东方民丰回报赢安混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告

2018年3月31日

基金管理人：东方基金管理有限责任公司

基金托管人：中国民生银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一八年四月十九日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年4月17日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年1月1日起至3月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 东方民丰回报赢安混合

基金主代码 004005

交易代码 004005

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017年9月13日

报告期末基金份额总额 35,808,208.78份

在严格控制投资风险的前提下，通过动态调整股

投资目标 票与债券等资产的组合，力求实现基金资产的长

期稳定增值。

本基金运用CPPI固定比例投资组合保险机制，

投资策略 在严格控制基金净值波动的前提下，动态分配基

金资产在权益类资产和固定收益类资产上的投

资比例。

业绩比较基准 沪深300指数收益率×15%＋中债总全价指数收

益率×85%

本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水

风险收益特征 平高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票

型基金，属于中等风险水平的投资品种。

基金管理人 东方基金管理有限责任公司

基金托管人 中国民生银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 东方民丰回报赢安混合 东方民丰回报赢安混

A 合C

下属分级基金的交易代码 004005 004006

报告期末下属分级基金的份额总额 30,893,796.90份 4,914,411.88份

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2018年1月1日－2018年3月31日）

东方民丰回报赢安混合A 东方民丰回报赢安混合

混合C

1．本期已实现收益 1,587,105.53 373,643.90

2．本期利润 62,057.32 945,039.85

3．加权平均基金份额本期利润 0.0012 0.0653

4．期末基金资产净值 31,340,904.36 4,973,199.73

5．期末基金份额净值 1.0145 1.0120

注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

②所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

东方民丰回报赢安混合A

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 -0.70% 0.56% 0.58% 0.17% -1.28% 0.39%

月

东方民丰回报赢安混合C

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 -0.78% 0.56% 0.58% 0.17% -1.36% 0.39%

月

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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

注：本基金基金合同于2017年9月13日生效，建仓期为6个月，建仓期结束时各项资产配

置比例符合合同规定。

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§4 管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

