华润元大景泰混合型证券投资基金
2022 年第 1 季度报告

2022 年 3 月 31 日

基金管理人：华润元大基金管理有限公司

基金托管人：兴业银行股份有限公司

报告送出日期：2022 年 4 月 22 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 4 月 20 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2022 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 华润元大景泰混合

基金主代码 004976

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2019 年 11 月 8 日

报告期末基金份额总额 175,442,028.74 份

投资目标 本基金将以严格的风险控制为前提，结合科学严谨、具
有前瞻性的宏观策略分析以及深入的个股/个券挖掘，

动态灵活调整投资策略，力争为基金份额持有人获取超
越业绩比较基准的投资回报。

投资策略 本基金将采用“自上而下”与“自下而上”相结合的主
动投资管理策略，将定性分析与定量分析贯穿于资产配
置、投资标的评估以及组合风险管理全过程中。资产配
置方面，根据宏观经济环境、财政及货币政策趋势以及
基金管理人对大类资产走势的判断，并通过战略资产配
置策略和战术资产配置策略的有机结合，持续、动态、
优化确定投资组合的资产配置比例。股票投资方面，本
基金将运用“价值和成长并重”的投资策略来确定具体
选股标准。债券投资方面，本基金将采用“自上而下”
的投资策略，对债券类资产进行合理有效的配置，并在
配置框架下进行具有针对性的券种选择。此外，本基金
还采用股指期货投资策略、国债期货投资策略、资产支
持证券投资策略等。

业绩比较基准 中债总指数（全价）收益率×80%＋沪深 300 指数收益
率×15%＋恒生指数收益率×5%。


风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于
债券型基金与货币市场基金，属于中等预期收益和预期
风险水平的投资品种。

基金管理人 华润元大基金管理有限公司

基金托管人 兴业银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 华润元大景泰混合 A 华润元大景泰混合 C

下属分级基金的交易代码 004976 004977

报告期末下属分级基金的份额总额 129,579.19 份 175,312,449.55 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2022 年 1 月 1 日-2022 年 3 月 31 日）

华润元大景泰混合 A 华润元大景泰混合 C

1.本期已实现收益 -5,618.76 -7,869,800.28

2.本期利润 -17,587.02 -21,086,004.64

3.加权平均基金份额本期利润 -0.1032 -0.0960

4.期末基金资产净值 132,900.98 179,160,753.40

5.期末基金份额净值 1.0256 1.0220

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

华润元大景泰混合 A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 -8.60% 0.76% -2.71% 0.34% -5.89% 0.42%

过去六个月 -6.03% 0.75% -2.09% 0.26% -3.94% 0.49%

过去一年 -2.40% 0.63% -1.87% 0.24% -0.53% 0.39%

自基金合同 2.56% 0.56% 3.09% 0.25% -0.53% 0.31%

生效起至今

华润元大景泰混合 C

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 -8.61% 0.76% -2.71% 0.34% -5.90% 0.42%

过去六个月 -6.07% 0.75% -2.09% 0.26% -3.98% 0.49%

过去一年 -2.49% 0.63% -1.87% 0.24% -0.62% 0.39%

自基金合同

2.20% 0.56% 3.09% 0.25% -0.89% 0.31%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

曾任安信基金管理有限责任公司固定收
益部基金经理助理、投资经理；中泰证券
（上海）资产管理有限公司机构投资部投
资经理。2017 年 4 月加入华润元大基金
管理有限公司，现任固定收益部基金经
理。2019 年 9 月 4 日起担任华润元大现
金收益货币市场基金基金经理、华润元大
现金通货币市场基金基金经理；2019 年
魏晓菲 本基金的 2019 年 11 月 - 13 年 11 月14日起担任华润元大景泰混合型证
基金经理 14 日 券投资基金基金经理；2020 年 8 月 24 日
起担任华润元大润禧 39 个月定期开放债
券型证券投资基金基金经理；2020 年 10
月 23 日起担任华润元大欣享混合型发起
式证券投资基金基金经理；2020 年 11 月
26 日起担任华润元大稳健收益债券型证
券投资基金、华润元大润泽债券型证券投
资基金、华润元大润鑫债券型证券投资基
金基金经理。

