工银瑞信可转债债券型证券投资基金

2017 年第 4 季度报告

2017年12月31日

基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一八年一月二十日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年1月18日复核了本报告

中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年10月1日起至12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 工银可转债债券

交易代码 003401

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年12月14日

报告期末基金份额总额 289,122,303.63份

投资目标 本基金通过对可转债的积极投资，在严格控制风险

的基础上，追求基金资产的长期稳定增值。

本基金将根据对国内宏观经济运行态势、宏观经济

政策变化、证券市场运行状况等因素的深入研究，

判断证券市场的发展趋势，结合流动性、估值水平、

风险偏好等因素，综合评价各类资产的风险收益水

平。在充分的宏观形势判断和策略分析的基础上，

通过“自上而下”的资产配置及动态调整策略，将

投资策略 基金资产在股票、可转债、普通债券和现金等资产

间进行配置并动态调整比例。在可转债及可交换债

投资方面，本基金将综合研究此类含权债券的债券

价值和权益价值，此外还需结合对含权条款的研究

综合判断内含期权的价值。本基金力争在市场低估

该类债券价值时买入并持有，以期在未来获取超额

收益。

60%×中证可转换债券指数收益率+ 30%×中债综合

业绩比较基准 财富（总值）指数收益率+ 10%×沪深300指数收

益率。

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本基金为债券型基金，属于低风险基金产品，其长

风险收益特征 期平均风险和预期收益率低于股票型及混合型基金，

高于货币市场基金。

基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2017年10月1日－2017年12月31日

）

1.本期已实现收益 -5,251,869.45

2.本期利润 -10,062,583.65

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0307

4.期末基金资产净值 291,920,475.08

5.期末基金份额净值 1.0097

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3、所列数据截止到报告期最后一日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④

④

过去三个月 -2.81% 0.40% -3.67% 0.36% 0.86% 0.04%

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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

注：1、本基金基金合同于2016年12月14日生效。

2、按基金合同规定，本基金建仓期为6个月。截至报告期末，本基金的各项投资比例符合基金

合同关于投资范围及投资限制的规定：债券资产占基金资产的比例不低于80％，其中投资于可

转换债券（含可分离交易可转债）和可交换债券的比例合计不低于非现金基金资产的80%；每个

交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值的5%的

现金或到期日在一年以内的政府债券。

3.3 其他指标

无。

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§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

宾夕法尼亚大学电子

工程专业博士，沃顿

商学院统计学硕士；

2012年加入工银瑞信，

现任固定收益部高级

研究员、基金经理，

2015年8月17日至

今，担任工银瑞信双

债增强债券型证券投

资基金(自2016年

9月26日起，变更为

工银瑞信双债增强债

券型证券投资基金

（LOF）)基金经理；

2015年8月17日至

今，担任工银瑞信保

本基金的 2016年 本3号混合型证券投

张洋 基金经理 12月14日- 5 资基金基金经理；

2016年11月22日至

今，担任工银瑞信新

得益混合型证券投资

基金基金经理；

2016年12月14日至

今，担任工银瑞信可

转债债券型证券投资

基金基金经理；

2016年12月29日至

今，担任工银瑞信新

增利混合型证券投资

基金基金经理；

2017年1月25日至

今，担任工银瑞信瑞

盈半年定期开放债券

型证券投资基金基金

经理。

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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2017年四季度国内经济在供给侧改革、消费增长、外需复苏等因素拉动下稳中有进。海外

经济复苏延续，欧洲PMI持续走高，美国税改法案通过带来财政刺激，美联储继续加息，全球货

币政策趋向于收紧。在此宏观背景下，四季度国内债券收益率继续走高，股票市场稳中有升，市场情绪有所提升。本基金在报告期内根据对于市场变化的判断积极调整股票仓位、可转债仓位及债券久期，同时择券参与新发可转债申购。

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4.5 报告期内基金的业绩表现

报告期内，本基金净值增长率为-2.81%，业绩比较基准收益率为-3.67%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金在报告期内没有触及2014年8月8日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》

第四十一条规定的条件。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 48,430,343.80 15.35

其中：股票 48,430,343.80 15.35

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 260,033,999.25 82.43

其中：债券 260,033,999.25 82.43

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 5,277,371.78 1.67

8 其他资产 1,722,668.67 0.55

9 合计 315,464,383.50 100.00

注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例

(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 30,284,839.60 10.37

D 电力、热力、燃气及水生产和供 - -

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应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 5,062,520.00 1.73

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务 - -

业

J 金融业 13,082,984.20 4.48

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 48,430,343.80 16.59

注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 601336 新华保险 121,571 8,534,284.20 2.92

2 601318 中国平安 65,000 4,548,700.00 1.56

3 000858 五粮液 50,000 3,994,000.00 1.37

4 600276 恒瑞医药 50,000 3,449,000.00 1.18

5 002179 中航光电 77,920 3,068,489.60 1.05

6 000651 格力电器 70,000 3,059,000.00 1.05

7 000333 美的集团 55,000 3,048,650.00 1.04

8 002415 海康威视 75,000 2,925,000.00 1.00

9 600887 伊利股份 90,000 2,897,100.00 0.99

10 601111 中国国航 211,000 2,599,520.00 0.89

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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 14,979,000.00 5.13

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 245,054,999.25 83.95

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 260,033,999.25 89.08

注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比

例（％）

1 113011 光大转债 395,160 41,242,849.20 14.13

2 110032 三一转债 297,090 36,042,958.80 12.35

3 113008 电气转债 237,870 23,496,798.60 8.05

4 132005 15国资EB 141,850 18,431,989.00 6.31

5 110031 航信转债 163,530 16,264,693.80 5.57

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

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5.9.1本期国债期货投资政策

本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。

5.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。

5.9.3本期国债期货投资评价

本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。

5.10 投资组合报告附注

5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在

报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.10.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 65,884.59

2 应收证券清算款 744,670.33

3 应收股利 -

4 应收利息 912,014.35

5 应收申购款 99.40

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 1,722,668.67

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例

（％）

1 113011 光大转债 41,242,849.20 14.13

2 110032 三一转债 36,042,958.80 12.35

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3 113008 电气转债 23,496,798.60 8.05

4 132005 15国资EB 18,431,989.00 6.31

5 110031 航信转债 16,264,693.80 5.57

6 113010 江南转债 15,957,134.00 5.47

7 123001 蓝标转债 15,929,124.93 5.46

8 110030 格力转债 15,819,525.40 5.42

注：上表包含期末持有的处于转股期的可转换债券和可交换债券明细。

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。

5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

无。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 201,303,231.40

报告期期间基金总申购份额 335,990,501.82

减:报告期期间基金总赎回份额 248,171,429.59

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- -

"填列）

报告期期末基金份额总额 289,122,303.63

注：1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；

2、报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 20,103,538.40

报告期期间买入/申购总份额 9,569,336.78

报告期期间卖出/赎回总份额 0.00

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报告期期末管理人持有的本基金份额 29,672,875.18

报告期期末持有的本基金份额占基金总份 10.26

额比例（%）

注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；

报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率

1 申购 2017年10月 9,569,336.78 10,000,000.00 0.00%

18日

合计 9,569,336.78 10,000,000.00

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

无。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会准予工银瑞信可转债债券型证券投资基金募集申请的注册文件；

2、《工银瑞信可转债债券型证券投资基金基金合同》；

3、《工银瑞信可转债债券型证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

5、基金托管人业务资格批件、营业执照；

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6、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。

9.2 存放地点

基金管理人或基金托管人的住所。

9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。

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