国投瑞银优选收益灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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国投瑞银优选收益灵活配置混合型证券投资基金
2016 年半年度报告
2016 年 6 月 30 日
基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人：中国银河证券股份有限公司
报告送出日期：二〇一六年八月二十六日
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1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银河证券股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 8 月 25 日
复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。
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1.2 目录
1 重要提示及目录....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示.......................................................................................................................................... 2
1.2 目录.................................................................................................................................................. 3
2 基金简介................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明.................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人.............................................................................................................. 6
2.4 信息披露方式.................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料.................................................................................................................................. 6
3 主要财务指标和基金净值表现............................................................................................................... 7
3.1 主要会计数据和财务指标.............................................................................................................. 7
3.2 基金净值表现.................................................................................................................................. 7
4 管理人报告............................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理人及基金经理情况.......................................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 12
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 12
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 13
5 托管人报告............................................................................................................................................. 13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 13
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 13
6 半年度财务会计报告（未经审计） ........................................................................................................ 13
6.1 资产负债表.................................................................................................................................... 13
6.2 利润表............................................................................................................................................ 15
6.3 所有者权益（基金净值）变动表................................................................................................ 16
6.4 报表附注........................................................................................................................................ 17
7 投资组合报告......................................................................................................................................... 35
7.1 期末基金资产组合情况................................................................................................................ 35
7.2 期末按行业分类的股票投资组合................................................................................................ 36
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 36
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 37
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 39
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 39
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 40
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 40
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 40
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 40
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 40
7.12 投资组合报告附注...................................................................................................................... 41
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8 基金份额持有人信息............................................................................................................................. 42
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 42
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 42
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 42
9 开放式基金份额变动................................................................................................................................ 43
10 重大事件揭示....................................................................................................................................... 43
10.1 基金份额持有人大会决议.......................................................................................................... 43
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 43
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 44
10.4 基金投资策略的改变.................................................................................................................. 44
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况....................................................................................... 44
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 44
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 44
10.8 其他重大事件............................................................................................................................... 45
11 备查文件目录....................................................................................................................................... 46
11.1 备查文件目录.............................................................................................................................. 46
