东方民丰回报赢安定期开放混合型证券投资基金

2017 年第 2 季度报告

2017年6月30日

基金管理人：东方基金管理有限责任公司

基金托管人：中国民生银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一七年七月十九日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年7月17日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年4月1日起至6月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 东方民丰回报赢安定开混合

基金主代码 004005

交易代码 004005

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017年3月9日

报告期末基金份额总额 225,013,252.48份

在严格控制投资风险的前提下，通过动态调整股

投资目标 票与债券等资产的组合，力求实现基金资产的长

期稳定增值。

本基金运用CPPI固定比例投资组合保险机制，

投资策略 在严格控制基金净值波动的前提下，动态分配基

金资产在权益类资产和固定收益类资产上的投

资比例。

业绩比较基准 沪深300指数收益率×15%＋中债总全价指数收

益率×85%

本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水

风险收益特征 平高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票

型基金，属于中等风险水平的投资品种。

基金管理人 东方基金管理有限责任公司

基金托管人 中国民生银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 东方民丰回报赢安定开 东方民丰回报赢安定

混合A 开混合C

下属分级基金的交易代码 004005 004006

报告期末下属分级基金的份额总额 125,550,034.20份 99,463,218.28份

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2017年4月1日－ 2017年6月30日）

东方民丰回报赢安定开混合A 东方民丰回报赢安定开

混合C

1．本期已实现收益 1,706,610.81 1,276,310.37

2．本期利润 2,147,225.47 1,625,051.18

3．加权平均基金份额本期利润 0.0171 0.0163

4．期末基金资产净值 127,876,197.59 101,212,019.50

5．期末基金份额净值 1.0185 1.0176

注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

②所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

东方民丰回报赢安定开混合A

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 1.71% 0.08% 0.01% 0.15% 1.70% -0.07%

东方民丰回报赢安定开混合C

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 1.64% 0.08% 0.01% 0.15% 1.63% -0.07%

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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

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注:本基金基金合同于2017年3月9日生效，截至报告期末，本基金合同生效不满六个月，

仍处于建仓期。

§4 管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

北京交通大学产业经济学

本基金 硕士，9年证券从业经历，

王然（女士）基金经 2017-3-9- 9年 曾任益民基金交通运输、纺

理 织服装、轻工制造行业研究

员。2010年4月加盟东方基

金管理有限责任公司，曾任

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权益投资部交通运输、纺织

服装、商业零售行业研究

员，东方策略成长股票型开

放式证券投资基金（于2015

年8月7日更名为东方策略

成长混合型开放式证券投

资基金）基金经理助理、东

方策略成长股票型开放式

证券投资基金（于2015年8

月7日更名为东方策略成长

混合型开放式证券投资基

金）基金经理、东方赢家保

本混合型证券投资基金基

金经理、东方保本混合型开

放式证券投资基金（于2017

年5月11日转型为东方成

长收益平衡混合型基金）基

金经理，现任东方成长收益

平衡混合型基金基金经理、

东方策略成长混合型开放

式证券投资基金基金经理、

东方新兴成长混合型证券

投资基金基金经理、东方新

思路灵活配置混合型证券

投资基金基金经理、东方荣

家保本混合型证券投资基

金基金经理、东方盛世灵活

配置混合型证券投资基金

基金经理、东方合家保本混

合型证券投资基金基金经

理、东方民丰回报赢安定期

开放混合型证券投资基金

基金经理、东方价值挖掘灵

活配置混合型证券投资基

金基金经理。

本基金 中国人民大学工商管理硕

基金经 士，13年证券从业经历。曾

理、固定 就职于嘉实基金管理有限

收益部 公司运营部。2010年10月

姚航（女士）副总经 2017-3-9- 13年 加盟东方基金管理有限责

理、投资 任公司，曾任债券交易员、

决策委 东方金账簿货币市场证券

员会委 投资基金基金经理助理、东

员 方多策略灵活配置混合型

证券投资基金基金经理、东

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方赢家保本混合型证券投

资基金基金经理、东方保本

混合型开放式证券投资基

金(于2017年5月11日起

转型为东方成长收益平衡

混合型基金)基金经理，现

任固定收益部副总经理、投

资决策委员会委员、东方金

账簿货币市场证券投资基

金基金经理、东方成长收益

平衡混合型基金基金经理、

东方新策略灵活配置混合

型证券投资基金基金经理、

东方新思路灵活配置混合

型证券投资基金基金经理、

东方金元宝货币市场基金

基金经理、东方金证通货币

市场基金基金经理、东方岳

灵活配置混合型证券投资

基金基金经理、东方民丰回

报赢安定期开放混合型证

券投资基金基金经理、东方

稳健回报债券型证券投资

基金基金经理。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》及其各项实施准则、《东方民丰回报赢安定期开放混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011 第7页共14页

年修订），制定了《东方基金管理有限责任公司公平交易管理制度》。

基金管理人建立了投资决策的内部控制体系和客观的研究方法，各投资组合经理在授权范围内自主决策，各投资组合共享研究平台，在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。

