博时外服货币市场基金

2017 年第 2 季度报告

2017年 6月 30日

基金管理人：博时基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一七年七月十九日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年7月18日复核了本报告中

的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年4月1日起至6月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 博时外服货币

基金主代码 001308

交易代码 001308

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015年6月15日

报告期末基金份额总额 5,151,692,236.09份

投资目标 在控制投资组合风险，保持相对流动性的前提下，力争实现超越业绩

比较基准的投资回报

投资策略 本基金将采用积极管理型的投资策略，在控制利率风险、尽量降低基

金资产净值波动风险并满足流动性的前提下，提高基金收益

业绩比较基准 活期存款利率(税后)

风险收益特征 本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风险品种，其预期风

险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金和债券型基金。

基金管理人 博时基金管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2017年4月1日-2017年6月30日）

1.本期已实现收益 85,049,622.31

2.本期利润 85,049,622.31

3.期末基金资产净值 5,151,692,236.09

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值收益率 净值收益 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④

② 准差④

过去三个月 1.0866% 0.0004% 0.0885% 0.0000% 0.9981% 0.0004%

3.2.2自基金合同生效以来 基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动

的比较

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券

姓名 职务 任职日期 离任日期 从业 说明

年限

2004年起在厦门市商

业银行任债券交易组主管。

固定收 2008年加入博时基金管

益总部现金 理有限公司，历任债券交

魏桢 管理组投资 2015-06-19 - 9 易员、固定收益研究员、

副总监/基 博时理财30天债券基金、

金经理 博时岁岁增利一年定期开

放债券基金、博时月月薪

定期支付债券基金、博时

双月薪定期支付债券基金、

博时天天增利货币基金、

博时保证金货币ETF基金、

博时安盈债券基金、博时

产业债纯债基金、博时安

荣 18个月定期开放债券

基金的基金经理。现任固

定收益总部现金管理组投

资副总监兼博时安丰

18个月定期开放债券

（LOF）基金、博时月月

盈短期理财债券型证券投

资基金、博时现金宝货币

市场基金、博时现金收益

货币基金、博时外服货币

基金、博时裕创纯债债券

型证券投资基金、博时安

润18个月定开债基金、

博时裕盛纯债债券基金、

博时安仁一年定开债基金、

博时合利货币基金、博时

安恒 18个月定开债基金、

博时合鑫货币基金、博时

安弘一年定开债基金、博

时聚享纯债债券基金、博

时裕鹏纯债债券基金、博

时合惠货币基金的基金经

理。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，由于证券市场波动等原因，本基金曾出现个别投资监控指标超标的情况，基金管理人在规定期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2017年二季度债券市场利率经历了大幅上升之后又小幅回落，十年国开债利率由4月初的

3.65%上升到5月的4.36%，6月末又下降到4.2%。从指数走势来看，中债总财富指数上涨0.47%，

中债国债总财富指数下跌0.12%，中债企业债总财富指数上涨1.05%。二季度利率调整主要是因为

货币政策收紧预期较重，叠加监管层连出数份控制金融加杠杆和同业套利的文件，同时3月经济数

据超预期，一系列利空因素叠加导致4月份利率大幅上调约50bp，而进入5月份以后利率又有

20bp下行，得益于央行重申协调监管以保证资金面总体稳定，6月中下旬虽是半年末，但资金面超

预期宽松，带动市场做多情绪。

纵观二季度，央行货币政策基调强调稳健中性实则偏紧，资金面一直处于整体紧平衡状态。

随着政策效应的累积，货币市场工具利率中枢不断上行并在6月上旬达到最高点，随后资金面趋于

宽松，至6月末时点货币市场工具利率已经回落至5月初资金面宽松时的水平。二季度期间，银行

间债券质押式回购R001和R007加权平均利率平均值分别是2.77%和3.35%，较今年一季度的平均

值2.33%和3.09%分别上行44bp和26bp，资金利率中枢上行明显。

展望三季度，我们认为央行推进金融去杠杆仍然是一条重要的主线。在该思路下，央行去年8月份以来所采用的公开市场逆回购及MLF操作“收短放长”、将理财纳入MPA考核测算框架等措施短期内仍无明显的放松迹象，意味着资金面整体依旧会呈现紧平衡状态并且期间波动上升，收益率曲线有望继续维持较平坦状态，短端收益率优势明显。

本组合遵循稳定防守的投资理念，在把握组合申购赎回规律的基础上以流动性安全为首要目标，根据对货币市场趋势的判断合理安排组合平均剩余期限，在保留足够流动性应付赎回的同时抓住货币市场工具利率走高的投资机会配置适量仓位的协议存款、同业存单以及逆回购资产，为组合取得了较好的投资回报。

4.5 报告期内基金的业绩表现

报告期内，本基金基金份额净值增长率为1.0866%，同期业绩基准增长率0.0885%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的

比例(%)