11.2 存放地点...................................................................................................................................... 46
11.3 查阅方式...................................................................................................................................... 46
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 国投瑞银优选收益灵活配置混合型证券投资基
金
基金简称 国投瑞银优选收益混合
基金主代码 001168
交易代码 001168
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 4 月 16 日
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国银河证券股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,530,424,813.23 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 在严格控制风险的基础上，通过对不同资产类别的优化配置及组
合精选，力求实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金的投资策略包括类别资产配置策略、股票投资管理策略、
债券投资管理策略、衍生品投资策略等。
（一）类别资产配置
本基金根据各类资产的市场趋势和预期收益风险的比较判别，对
股票、债券及货币市场工具等类别资产的配置比例进行动态调
整，以期在投资中达到风险和收益的优化平衡。
（二）股票投资管理
本基金管理人将采用自上而下与自下而上相结合的方式确定行
业权重，进行行业配置。也将根据宏观经济形势以及各个行业的
基本面特征对行业配置进行持续动态地调整。
本基金根据定量与定性分析确定股票初选库；基于公司基本面全
面考量、筛选优势企业，运用现金流贴现模型等估值方法，分析
股票内在价值；结合风险管理，构建股票组合并对其进行动态调
整。
（三）债券投资管理
本基金采取"自上而下"的债券分析方法，确定债券投资组合，并
管理组合风险。在基本价值评估的基础上，使用久期策略、收益
率曲线策略、类别选择策略和个券选择策略等开展债券投资，在
不同的时期，采用以上策略对组合收益和风险的贡献不尽相同，
具体采用何种策略取决于债券组合允许的风险程度。
（四）衍生品投资管理
本基金在注重风险管理的前提下，以套期保值为目的，适度运用
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股指期货、国债期货。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×50%＋中债综合指数收益率×50%。
风险收益特征
本基金为混合型基金，属于中高风险、中高收益的基金品种，其
预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票
型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国投瑞银基金管理有限公
司
中国银河证券股份有限公
司
信息披露
负责人
姓名 刘凯 孟波
联系电话 400-880-6868 010-83574679
电子邮箱 service@ubssdic.com yhzq_tggz@chinastock.com.cn
客户服务电话 400-880-6868 400-888-8888
传真 0755-82904048 010-66568532
注册地址 上海市虹口区东大名路638
号7层
中国北京市西城区金融大
街35号国际企业大厦C座
2-6层
办公地址 深圳市福田区金田路4028
号荣超经贸中心46层
中国北京市西城区金融大
街35号国际企业大厦C座
邮政编码 518035 100033
法定代表人 叶柏寿 陈有安
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸
名称 《证券时报》、《上海证券报》
登载基金半年度报告正文的
管理人互联网网址 http://www.ubssdic.com
基金半年度报告备置地点 深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 国投瑞银基金管理有限公司 深圳市福田区金田路 4028 号荣超经
贸中心 46 层
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3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（ 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日）
本期已实现收益 50,524,287.90
本期利润 29,378,802.12
加权平均基金份额本期利润 0.0105
本期加权平均净值利润率 1.00%
本期基金份额净值增长率 1.16%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2016 年 6 月 30 日)
期末可供分配利润 68,477,273.78
期末可供分配基金份额利润 0.0447
期末基金资产净值 1,607,735,469.68
期末基金份额净值 1.051
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2016 年 6 月 30 日)
基金份额累计净值增长率 5.40%
注： 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
2、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实
现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申
购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际利润水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 0.57% 0.07% -0.04% 0.50% 0.61% -0.43%
过去三个月 0.86% 0.07% -1.18% 0.51% 2.04% -0.44%
过去六个月 1.16% 0.06% -7.67% 0.92% 8.83% -0.86%
过去一年 3.24% 0.07% -13.46% 1.15% 16.70% -1.08%
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自基金合同
生效起至今 5.40% 0.07% -11.74% 1.20% 17.14% -1.13%
注： 1、本基金属于灵活配置混合型基金。在实际投资运作中，本基金的股票投资
在基金资产中的占比将以基金股票配置比例范围 0-95%的中间值，即约 55%为基准，根
据股市、债市等类别资产的预期风险与预期收益的综合比较与判断进行调整。为此，综
合基金资产配置与市场指数代表性等因素，本基金选用沪深 300 指数和中债总指数加权
作为本基金的投资业绩评价基准，具体为沪深 300 指数收益率×50%＋中债综合指数收
益率×50%。
2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（ 2015 年 4 月 16 日至 2016 年 6 月 30 日）
注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的六个月。截至建仓期结束，本基金各项
资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
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4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国投瑞银基金管理有限公司（简称"公司"），原中融基金管理有限公司，经中国证
券监督管理委员会批准，于 2002 年 6 月 13 日正式成立，注册资本 1 亿元人民币。公司
是中国第一家外方持股比例达到 49%的合资基金管理公司，公司股东为国投泰康信托有
限公司（国家开发投资公司的控股子公司）及瑞士银行股份有限公司（ UBS AG）。公司
拥有完善的法人治理结构，建立了有效的风险管理及控制架构，以"诚信、创新、包容、
客户关注"作为公司的企业文化。截止 2016 年 6 月底，在公募基金方面，公司共管理 59
只基金，已建立起覆盖高、中、低风险等级的完整产品线；在专户理财业务方面，自 2008
年获得特定客户资产管理业务资格以来，已成功运作管理的专户产品涵盖了灵活配置型、
稳健增利型等常规产品，还包括分级、期指套利、商品期货、 QDII 等创新品种；在境
外资产管理业务方面，公司自 2006 年开始为 QFII 和信托计划提供投资咨询服务，具有
丰富经验，并于 2007 年获得 QDII 资格。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限 证券从业
年限 说明
任职日期 离任日期
刘钦 本基金基金
经理
2015-04-
16 - 12
中国籍，硕士，具有基金从业
资格，曾任职国信证券、国信
弘盛投资公司。 2011 年 5 月
加入国投瑞银。现任国投瑞银
瑞利灵活配置混合型证券投
资基金、国投瑞银优选收益灵
活配置混合型证券投资基金、
国投瑞银新价值灵活配置混
合型证券投资基金、国投瑞银
瑞盈灵活配置混合型证券投
资基金、国投瑞银新增长灵活
配置混合型证券投资基金、国
投瑞银新活力灵活配置混合
型证券投资基金、国投瑞银新
成长灵活配置混合型证券投
资基金和国投瑞银瑞盛灵活
配置混合型证券投资基金基
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金经理。
桑俊 本基金基金
经理
2016-06-
02 - 8
中国籍，博士，具有基金从业
资格。曾任职国海证券研究
所。 2012 年 5 月加入国投瑞
银。现任国投瑞银新机遇灵活
配置混合型证券投资基金、国
投瑞银新动力灵活配置混合
型证券投资基金、国投瑞银瑞
利灵活配置混合型证券投资
基金、国投瑞银新回报灵活配
置混合型证券投资基金、国投
瑞银精选收益灵活配置混合
型证券投资基金、国投瑞银优
选收益灵活配置混合型证券
投资基金及国投瑞银新增长
灵活配置混合型证券投资基
金基金经理。
注： 1、 基金管理人于 2016 年 8 月 2 日发布关于本基金基金经理变更的公告，刘钦
先生不再担任本基金基金经理。
2、 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业的含义
遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在报告期内，本基金管理人遵守《证券投资基金法》及其系列法规和《国投瑞银优
选收益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、审慎勤勉，
忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内，基金的
投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，管理人通过制度、流程和技术手段保证了公平交易原则的实现，确保
本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过
对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形
成了有效地公平交易体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好
地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
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4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的交易情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
上半年，权威人士的重要文章对经济政策的影响较大，这种政策重心的转变主要体
现在货币信贷数据增速的回落。不过，一季度货币信贷的快速投放以及房地产销售好转
从一线向二三线的蔓延，短期对需求支持还在延续，使得经济整体依然维持稳定。从微
观层面来看，需求刺激叠加企业库存的回补在一定程度上还在助力企业盈利的好转。
尽管国内货币政策小幅收缩，但是流动性整体依旧保持宽松。相对而言，海外流动
性预期在二季度出现了大幅的波动，季初基于较为乐观的非农就业数据，投资者曾一度
