金鹰民富收益混合型证券投资基金

2023 年第 4 季度报告

2023 年 12 月 31 日

基金管理人：金鹰基金管理有限公司

基金托管人：中国民生银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二四年一月二十二日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 1
月 19 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2基金产品概况

基金简称 金鹰民富收益混合

基金主代码 004657

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2021 年 4 月 13 日

报告期末基金份额总额 189,205,459.62 份

本基金在严格控制风险及保持良好流动性的前提
投资目标 下，力争使基金份额持有人获得超额收益与长期资
本增值。

本基金将从宏观面、政策面、基本面和资金面四个
维度进行综合分析，主动判断市场时机，在严格控
投资策略 制投资组合风险的前提下，进行积极的资产配置，
合理确定基金在股票类资产、固定收益类资产、现
金类资产等各类资产类别上的投资比例，最大限度


地提高收益。

沪深 300 指数收益率×20%＋中债总财富（总值）
业绩比较基准

指数收益率×80%

本基金为混合型证券投资基金，在证券投资基金中
属于中等预期风险，中等预期收益的基金产品，其
风险收益特征

预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场
基金，低于股票型基金。

基金管理人 金鹰基金管理有限公司

基金托管人 中国民生银行股份有限公司

下属分级基金的基金简

金鹰民富收益混合 A 金鹰民富收益混合 C

称
下属分级基金的交易代

004657 004658

码
报告期末下属分级基金

146,190,429.91 份 43,015,029.71 份

的份额总额

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2023 年 10 月 1 日-2023 年 12 月 31 日)

金鹰民富收益混合 A 金鹰民富收益混合 C

1.本期已实现收益 -2,515,641.94 -760,963.95

2.本期利润 -804,725.87 -258,870.67

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0056 -0.0062

4.期末基金资产净值 133,884,645.22 38,967,648.48

5.期末基金份额净值 0.9158 0.9059

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含
公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额；

2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用
后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、金鹰民富收益混合 A：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 -0.78% 0.52% -0.28% 0.17% -0.50% 0.35%
月

过去六个 -7.17% 0.50% -0.54% 0.16% -6.63% 0.34%
月

过去一年 -8.91% 0.46% 1.39% 0.16% -10.30% 0.30%

自基金合

同生效起 -8.42% 0.39% 3.41% 0.21% -11.83% 0.18%
至今
2、金鹰民富收益混合 C：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 -0.89% 0.53% -0.28% 0.17% -0.61% 0.36%
月

过去六个 -7.34% 0.50% -0.54% 0.16% -6.80% 0.34%
月

过去一年 -9.27% 0.46% 1.39% 0.16% -10.66% 0.30%

自基金合

同生效起 -9.41% 0.39% 3.41% 0.21% -12.82% 0.18%
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较


金鹰民富收益混合型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2021 年 4 月 13 日至 2023 年 12 月 31 日)

1．金鹰民富收益混合 A：
2．金鹰民富收益混合 C：

注：1.1 本基金业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×20%＋中债总财富
（总值）指数收益率×80%;

1.2 截至报告期末本基金的各项投资比例已达到基金合同规定的各项比例。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理

姓名 职务 期限 证券从业 说明

年限

任职日期 离任日期

本基

金的

基金

经理， 林龙军先生，曾任兴全基金管
公司 理有限公司产品经理、研究
总经 2021-04- 员、基金经理助理、投资经理
林龙军 理助 13 - 15 兼固收投委会委员等职务。
理、绝 2018 年 3 月加入金鹰基金管
对收 理有限公司，现任绝对收益投
益投 资部基金经理。

资部

总经

理

本基

金的 孙倩倩女士，南开大学金融学
基金 硕士，曾任招商证券策略研究
经理， 分析师、债券研究分析师，中
公司 2021-06- 欧基金管理有限公司基金经
孙倩倩 绝对 24 - 12 理等职，2018 年 7 月加入金鹰
收益 基金管理有限公司，现任绝对
投资 收益投资部副总经理、基金经
部副 理。

总经

理

注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”
为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离
任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期；

2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及
从业人员监督管理办法》的相关规定。

4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规及其各项实施准则、本基金基金合同等法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无出现重大违法违规或违反基金合同的行为，无损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。

