南方中证全指房地产交易型开放式指数证 券投资基金发起式联接基金 2018 年第

1 季度报告

2018年03月31日

基金管理人：南方基金管理股份有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：2018年04月21日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。　

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年4月18日复核了本报

告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。　

本报告中财务资料未经审计。　

本报告期自2018年1月1日起至2018年4月31日止。

§2 基金产品概况

2.1 基金基本情况

基金简称 南方房地产ETF发起联接

基金主代码 004642

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017年08月24日

报告期末基金份额总额 25,303,144.83份

投资目标 本基金通过投资于目标ETF，紧密跟踪标的指数，追求与业绩比较

基准相似的回报。

投资策略 本基金以目标ETF作为其主要投资标的，方便特定的客户群通过

本基金投资目标ETF。。

业绩比较基准 本基金的标的指数为中证全指房地产指数。

本基金业绩比较基准为标的指数收益率×95%+银行人民币活期存

款利率（税后）×5%。

风险收益特征 本基金的目标ETF为股票型基金，其长期平均风险和预期收益水

平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为

ETF联接基金，通过投资于目标ETF跟踪标的指数表现，具有与标

的指数以及标的指数所代表的证券市场相似的风险收益特征。

第 2页共12页

基金管理人 南方基金管理股份有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 南方房地产联接A 南方房地产联接C

下属分级基金的交易代码 004642 004643

报告期末下属分级基金的份 16,936,151.61份 8,366,993.22份

额总额

注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方房地产联接”。

2.2 目标基金基本情况

基金名称 南方中证全指房地产ETF

基金主代码 512200

基金运作方式 交易型开放式

基金合同生效日 2017年08月25日

基金份额上市的证券交易所 上海交易所

上市日期 2017年09月25日

基金管理人名称 南方基金管理股份有限公司

基金托管人名称 中国工商银行股份有限公司

2.3 目标基金产品

投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。

投资策略 本基金为被动式指数基金，采用完全复制法，按照成份股在标的指

数中的基准权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其

权重的变化进行相应调整。

业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为标的指数收益率。本基金标的指数为中证

全指房地产指数。

风险收益特征 本基金属股票型基金，风险与收益高于混合型基金、债券型基金与

货币市场基金。本基金采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有

与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币

元

主要财务指标 报告期(2018年01月01日-2018年03月31日)

南方房地产联接A 南方房地产联接C

第 3页共12页

1.本期已实现收益 -297,957.63 -158,460.40

2.本期利润 -1,368,812.89 -1,214,535.52

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0849 -0.1758

4.期末基金资产净值 16,897,354.55 8,328,415.98

5.期末基金份额净值 0.9977 0.9954

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）

扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

南方房地产联接A

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 -1.44% 1.79% -0.92% 1.79% -0.52% 0.00%

南方房地产联接C

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 -1.53% 1.79% -0.92% 1.79% -0.61% 0.00%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准

收益率变动的比较

第 4页共12页

注：1、基金合同生效时间是2017年8月24日。

2、本基金建仓期不超过6个月。建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。

3、基金合同中关于基金投资比例的约定，本基金将全部或接近全部的基金资产用于跟踪标的指数的表现，正常情况下，本基金投资于目标ETF的比例不低于基金资产净值的90%。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明

任职日期 离任日期 业年限

女，美国南加州大学数学金融硕士、

美国加州大学计算机科学硕士，具

有基金从业资格。曾任职于摩根士

丹利投资银行，从事量化分析工作。

2008年9月加入南方基金，任南方

基金数量化投资部基金经理助理。

2013年4月起担任数量化投资部基

金经理。现任指数投资部、数量化

投资部总经理。 2013年5月至

本基金 2015年6月，任南方策略基金经理；

罗文杰 基金经 2017年 12年 2013年4月至今，任南方500、南

理 8月24日 方500ETF基金经理；2013年5月

至今，任南方300、南方开元沪深

300ETF基金经理；2014年10月至

今，任500医药基金经理；

2015年2月至今，任南方恒生

ETF基金经理；2016年12月至今，

任南方安享绝对收益、南方卓享绝

对收益基金经理；2017年7月至今，

任恒生联接基金经理；2017年8月

至今，任南方房地产联接、南方房

地产ETF基金经理；2017年11月

第 5页共12页

至今，任南方策略、南方量化混合

基金经理；2018年2月至今，任

H股ETF、南方H股ETF联接基金

经理。

注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司

决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和《南方中证全指房地产交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。

基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的5%。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

报告期内，标的指数跌1.02%。期间我们通过自建的“指数化交易系统”、“日内择时交易

模型”、“跟踪误差归因分析系统”等，将本基金的跟踪误差指标控制在较好水平，并通过严格的风险管理流程，确保了本基金的安全运作。我们对本基金报告期内跟踪误差归因分析如下：(1)大额申购赎回带来的成份股权重偏差，对此我们通过日内择时交易争取跟踪误差最小化；(2)报告期内指数成份股（包括调出指数成分股）的长期停牌，引起的成份股权重偏离及基金整体仓位的微小偏离。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