担忧 6 月份美联储再度加息，但是经过了 5 月份非农大幅低于预期以及英国意外退欧之
后，全球经济下行压力明显加大，全球央行货币政策被逼宽松。在全球流动性继续宽松
和回避欧洲风险资产的大背景下，新兴市场相对而言扮演了临时避风港的角色，尽管人
民币对美元汇率跌出年内新低，但是对国内投资者的流动性宽松预期影响较弱。
虽然存在着中国加入 MSCI 再度推迟以及海外金融市场风险快速提升的不利影响，
但是二季度国内证券市场呈现整体平稳触底回升的基本格局。在海外流动性宽松的背景
下国内投资者恐慌情绪非但没有蔓延反而不断改善，证券市场结构性机会层出不穷，包
括玻璃、半导体、 OLED、新能源汽车等板块涨幅居前。
在证券市场较为波动的背景下，本基金从力争减少基金净值波动的角度出发，通过
高评级、低久期的固定收益配置和参与网下新股配售，稳健增值、控制回撤。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止本报告期末，本基金份额净值为 1.051 元，净值增长率为 1.16%，同期业绩比
较基准收益率为-7.67%，基金净值增长高于业绩比较基准，主要原因在于组合保持较低
的股票仓位，以积极参与新股申购及高流动性债券投资为主要投资策略。
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4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
下半年宏观经济下行压力犹存，全球货币宽松的背景不变。以英国退欧为代表，民
粹主义回归之后海外经济和政治面临的不确定性增大，发达经济体央行货币政策会延续
宽松的基本格局。国内下半年宏观经济增长也将面临一定的下行压力，主要体现为房地
产销售回落以及对工业品价格的承压，还可能会带来企业库存回补的停滞。因此，能源
和大部分工业品价格的走势存在不确定性，对企业盈利形成压力。
本基金将延续既有投资策略，力争在降低回撤的基础上实现资产的稳步增值。具体
到基金资产的整体配置上，继续择机积极参与固定收益类资产的配置，叠加新股申购提
供增强收益。具体而言，权益资产配置上，主要以满足新股申购最低要求作为配置出发
点；固定收益资产配置上，考虑到当前宏观经济压力犹存、市场信用风险频繁爆发，本
基金坚持以票息策略和安全性为基础，主要投资于中高评级信用债券及利率债，并力争
整个组合的久期以配置在短端为主。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制委员会、估值
小组及运营部。合规与风险控制委员会负责对估值政策进行评估，并对基金估值程序进
行监督；估值小组负责跟踪现行估值政策、议定估值政策方案及特别估值程序的报告等
事项，估值小组的成员包括运营部总监、估值核算员、基金经理或其他资产管理经理以
及监察稽核部指定人员；运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，
设立基金估值核算员岗位负责日常估值业务。基金管理人参与估值的相关成员均具有相
应的专业胜任能力和相关工作经历。
本基金的日常估值程序由运营部基金估值核算员执行、运营部内部复核估值结果，
并与托管银行的估值结果核对一致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制，基
金经理作为估值小组成员，对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职
业敏感，向估值小组提供估值参考信息，参与估值政策讨论。对需采用特别估值程序的
证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由估值小组讨论议定特别估值方案并与托管
行沟通，在上报合规与风险控制委员会审议后由运营部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，截止报告期末未与
外部估值定价服务机构签约。
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4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本期已实现收益为 50,524,287.90 元，期末可供分配利润为 68,477,273.78 元。
本基金于 2016 年 1 月 15 日以 2015 年 12 月 31 日基金已实现的可分配收益为基准，
实施收益分配 9,143,846.26 元，每 10 份基金份额分红 0.03 元。
报告期本基金的利润分配符合法律法规的相关规定和《基金合同》的约定。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银河证券股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守《证券
投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人
利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人按照《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同、托管
协议的有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复
核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利
益的行为。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本基金托管人依法复核国投瑞银基金管理有限公司编制和披露的国投瑞银优选收
益灵活配置混合型证券投资基金（ LOF） 2016 年半年度报告中财务指标、净值表现、财
务会计报告、利润分配情况、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和
完整。
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：国投瑞银优选收益灵活配置混合型证券投资基金
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报告截止日： 2016 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产 附注号 本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资产： - -
银行存款 6.4.7.1 90,794,996.72 1,137,037,443.27
结算备付金 133,236.89 290,212.50
存出保证金 52,606.06 383,945.19
交易性金融资产 6.4.7.2 1,511,572,326.00 1,440,883,552.23
其中：股票投资 57,091,326.00 60,277,595.10
基金投资 - -
债券投资 1,454,481,000.00 1,371,421,957.13
资产支持证券投资 - 9,184,000.00
贵金属投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 393,151,229.73 584,141,276.21
应收证券清算款 410,488.22 -
应收利息 6.4.7.5 13,953,083.79 22,772,621.16
应收股利 - -
应收申购款 49.93 -
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计 2,010,068,017.34 3,185,509,050.56
负债和所有者权益 附注号 本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负债： - -
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 399,999,200.00 -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 1,466,032.00 1,885,573.73
应付托管费 418,866.28 538,735.35
应付销售服务费 - -
应付交易费用 6.4.7.7 93,660.46 85,587.75
应交税费 - -
应付利息 82,534.65 -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 272,254.27 187,000.00
负债合计 402,332,547.66 2,696,896.83
国投瑞银优选收益灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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所有者权益： - -
实收基金 6.4.7.9 1,530,424,813.23 3,055,287,166.07
未分配利润 6.4.7.10 77,310,656.45 127,524,987.66
所有者权益合计 1,607,735,469.68 3,182,812,153.73
负债和所有者权益总计 2,010,068,017.34 3,185,509,050.56
注：报告截止日 2016 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.051 元，基金份额总额
1,530,424,813.23 份。
6.2 利润表
会计主体： 国投瑞银优选收益灵活配置混合型证券投资基金
本报告期： 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2015 年 4 月 16 日
（基金合同生效
日）至 2015 年 6 月
30 日
一、收入 43,061,912.32 230,421,423.16
1.利息收入 37,035,128.64 22,446,000.86
其中：存款利息收入 6.4.7.11 5,936,590.55 22,282,094.14
债券利息收入 26,035,853.67 499.89
资产支持证券利息收入 67,349.60 -
买入返售金融资产收入 4,995,334.82 163,406.83
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 25,787,484.76 155,792,996.71
其中：股票投资收益 6.4.7.12 24,928,075.09 155,357,714.23
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.13 776,063.17 176,846.84
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 83,346.50 258,435.64
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列） 6.4.7.16 -21,145,485.78 52,065,137.88
4.汇兑收益（损失以“－”号填
列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 1,384,784.70 117,287.71
减：二、费用 13,683,110.20 15,376,776.72
1．管理人报酬 10,208,923.14 11,033,207.62
2．托管费 2,916,835.19 3,152,345.05
国投瑞银优选收益灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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3．销售服务费 - -
4．交易费用 6.4.7.18 253,656.79 1,120,485.53
5．利息支出 125,970.66 -
其中：卖出回购金融资产支出 125,970.66 -
6．其他费用 6.4.7.19 177,724.42 70,738.52
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列） 29,378,802.12 215,044,646.44
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列） 29,378,802.12 215,044,646.44
注：本基金合同生效日为 2015 年 4 月 16 日，因此本报告上年度可比期间为 2015
年 4 月 16 日至 2015 年 6 月 30 日。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体： 国投瑞银优选收益灵活配置混合型证券投资基金
本报告期： 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值） 3,055,287,166.07 127,524,987.66 3,182,812,153.73
