中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)

2020年第3季度报告

2020年09月30日

基金管理人:中欧基金管理有限公司

基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司

报告送出日期:2020年10月28日


中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2020 年第 3 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2020年10月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2020年07月01日起至2020年09月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 中欧行业成长混合（LOF）

基金主代码 166006

基金运作方式 契约型上市开放式（LOF）

基金合同生效日 2015年01月30日

报告期末基金份额总额 6,449,445,000.15份

投资目标 在有效控制投资组合风险的前提下，通过积极主动
的资产配置，力争实现基金资产的长期稳定增值。

本基金将通过分析宏观经济趋势，政府政策行为和
投资策略 资金供需关系三个影响资本市场的主要因素，在股
票、债券和现金三大资产类别间实施策略性调控，
确定相应大类资产配置比例。

业绩比较基准 沪深300指数收益率×75%+中债综合指数收益率×2
5%

本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平
风险收益特征 高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基
金，属于中等预期收益风险水平的投资品种。

基金管理人 中欧基金管理有限公司

基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 中欧行业成长 中欧行业成长 中欧行业成长


中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2020 年第 3 季度报告

混合（LOF）A 混合（LOF）E 混合（LOF）C

下属分级基金场内简称 中欧成长 - -

下属分级基金的交易代码 166006 001886 004231

报告期末下属分级基金的份额总 5,876,191,323 65,195,421.76 508,058,255.2
额 .11份 份 8份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期(2020年07月01日 - 2020年09月30日)

主要财务指标 中欧行业成长混合 中欧行业成长混合 中欧行业成长混合
（LOF）A （LOF）E （LOF）C

1.本期已实现收益 862,263,427.60 12,241,070.49 69,267,047.47

2.本期利润 844,638,599.88 14,743,628.80 51,626,589.89

3.加权平均基金份 0.1467 0.1873 0.1103
额本期利润

4.期末基金资产净 12,269,225,006.8 136,707,438.50 1,037,047,169.27
值 0

5.期末基金份额净 2.0880 2.0969 2.0412
值
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中欧行业成长混合（LOF）A净值表现

净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④

过去三个月 7.57% 1.73% 7.31% 1.20% 0.26% 0.53%

过去六个月 40.10% 1.49% 17.34% 0.98% 22.76% 0.51%

过去一年 69.12% 1.56% 15.36% 1.04% 53.76% 0.52%

过去三年 95.29% 1.46% 17.01% 0.99% 78.28% 0.47%


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过去五年 178.35% 1.44% 34.17% 0.96% 144.18 0.48%
%

自基金合同生 205.13% 1.75% 27.97% 1.14% 177.16 0.61%
效起至今 %

中欧行业成长混合（LOF）E净值表现

净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④

过去三个月 7.57% 1.73% 7.31% 1.20% 0.26% 0.53%

过去六个月 40.09% 1.49% 17.34% 0.98% 22.75% 0.51%

过去一年 69.12% 1.56% 15.36% 1.04% 53.76% 0.52%

过去三年 95.88% 1.46% 17.01% 0.99% 78.87% 0.47%

自基金份额运 163.20% 1.43% 29.93% 0.96% 133.27 0.47%
作日至今 %

中欧行业成长混合（LOF）C净值表现

净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④

过去三个月 7.35% 1.73% 7.31% 1.20% 0.04% 0.53%

过去六个月 39.54% 1.49% 17.34% 0.98% 22.20% 0.51%

过去一年 67.89% 1.56% 15.36% 1.04% 52.53% 0.52%

过去三年 90.97% 1.46% 17.01% 0.99% 73.96% 0.47%

自基金份额运 148.24% 1.35% 29.83% 0.91% 118.41 0.44%
作日至今 %

3.2.2 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


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注：本基金转型日为 2015 年 1 月 30 日。

注：本基金自 2015 年 10 月 8 日新增 E 类份额，图示日期为 2015 年 10 月 12 日至 2020
年 09 月 30 日。


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注：本基金自 2017 年 1 月 12 日起新增 C 类份额，图示日期为 2017 年 1 月 13 日至 2020
年 09 月 30 日。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证

金经理期限 券

姓名 职务 从 说明

任职 离任 业

日期 日期 年

限

历任国泰君安证券研究所
助理研究员（2007.07-2009
.07）,银河基金管理有限
王培 权益投决会副主席/投资 2017- - 13 公司投资副总监兼基金经
总监/基金经理 07-26 理（2009.07-2016.02）。20
16-02-18加入中欧基金管
理有限公司，历任投资经
理、权益投决会委员