公司通过规范的投资交易流程、完善的权限管理机制、有效的交易控制制度，确保公平交易的实施。同时通过投资交易系统中的公平交易功能执行交易，不断强化事后监控分析，以尽可能确保公平对待各投资组合。

报告期，公司对不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投
资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

四季度权益市场延续下行趋势。指数层面，大盘股调整带动部分指数创出年
内单季度最大跌幅，上证 50 指数跌幅明显，中证 1000、科创 50 等指数表现出
相对收益；行业层面，随着投资者对煤企高利润与高股息稳定性的再认知，四季度煤炭行业延续三季度的领涨地位，对 MR 的积极预期也带动电子行业取得正收益，创新药基于出海逻辑陆续兑现在四季度也有不错的收益，出口链则在美联储降息将近的预期下有所表现，而传统的地产、建材、食品等行业在四季度明显调
整。

四季度中证转债取得负收益，抹平年内涨幅。受权益市场调整影响的同时，短端利率阶段性的大幅上行也对可转债的估值造成明显扰动，估值压力、平价调整以及低价可转债退出方式的变化使得低价可转债在四季度出现显著调整，低价可转债的纯债溢价率大幅下降，YTM 显著提升。

债券方面，四季度利率震荡下行，大致呈现 M 型走势，十年国开债收益率
下行 6BP，1 年国开债收益率下行 5.8BP。资金面是四季度主要影响因素，9-10月市场交易地方债供给放量，利率显著上行；11 月开始，地方债募集资金陆续下发，资金面小幅缓解，市场交易降准预期，长端低位震荡；进入 12 月，政治局和中央经济工作会议聚焦高质量发展和科技创新，利空阶段出清，同时大行开启新一轮存款利率下调，降息预期升温，长端情绪大幅提振，连续下行；12 月下旬迎来跨年，央行大额净投放维护资金面，利率短端开始快速修复，长端目前
接近 2023 年 8 月低点，中短端距离 8 月低点还有 5-20BP 左右距离。

组合层面，组合在 11 月份加大了对长端债券的配置，久期由中性走向进攻，获取了相对可观的收益增厚。对于股票资产的选择，基于认知边界和对大行情仍未到来的判断，我们的组合增加了对创新药、中药、IVD 和创新器械的配置，阶段性参与了机器人和 AI 的主题行情。可转债资产延续配置中低价可转债的价格策略，在维持一定安全边际的前提下博弈中期的收益空间，行业的选择以电子、机器人、新能源等方向为主。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末，本基金 A 类份额净值为 0.9158 元，本报告期份额净值增
长率为-0.78%，同期业绩比较基准增长率为-0.28%；C 类基金份额净值为 0.9059元，本报告期份额净值增长率为-0.89%，同期业绩比较基准增长率为-0.28%。4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内无应当说明的预警事项。


§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产
序号 项目 金额(元)

的比例(%)

1 权益投资 64,638,081.17 29.62

其中：股票 64,638,081.17 29.62

2 固定收益投资 141,023,091.65 64.62

其中：债券 141,023,091.65 64.62

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 5,500,000.00 2.52

其中：买断式回购的买入返售

- -
金融资产

6 银行存款和结算备付金合计 3,037,542.65 1.39

7 其他各项资产 4,049,399.72 1.86

8 合计 218,248,115.19 100.00

注：其他资产包括：交易保证金、应收利息、应收证券清算款、其他应收款、
应收申购款、待摊费用。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净
代码 行业类别 公允价值（元）

值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 929,256.00 0.54

B 采矿业 - -

C 制造业 50,397,421.17 29.16

D 电力、热力、燃气及水生产和供应 1,088,500.00 0.63


业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 3,057,900.00 1.77

G 交通运输、仓储和邮政业 2,970,400.00 1.72

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 3,533,504.00 2.04

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 2,661,100.00 1.54

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 64,638,081.17 37.39

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 净值比例

（％）

1 600835 上海机电 260,000 3,086,200.00 1.79

2 300122 智飞生物 50,000 3,055,500.00 1.77

3 603518 锦泓集团 300,100 3,007,002.00 1.74

4 603658 安图生物 50,000 2,850,500.00 1.65

5 600535 天士力 123,800 2,107,076.00 1.22

6 002345 潮宏基 300,000 2,043,000.00 1.18

7 002252 上海莱士 255,000 2,040,000.00 1.18

8 300416 苏试试验 110,000 2,020,700.00 1.17

9 603309 维力医疗 140,000 1,992,200.00 1.15

10 600079 人福医药 80,000 1,988,800.00 1.15

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产

序号 债券品种 公允价值(元)