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润） - 29,378,802.12 29,378,802.12
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数（净值减少以“-”号填
列） -1,524,862,352.84 -70,449,287.07 -1,595,311,639.91
其中： 1.基金申购款 5,777,578.87 214,147.90 5,991,726.77
2.基金赎回款 -1,530,639,931.71 -70,663,434.97 -1,601,303,366.68
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动（净值减
少以“-”号填列） - -9,143,846.26 -9,143,846.26
五、期末所有者权益
（基金净值） 1,530,424,813.23 77,310,656.45 1,607,735,469.68
项目
上年度可比期间
2015 年 4 月 16 日（基金合同生效日）至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
国投瑞银优选收益灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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一、期初所有者权益
（基金净值） 3,355,108,954.54 0.00 3,355,108,954.54
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润） - 215,044,646.44 215,044,646.44
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数（净值减少以“-”号填
列） 8,032,379,568.76 25,383,415.74 8,057,762,984.50
其中： 1.基金申购款 8,061,813,270.91 25,652,137.21 8,087,465,408.12
2.基金赎回款 -29,433,702.15 -268,721.47 -29,702,423.62
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动（净值减
少以“-”号填列） - - -
五、期末所有者权益
（基金净值） 11,387,488,523.30 240,428,062.18 11,627,916,585.48
注：本基金合同生效日为 2015 年 4 月 16 日，因此本报告上年度可比期间为 2015
年 4 月 16 日至 2015 年 6 月 30 日。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：王彬，主管会计工作负责人：王彬，会计机构负责人：冯伟
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
国投瑞银优选收益灵活配置混合型证券投资基金(以下简称"本基金")，系经中国证
券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）证监许可[2015]404 号文《关于准予国投瑞
银优选收益灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》的核准，由基金管理人国投瑞银
基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《国投瑞银优选收益灵活
配置混合型证券投资基金基金合同》负责向社会公开发行募集。经普华永道中天会计师
事务所有限公司普华永道中天验字(2015)第 323 号验资报告予以验证,首次设立募集规模
为 3,355,108,954.54 份基金份额,基金合同于 2015 年 4 月 16 日正式生效。
本基金为契约型开放式基金，存续期限不定。本基金的基金管理人为国投瑞银基金
管理有限公司，注册登记机构为国投瑞银基金管理有限公司，基金托管人为中国银河证
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券股份有限公司 (以下简称"银河证券")。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法上市的股票（包括
中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行上市的股票）、债券（包括国债、央行票
据、金融债、企业债、公司债、可转债（含可分离交易可转换债券）、次级债、短期融
资券、中期票据、中小企业私募债券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币
市场工具、股指期货、国债期货、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它
金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。
本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×50%＋中债综合指数收益率×50%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准
则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会
颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》、中国证
券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《国投瑞银优选收益灵活
配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 6.4.4 所列示的中国证监会及中
国证券投资基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2016 年 6 月 30
日的财务状况以及 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日止期间的经营成果和基金净值
变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。
6.4.5.3差错更正的说明
本基金于本期未发生会计差错更正。
6.4.6 税项
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根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》、财税[2004]78 号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政策的
通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关
于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关
于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于
全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开
营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值
税补充政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征
收营业税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自
2016 年 5 月 1 日起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用
基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月
以内(含 1 个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至
1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，于 2015 年 9 月
8 日前暂减按 25%计入应纳税所得额，自 2015 年 9 月 8 日起，暂免征收个人所得税。
对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，
持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所
得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目 本期末
2016 年 6 月 30 日
活期存款 30,794,996.72
定期存款 60,000,000.00
国投瑞银优选收益灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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其中： 存款期限 3 个月-1 年 -
存款期限 1 个月以内 60,000,000.00
其他存款 -
合计 90,794,996.72
注： 1、定期存款的存款期限指定期存款的票面存期。
2、本基金本期发生定期存款提前支取，未造成利息损失。
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 44,752,461.30 57,091,326.00 12,338,864.70
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 119,556,490.50 119,760,000.00 203,509.50
银行间市场 1,334,177,179.39 1,334,721,000.00 543,820.61
合计 1,453,733,669.89 1,454,481,000.00 747,330.11
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,498,486,131.19 1,511,572,326.00 13,086,194.81
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 393,151,229.73 -
合计 393,151,229.73 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目 本期末
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2016 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 122,363.95
应收定期存款利息 16,749.99
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 60.00
应收债券利息 13,743,203.77
应收买入返售证券利息 70,680.22
应收申购款利息 2.16
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 23.70
合计 13,953,083.79
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末
2016 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 62,685.78
银行间市场应付交易费用 30,974.68
合计 93,660.46
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目 本期末
2016 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
信息披露费 166,452.08
审计费用 59,672.34
其他应付款 46,129.85
合计 272,254.27
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 3,055,287,166.07 3,055,287,166.07
本期申购 5,777,578.87 5,777,578.87
本期赎回（以“-”号填列） -1,530,639,931.71 -1,530,639,931.71
本期末 1,530,424,813.23 1,530,424,813.23
注：申购包含红利再投、基金转入的份额及金额；赎回包含基金转出的份额及金额。