固定收益部副总经理，投资

决策委员会委员，中国人民

大学工商管理硕士，14年证

券从业经历。曾就职于嘉实

基金管理有限公司运营部。

2010年10月加盟东方基金

管理有限责任公司，曾任债

券交易员、东方金账簿货币

市场证券投资基金基金经

理助理、东方多策略灵活配

置混合型证券投资基金基

金经理、东方赢家保本混合

型证券投资基金基金经理、

东方保本混合型开放式证

本基金 券投资基金(于2017年5月

基金经 11日起转型为东方成长收

理、固定 益平衡混合型基金)基金经

收益部 2017年9 理、东方民丰回报赢安定期

姚航 副总经月13日 - 14年 开放混合型证券投资基金

理、投资 （于2017年9月13日起转

决策委 型为东方民丰回报赢安混

员会委 合型证券投资基金）基金经

员 理、东方成长收益平衡混合

型证券投资基金（于2018

年1月17日转型为东方成

长收益灵活配置混合型证

券投资基金）基金经理、东

方新思路灵活配置混合型

证券投资基金基金经理、东

方岳灵活配置混合型证券

投资基金基金经理，现任东

方金账簿货币市场证券投

资基金基金经理、东方成长

收益灵活配置混合型证券

投资基金基金经理、东方新

策略灵活配置混合型证券

投资基金基金经理、东方金

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元宝货币市场基金基金经

理、东方金证通货币市场基

金基金经理、东方民丰回报

赢安混合型证券投资基金

基金经理、东方稳健回报债

券型证券投资基金基金经

理。

北京交通大学产业经济学

硕士，10年证券从业经历，

曾任益民基金交通运输、纺

织服装、轻工制造行业研究

员。2010年4月加盟东方基

金管理有限责任公司，曾任

权益投资部交通运输、纺织

服装、商业零售行业研究

员，东方策略成长股票型开

放式证券投资基金（于2015

年8月7日转型为东方策略

成长混合型开放式证券投

资基金）基金经理助理、东

方策略成长股票型开放式

证券投资基金（于2015年8

月7日转型为东方策略成长

混合型开放式证券投资基

本基金 金）基金经理、东方赢家保

王然 基金经 2017年9- 10年 本混合型证券投资基金基

理 月13日 金经理、东方保本混合型开

放式证券投资基金（于2017

年5月11日转型为东方成

长收益平衡混合型基金）基

金经理、东方荣家保本混合

型证券投资基金基金经理、

东方民丰回报赢安定期开

放混合型证券投资基金（于

2017年9月13日起转型为

东方民丰回报赢安混合型

证券投资基金）基金经理、

东方成长收益平衡混合型

证券投资基金（于2018年1

月17 日转型为东方成长收

益灵活配置混合型证券投

资基金）基金经理，现任东

方成长收益灵活配置混合

型证券投资基金基金经理、

东方策略成长混合型开放

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式证券投资基金基金经理、

东方新兴成长混合型证券

投资基金基金经理、东方新

思路灵活配置混合型证券

投资基金基金经理、东方民

丰回报赢安混合型证券投

资基金基金经理、东方盛世

灵活配置混合型证券投资

基金基金经理、东方合家保

本混合型证券投资基金基

金经理、东方价值挖掘灵活

配置混合型证券投资基金

基金经理、东方大健康混合

型证券投资基金基金经理。

注：①此处的任职日期和离任日期分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》及其各项实施准则、《东方民丰回报赢安混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011年修订），制定了《东方基金管理有限责任公司公平交易管理制度》。

基金管理人建立了投资决策的内部控制体系和客观的研究方法，各投资组合经理在授权范围内自主决策，各投资组合共享研究平台，在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。

基金管理人实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于交易所公开竞价交易，基金管理人执行交易系统中的公平交易程序；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，基金管理人按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；对 第7页共17页

于银行间交易，按照时间优先、价格优先的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。

基金管理人定期对不同投资组合不同时间段的同向交易价差、反向交易情况、异常交易情况进行统计分析，投资组合经理对相关交易情况进行合理性解释并留存记录。

本报告期内，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动中公平对待不同投资组合，未直接或通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。本基金运作符合法律法规和公平交易管理制度规定。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

本报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

2018年一季度，基本面预期分化不改经济小幅下台阶的趋势，供给收缩趋缓、需求温和下行，

名义GDP拐点显现；在稳货币、紧信用的背景下，金融严监管持续推进，宏观审慎框架愈加完善，

为传统货币政策释放空间，二者协同配合，从而守住不发生系统性金融风险的底线；央行一方面通过普惠金融降准、63天逆回购、临时准备金动用安排等方式满足跨节时点性资金需求，另一方面增加长期限资金投放，如一季度每个月都进行了1年期MLF的超量续作，流动性整体平稳宽松。 债市方面，2018年一季度债券收益率先上后下，10年国债、国开债收益率分别较2017年底下行14BP、18BP。春节后市场情绪好转，主因流动性宽松、基本面悲观预期、中美贸易战催生避险情绪。2018年1季度，市场出现了超预期的大幅波动，指数分化明显，风格出现切换迹象。 股市方面，1季度，上证综指-4.1%、深成指-2.6%，代表大盘和小盘的两个指数沪深300和创业板指分别-3.2%、+2.6%。指数差异化的走势显示了市场仍以存量资金博弈为主，主板与中小板此消彼长的特征明显。春节前后，在各种政策与舆论的引导下，市场风险偏好向成长股倾斜，近期市场也出现仓位转换的迹象，机构配置从消费与金融向更加均衡的仓位配置倾斜。

wind统计数据显示，1季度只有计算机和医药行业的收益率为正，分别为+9.1%和1.6%，其

中龙头公司的涨幅往往超过20%。而其他行业均为下跌，其中跌幅最大的是采掘、综合和非银金

融，分别-11%、-8.5%、-8.4%。板块的差异化也显示了市场资金流动的方向正在发生变化。特别是3月份，受益于政策的TMT、医药板块以及军工板块领涨，涨幅超过10%。

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我们认为，1季度市场大幅波动的直接原因是由于资本市场的国际化，资金联动效应的增强，

导致在海外市场大幅波动或汇率大幅波动的情况下，传导效应更加明显。而风格出现切换迹象的逻辑还是传统价值股与成长股之间的估值剪刀差持续收窄，加之国家政策向一些新动能产业倾斜，而一些传统价值股也处在较高业绩预期能否兑现与较高估值水平能否匹配的调整阶段，需要时间验证和消化。

