嘉实 6 个月理财债券型证券投资基金
2020 年第 4 季度报告

2020 年 12 月 31 日

基金管理人：嘉实基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2021 年 1 月 21 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 1 月 19 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告期中的财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 10 月 1 日起至 2020 年 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 嘉实 6 个月理财债券

基金主代码 003879

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017 年 06 月 19 日

报告期末基金份额总额 830,040,820.69 份

投资目标 在力求本金安全的基础上，追求稳定收益。

投资策略 在运作期内，本基金将在坚持组合久期与运作期基本匹
配的原则下，采用持有到期策略构建投资组合，基本保
持大类品种配置的比例恒定。如果需要，在运作期之间
的短暂开放期内，本基金将采用流动性管理与组合调整
相结合的策略。

本基金主要投资于利率市场化程度较高的货币市场工

具，如：银行定期存款及大额存单、债券回购和短期债
券（包括短期融资券、超短期融资券、即将到期的中期
票据等）等。在运作期，根据市场情况和可投资品种的
容量，在严谨深入的研究分析基础上，综合考量市场资
金面走向、信用债券的信用评级、协议存款交易对手的
信用资质以及各类资产的收益率水平等，确定各类货币
市场工具的配置比例，主要采取持有到期的投资策略。
具体策略包括：资产配置策略、银行定期存款及大额存
单投资策略、债券回购投资策略、短期信用债券投资策
略、中小企业私募债投资策略。

业绩比较基准 -

风险收益特征 本基金为债券型基金，属证券投资基金中的较低风险品


种，风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基
金和股票型基金。

基金管理人 嘉实基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 嘉实 6 个月理财债券 A 嘉实 6 个月理财债券 E

下属分级基金的交易代码 003879 004356

报告期末下属分级基金的份额总额 40,820.69 份 830,000,000.00 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2020 年 10 月 1 日-2020 年 12 月 31 日）

嘉实 6 个月理财债券 A 嘉实 6 个月理财债券 E

1.本期已实现收益 124.80 148,225.74

2.本期利润 124.80 148,225.74

3.加权平均基金份额本期利润 0.0047 0.0002

4.期末基金资产净值 43,274.80 830,148,225.74

5.期末基金份额净值 1.0601 1.0002

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（3）本基金以 2020 年 12 月 22 日至 2021 年 6 月 21 日为第二个运作期。

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

嘉实 6 个月理财债券 A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 6.01% 1.73%

过去六个月 6.01% 1.73%

过去一年 6.01% 1.73%

过去三年 6.01% 1.73%

自基金合同

8.12% 0.43%

生效起至今

嘉实 6 个月理财债券 E

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 0.02% 0.00%

过去六个月 0.02% 0.00%

过去一年 0.02% 0.00%

过去三年 0.02% 0.00%

自基金合同

2.25% 0.00%

生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自每个运作期开始后 15 个工作日为建仓期，本报告期处于建仓期内。
3.3 其他指标

无。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明

任职日期 离任日期 限

本基金、嘉实货币、

嘉实超短债债券、嘉 曾任 Futex Trading Ltd 期
实理财宝 7 天债券、 货交易员、北京首创期货有
嘉实宝、嘉实薪金宝 限责任公司研究员、建信基
货币、嘉实中短债债 2017 年 06 月 金管理有限公司债券交易

李金灿 券、嘉实稳联纯债债 29 日 - 11 年 员。2012 年 8 月加入嘉实基
券、嘉实汇达中短债 金管理有限公司，曾任债券
债券、嘉实融享货币、 交易员，现任职于固收投研
嘉实汇鑫中短债债 体系基金经理。硕士研究生，
券、嘉实稳骏纯债基 CFA、具有基金从业资格。
金基金经理

注：（1）首任基金经理的 “任职日期”为基金合同生效日，此后的非首任基金经理的 “任职日期”指根据公司决定确定的聘任日期；“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期。

（2）证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实 6 个月理财债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金未发生异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2020 年 4 季度，央行主导下货币政策保持稳健，货币市场收益率保持平稳，债券市场利率整
体下行。今年以来统筹疫情防控和经济社会发展工作取得重大成果，经济运行逐步恢复常态。稳健的货币政策体现了前瞻性、精准性和时效性，大力支持疫情防控、复工复产和实体经济发展，金融风险有效防控，金融服务实体经济的质量和效率逐步提升。存量浮动利率贷款定价基准转换顺利完成，贷款市场报价利率改革红利持续释放，货币传导效率增强，贷款利率明显下降，人民币汇率总体稳定，双向浮动弹性提升，发挥了宏观经济稳定器功能。宏观经济数据显示，当前境外疫情和世界经济形势依然复杂严峻。国内经济内生动力增强，但也面临疫情等不稳定不确定因素冲击，国内房地产、汽车等传统支柱产业进入调整期，消费增长相对乏力，经济内生增长动力不强。从国际上看，受疫情影响，国际金融市场动荡加剧，对我国金融市场造成一定影响，主要发达经济体增长有所放缓。在这样的宏观环境下，我国央行主导下稳健的货币政策灵活精准、合理适度，货币政策保持连续性、稳定性、可持续性，保持对经济恢复的必要支持力度。央行综合运用并创新多种货币政策工具，保持流动性合理充裕，保持货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配，保持宏观杠杆率基本稳定。未来面临内外因素交织的局面下，资金面在表面平稳的环境下，依然存在多重不确定因素。