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6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 90,413,022.79 37,111,964.87 127,524,987.66
本期利润 50,524,287.90 -21,145,485.78 29,378,802.12
本期基金份额交易产生
的变动数 -63,316,190.65 -7,133,096.42 -70,449,287.07
其中：基金申购款 176,526.62 37,621.28 214,147.90
基金赎回款 -63,492,717.27 -7,170,717.70 -70,663,434.97
本期已分配利润 -9,143,846.26 - -9,143,846.26
本期末 68,477,273.78 8,833,382.67 77,310,656.45
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 5,139,462.03
定期存款利息收入 582,166.68
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 1,002.28
其他 213,959.56
合计 5,936,590.55
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目 本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 83,165,947.96
减：卖出股票成本总额 58,237,872.87
买卖股票差价收入 24,928,075.09
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
卖出债券（ 债转股及债券到期兑
付）成交总额 1,765,303,082.15
减： 卖出债券（ 债转股及债券到期
兑付）成本总额 1,734,720,601.00
减： 应收利息总额 29,806,417.98
买卖债券差价收入 776,063.17
6.4.7.14 衍生工具收益
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本基金本报告期无衍生工具产生的收益/损失。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目 本期
2016年1月1日至2016年6月30日
股票投资产生的股利收益 83,346.50
基金投资产生的股利收益 -
合计 83,346.50
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称 本期
2016年1月1日至2016年6月30日
1.交易性金融资产 -21,145,485.78
——股票投资 -16,910,815.52
——债券投资 -4,222,670.26
——资产支持证券投资 -12,000.00
——基金投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -21,145,485.78
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目 本期
2016年1月1日至2016年6月30日
基金赎回费收入 1,384,111.80
基金转换费收入 672.90
合计 1,384,784.70
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目 本期
2016年1月1日至2016年6月30日
交易所市场交易费用 239,746.79
银行间市场交易费用 13,910.00
合计 253,656.79
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目 本期
国投瑞银优选收益灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 24 页，共 46 页
2016年1月1日至2016年6月30日
审计费用 59,672.34
信息披露费 99,452.08
银行间账户维护费 18,000.00
其他费用 600.00
合计 177,724.42
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2资产负债表日后事项
截至本报告送出日，本基金无需作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期无与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
国投瑞银基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金
销售机构
中国银河证券股份有限公司（ “银河证券”） 基金托管人、基金代销机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
上年度可比期间
2015年4月16日（基金合同生效
日）至2015年6月30日
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
中国银河证券股
份有限公司 153,468,050.27 100.00% 690,222,901.84 100%
6.4.10.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
国投瑞银优选收益灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 25 页，共 46 页
关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
上年度可比期间
2015年4月16日（基金合同生效
日）至2015年6月30日
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
中国银河证券股
份有限公司 12,304,669.00 100.00% 756,879.90 100.00%
6.4.10.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
上年度可比期间
2015年4月16日（基金合同生效
日）至2015年6月30日
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
中国银河证券股
份有限公司 200,000,000.00 100.00% 329,200,000.00 100%
6.4.10.1.4 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
当期
佣金
占当期佣
金总量的
比例
期末应付佣金余
额
占期末应付
佣金总额的
比例
中国银河证券股
份有限公司 142,924.57 100.00% 142,924.57 100.00%
关联方名称
上年度可比期间
2015年4月16日（基金合同生效日）至2015年6月30日
当期
佣金
占当期佣
金总量的
比例
期末应付佣金余
额
占期末应付
佣金总额的
比例
中国银河证券股
份有限公司 628,376.96 100% 628,376.96 100%
6.4.10.2 关联方报酬
国投瑞银优选收益灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 26 页，共 46 页
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年
6月30日
上年度可比期间
2015年4月16日（基金合
同生效日）至2015年6
月30日
当期发生的基金应支付的管理费 10,208,923.14 11,033,207.62
其中：支付销售机构的客户维护
费 49,710.03 114,175.23
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.70%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.70%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
基金管理费每日计算，逐累至月末按支付经基金管理人与基金托管人核对一致后，
由基金托管人于次月第 2-5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法
定节假日、休息日等，支付日期顺延。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年
6月30日
上年度可比期间
2015年4月16日（基金合
同生效日）至2015年6
月30日
当期发生的基金应支付的托管费 2,916,835.19 3,152,345.05
注：基金托管费按前一日基金资产净值的 0.20%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×0.20%年托管费率÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理人与基金托
管人核对一致后，由基金托管人于次月第 2-5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基
金托管人。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）
交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
国投瑞银优选收益灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 27 页，共 46 页
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期及上年度可比期间本基金基金管理人均未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末除本基金基金管理人之外的其他关联方均未持有本基金份
额。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
本基金本报告期及上年度可比期间在基金托管人中国银河证券股份有限公司无存
款余额，同时也无相应存款利息收入。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元
上年度可比期间
2015 年 4 月 16 日（基金合同生效日）至 2015 年 6 月 30 日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
基金在承销期内买入
数量（单位：
股/张） 总金额
中国银河证
券股份有限
公司
601211 国泰君安 网下申购 4,732,513 93,277,831.23
注： 1、 本基金本报告期无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
2、 国泰君安证券股份有限公司首次公开发行 A 股的联席主承销商中国银河证券股
份有限公司为本基金托管人。鉴于新股发行过程公开透明，本基金按照法律法规要求履
行相关审批程序并经托管人同意后参与了上述新股申购，并按照规定于 2015 年 6 月 26
日进行了信息披露公告。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本期及上年度可比期间无其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
单位：人民币元
序 号
权益登
记日
除息日
每 10 份
基金份
额分红
数
现金形式
发放总额
再投资形
式发放总
额
利润分配
合计
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1 2016-01-1
5 2016-01-15 0.030 3,251,912. 60 5,891,933. 66 9,143,846. 26
合计 0.030
3,251,912.
60
5,891,933.
66
9,143,846.
26
6.4.12 期末（ 2016 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量(单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
60301
6
新宏
泰
2016-
06-23
2016-
07-01
新股
未上
市
8.49 8.49 1,602.
00
13,60
0.98
13,60
0.98
30052
0
科大
国创
2016-
06-30
2016-
07-08
新股
未上
市
10.05 10.05 926.0
0
9,306.
30
9,306.
30
00280
5
丰元
股份
2016-
06-29
2016-
07-07
新股
未上
市
5.80 5.80 971.0
0
5,631.
80
5,631.