1季度，市场出现巨幅波动，该产品在1月份初仓位偏高，一度取得了不错的收益，但2月

份伴随市场的急速下跌，净值回撤幅度较大。3月份底仓仍以医药食品为主，净值有所反弹，目

前仓位中等，后续仍以自下而上选股思路为主的绝对收益操作策略，控制回撤，防范风险。债券部分，报告期内，本基金组合较为稳定，以享受票息为主，获得了较好的绝对收益。

4.5报告期内基金的业绩表现

2018年1月1日起至2018年3月31日，本基金A类净值增长率为-0.70%，业绩比较基准收

益率为0.58%，低于业绩比较基准1.28%。本基金C类净值增长率为-0.78%，业绩比较基准收益率

为0.58%，低于业绩比较基准1.36%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量低于二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 8,841,685.00 23.76

其中：股票 8,841,685.00 23.76

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 3,620,026.60 9.73

其中：债券 3,620,026.60 9.73

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 14,000,127.00 37.62

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其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 10,606,163.68 28.50

8 其他资产 146,830.36 0.39

9 合计 37,214,832.64 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 1,490,400.00 4.10

C 制造业 5,455,755.00 15.02

D 电力、热力、燃气及水生产和供 - -

应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 956,480.00 2.63

I 信息传输、软件和信息技术服务 939,050.00 2.59

业

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 8,841,685.00 24.35

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净

值比例（％）

1 600028 中国石化 230,000 1,490,400.00 4.10

2 300009 安科生物 40,000 1,135,200.00 3.13

3 000661 长春高新 6,000 1,101,480.00 3.03

4 002185 华天科技 130,000 999,700.00 2.75

5 600754 锦江股份 28,000 956,480.00 2.63

6 002153 石基信息 35,000 939,050.00 2.59

7 600809 山西汾酒 14,000 769,580.00 2.12

8 600566 济川药业 12,500 574,750.00 1.58

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9 600038 中直股份 10,000 483,500.00 1.33

10 600276 恒瑞医药 4,500 391,545.00 1.08

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 38,026.60 0.10

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 3,582,000.00 9.86

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 3,620,026.60 9.97

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 112298 15新证债 20,000 1,972,000.00 5.43

2 124051 PR庆高新 40,000 1,610,000.00 4.43

3 019571 17国债17 380 38,026.60 0.10

4 - - - - -

5 - - - - -

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

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5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1

本基金所持有的长春高新（000661）于2017年6月15日公告，公司涉及一项房屋所有权纠

纷，该案已由长春市中级人民法院受理。案件内容为：“永长小区”项目是本公司的子公司—长春高新房地产开发有限责任公司（原长春市高新建设开发公司）（以下简称“高新开发”）与长春市滨河物业开发有限公司（以下简称“滨河物业”）于1999年开始联合开发建设的房地产项目，当时合作确定由滨河物业出项目审批手续及少量现金，高新开发出资金。后由于滨河物业后续资金投入不足等自身原因，2006年10月9 日，双方经平等协商，签订了《永长小区项目清算及处理意见协议书》，明确约定永长小区剩余房屋由高新开发销售，销售收入归高新开发所有，滨河物业退出永长项目，该协议书经长春市中级人民法院终审判决、吉林省高级人民法院再审裁定确认为合法有效。截至2008 年末，公司应收永长项目往来款2,648.00 万元。《物权法》实施后，滨河物业债权人（非永长项目所涉）——长春东煤多种经营供销公司影城路经销部（以下简称“东煤公司”）以项目登记在滨河物业名下为由，从2007年4 月开始，连续启动对永长小区房屋的查封、诉讼程序，目前已被长春市三家基层法院查封房屋20套，建筑面积8,153 ㎡，公司已成立专门机构积极应对，我们正基于“永长小区系高新开发出资建设而原始取得房屋所有权、析产协议合法有效”和省、市、区三级法院的有效判决等事实和法律依据，出庭应诉抗辩，依法维护自身合法权益。2017年6月15日，长春市中级人民法院经审理作出（2017）吉01民初88号民事一审判决书，驳回东煤公司的诉讼请求。东煤公司已于2017年7月6日向吉林省高级人民法院提出上诉。