净值比例(％)

1 国家债券 24,818,824.44 14.36

2 央行票据 - -

3 金融债券 51,481,944.08 29.78

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 10,266,219.18 5.94

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 20,601,185.79 11.92

7 可转债（可交换债） 33,854,918.16 19.59

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 141,023,091.65 81.59

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

公允价值 占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量（张） (元) 净值比例
（％）

1 019705 23 国债 12 105,000.00 10,599,819.0 6.13
4

2 2028051 20 浦发银行 100,000.00 10,403,491.8 6.02
永续债 0

3 2023001 20 人民财险 100,000.00 10,371,854.6 6.00
4

4 102001140 20 中兴新 100,000.00 10,325,792.3 5.97
MTN001 5

5 102380867 23 皖国资 100,000.00 10,275,393.4 5.94
MTN001 4

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细

本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体之一的中国人民财产保险股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国人民银行的处罚。该证券的投资符合本基金管理人内部投资决策。
本基金投资的前十名证券的发行主体之一的徽商银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国人民银行合肥中心支行的处罚。该证券的投资符合本基金管理人内部投资决策。
本基金投资的前十名证券的发行主体之一的广发证券股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国证券监督管理委员会的处罚。该证券的投资符合本基金管理人内部投资决策。
除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2本基金本报告期内投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。5.11.3其他各项资产构成

序号 名称 金额(元)


1 存出保证金 138,269.87

2 应收证券清算款 3,911,118.85

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 11.00

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 4,049,399.72

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

占基金资产
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)

净值比例(%)

1 110086 精工转债 391,431.75 0.23

2 110087 天业转债 1,228,299.95 0.71

3 113061 拓普转债 1,029,679.34 0.60

4 113549 白电转债 1,260,054.25 0.73

5 113648 巨星转债 1,208,240.66 0.70

6 113661 福 22 转债 1,895,693.42 1.10

7 118003 华兴转债 1,546,232.78 0.89

8 118004 博瑞转债 1,934,040.82 1.12

9 118015 芯海转债 1,198,916.16 0.69

10 123107 温氏转债 1,898,689.73 1.10

11 123122 富瀚转债 1,242,379.40 0.72

12 123128 首华转债 1,929,625.42 1.12

13 123150 九强转债 5,240.11 0.00

14 123179 立高转债 1,366,355.01 0.79

15 127012 招路转债 1,259,069.86 0.73

16 127017 万青转债 87,695.52 0.05

17 127022 恒逸转债 1,219,230.25 0.71

18 127025 冀东转债 57,265.55 0.03

19 127031 洋丰转债 1,114,880.82 0.64

20 127037 银轮转债 1,084,235.34 0.63

21 127041 弘亚转债 223,538.36 0.13

22 127056 中特转债 1,756,130.27 1.02

23 127063 贵轮转债 97,998.60 0.06


24 127064 杭氧转债 13,021.90 0.01

25 127072 博实转债 439,740.32 0.25

26 128074 游族转债 1,900,280.88 1.10

27 128136 立讯转债 2,560,762.56 1.48

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 金鹰民富收益混合A 金鹰民富收益混合C

本报告期期初基金份额总额 136,334,641.67 38,092,255.83

报告期期间基金总申购份额 19,144,868.80 7,248,341.21

减：报告期期间基金总赎回份额 9,289,080.56 2,325,567.33

报告期期间基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 146,190,429.91 43,015,029.71

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

本基金非发起式基金。


§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§10 备查文件目录

10.1备查文件目录

1、中国证监会准予金鹰民富收益混合型证券投资基金发行及募集的文件。
2、《金鹰民富收益混合型证券投资基金基金合同》。

3、《金鹰民富收益混合型证券投资基金托管协议》。

4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。

5、基金托管人业务资格批件和营业执照
10.2存放地点

广东省广州市天河区珠江东路 28 号越秀金融大厦 30 层

10.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件，也可登录本基金管理人网站查阅，本基金管理人网址：http://www.gefund.com.cn。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人客户服务中心，客户服务中心电话：4006-135-888 或 020-83936180。

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二〇二四年一月二十二日
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