今年 4 季度银行间隔夜和 7 天回购利率均值分别为 1.70%和 2.50%，较 3 季度均值 1.87%和
2.33%差距不大。4 季度债券市场收益率整体下行，3 季末 1 年期和 10 年期国开债收益率分别收于
2.56%和 3.53%，较 3 季度末 2.84%和 3.72%下行。4 季度信用债市场收益率也跟随利率债先上后下，
由于个别国企信用违约事件，信用债市场分化加剧。4 季末 1 年期高评级的 AAA 级短融收益率由 3
季度末的 3.17%下行至 3.14%，同期中等评级的 AA+级短融收益率则由 3.33%上行至 3.44%。

2020 年 4 季度，本基金秉持稳健投资原则，谨慎操作，以确保组合安全性为首要任务；灵活
配置逆回购、银行存单、债券和同业存款，管理现金流分布，保障组合充足流动性;控制银行存款和债券资产配置比例，组合保持中性久期，在收益率曲线平坦化环境中管理组合利率风险；谨慎筛选组合投资个券，严控信用风险;灵活运用短期杠杆资源提高组合收益。整体看，4 季度本基金成功应对了市场和规模波动，投资业绩平稳，实现了安全性、流动性和收益性的目标，并且整体组合的持仓结构相对安全，流动性和弹性良好，为下一阶段抓住市场机遇、创造安全收益打下了良好基础。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末嘉实 6 个月理财债券 A 基金份额净值为 1.0601 元，本报告期基金份额净值增
长率为 6.01%；截至本报告期末嘉实 6 个月理财债券 E 基金份额净值为 1.0002 元，本报告期基金
份额净值增长率为 0.02%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 1,354,312,442.61 97.68

其中：债券 1,354,312,442.61 97.68

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产


7 银行存款和结算备付金合计 13,674,090.73 0.99

8 其他资产 18,430,665.44 1.33

9 合计 1,386,417,198.78 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

无。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

无。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值
比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 70,761,564.67 8.52

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 383,374,589.02 46.18

5 企业短期融资券 470,120,447.72 56.63

6 中期票据 272,100,616.45 32.78

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 157,955,224.75 19.03

9 其他 - -

10 合计 1,354,312,442.61 163.13

5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 摊余成本（元） 占基金资产
净值比例（%）

1 101800632 18 南电 700,000 70,839,331.64 8.53
MTN002

2 1826002 18 汇丰银行 700,000 70,761,564.67 8.52
01

3 101651020 16 华侨城 700,000 70,384,744.06 8.48
MTN001

4 012003168 20 南京地铁 700,000 70,189,127.56 8.45
SCP007

5 012004275 20 广州地铁 700,000 69,987,901.93 8.43
SCP007

5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策

无。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

无。
5.9.3 本期国债期货投资评价

无。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 18,430,665.44

5 应收申购款 -


6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 18,430,665.44

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

无。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

无。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 嘉实 6 个月理财债券 A 嘉实 6 个月理财债券 E

报告期期初基金份额总额 - -

报告期期间基金总申购份额 40,820.69 830,000,000.00

减:报告期期间基金总赎回份额 - -

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 40,820.69 830,000,000.00

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份

者 序号 额比例达到 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比（%）
类 或者超过 份额 份额 份额

别 20%的时间


区间

2020/12/22

1 至 -300,000,000.00 -300,000,000.00 36.14
2020/12/31

机 2020/12/22

构 2 至 -300,000,000.00 -300,000,000.00 36.14
2020/12/31

2020/12/22

3 至 -200,000,000.00 -200,000,000.00 24.10
2020/12/31

个 - - - - - - -
人

产品特有风险

报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过 20%的情况。

未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能对基金份额净值产生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓支付赎回款项；若个别投资者巨额赎回后本基金连续 60 个工作日出现基金份额持有人数量不满200 人或者基金资产净值低于 5000 万元，还可能面临转换运作方式或者与其他基金合并或者终止基金合同等情形。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（1）中国证监会准予嘉实 6 个月理财债券型证券投资基金注册的批复文件；

（2）《嘉实 6 个月理财债券型证券投资基金基金合同》；

（3）《嘉实 6 个月理财债券型证券投资基金托管协议》；

（4）《嘉实 6 个月理财债券型证券投资基金招募说明书》；

（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；

（6）报告期内嘉实 6 个月理财债券型证券投资基金公告的各项原稿。

9.2 存放地点

北京市朝阳区建国门外大街 21 号北京国际俱乐部 C 座写字楼 12A 层嘉实基金管理有限公司
9.3 查阅方式

（1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。

（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn


投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话
400-600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。

嘉实基金管理有限公司
2021 年 1 月 21 日
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