公司公告以上欠款纠纷不会对公司本年度经营业绩产生重大负面影响。

本基金所持有的安科生物（300009）于2017年12月28日公告，公司由于董事违反规定超额

减持的违规行为被中国证监会安徽证监局处予以处分。具体内容：经查，你作为安徽安科生物工程（集团）股份有限公司董事，自2017年6月19日披露减持计划（即计划减持不超过10万股） 第12页共17页

起至12月13日，累计减持本公司股份11万股，超过减持计划股份数量1万股，违反了《上市公

司股东、董监高减持股份的若干规定》第八条规定。

公司公告以上内容不会对公司本年度经营业绩产生重大负面影响。

本基金投资长春高新主要基于以下原因：公司旗下的金赛药业是国内规模最大的基因工程制药企业和亚洲最大的重组人生长激素生产企业，在生长激素领域具备渠道优势、产品优势，业绩稳健增长，具备长期投资价值。

本基金投资安科生物主要基于以下原因：公司是一家以生物医药产业为主的具有自主创新能力的国家级高新技术企业，公司长期致力于基因工程、细胞工程、基因检测等生物技术产品的研究开发、生产、销售。目前公司形成了以生物医药为主轴，以中西药物和精准医疗为两翼“一主两翼”发展格局。公司主要业务涵盖生物制品、核酸检测产品、多肽药物、现代中成药、化学合成药等产业领域，逐步落实精准医疗的发展战略，形成基因检测、靶向抗肿瘤药物开发、细胞免疫治疗技术等一系列精准医疗全产业链布局。业绩增速较快，具备长期投资价值。

本基金决策依据及投资程序：

（1）研究员对宏观经济、证券市场、行业和公司的发展变化进行深入而有效的研究，形成有关的各类报告，为本基金的投资管理提供决策依据。

（2）投资决策委员会定期召开会议，讨论本报告期内本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定范围形成本基金的资产配置比例指导意见。

（3）基金经理根据投资决策委员会的决议，参考上述报告，并结合自身的分析判断，形成基金投资计划，主要包括行业配置和投资组合管理。

（4）交易部依据基金经理的指令，制定交易策略，统一进行具体品种的交易；基金经理必须遵守投资组合决定权和交易下单权严格分离的规定。

（5）投资决策委员会根据市场变化对投资组合计划提出市场风险防范措施，监察稽核部、风险管理部对投资组合计划的执行过程进行日常监督和量化风险控制。

本基金所持有15新证债（112298.SZ）于2017年5月31日对外公告了被行政处罚的事宜。

中国证监会于2017年5月31日发布公告，公告称，在新时代证券股份有限公（以下简称“公司”）

担任怀集登云汽配股份有限公司（以下简称“登云股份”）首次公开发行股票并在中小板上市（IPO）的保荐机构履职过程中，公司未勤勉尽责，未发现登云股份申请文件存在虚假记载、重大遗漏以及相关公司与登云股份的关联交易，且公司出具的《发行保荐书》等文件存在虚假记载的行为，违反了《证券法》第十一条第二款的规定，构成《证券法》第一百九十二条所述“保荐人出具有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的保荐书，或者不履行其他法定职责”的行为，公司 第13页共17页

被证监会责令改正，给予警告，没收业务收入1676.96万元，并处以1676.96万元罚款。此项目

保荐代表人程天雄、王玮、郭纪林被证监会给予警告，并分别处以30万及15万罚款。

本基金决策依据及投资程序：

（1）研究：本基金的投资研究主要依托于公司整体的研究平台，由研究部负责，采用自上而下和自下而上相结合的方式。通过对全球宏观经济形势、中国经济发展趋势进行分析，深入研究国家宏观经济走势、政策走向和利率变化趋势；通过对信用利差的分析判断，可转债的投资价值分析等，深入研究各类债券合理的投资价值。在全面深入研究的基础上，提出大类资产配置建议、目标久期建议、类属资产配置建议等。

（2）资产配置决策：投资决策委员会依据上述研究报告，对基金的资产配置比例、目标久期设定等提出指导性意见。基金经理基于投研部门的投资建议，根据自己对未来一段时期内宏观经济走势的基本判断，对基金资产的投资，制定月度资产配置和久期设置计划，并报投资决策委员会审批，审批通过，方可按计划执行。