80
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
(单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
60033
0
天通
股份
2016-0
5-20
重大事
项停牌 15.91 - - 863,900.0 0 9,999,637.0 013,744,649. 00
60161
1
中国
核建
2016-0
6-30
股票交
易异常
波动停
牌
20.92 2016-
07-01 23.01 37,059.00 128,594.73 775,274.28
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
国投瑞银优选收益灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 29 页，共 46 页
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为混合型基金，属于中高风险、中高收益的基金品种，其预期风险和预期收
益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。本基金的投资范围为具有良好流
动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（含中小板、创业板及其他经中国证监
会核准上市的股票）、债券（含中小企业私募债）、中期票据、债券回购、银行存款（包
括银行活期存款、银行定期存款、协议存款、大额存单等）、货币市场工具、 股指期货、
权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符
合中国证监会的规定）。本基金在日常经营活动面临的与这些金融工具相关的风险主要
包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析
这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监
控上述各类风险。
本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是通过控制上述风险，使本基金在风
险和收益之间取得最佳的平衡以实现"风险和收益相匹配"的风险收益目标。本基金管理
人秉承全面风险控制的理念，将风险管理融入业务中，使风险控制与投资业务紧密结合，
在董事会专业委员会监督管理下，建立了由督察长、合规与风险控制委员会、监察稽核
部、相关职能部门和业务部门构成的立体式风险管理架构体系。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存款
存放在中国工商银行，因而与该银行存款相关的信用风险不重大。 本基金在存放定期存
款前，均对交易对手进行信用评估以控制相应的信用风险。 本基金在交易所进行的交易
均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可
能性很小；基金在银行间同业市场仅与达到本基金管理人既定信用政策标准的交易对手
进行交易，以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金均投资于具有良
好信用等级的证券，且投资于一家上市公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，
且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该
证券市值的 10%。
于 2016 年 6 月 30 日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券
占基金资产净值的比例为 44.31%。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级 本期末
2016年6月30日
上年末
2015年12月31日
A-1 20,064,000.00 -
A-1 以下 - -
未评级 939,484,000.00 280,721,000.00
合计 959,548,000.00 280,721,000.00
注： 1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级 。
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第 30 页，共 46 页
2.未评级债券为债券期限在一年以内的国债、政策性金融债、央票和部分短期融资
券。
3.债券投资以净价列示。
6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级 本期末
2016年6月30日
上年末
2015年12月31日
AAA 201,728,000.00 51,246,000.00
AAA 以下 - 651,957.13
未评级 293,205,000.00 1,038,803,000.00
合计 494,933,000.00 1,090,700,957.13
注： 1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
2.未评级债券为债券期限大于一年的国债、政策性金融债和央票。
3.债券投资以净价列示。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金对资金需求不能足额支付的风险。本基金的流动性风险来自于
投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧
烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金管理人持续进行本基金的流动性需求分析，
构建投资组合时，对备选证券进行流动性检验，并以适度分散策略保持组合流动性，严
格控制缺乏流动性资产的比例。同时通过独立的风险管理部门设定基金的流动性比例控
制要求，对现金类资产配置策略、股票集中度、重仓证券的流动性以及冲击成本率、换
手率和交易活跃度等流动性指标进行持续的监测和分析。本基金所持大部分证券在证券
交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易。于本期末，除附注中列示的部分基金资
产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖
出回购特定金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的
债券投资的公允价值。
本基金所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一个月以内且不计息，可赎回
基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到
期现金流量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率
敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类
金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风
险。
本基金管理人执行灵活的利率管理策略规避利率风险，借鉴瑞银全球资产管理公司
海外管理经验，结合自主开发的估值系统管理利率风险，通过收益率利差分析、静态利
国投瑞银优选收益灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 31 页，共 46 页
差分析和期权调整利差等分析，计算组合证券的修正久期、利差久期、有效久期和有效
凸性的风险控制指标，跟踪调整投资组合的久期和凸性等利率风险衡量指标，控制组合
的利率风险。当预期债券市场利率下降时，加大固定利率证券的配置比例；当预期债券
市场利率上升时，加大浮息证券的配置比例。通过改变浮息和固息证券的配置比例，控
制证券投资组合的久期，防范利率风险。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债都计息，因此本基金的收入及经营活动的
现金流量在一定程度上受到市场利率变化的影响。本基金持有的生息资产主要为银行存
款、结算备付金、债券投资及买入返售金融资产等。下表统计了本基金面临的利率风险
敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或
到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2016 年 6 月 30
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 90,794,996.72 - - - 90,794,996.7
2
结算备付金 133,236.89 - - - 133,236.89
存出保证金 52,606.06 - - - 52,606.06
交易性金融资
产 959,548,000.00 494,933,000.00 - 57,091,326.00 1,511,572,32 6.00
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融
资产 393,151,229.73 - - - 393,151,229. 73
应收证券清算
款 - - - 410,488.22 410,488.22
应收利息 - - - 13,953,083.79 13,953,083.7
9
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - 49.93 49.93
递延所得税资
产 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 1,443,680,069.40 494,933,000.00 - 71,454,947.94 2,010,068,01
7.34
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负
债 - - - - -
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衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融
资产款 399,999,200.00 - - - 399,999,200. 00
应付证券清算
款 - - - - -
应付赎回款 - - - - -
应付管理人报
酬 - - - 1,466,032.00 1,466,032.00
应付托管费 - - - 418,866.28 418,866.28
应付销售服务
费 - - - - -
应付交易费用 - - - 93,660.46 93,660.46
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - 82,534.65 82,534.65
应付利润 - - - - -
递延所得税负
债 - - - - -
其他负债 - - - 272,254.27 272,254.27
负债总计 399,999,200.00 - - 2,333,347.66402,332,54
7.66
利率敏感度缺
口
1,043,680,869.40 494,933,000.00 - 69,121,600.28 1,607,735,46
9.68
上年度末
2015年 12月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,137,037,443.27 - - - 1,137,037,44
3.27
结算备付金 290,212.50 - - - 290,212.50
存出保证金 383,945.19 - - - 383,945.19
交易性金融资
产 1,002,459,000.00 368,311,000.00 651,957.13 69,461,595.10 1,440,883,55 2.23
买入返售金融