基金管理人实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于交易所公开竞价交易，基金管理人执行交易系统中的公平交易程序；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，基金管理人按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；对于银行间交易，按照时间优先、价格优先的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。

基金管理人定期对不同投资组合不同时间段的同向交易价差、反向交易情况、异常交易情况进行统计分析，投资组合经理对相关交易情况进行合理性解释并留存记录。

本报告期内，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动中公平对待不同投资组合，未直接或通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。本基金运作符合法律法规和公平交易管理制度规定。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

本报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

从基本面来看，2017年二季度经济表现平稳、韧性较强，需求好于预期。具体而言，工业企

业利润增长强劲，PPI缓慢回落对收入端仍有支撑；PMI仍处高位，显示内外需均表现较好；主要

港口吞吐量也显示贸易或仍处于较高景气区间。

从政策来看，2017年二季度金融监管机构密集发布文件，去杠杆思路明确，银监会的“三套

利、三违反、四不当”引发市场担忧，6月以来严监管略有缓和，银行业务自查报告可延期3个

月提交，或体现监管层加强协同，以避免极端冲击，从而实现温和去杠杆的目标。

从债券市场来看，2017年二季度债券收益率先上后下，较一季度末仍有所上行，市场关注的

焦点主要聚焦于金融监管政策及流动性。具体而言，4月至5月中上旬，在监管政策密切出台、

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基本面表现较好等因素影响下，现券收益率上行；6月以来收益率快速下行主要源于市场预期修

复，以及货币政策维稳、严监管政策趋缓。

报告期内，本基金组合较为稳定，以短久期享受票息为主，获得了较好的绝对收益。

4.5报告期内基金的业绩表现

2017年4月1日起至2017年6月30日，本基金A类净值增长率为1.71%，业绩比较基准收

益率为0.01%，高于业绩比较基准1.70%；本基金C类净值增长率为1.64%，业绩比较基准收益率

为0.01%，高于业绩比较基准1.63%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量低于二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 28,064,354.96 10.75

其中：股票 28,064,354.96 10.75

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 141,189,500.00 54.07

其中：债券 141,189,500.00 54.07

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 89,400,450.00 34.24

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 601,643.07 0.23

8 其他资产 1,852,635.43 0.71

9 合计 261,108,583.46 100.00

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5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 8,458,100.91 3.69

D 电力、热力、燃气及水生产和供 3,829,354.05 1.67

应业

E 建筑业 3,147,200.00 1.37

F 批发和零售业 1,615,000.00 0.70

G 交通运输、仓储和邮政业 5,607,500.00 2.45

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务 - -

业

J 金融业 4,200,000.00 1.83

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 1,207,200.00 0.53

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 28,064,354.96 12.25

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净

值比例（％）

1 601398 工商银行 800,000 4,200,000.00 1.83

2 600068 葛洲坝 280,000 3,147,200.00 1.37

3 600056 中国医药 100,000 2,595,000.00 1.13

4 600886 国投电力 300,000 2,370,000.00 1.03

5 603355 莱克电气 39,983 2,349,800.91 1.03

6 601006 大秦铁路 250,000 2,097,500.00 0.92

7 600377 宁沪高速 200,000 1,960,000.00 0.86

8 600859 王府井 100,000 1,615,000.00 0.70

9 600350 山东高速 250,000 1,550,000.00 0.68

10 600887 伊利股份 70,000 1,511,300.00 0.66

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5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 9,975,000.00 4.35

其中：政策性金融债 9,975,000.00 4.35

4 企业债券 52,082,500.00 22.73

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 79,132,000.00 34.54

9 其他 - -

10 合计 141,189,500.00 61.63

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 111720130 17广发银行 400,000 39,572,000.00 17.27

CD130

2 111707141 17招商银行 400,000 39,560,000.00 17.27

CD141

3 112298 15新证债 150,000 14,971,500.00 6.54

4 1280133 12乌兰察布 100,000 10,618,000.00 4.63

债

5 124972 14安高债 100,000 10,473,000.00 4.57

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

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5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1

本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内未发现存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2

本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 21,271.27

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 1,831,364.16

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 1,852,635.43

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

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§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 东方民丰回报赢安定开混合A 东方民丰回报赢安定

开混合C

报告期期初基金份额总额 125,550,034.20 99,463,218.28

报告期期间基金总申购份额 - -

减:报告期期间基金总赎回份额 - -

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -

少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 125,550,034.20 99,463,218.28

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期基金管理人未持有过本基金份额。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期内不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

§9 备查文件目录

9.1备查文件目录

一、《东方民丰回报赢安定期开放混合型证券投资基金基金基金合同》

二、《东方民丰回报赢安定期开放混合型证券投资基金基金托管协议》

三、东方基金管理有限责任公司批准成立批件、营业执照、公司章程

四、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其临时公告

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9.2存放地点

上述备查文本存放在本基金管理人办公场所。

9.3查阅方式

投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.orient-fund.com）查阅。

东方基金管理有限责任公司

2017年7月19日

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