建信高端医疗股票型证券投资基金
2022 年第 1 季度报告

2022 年 3 月 31 日

基金管理人：建信基金管理有限责任公司

基金托管人：兴业银行股份有限公司

报告送出日期：2022 年 4 月 21 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 4 月 19 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2022 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 建信高端医疗股票

基金主代码 004683

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017 年 7 月 18 日

报告期末基金份额总额 214,560,284.09 份

投资目标 挖掘我国人口老龄化过程中对医疗服务需求不断增加的投资机会，以
高端医疗服务为切入点，投资医疗、制药、器械、养老等相关产业的
上市公司及上下游产业链的上市公司。通过深入研究发达国家新的医
疗模式和医疗产业升级状况，在严格控制投资风险的前提下、力争实
现基金资产的长期稳定增值。

投资策略 本基金以追求基金资产收益长期增长为目标，根据宏观经济趋势、市
场政策、资产估值水平、外围主要经济体宏观经济和资本市场的运行
状况等因素的变化在本基金的投资范围内进行适度动态配置，力争获
得与所承担的风险相匹配的收益。

业绩比较基准 中证医药卫生指数收益率×80%+中债综合全价（总值）指数收益率×
20%。

风险收益特征 本基金为股票型基金，具有较高预期风险、较高预期收益的特征，其
预期风险和预期收益均高于混合型基金、债券型基金和货币市场基
金。

基金管理人 建信基金管理有限责任公司

基金托管人 兴业银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2022 年 1 月 1 日-2022 年 3 月 31 日）

1.本期已实现收益 -31,444,045.95

2.本期利润 -48,146,256.40

3.加权平均基金份额本期利润 -0.2550

4.期末基金资产净值 437,657,370.11

5.期末基金份额净值 2.0398

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①－③ ②－④
① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 -13.06% 1.84% -10.56% 1.58% -2.50% 0.26%

过去六个月 -15.83% 1.58% -14.07% 1.29% -1.76% 0.29%

过去一年 2.89% 1.87% -16.54% 1.38% 19.43% 0.49%

过去三年 101.92% 1.72% 14.98% 1.33% 86.94% 0.39%

自基金合同

103.98% 1.62% 23.79% 1.29% 80.19% 0.33%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本报告期，本基金投资组合比例符合基金合同要求。
3.3 其他指标

无。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

潘龙玲女士，硕士。2006 年 8 月至 2008
年 4 月任北京诺华制药有限公司药品临
床研究员；2008 年 4 月至 2010 年 8 月任
凯维斯医药咨询公司药品临床研发项目
经理；2012 年 3 月至 2014 年 5 月任安邦
资产管理公司研究员；2014 年 6 月加入
潘龙玲 本基金的 2017年7 月18 - 10 年 我公司，任研究员，2016 年 3 月 30 日至
基金经理 日 2017 年 8 月 28 日任建信核心精选混合型
证券投资基金的基金经理；2017 年 7 月
18 日起任建信高端医疗股票型证券投资
基金的基金经理。2021 年 10 月 20 日起
任建信恒稳价值混合型证券投资基金、建
信食品饮料行业股票型证券投资基金的
基金经理。

4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况


无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信高端医疗股票型证券投资基金基金合同》的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

1-2 月增长数据超预期，数据读数好于微观层面的直观感受。但短期来看，3 月内外环境都发生较大变化。这些大部分尚未反映在 1-2 月数据中，这其中包括：深圳、上海、吉林等地出现较大规模的本土疫情反弹，管控措施收紧使疫情得到有效控制；二是房地产销售持续低迷，开发商现金流紧张的局面延续前期偏紧态势；三是海外国际环境发生变化，全球石油、粮食和有色金属等原材料价格快速上涨，外部通胀压力明显加剧，国内制造业成本压力未降反增，而高通胀、供应链紧缺到工业生产等产业链的影响还将逐渐体现。我们认为，今年上半年是经济压力最大的阶段，随着国内疫情逐渐好转和稳增长政策落地和发挥作用，经济基本面将在 Q2 中后期逐渐见底，全年经济中枢形成前低后高的形态。


医药行业方面： 22 年 Q1 结构分化明显，防护物资在高基数的基础上增速下降；医疗服务
端需求 1、2 月份恢复性上升、3 月份受疫情反复影响需要下降；新冠用药研发持续推荐，无论是新型疫苗和国产小分子用药上市日期逐渐临近。