1 固定收益投资 1,313,883,382.86 25.46

其中：债券 1,313,883,382.86 25.46

资产支持证券 - -

2 买入返售金融资产 100,000,350.00 1.94

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -

产

3 银行存款和结算备付金合计 3,713,929,498.90 71.98

4 其他各项资产 32,206,000.72 0.62

5 合计 5,160,019,232.48 100.00

5.2 报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值的比例（％）

1 报告期内债券回购融资余额 0.39

其中：买断式回购融资 -

序号 项目 金额 占基金资产净值的比例（％）

2 报告期末债券回购融资余额 - -

其中：买断式回购融资 - -

注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

5.3 基金投资组合平均剩余期限

5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 44

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 58

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 16

报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明

报告期内投资组合平均剩余期限没有超过120天的情况。

5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值

的比例（%） 的比例（％）

1 30天以内 7.65 -

其中：剩余存续期超过 - -

397天的浮动利率债

2 30天（含）—60天 91.89 -

其中：剩余存续期超过 - -

397天的浮动利率债

3 60天（含）—90天 - -

其中：剩余存续期超过 - -

397天的浮动利率债

4 90天（含）—120天 - -

其中：剩余存续期超过 - -

397天的浮动利率债

5 120天（含）—397天 - -

（含）

其中：剩余存续期超过 - -

397天的浮动利率债

合计 99.54 -

5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明

报告期内投资组合平均剩余期限没有超过240天的情况

5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)

1 国家债券 129,671,497.19 2.52

2 央行票据 - -

3 金融债券 290,164,270.51 5.63

其中：政策性金融债 290,164,270.51 5.63

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 同业存单 894,047,615.16 17.35

8 其他 - -

9 合计 1,313,883,382.86 25.50

10 剩余存续期超过397天的 - -

浮动利率债券

5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

债券数量 占基金资

序号 债券代码 债券名称 (张) 摊余成本（元） 产净值比

例（％）

1 150417 15农发17 1,800,000 180,091,309.40 3.50

2 111798071 17汉口银行 1,500,000 149,052,097.51 2.89

CD053

3 111798088 17大连银行 1,500,000 149,050,129.56 2.89

CD091

4 111798058 17湖北银行 1,500,000 149,046,272.37 2.89

CD065

5 111798127 17江西银行 1,500,000 149,046,272.37 2.89

CD052

6 111798452 17中原银行 1,500,000 148,929,695.81 2.89

CD093

7 111798465 17包商银行 1,500,000 148,923,147.54 2.89

CD074

8 179920 17贴现国债 1,300,000 129,671,497.19 2.52

20

9 140440 14农发40 900,000 90,083,097.76 1.75

1 160419 16农发19 200,000 19,989,863.35 0.39

0

5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0次

报告期内偏离度的最高值 0.1315%

报告期内偏离度的最低值 0.0669%

报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0799%

注：上表中“偏离情况”根据报告期内各工作日数据计算。

报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明

本报告期内本货币市场基金负偏离度的绝对值未超过0.25%。

报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明

本报告期内本货币市场基金正偏离度的绝对值未超过0.5%。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资

明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.9 投资组合报告附注

5.9.1基金计价方法说明

本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内摊销，每日计提收益。本基金采用固定份额净值，基金账面份额净值始终保持1.00元。

5.9.2报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告

编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

5.9.3其他各项资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收利息 31,100,691.42

4 应收申购款 1,105,309.30

5 其他应收款 -

6 待摊费用 -

7 其他 -

8 合计 32,206,000.72

5.9.4投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 8,331,446,849.71

报告期基金总申购份额 160,295,737.06

报告期基金总赎回份额 3,340,050,350.68

报告期基金拆分变动份额 -

报告期期末基金份额总额 5,151,692,236.09

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者类 持有基金份额

别 序 比例达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比

号 超过20%的时

间区间

1 2017-04- 8,021,338,648 115,919,301.52 3,056,160,289.21 5,081,097,660.70 98.62%

机构 01~2017-06-30 .39

产品特有风险

本报告期内，本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20%的情况，当该基金份额持有人选

择大比例赎回时，可能引发巨额赎回。若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时，存在一定的流动性风险；为应对巨额赎回而进行投资标的变现时，可能存在仓位调整困难，甚至对基金份额净值造成不利影响。基金经理会对可能出现的巨额赎回情况进行充分准备并做好流动性管理，但当基金出现巨额赎回并被全部确认时，申请赎回的基金份额持有人有可能面临赎回款项被延缓支付的风险，未赎回的基金份额持有人有可能承担短期内基金资产变现冲击成本对基金份额净值产生的不利影响。

本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20%的情况，根据基金合同相关约定，该份额持有

人可以独立向基金管理人申请召开基金份额持有人大会，并有权自行召集基金份额持有人大会。该基金份额持有人可以根据自身需要独立提出持有人大会议案并就相关事项进行表决。基金管理人会对该议案的合理性进行评估，充分向所有基金份额持有人揭示议案的相关风险。