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注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，且不存在其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2020年3季度，整个A股市场出现了较为明显的变化。各大指数在7月份出现明显上涨，中后期基本上处于震荡回落的状态。从风格上，也一改前两个季度相对单一的风格节奏，周期性行业、金融、汽车等早周期行业一改颓势，阶段性有一定的表现，而以医药和半导体为主的成长风格板块出现了一些调整。三季度，国内的各个产业陆续开始恢复，海外情况依然处于不确定状态。由于A股投资者结构出现了一定变化，个股更接近于以海外为主体的机构定价模式，因此更关注公司长期性以及竞争力基本上成为了共识。我们判断，未来中国的经济结构和美国会有很大的相似性，未来随着互联网和物联网进一步发展和推进，在整个投资结构上，科技依然是需要特别重视的领域，而消费公司也要逐步开始利用线上和更多的新科技形态来发展。本基金致力于持有更多有竞争力的公司，通过较长期的持股来获取其成长的收益，持仓个股更多地集中在能够在发展中推动社会进步的公司。疫情依然还在不断影响着我们的生活和决策，三季度整体配置有所均衡，早周期和强周期公司也做了部分配置。
4.5 报告期内基金的业绩表现


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本报告期内，基金A类份额净值增长率为7.57%，同期业绩比较基准收益率为7.31%;基金E类份额净值增长率为7.57%，同期业绩比较基准收益率为7.31%；基金C类份额净值增长率为7.35%，同期业绩比较基准收益率为7.31%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内基金管理人无应说明预警信息。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 12,153,115,166.50 89.81

其中：股票 12,153,115,166.50 89.81

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入 - -
返售金融资产

7 银行存款和结算备付金合 1,282,050,694.39 9.47
计

8 其他资产 96,934,865.63 0.72

9 合计 13,532,100,726.52 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 173,849,497.65 1.29

C 制造业 7,899,170,262.60 58.76

D 电力、热力、燃气及水生 44,164,942.17 0.33
产和供应业


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E 建筑业 13,029.12 0.00

F 批发和零售业 279,756,487.60 2.08

G 交通运输、仓储和邮政业 552,334,606.06 4.11

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技 847,693,155.94 6.31
术服务业

J 金融业 191,140,751.49 1.42

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 478,964,948.22 3.56

M 科学研究和技术服务业 886,681,197.99 6.60

N 水利、环境和公共设施管 64,501.12 0.00
理业

O 居民服务、修理和其他服 - -
务业

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 158,257,025.76 1.18

R 文化、体育和娱乐业 641,024,760.78 4.77

S 综合 - -

合计 12,153,115,166.50 90.40

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代 股票名 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
码 称

1 601012 隆基股 9,374,138 703,154,091.3 5.23
份 8

2 300413 芒果超 9,438,096 636,127,670.4 4.73
媒 0

3 300012 华测检 25,475,46 622,365,561.0 4.63
测 3 9

4 000858 五 粮 液 2,601,025 574,826,525.0 4.28
0

5 002475 立讯精 9,671,218 552,516,684.3 4.11


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密 4

6 002352 顺丰控 6,924,514 552,270,536.8 4.11
股 0

7 600519 贵州茅 321,481 536,391,048.5 3.99
台 0

8 002555 三七互 13,161,04 522,361,677.6 3.89
娱 0 0

9 002127 南极电 27,749,99 478,964,948.2 3.56
商 7 2

10 603345 安井食 2,265,500 390,051,135.0 2.90
品 0

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本。5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明


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5.10.1 本期国债期货投资政策

国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10.3 本期国债期货投资评价

国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 4,162,083.29

2 应收证券清算款 13,417,594.49

3 应收股利 -

4 应收利息 237,774.82

5 应收申购款 79,117,413.03

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 96,934,865.63

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

序号 股票 股票 流通受限部分的公允价 占基金资产净值 流通受限情
代码 名称 值（元） 比例(%) 况说明

1 00235 顺丰 233,600,000.00 1.74 大宗交易流
2 控股 通受限

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分


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本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

中欧行业成长混合 中欧行业成长混合 中欧行业成长混合
（LOF）A （LOF）E （LOF）C

报告期期初基金份 5,805,943,835.07 91,654,386.17 317,503,600.27
额总额

报告期期间基金总 1,972,332,058.71 21,864,874.07 552,685,679.53
申购份额

减：报告期期间基 1,902,084,570.67 48,323,838.48 362,131,024.52
金总赎回份额
报告期期间基金拆

分变动份额（份额 - - -
减少以“-”填列）

报告期期末基金份 5,876,191,323.11 65,195,421.76 508,058,255.28
额总额
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

中欧行业成长 中欧行业成长 中欧行业成长
混合（LOF）A 混合（LOF）E 混合（LOF）C

报告期期初管理人持有的本基金份 6,240,639.04 - -
额

报告期期间买入/申购总份额 - - -

报告期期间卖出/赎回总份额 - - -

报告期期末管理人持有的本基金份 6,240,639.04 - -
额

报告期期末持有的本基金份额占基 0.11 - -
金总份额比例（%）
注：买入/申购总份额包含红利再投份额、转换入份额，卖出/赎回总份额含转换出份额。

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7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金管理人本报告期内无申购、赎回本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)相关批准文件

2、《中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)基金合同》

3、《中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)托管协议》

4、《中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)招募说明书》

5、基金管理人业务资格批件、营业执照

6、本报告期内在中国证监会指定媒介上公开披露的各项公告
9.2 存放地点

基金管理人及基金托管人的住所。
9.3 查阅方式

投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com)查阅，或在营业时间内至基金管理人办公场所免费查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：

客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700

中欧基金管理有限公司
2020年10月28日
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