3 月 17 日，日内瓦药品专利池(MPP)组织宣布，已与 35 家仿制药企业签署协议，生产辉瑞口
服 COVID-19 抗病毒药物 Paxlovid，并向 95 个低收入和中等收入国家供应。

3 月 29 日，国务院办公厅印发（(“十四五”中医药发展规划》，与此前《中医药发展“十
三五”规划》由国家中医药管理局印发相比，可见中医药的发展具有更高的定位，也得到更高层次的重视。《规划》总体要求坚持中西医并重，传承精华、守正创新，实施中医药振兴发展重大工程，补短板、强弱项、扬优势、激活力，推进中医药和现代科学相结合，推动中医药和西医药相互补充、协调发展，推进中医药现代化、产业化，推动中医药高质量发展和走向世界，为全面推进健康中国建设、更好保障人民健康提供有力支撑。

作为行业基金，本基金采取自下而上精选个股的投资策略，重点配置企业盈利增长较快、受产业政策利好的投资标的，布局了中成药、创新药产业链、生物制药，减少了短期受疫情影响业绩高基数公司的配置。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期本基金净值增长率-13.06%，波动率 1.84%，业绩比较基准收益率-10.56%，波动率1.58%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 375,251,216.01 84.47

其中：股票 375,251,216.01 84.47

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -


7 银行存款和结算备付金合计 68,503,095.29 15.42

8 其他资产 488,001.30 0.11

9 合计 444,242,312.60 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 272,650,343.42 62.30

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 34,307.26 0.01

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 7,603.20 0.00

I 信息传输、软件和信息技术服务业 22,631.60 0.01

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 88,273,437.61 20.17

N 水利、环境和公共设施管理业 12,124.92 0.00

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 14,250,768.00 3.26

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 375,251,216.01 85.74

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）

1 300122 智飞生物 203,916 28,140,408.00 6.43

2 603259 药明康德 244,983 27,531,189.54 6.29

3 600129 太极集团 708,600 15,957,672.00 3.65


4 300759 康龙化成 132,600 15,646,800.00 3.58

5 002821 凯莱英 39,600 14,533,200.00 3.32

6 600566 济川药业 545,000 14,349,850.00 3.28

7 300725 药石科技 148,700 14,331,706.00 3.27

8 600763 通策医疗 99,600 14,250,768.00 3.26

9 688202 美迪西 31,381 14,200,530.12 3.24

10 603392 万泰生物 50,500 14,039,000.00 3.21

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

无。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

无。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

无。
5.10.3 本期国债期货投资评价

无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1

本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2

基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 244,259.30

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 243,742.00

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 488,001.30

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分


由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 137,117,276.38

报告期期间基金总申购份额 99,120,719.27

减：报告期期间基金总赎回份额 21,677,711.56

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-” -
填列）

报告期期末基金份额总额 214,560,284.09

注：如有相应情况，申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 2,157,065.80

报告期期间买入/申购总份额 2,517,119.84

报告期期间卖出/赎回总份额 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 4,674,185.64

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比 2.18
例（%）
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率(%)

1 申购 2022-01-28 2,517,119.84 5,000,000.00 -

合计 2,517,119.84 5,000,000.00

注：申购适用费率为 1000 元每笔。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

单位：份

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金

者 序号 份额比例 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比（%）
类 达到或者 份额 份额 份额

别 超过 20%的


时间区间

2022 年 02

1 月 10 日 -45,226,231.67 -45,226,231.67 21.08
-2022 年

机 03 月 31 日

构 2022 年 01

2 月 01 日 30,127,623.3813,404,378.91 -43,532,002.29 20.29
-2022 年

03 月 31 日

产品特有风险

本基金由于存在单一投资者份额占比达到或超过 20%的情况，可能会出现因集中赎回而引发的基金流动性风险，敬请投资者注意。本基金管理人将不断完善流动性风险管控机制，持续做好基金流动性风险的管控工作，审慎评估大额申赎对基金运作的影响，采取有效措施切实保护持有人合法权益。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准建信高端医疗股票型证券投资基金设立的文件；

2、《建信高端医疗股票型证券投资基金基金合同》；

3、《建信高端医疗股票型证券投资基金招募说明书》；

4、《建信高端医疗股票型证券投资基金托管协议》；

5、基金管理人业务资格批件和营业执照；

6、基金托管人业务资格批件和营业执照；

7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点

基金管理人或基金托管人处。
9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
建信基金管理有限责任公司

2022 年 4 月 21 日
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