（3）组合构建：大类资产配置比例范围及目标久期设定范围确定后，基金经理参考研究员的投资建议，结合自身的研究判断，决定具体的投资品种并决定买卖时机，其中重大单项投资决定需经投资总监或投资决策委员会审批。

（4）交易执行：交易管理部负责具体的交易执行，依据基金经理的指令，制定交易策略，统一执行证券投资组合计划，进行具体品种的交易。

（5）风险监控:本基金管理人各相关业务部门对投资组合计划的执行过程进行监控，定期向风险控制委员会汇报。风险控制委员会根据风险监控情况，责令投资不规范的基金经理进行检讨，并及时调整。

（6）风险绩效评估：风险管理部定期和不定期对基金的投资进行风险绩效评估，并提供相关报告，使投资决策委员会和基金经理能够更加清楚组合承担的风险水平以及是否符合既定的投资策略，并了解组合是否实现了投资预期、组合收益的来源及投资策略成功与否。基金经理可以据此检讨投资策略，进而调整和优化投资组合。

（7）组合调整：基金经理将依据宏观经济状况、证券市场和上市公司的发展变化，以及组合风险与绩效的评估结果，结合基金申购和赎回的现金流量情况，对投资组合进行动态调整，使之不断得到优化。

本基金投资15新证债主要基于以下原因：

新时代证券有限责任公司是一家专业化、全国性的综合类证券公司。公司由资产质量优良、资金实力雄厚的股东出资而成。注册地为北市。公司下属39家证券营业部，分布在全国25个城 第14页共17页

市，遍及北京、上海、天津、重庆、内蒙古、南、河北、山东、江苏、浙江、湖南、湖北、福建、四川、广东等全国15个省、自治区和直辖市，形成辐射全国、布局合理的客户服务和营网络。主营业务范围为：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营等。16年，公司期权业务快速增长，信用业务也得到大力推动，截止16年末，公司融资融券余额36.58亿元，公司主要业务得到均衡发展，整体收入结构得以优化。经过多年运作，公司秉承稳健与创新相结合、个人绩效与团队精神相统一的宗旨，以先进的组织结构、完备的治理模式、一流的人伍、丰富的业务经验，构建了崭新的组织体系、业务运行模式和内控机制，促使各项业务不断取得经营佳绩。

15新证债的债项评级为AA，主体评级为AA，表明发行人偿还债务的能力较强，受不利经济

环境的影响不大，违约风险较低。

除上述情况外，本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未发现存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

5.11.2

本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 79,058.17

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 67,772.19

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 146,830.36

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

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§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 东方民丰回报赢安混合A 东方民丰回报赢安混

合C

报告期期初基金份额总额 76,569,821.08 44,459,536.83

报告期期间基金总申购份额 1,114,849.24 122,331.05

减:报告期期间基金总赎回份额 46,790,873.42 39,667,456.00

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -

少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 30,893,796.90 4,914,411.88

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期基金管理人未持有过本基金份额。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金

投资 情况

者类 持有基金份额

别 序号 比例达到或者 期初 申购 赎回 持有份额 份额占

超过20%的时 份额 份额 份额 比

间区间

机构 1 2018-01-17至 19,999,000.00 - 19,999,000.00 0.00 0.00%

2018-03-06

个人 - - - - - - -

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产品特有风险

基金管理人对本基金拥有完全自主投资决策权。

（1）当持有基金份额比例达到或超过 20%的投资者较大比例赎回且基金的现金头寸不足时，可

能会导致本基金的流动性风险及相关冲击成本，可能造成基金净值的波动。

（2）当上述投资者赎回触发基金合同约定的巨额赎回情形时，基金管理人可以根据基金合同约定进行相应处理，可能会影响投资者赎回。

§9 备查文件目录

9.1备查文件目录

一、《东方民丰回报赢安混合型证券投资基金基金合同》

二、《东方民丰回报赢安混合型证券投资基金托管协议》

三、东方基金管理有限责任公司批准成立批件、营业执照、公司章程

四、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其临时公告

9.2存放地点

上述备查文本存放在本基金管理人办公场所。

9.3查阅方式

投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.orient-fund.com）查阅。

东方基金管理有限责任公司

2018年4月19日

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