在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后本基金资产规模连续六十个工作日低于5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。

此外，当单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的50%或者接受某笔或者

某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过50%时，本基金管

理人可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。

注：申购份额包含红利再投资份额，期初份额、期末持有份额未包含未结转收益部分。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是 博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2017年6月30日，博时基金公司 共管理186只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年 金账户，管理资产总规模逾6357.79亿元人民币，其中公募基金规模逾3763.55亿元人民币，累计 分红逾814亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。

1、基金业绩

根据银河证券基金研究中心统计，截至2017年2季末：

权益基金方面，标准指数股票型基金里，博时深证基本面200ETF今年以来净值增长率为16.07%，

在同类104只基金中排名前10，博时裕富沪深300指数、博时上证50ETF等今年以来净值增长率排

名前1/5；股票型分级子基金里，博时中证银行指数分级B今年以来净值增长率为20.90%，在同类

128只基金中排名前1/6；混合偏股型基金中,博时主题行业今年以来净值增长率为12.13%，在同类

基金排名位居前1/4；混合灵活配置型基金中，博时产业新动力、博时互联网主题基金今年以来净

值增长率分别为8.95%、8.40%，在同类基金中排名均位于前1/4。

保本型基金中，博时保泰保本混合基金今年以来净值增长率在同类137只中排名前1/3；绝对

收益目标基金里，博时新起点灵活配置混合今年以来净值增长率在同类基金中排名前10。

黄金基金类，博时黄金ETF(D类)今年以来净值增长率3.67%，在同类14只中排名第一。

固收方面，长期标准债券型基金中，博时信用债纯债(A类)、博时裕昂纯债债券基金今年以来

净值增长率在同类797只排名前1/10；普通债券型基金中，博时信用债券基金、博时天颐债券基金

今年以来净值增长率在417只中排名前1/10；货币市场基金里，博时外服货币今年以来净值增长率

在631只同类基金中排名前1/4；转债基金方面，博时转债增强债券(A类)今年以来收益率3.78%，

同类排名第一。

QDII基金方面，博时大中华亚太精选股票基金（QDII）、博时大中华亚太精选股票基金

（QDII）（美元），今年以来净值增长率分别为13.46%、15.92%，同类排名前1/2、1/4。

2、其他大事件

2017年6月23日，由南方日报社主办的“2017年南方金融峰会暨第六届金榕奖颁奖典礼”在

广州举行，博时基金获得“年度资产管理优秀奖”。

2017年6月17日，由中国证券报主办的“全球配置时代海外投资动力与机遇——首届海外基

金金牛奖颁奖典礼暨高端论坛”在深召开，博时基金海外全资子公司博时基金（国际）有限公司荣获“一年期海外金牛私募管理公司（固定收益策略）”。

2017年5月12日，由中国基金报主办的第四届中国机构投资者峰会暨财富管理国际论坛在深

召开。博时摘得“2016年度十大明星基金公司奖”和“2016年度固定收益投资明星团队奖”两项

公司类大奖，博时双月薪和博时稳定价值获“三年持续回报普通债券型明星基金奖”、博时新财富获“2016年度绝对收益明星基金奖”、博时信用债纯债获“2016年度积极债券型明星基金奖”、博时信用债券获“五年持续回报积极债券型明星基金奖”。

2017年4月25日，博时基金在2017中国基金业峰会暨第十四届中国“金基金”奖颁奖典礼上，

获得“2016年度金基金·TOP公司奖”。

2017年4月25日，在由中国基金报主办的第四届中国基金业英华奖颁奖典礼暨高峰论坛上，

博时基金过钧获评“三年期二级债最佳基金经理”、“五年期二级债最佳基金经理”，陈凯杨获评“三年期纯债型最佳基金经理”。

2017年4月8日，在第十四届中国基金业金牛奖颁奖典礼上，博时基金被评为“2016年度固定

收益投资金牛基金公司”，旗下博时卓越品牌混合（160512）被评为“五年期开放式混合型持续优胜金牛基金”、博时主题行业（160505）获“2016年度开放式混合型金牛基金”、博时信用债券（050011）获“三年期开放式债券型持续优胜金牛基金”、博时信用债纯债债券（050027）获“2016年度开放式债券型金牛基金”。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

9.1.1中国证券监督管理委员会批准博时外服货币市场基金设立的文件

9.1.2《博时外服货币市场基金基金合同》

9.1.3《博时外服货币市场基金托管协议》

9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

9.1.5博时外服货币市场基金各年度审计报告正本

9.1.6报告期内博时外服货币市场基金在指定报刊上各项公告的原稿

9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人住所

9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司

博时一线通：95105568（免长途话费）

博时基金管理有限公司

二〇一七年七月十九日
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