资产 584,141,276.21 - - - 584,141,276. 21
应收利息 - - - 22,772,621.16 22,772,621.1
6
资产总计 2,724,311,877.17 368,311,000.00
651,957.13
92,234,216.26 3,185,509,05
0.56
负债
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应付管理人报
酬 - - - 1,885,573.73 1,885,573.73
应付托管费 - - - 538,735.35 538,735.35
应付交易费用 - - - 85,587.75 85,587.75
其他负债 - - - 187,000.00 187,000.00
负债总计 - - - 2,696,896.83 2,696,896.83
利率敏感度缺
口
2,724,311,877.17
368,311,000.00 651,957.13 89,537,319.43
3,182,812,15
3.73
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日
或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
下表为利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，利率发生
合理、可能的变动时，为交易而持有的债券公允价值的变动将对基金资产净
值产生的影响。正数表示可能增加基金资产净值，负数表示可能减少基金资
产净值。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
市场利率下降 25 个基
点 3,538,661.37 2,166,846.69
市场利率上升 25 个基
点 -3,515,571.48 -2,153,132.47
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金持有的金融工具均以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用"自上而下"的策略，通
过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的
决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种
进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配
国投瑞银优选收益灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 34 页，共 46 页
置、投资组合进行修正，通过投资组合的分散化等方式，来主动应对可能发生的其他价
格风险。
此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多
种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜
在价格风险，及时对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（ %）
公允价值
占基
金资
产净
值比
例（ %）
交易性金融资产－股票投资 57,091,326.00 3.55 60,277,595.10 1.89
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资
1,454,481,000.0
0
90.47 1,371,421,957.1
3
43.09
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计
1,511,572,326.0
0
94.02 1,431,699,552.2
3
44.98
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
本基金管理人运用定量分析方法对本基金的其他价格风险进行分析。下表为
其他价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价
格发生合理、可能的变动时，将对基金资产净值产生的影响。正数表示可能
增加基金资产净值，负数表示可能减少基金资产净值。
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 上年度末
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2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日
基金业绩比较基准增
加 5% 3,400,494.23 3,217,473.31
基金业绩比较基准减
少 5% -3,400,494.23 -3,217,473.31
注：基金业绩比较基准＝沪深 300 指数收益率×50%＋中债综合指数收益率×50%。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的
比例（ %）
1 权益投资 57,091,326.00 2.84
其中：股票 57,091,326.00 2.84
2 固定收益投资 1,454,481,000.00 72.36
其中：债券 1,454,481,000.00 72.36
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 393,151,229.73 19.56
其中：买断式回购的买入返售
金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 90,928,233.61 4.52
7 其他各项资产 14,416,228.00 0.72
8 合计 2,010,068,017.34 100.00
注：本基金本报告期末未持有通过沪港通交易机制投资的港股。
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7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 55,770,647.34 3.47
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
454,785.88 0.03
E 建筑业 775,274.28 0.05
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业 70,492.40 0.00
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 20,126.10 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 57,091,326.00 3.55
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产
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净值比例(％)
1 600330 天通股份 863,900.0
0 13,744,649.00 0.85
2 002635 安洁科技 192,900.0
0 7,403,502.00 0.46
3 002590 万安科技 232,100.0
0 7,225,273.00 0.45
4 300409 道氏技术 136,400.0
0 6,526,740.00 0.41
5 300232 洲明科技 350,699.0
0 5,558,579.15 0.35
6 002138 顺络电子 277,100.0
0 5,023,823.00 0.31
7 002418 康盛股份 465,400.0
0 4,914,624.00 0.31
8 300031 宝通科技 147,000.0
0 3,751,440.00 0.23
9 300303 聚飞光电 120,900.0
0 1,149,759.00 0.07
10 601611 中国核建 37,059.00 775,274.28 0.05
11 600900 长江电力 36,412.00 454,785.88 0.03
12 601127 小康股份 8,662.00 206,761.94 0.01
13 603131 上海沪工 1,263.00 76,664.10 0.00
14 300515 三德科技 1,355.00 63,508.85 0.00
15 300518 盛讯达 1,306.00 61,186.10 0.00
16 002799 环球印务 1,080.00 47,131.20 0.00
17 603958 哈森股份 2,372.00 34,394.00 0.00
18 002802 洪汇新材 1,629.00 24,565.32 0.00
19 603909 合诚股份 1,095.00 20,126.10 0.00
20 603016 新宏泰 1,602.00 13,600.98 0.00
21 300520 科大国创 926.00 9,306.30 0.00
22 002805 丰元股份 971.00 5,631.80 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 600330 天通股份 9,999,637.00 0.31
2 300409 道氏技术 5,993,160.00 0.19
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3 300118 东方日升 4,999,727.75 0.16
4 002590 万安科技 4,999,565.00 0.16
5 300232 洲明科技 4,998,956.24 0.16
6 002635 安洁科技 4,998,202.00 0.16
7 300479 神思电子 4,998,114.00 0.16
8 002138 顺络电子 3,999,659.00 0.13
9 002418 康盛股份 3,999,595.81 0.13
10 300031 宝通科技 3,998,078.00 0.13
11 600900 长江电力 3,955,617.24 0.12
12 002426 胜利精密 2,997,757.00 0.09
13 600795 国电电力 2,365,430.78 0.07
14 600028 中国石化 1,999,838.00 0.06
15 601668 中国建筑 1,999,817.00 0.06
16 300498 温氏股份 1,997,664.00 0.06
17 300303 聚飞光电 1,001,460.00 0.03
18 601933 永辉超市 999,823.49 0.03
19 002797 第一创业 212,044.56 0.01
20 601611 中国核建 128,594.73 0.00
注： “买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易
费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 300463 迈克生物 17,508,543.59 0.55
2 000423 东阿阿胶 10,937,463.34 0.34
3 601398 工商银行 9,683,928.00 0.30
4 300479 神思电子 4,464,081.00 0.14
5 300118 东方日升 4,442,892.00 0.14
6 600900 长江电力 3,500,780.29 0.11
7 002426 胜利精密 3,149,320.50 0.10
8 600795 国电电力 2,204,295.22 0.07
9 300498 温氏股份 2,124,161.00 0.07
10 600028 中国石化 1,917,864.00 0.06
11 601668 中国建筑 1,859,922.00 0.06
12 603508 思维列控 1,533,692.00 0.05
13 300496 中科创达 1,460,816.00 0.05
