交银施罗德天利宝货币市场基金

2023 年第 4 季度报告

2023 年 12 月 31 日

基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司

基金托管人：中信银行股份有限公司

报告送出日期：2024 年 1 月 20 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 01 月 19 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 10 月 01 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 交银天利宝货币

基金主代码 002889

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016 年 10 月 19 日

报告期末基金份额总额 15,335,623,948.13 份

投资目标 在力求本金安全性和资产充分流动性的前提下，追求
超过业绩比较基准的投资收益。

投资策略 本基金在保持组合高度流动性的前提下，结合对国内
外宏观经济运行、金融市场运行、资金流动格局、货
币市场收益率曲线形态等各方面的分析，合理安排组
合期限结构，积极选择投资工具，采取主动性的投资
策略和精细化的操作手法。

业绩比较基准 活期存款利率（税后）

风险收益特征 本基金属于货币市场基金，是证券投资基金中的低风
险品种，长期风险收益水平低于股票型基金、混合型
基金和债券型基金。

基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司

基金托管人 中信银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 交银天利宝货币 A 交银天利宝货币 C 交银天利宝货币 E

下属分级基金的交易代码 002889 018599 002890

报告期末下属分级基金的份额总额 3,933,240,002.015,494,617,870.795,907,766,075.33
份 份 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2023 年 10 月 1 日-2023 年 12 月 31 日）

交银天利宝货币 A 交银天利宝货币 C 交银天利宝货币 E

1.本期已实现收益 20,900,761.70 18,823,744.26 38,122,141.33

2.本期利润 20,900,761.70 18,823,744.26 38,122,141.33

3.期末基金资产净值 3,933,240,002.01 5,494,617,870.79 5,907,766,075.33

注：1、本基金实行销售服务费分类收费方式，分设各类份额。各类份额的管理费、托管费相
同，按各类份额对应的销售服务费年费率计提销售服务费。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

交银天利宝货币 A

净值收益率 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④

准差④

过去三个月 0.5047% 0.0019% 0.0882% 0.0000% 0.4165% 0.0019%

过去六个月 0.9797% 0.0015% 0.1764% 0.0000% 0.8033% 0.0015%

过去一年 2.0633% 0.0012% 0.3500% 0.0000% 1.7133% 0.0012%

过去三年 6.6953% 0.0012% 1.0500% 0.0000% 5.6453% 0.0012%

过去五年 12.0208% 0.0020% 1.7510% 0.0000% 10.2698% 0.0020%

自基金合同 21.7189% 0.0029% 2.5219% 0.0000% 19.1970% 0.0029%
生效起至今

交银天利宝货币 C

净值收益率 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④

准差④

过去三个月 0.5471% 0.0020% 0.0882% 0.0000% 0.4589% 0.0020%

过去六个月 1.0698% 0.0016% 0.1764% 0.0000% 0.8934% 0.0016%

自基金合同 1.2780% 0.0015% 0.2081% 0.0000% 1.0699% 0.0015%
生效起至今

交银天利宝货币 E

净值收益率 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④

准差④


过去三个月 0.5655% 0.0019% 0.0882% 0.0000% 0.4773% 0.0019%

过去六个月 1.1020% 0.0015% 0.1764% 0.0000% 0.9256% 0.0015%

过去一年 2.3086% 0.0012% 0.3500% 0.0000% 1.9586% 0.0012%

过去三年 7.4657% 0.0012% 1.0500% 0.0000% 6.4157% 0.0012%

过去五年 13.3716% 0.0020% 1.7510% 0.0000% 11.6206% 0.0020%

自基金合同 23.8314% 0.0029% 2.5219% 0.0000% 21.3095% 0.0029%
生效起至今
注：1、本基金收益分配按日结转份额。

2、本基金的业绩比较基准为活期存款利率（税后）。

3、交银天利宝货币 C 上述“自基金合同生效起至今”实际为“自基金份额类别首次确认起
至今”，下同。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1、本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。截至建仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。

2、本基金自 2023 年 5 月 25 日起，开始销售 C 类份额，投资者提交的申购申请于 2023 年 5
月 29 日被确认并将有效份额登记在册。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

