -

4 - - - - -

5 - - - - -

6 - - - - -

7 - - - - -

8 - - - - -

9 - - - - -

10 - - - - -

5.9 投资组合报告附注

5.9.1 基金计价方法说明

本基金采用摊余成本法计算基金资产净值，即本基金按持有债券投资的票

面利率或商定利率每日计提应收利息，并按实际利率法在其剩余期限内摊销其

买入时的溢价或折价，以摊余的成本计算基金资产净值。

为了避免采用摊余成本法计算的基金资产净值与按市场利率或交易市价计

算的基金资产净值发生重大偏离，从而对基金持有人的利益产生稀释或不公平

的结果，基金管理人采用“影子定价”，即于每一计价日采用市场利率和交易

价格对基金持有的计价对象进行重新评估，当基金资产净值与其他可参考公允

价值指标产生重大偏离的，应按其他公允价值指标对组合的账面价值进行调整，

调整差额确认为“公允价值变动损益”，并按其他公允价值指标进行后续计量。

如基金份额净值恢复至1.00元，可恢复使用摊余成本法估算公允价值。如有确

凿证据表明按上述规定不能客观反映基金资产公允价值的，基金管理人可根据

具体情况，在与基金托管人商议后，按最能反映基金资产公允价值的方法估值。

5.9.2 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金

投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日

前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.9.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收利息 2,311,627.81

4 应收申购款 -

5 其他应收款 -

6 待摊费用 -

7 其他 -

8 合计 2,311,627.81

5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分

5.9.4.1本报告期内没有需特别说明的证券投资决策程序。

5.9.4.2由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 华夏理财30天债券A 华夏理财30天债券B

本报告期期初基金份额总额 300,578,665.00 469,900,000.00

本报告期基金总申购份额 1,384,915,617.37 496,603,597.58

减：本报告期基金总赎回份额 283,279,412.84 496,815,249.64

本报告期期末基金份额总额 1,402,214,869.53 469,688,347.94

注：上述“本报告期基金总申购份额”、“本报告期基金总赎回份额”包含A级基金

份额、B级基金份额间升降级的基金份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有

投资 基金情况

者类序 持有基金份额比 期初 申购 赎回 持有 份额

别号 例达到或者超过 份额 份额 份额 份额 占比

20%的时间区间

机构 1 2017-01-01至 300,000,000.00 1,231,503.20 301,231,503.20 - -

2017-02-27

个人- - - - - - -

产品特有风险

本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的情形，在市场流动性

不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价格及时变现基金资产，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

8.2.1报告期内披露的主要事项

2017年1月16日发布华夏基金管理有限公司关于在直销机构及华夏财富

调整旗下部分开放式基金申购、赎回等业务数量限制的公告。

2017年3月24日发布关于华夏理财30天债券型证券投资基金暂停申购业

务的公告。

8.2.2其他相关信息

华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立

的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、

成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。

公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批QDII基

金管理人、境内首只ETF基金管理人、境内首只沪港通ETF基金管理人、首批

内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首

家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司，以及特定客户资产管理人、

保险资金投资管理人，香港子公司是首批RQFII基金管理人。华夏基金是业务

领域最广泛的基金管理公司之一。

华夏基金以深入的投资研究为基础，尽力捕捉市场机会，为投资人谋求良

好的回报。根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告，在基金分类排名中

（截至2017年3月31日数据），华夏大盘精选混合及华夏兴华混合A在

60只偏股型基金(股票上限95%)中排名第7和第8；华夏成长混合在35只偏股

型基金(股票上限80%)中排名第5；华夏消费升级混合C在188只灵活配置型

基金(股票上限95%)（B/C类）中排名第1；华夏回报混合A和华夏回报二号混

合分别在176只绝对收益目标-灵活策略基金（A类）中排名第2和第3；华夏

全球股票(QDII)在29只QDII股票型基金中排名第1；华夏大中华混合

（QDII）在25只QDII混合基金中排名第3。

在客户服务方面，1季度，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客

户使用的便利性和服务体验：（1）下调旗下开放式基金在直销机构及华夏财富

的申购、赎回等业务最低数量限制，更好地满足客户理财需求；（2）升级基金

管家app，与花旗银行、青岛农商银行、国美基金等代销机构合作，为客户提

供更多的理财渠道；（3）开展多种客户活动，为客户提供多样化的关怀服务。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

9.1.1中国证监会核准基金募集的文件；

9.1.2《华夏理财30天债券型证券投资基金基金合同》；

9.1.3《华夏理财30天债券型证券投资基金托管协议》；

9.1.4法律意见书；

9.1.5基金管理人业务资格批件、营业执照；

9.1.6基金托管人业务资格批件、营业执照。

9.2 存放地点

备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。

9.3 查阅方式

投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付

工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

华夏基金管理有限公司

二〇一七年四月二十四日
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