14 603866 桃李面包 1,417,568.38 0.04
15 603999 读者传媒 1,113,164.50 0.03
16 603800 道森股份 967,195.56 0.03
17 601933 永辉超市 940,066.00 0.03
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18 603996 中新科技 787,953.61 0.02
19 300495 美尚生态 764,362.50 0.02
20 603398 邦宝益智 720,375.65 0.02
注： “卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易
费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 71,962,419.29
卖出股票的收入（成交）总额 83,165,947.96
注： “买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例(％)
1 国家债券 99,460,000.00 6.19
2 央行票据 - -
3 金融债券 642,695,000.00 39.98
其中：政策性金融债 642,695,000.00 39.98
4 企业债券 20,300,000.00 1.26
5 企业短期融资券 510,598,000.00 31.76
6 中期票据 181,428,000.00 11.28
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,454,481,000.00 90.47
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
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序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
占基金资产
净值比例(％)
1 160209 16 国开 09 3,000,000 299,490,000.0
0 18.63
2 020119 16 贴债 21 1,000,000 99,460,000.00 6.19
3 150212 15 国开 12 800,000 81,000,000.00 5.04
4 101551010 15 电网
MTN001 500,000 51,355,000.00 3.19
5 101651005 16 中石油
MTN001 500,000 50,110,000.00 3.12
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
为更好地实现投资目标， 本基金在注重风险管理的前提下以套期保值为目的，适
度运用股指期货。本基金利用股指期货流动性好、交易成本低和杠杆操作等特点，通过
股指期货就本基金投资组合进行及时、有效地调整，并提高投资组合的运作效率。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
为更好地实现投资目标，本基金在注重风险管理的前提下，以套期保值为目的，适
国投瑞银优选收益灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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度运用国债期货。本基金利用国债期货流动性好、交易成本低和杠杆操作等特点，提高
投资组合的运作效率。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的，在报告编
制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
7.12.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 52,606.06
2 应收证券清算款 410,488.22
3 应收股利 -
4 应收利息 13,953,083.79
5 应收申购款 49.93
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 14,416,228.00
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
占基金资产
净值比例(%)
流通受限
情况说明
1 600330 天通股份 13,744,649.00 0.85 重大事项
停牌
2 601611 中国核建 775,274.28 0.05 股票交易
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异常波动
停牌
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
455
3,363,571.02 1,508,670,449.39 98.58% 21,754,363.84 1.42%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
48,756.44 0.00%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投
资和研究部门负责人持有本开 0
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放式基金
本基金基金经理持有本开放式
基金 0
注：本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人，本基金基金经理于本报告
期末均未持有本基金份额。
9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2015 年 4 月 16 日）基金份额
总额
3,355,108,954.54
本报告期期初基金份额总额 3,055,287,166.07
本报告期基金总申购份额 5,777,578.87
减： 本报告期基金总赎回份额 1,530,639,931.71
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,530,424,813.23
10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内，基金管理人的重大人事变动如下：
1、刘纯亮先生自 2016 年 2 月 3 日起不再担任管理人总经理；
2、王彬女士自 2016 年 2 月 3 日起担任管理人总经理；
3、包爱丽女士自 2016 年 2 月 3 日起不再担任管理人副总经理。
另，储诚忠先生自 2016 年 8 月 12 日起任管理人副总经理。
报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
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10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基
金财产、基金托管业务相关的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生变化。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内本基金继续聘请普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金提供审计
服务，未发生改聘事务所的情况。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
银河证券 2 153,468,050.27 100.00% 142,924.57 100.00%
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位： 人民币元
券商名称
债券交易 回购交易
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期回购成
交总额的比例
银河证券 12,304,669.00 100.00% 200,000,000.00 100.00%
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注： 1、本基金管理人在租用证券机构交易单元上符合中国证监会的有关规定。本
基金管理人将证券经营机构的注册资本、研究水平、财务状况、经营状况、经营行为以
及通讯交易条件作为基金专用交易单元的选择标准，由研究部、投资部及交易部对券商
进行考评并提出交易单元租用及更换方案。根据董事会授权，由公司执行委员会批准。
2、本报告期内本基金未发生交易所权证交易。
3、本基金本报告期交易单元均未发生变化。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
报告期内基金管理人对指数熔断实施期
间调整旗下交易所场内基金开放时间进
行公告
上海证券报、中国证券
报、证券时报、证券日
报
2016-01-06
2 报告期内基金管理人对本基金开展赎回
费率优惠活动进行公告
上海证券报、中国证券
报、证券时报、证券日
报
2016-01-07
3 报告期内基金管理人对本基金分红进行
公告 上海证券报、证券时报 2016-01-13
4
报告期内基金管理人对国投瑞银网上直
销转账汇款买基金认、申购费率优惠进
行公告
上海证券报、中国证券
报、证券时报 2016-01-28
5 报告期内基金管理人对基金行业高级管
理人员变更情况进行公告 证券时报 2016-02-05
6
报告期内基金管理人对董事、监事、高
级管理人员以及其他从业人员在子公司
兼职情况进行公告
证券时报 2016-03-23
7 报告期内基金管理人对淘宝店关闭申购
类服务进行公告
上海证券报、中国证券
报、证券时报 2016-05-05
8 报告期内基金管理人对网上交易支付宝
渠道关闭基金支付服务进行公告
上海证券报、中国证券
报、证券时报 2016-05-05
9 报告期内基金管理人对从业人员在子公
司兼职情况进行公告 证券时报 2016-05-31
10 报告期内基金管理人对本基金基金经理
变更进行公告 上海证券报、证券时报 2016-06-02
国投瑞银优选收益灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 46 页，共 46 页
11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
《关于准予国投瑞银优选收益灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》（证监许
可[2015]404 号）
《关于国投瑞银优选收益灵活配置混合型证券投资基金备案确认的函》（机构部函
[2015]998 号）
国投瑞银优选收益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
《国投瑞银优选收益灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件
本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
国投瑞银优选收益灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告原文
11.2 存放地点
中国广东省深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层
存放网址： http://www.ubssdic.com
11.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
咨询电话：国投瑞银基金管理有限公司客户服务热线 400-880-6868
国投瑞银基金管理有限公司
二〇一六年八月二十六日
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