黄莹洁 交银丰享 2016 年 10 月 - 15 年 黄莹洁女士，香港大学工商管理硕士、


收益债 19 日 北京大学经济学、管理学双学士。历任
券、交银 中海基金管理有限公司交易员。2012 年
活期通货 加入交银施罗德基金管理有限公司，历
币、交银 任中央交易室交易员。2015 年 7 月 25
天利宝货 日至 2018 年 3 月 18 日担任交银施罗德
币、交银 丰泽收益债券型证券投资基金的基金经
裕隆纯债 理。2015 年 5 月 27 日至 2019 年 8 月 2
债券、交 日担任交银施罗德货币市场证券投资基
银天益宝 金、交银施罗德现金宝货币市场基金的
货币、交 基金经理。2016 年 12 月 7 日至 2019 年
银境尚收 8 月 2 日担任交银施罗德天鑫宝货币市
益债券、 场基金的基金经理。2015 年 12 月 29 日
交银稳鑫 至 2019 年 10 月 23 日担任交银施罗德裕
短债债 通纯债债券型证券投资基金的基金经

券、交银 理。2015 年 5 月 27 日至 2020 年 7 月 27
稳利中短 日担任转型前的交银施罗德理财 21 天债
债债券、 券型证券投资基金的基金经理。2020 年
交银稳益 7 月 28 日至 2022 年 7 月 5 日担任交银
短债债 施罗德中高等级信用债债券型证券投资
券、交银 基金的基金经理。

稳安 30

天滚动持

有债券、

交银稳安

60 天滚

动持有债

券的基金

经理，公

司固定收

益（公

募）投资

助理总监

注：基金经理（或基金经理小组）期后变动（如有）敬请关注基金管理人发布的相关公告。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，基金整体运作符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平，旗下所管理的所有资产组合，包括证券投资基金和私募资产管理计划均严格遵循制度进行公平交易。

公司建立资源共享的投资研究信息平台，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易，遵循“价格优先、时间优先”的原则，全部通过交易系统进行比例分配；对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易，遵循公平交易分配原则对交易结果进行分配。

公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析，于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。

报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现任何违反公平交易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，本公司管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日总成交量 5%的情形，本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下（如日内、3 日内、5 日内）同向交易的交易价差未出现异常。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

本报告期内，债市收益率先上后下，期限利差和评级利差压缩，城投债和银行次级债品种表现突出。十一假期后各省陆续公布特殊再融资债发行计划，人大审议批准四季度增发国债 1 万亿，债券供给持续增加，资金面边际收紧，短端和存单利率上升，债市相应调整。十一月，全国人大对金融工作情况报告的意见中提到资金空转问题，宽信用和流动性预期偏紧导致债市大幅调整，一年国债收益率上行至 2.40%，创年内新高，十年国债利率最高录得 2.72%，收益率曲线显著平坦化。十二月后，经济数据显示需求依然不足，中央经济工作会议要求强化宏观政策逆周期和跨周期调节，美联储议息会议表态偏鸽，美债利率大幅下行，叠加央行超量投放 MLF，通过公开市场操作投放跨年流动性，市场对流动性预期转为乐观。多家国有大行开启新一轮存款利率下调，宽松预期升温推动债市收益率快速下行，叠加年底机构抢跑布局，配置意愿较强，市场延续
强势。截至 12 月 29 日，一年国债较上季度末下行 9bp 至 2.08%，十年国债下行 12bp 至 2.56%，
信用债以一、三、五年 AA+中短期票据收益为例，分别下行 3bp、26bp、26bp 至 2.63%、2.85%、3.17%。

基金操作方面，组合操作在季度初以适当降低杠杆，配置短期逆回购为主。货币市场工具利
率在十一月中旬开始持续上行，组合根据资产到期和市场情况较为匀速的进行了高评级同业存单和存款等资产配置。同时在年末时点也适当运用杠杆增配置资产以增厚组合收益，提高了组合静态收益，为下一年组合配置做提前布局。