第 6页共12页

截至报告期末，本基金A类份额净值为0.9977元，C类份额净值为0.9954元。报告期内，

A类份额净值增长率为-1.44%，同期业绩基准增长率为-0.92%；国企精明C份额净值增长率为-

1.53%，同期业绩基准增长率为-0.92%。

4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（人民币元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 813,627.00 3.03

其中：股票 813,627.00 3.03

2 基金投资 23,003,910.52 85.60

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的 - -

买入返售金融资产

7 银行存款和结算备付 1,351,846.27 5.03

金合计

8 其他资产 1,704,174.71 6.34

合计 26,873,558.50 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例

（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 28,556.00 0.11

D 电力、热力、燃气及

水生产和供应业 - -

E 建筑业 17,614.00 0.07

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮

政业 2,850.00 0.01

第 7页共12页

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信

息技术服务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 752,378.00 2.98

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务

业 - -

N 水利、环境和公共设

施管理业 - -

O 居民服务、修理和其

他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 12,229.00 0.05

合计 813,627.00 3.23

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有港股通股票投资。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量 公允价值 占基金资产净

（股） （元） 值比例（％）

1 000002 万科Ａ 2,900 96,541.00 0.38

2 600048 保利地产 6,600 88,902.00 0.35

3 001979 招商蛇口 2,000 43,600.00 0.17

4 600340 华夏幸福 1,100 36,091.00 0.14

5 000046 泛海控股 3,800 30,096.00 0.12

6 600568 中珠医疗 4,400 28,556.00 0.11

7 601155 新城控股 800 28,144.00 0.11

8 600606 绿地控股 3,400 25,194.00 0.10

9 600383 金地集团 2,100 24,486.00 0.10

10 600208 新湖中宝 3,900 18,135.00 0.07

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

注：本基金本报告期末未持有债券证券。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

注：本基金本报告期末未持有债券证券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

第 8页共12页

明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

序号 基金名称 基金类 运作方 管理人 公允价值 占基金资产净值

型 式 （元） 比例（%）

1 南方中证全指 股票型 交易型 南方基金管理 23,003,910 91.19

房地产ETF 开放式 股份有限公司 .52

5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

注：本基金本报告期内未投资股指期货。

5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

注：本基金本报告期内未投资国债期货。

5.12 投资组合报告附注

5.12.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，

或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相关证券的投资决策程序做出说明

本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.12.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是，还

应对相关股票的投资决策程序做出说明

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.12.3 其他资产构成

序号 名称 金额（人民币元）

1 存出保证金 8,505.62

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 305.46

5 应收申购款 1,643,752.43

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 1,704,174.71

第 9页共12页

5.12.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.12.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允 占基金资产净值比例 流通受限情况

价值（元） （%） 说明

1 000046 泛海控股 30,096.00 0.12 重大资产重组

2 600568 中珠医疗 28,556.00 0.11 重大资产重组

§6 开放式基金份额变动

单位：

份

项目 南方房地产联接A 南方房地产联接C

报告期期初基金份额总额 10,826,684.13 882,379.37

报告期期间基金总申购份额 15,764,408.44 20,355,066.11

减:报告期期间基金总赎回份额 9,654,940.96 12,870,452.26

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 - -

"-"填列）

报告期期末基金份额总额 16,936,151.61 8,366,993.22

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

项目 南方房地产联接 南方房地产联接C

A

报告期期初管理人持有的本基金份额 10,002,111.32 -

报告期期间买入/申购总份额 - -

报告期期间卖出/赎回总份额 - -

报告期期末管理人持有的本基金份额 10,002,111.32 -

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例 39.53 -

（%）

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。

第10页共12页

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

持有份额 持有份额占 发起份额 发起份额占 发起份额承诺

项目 总数 基金总份额 总数 基金总份额 持有期限

比例(%) 比例

基金管理人固有资金 10,002,1 39.53 10,002,1 39.53 自合同生效之

11.32 11.32 日起不少于

3年

基金管理人高级管理 - - - - -

人员

基金经理等人员 - - - - -

基金管理人股东 - - - - -

其他 - - - - -

合计 10,002,1 39.53 10,002,1 39.53 -

11.32 11.32

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金

投资 情况

者类 持有基金份额比 期初 申购 赎回 持有份 份额占

别 序号 例达到或者超过 份额 份额 份额 额 比(%)

20%的时间区间

20180101- 10,002,1 10,002

机构 1 20180331 11.32 - - ,111.3 39.53

2

个人 - - - - - - -

产品特有风险

本基金存在持有基金份额超过20%的基金份额持有人，在特定赎回比例及市场条件下，若

基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产，将会导致流动性风险和基金净值波动风险。

§10 备查文件目录

第11页共12页

10.1 备查文件目录

1、南方中证全指房地产交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金合同

　2、南方中证全指房地产交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金托管协议

　3、南方中证全指房地产交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2018年第1季度报

告原文。

10.2 存放地点

深圳市福田区福田街道福华一路六号免税商务大厦31-33层。

10.3 查阅方式

网站：http://www.nffund.com

第12页共12页
点击查看>>  附件