展望 2024 年一季度，在经济新旧动能转换、财政政策积极发力、货币政策加大配合的影响
下，债券市场或呈现中短端修复，长端震荡的格局。基本面方面，一季度实物工作量或加快落地，同时地产需求端政策发力效果可能逐步显现。流动性方面，总量政策工具仍有进一步宽松的概率，叠加财政前置发力，支出加码可能带来阶段性的资金宽松，收益率下行空间有望打开，当前中短端债券利率相对政策利率仍处于偏高位置，估值角度仍有较高性价比。本基金年初开始仍将适当增加逆回购配置，小幅降低组合的剩余期限。后续将根据不同资产收益率的动态变化，适时调整组合结构。同时根据期限利差动态调整组合杠杆率，通过对市场利率的前瞻性判断进行合理有效的剩余期限管理，严格控制信用风险、流动性风险和利率风险，努力为持有人创造稳健的收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本基金（各类）份额净值及业绩表现请见“3.1 主要财务指标”及“3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”部分披露。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期内无需预警说明。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 固定收益投资 9,937,297,494.02 64.78

其中：债券 9,901,257,704.84 64.54

资产支持证 36,039,789.18 0.23
券

2 买入返售金融资产 1,853,078,252.55 12.08

其中：买断式回购的 - -
买入返售金融资产

3 银行存款和结算备 3,515,106,025.26 22.91
付金合计

4 其他资产 35,197,121.43 0.23

5 合计 15,340,678,893.26 100.00

5.2 报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值的比例（%）


1 报告期内债券回购融资余额 12.08

其中：买断式回购融资 -

序号 项目 金额（元） 占基金资产净值
的比例（%）

2 报告期末债券回购融资余额 - -

其中：买断式回购融资 - -

注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个银行间市场交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明

无。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 112

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 114

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 56

报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明

本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未超过 120 天。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净 各期限负债占基金资产净
值的比例（%） 值的比例（%）

1 30 天以内 7.26 -

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - -
利率债

2 30 天（含）—60 天 5.93 -

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - -
利率债

3 60 天（含）—90 天 44.81 -

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - -
利率债

4 90 天（含）—120 天 5.30 -

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - -
利率债

5 120 天（含）—397 天（含） 36.15 -

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - -
利率债

合计 99.45 -

5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明

本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期限未超过 240 天。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 10,185,637.56 0.07

2 央行票据 - -

3 金融债券 1,670,333,678.79 10.89

其中：政策性金融 791,257,957.45 5.16
债

4 企业债券 52,090,787.75 0.34

5 企业短期融资券 824,741,689.73 5.38

6 中期票据 143,437,614.14 0.94

7 同业存单 7,200,468,296.87 46.95

8 其他 - -

9 合计 9,901,257,704.84 64.56

10 剩余存续期超过 397 - -
天的浮动利率债券

5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 债券数量 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）
（张）

1 230201 23 国开 01 3,300,000336,546,424.56 2.19

2 112385844 23 广西北部湾 2,900,000287,235,316.25 1.87
银行 CD281

3 210213 21 国开 13 2,300,000230,568,811.82 1.50

4 2128018 21 渤海银行 02 2,200,000225,490,044.70 1.47

5 112385953 23 广州农村商 2,000,000199,134,115.44 1.30
业银行 CD099

6 112312167 23 北京银行 2,000,000199,107,893.56 1.30
CD167

7 112305111 23 建设银行 2,000,000199,102,221.72 1.30
CD111

8 112386912 23 广西北部湾 2,000,000198,977,918.94 1.30
银行 CD305

9 112373019 23 青岛农商行 2,000,000198,881,828.96 1.30
CD222

10 112321407 23 渤海银行 2,000,000198,870,359.50 1.30
CD407

5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在 0.25（含）-0.5%间的次数 0

报告期内偏离度的最高值 0.0612%


报告期内偏离度的最低值 -0.0019%

报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0165%

报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明

无。
报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明

无。
5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资
明细

序号 证券代码 证券名称 数量（份） 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）

1 260140 23ZHZL01 600,000 19,509,492.65 0.13

2 260106 恒信 68A1 400,000 13,708,667.62 0.09

3 112725 嘉诚 7 优 220,000 2,821,628.91 0.02

5.9 投资组合报告附注
5.9.1 基金计价方法说明

本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按照实际利率和摊余成本逐日摊销计算损益。
5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形披露如下：

2023 年 6 月 21 日，北京银保监局公示京银保监罚决字 202316 号行政处罚决定书，给予北
京银行股份有限公司 4830 万元人民币罚款的行政处罚。

2023 年 4 月 25 日，天津证监局公示津证监措施 20238 号行政处罚决定书，给予渤海银行采
取责令改正的行政监管措施。

2023 年 3 月 13 日，中国人民银行公示银罚决字〔2023〕16 号行政处罚决定书，给予渤海银
行警告，没收违法所得 106.98 万元人民币，并处罚款 1589.48 万元人民币罚款的行政处罚。

2023 年 2 月 24 日，中国银行保险监督管理委员会公示银保监罚决字〔2023〕21 号行政处罚
决定书，给予渤海银行 860 万元人民币罚款的行政处罚。

2023 年 2 月 17 日，中国银行保险监督管理委员会公示银保监罚决字〔2023〕8 号行政处罚
决定书，给予渤海银行 430 万元人民币罚款的行政处罚。

2023 年 8 月 28 日，国家金融监督管理总局广西监管局公示桂金罚决字 20231 号行政处罚决
定书，给予广西北部湾银行股份有限公司 155 万元人民币罚款的行政处罚。


2023 年 4 月 28 日，青岛银保监局公示青银保监罚决字〔2023〕37 号、38 号行政处罚决定
书，给予青岛农村商业银行股份有限公司 100 万元人民币罚款的行政处罚。

2023 年 2 月 17 日，中国银行保险监督管理委员会行政处公示银保监罚决字〔2023〕10 号行
政处罚决定书，给予中国建设银行股份有限公司 7341.56 万元人民币罚款的行政处罚。

2023 年 12 月 1 日，国家金融监督管理总局公示金罚决字 202329 号行政处罚决定书，给予
中国建设银行股份有限公司罚没共计 2041.88 万元人民币的行政处罚。

本基金管理人对证券投资决策程序的说明如下：本基金管理人对证券投资特别是重仓证券的投资有严格的投资决策流程控制，对上述主体发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。

除上述主体外，本基金投资的前十名证券的其他发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收利息 -

4 应收申购款 35,197,121.43

5 其他应收款 -

6 其他 -

7 合计 35,197,121.43

5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 交银天利宝货币 A 交银天利宝货币 C 交银天利宝货币 E

报 告 期

期 初 基 4,033,144,184.58 3,441,564,688.30 8,558,475,337.48
金 份 额
总额
报 告 期

期 间 基 2,497,885,570.03 4,228,592,120.78 2,484,484,243.70
金 总 申
购份额

报 告 期 2,597,789,752.60 2,175,538,938.29 5,135,193,505.85
期 间 基

金 总 赎
回份额
报 告 期

期 末 基 3,933,240,002.01 5,494,617,870.79 5,907,766,075.33
金 份 额
总额
注：1、如果本报告期间发生转换入、份额类别调整、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出、份额类别调整业务，则总赎回份额中包含该业务。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率(%)

1 非交易过户入 - 1,360,668.78 1,360,668.78 -

2 申购 2023-12-01 130,000,000.00 130,000,000.00 -

3 红利再投 - 1,509,621.57 1,509,621.57 -

- -

4 赎回 2023-12-28 -
130,000,000.00 130,008,361.38

5 申购 2023-11-13 400,000,000.00 400,000,000.00 -

合计 402,870,290.35 402,861,928.97

注：1、本基金管理人本报告期末持有本基金 A 类份额 5,252,293.95 份，占本基金期末基金总份
额的 0.03%；持有本基金 E 类份额 401,777,320.06 份，占本基金期末基金总份额 2.62%；持有本
基金 C 类份额 0.00 份，占本基金期末基金总份额的 0.00%。

2、本基金收益分配按日结转份额。

3、交易明细数据为各级别份额的交易明细数据合并之后的总额。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会准予交银施罗德天利宝货币市场基金募集注册的文件；

2、《交银施罗德天利宝货币市场基金基金合同》；

3、《交银施罗德天利宝货币市场基金招募说明书》；

4、《交银施罗德天利宝货币市场基金托管协议》；

5、关于申请募集注册交银施罗德天利宝货币市场基金的法律意见书；

6、基金管理人业务资格批件、营业执照；

7、基金托管人业务资格批件、营业执照；

8、报告期内交银施罗德天利宝货币市场基金在规定报刊上各项公告的原稿。
9.2 存放地点

备查文件存放于基金管理人的办公场所。
9.3 查阅方式

投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金管理人的网站(www.fund001.com)查阅。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。本公司客户服务中心电话：400-700-5000（免长途话费），021-61055000，电子邮件：
services@jysld.com。
点击查看>>  附件