曾任中信银行福州分行统计分析岗、华西
李武群 本基金的 2020 年8 月 13 - 13 年 证券股份有限公司研究所高级研究员和
基金经理 日 股票投资部投资经理助理；2015 年 8 月
13 日加入华润元大基金管理有限公司，


现任公司量化指数部总经理。2017 年 8
月2日起担任华润元大富时中国A50指数
型证券投资基金基金经理；2019 年 10 月
18 日起担任华润元大量化优选混合型证
券投资基金基金经理；2020 年 8 月 13 日
起担任华润元大景泰混合型证券投资基
金基金经理；2020 年 10 月 23 日起担任
华润元大安鑫灵活配置混合型证券投资
基金、华润元大欣享混合型发起式证券投
资基金基金经理；2022 年 2 月 18 日起担
任华润元大臻选回报混合型证券投资基
金基金经理。

曾任宝钢集团资金部、资金运用部投资经
理、部门经理、华安基金管理有限公司财
富管理部投资经理；华安未来资产管理有
限公司业务发展部高级项目经理。2017
年加入公司，现任华润元大基金管理有限
公司投研负责人。2021 年 2 月 23 日起担
任华润元大润泰双鑫债券型证券投资基
金兴健 本基金的 2021 年5 月 27 - 12 年 金、华润元大润禧 39 个月定期开放债券
基金经理 日 型证券投资基金、华润元大润鑫债券型证
券投资基金、华润元大润泽债券型证券投
资基金、华润元大稳健收益债券型证券投
资基金基金经理；2021 年 4 月 9 日起担
任华润元大现金收益货币市场基金、华润
元大现金通货币市场基金基金经理；2021
年 5 月 27 日起担任华润元大景泰混合型
证券投资基金基金经理。

4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

无
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，基金管理人严格遵守法律法规及公司内部制度关于公平交易的相关规定，在投
资管理活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，未发生违反公平交易制度的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2022 年 1 月，由于估值调整造成 A 股市场回调、走势疲弱。本月上证 50 和沪深 300 分别下
跌 1.70%、3.26%，科创 50、创业板指分别下跌 7.71%和 8.67%。企业盈利继续承压，带动市场风险偏好回落，资金转为追捧大盘蓝筹：中小创中新能源、科技板块大幅回调削弱市场信心，估值水平走低。

2022 年 2 月，由于美联储收紧预期加强、市场担忧稳增长政策落地不及预期、俄乌冲突导致
地缘风险大幅上升等事件影响，2 月份 A 股如期迎来反弹，但总体反弹力度比较有限，市场呈现
低位修复状态。中证 1000 指数、中证 500 指数 2 月份分别上涨 6.41%、4.15%，表现最好，深证
100、创业板指分别下跌 1.23%、0.95%，表现较差。

2022 年 3 月，全国多地疫情复发、地缘政治冲突加剧、行政限产等多重因素对经济社会活动
造成一定扰动，3 月制造业、服务业 PMI 均回落至临界点以下，环比分别下行 0.7%、3.8%。2 月
份指数大幅回调，沪指回落至 3200 点附近，创业板指月 K 线四连阴，个股板块跌多涨少。从全月
来看，指数呈现出大幅回调走势，整体仍较为低迷。截止到 3 月 31 日，上证指数月 K 线下跌 6.07%、
深成指月 K 线下跌 9.94%、创业板指月 K 线下跌 7.70%。个股板块跌多涨少，仅煤炭、房地产、农
林牧渔、综合和医药生物上涨，电子、家用电器、计算机、石油石化、有色金属等板块跌幅靠前。
本基金规模较小，债券资产仍以利率债为主，权益部分以行业龙头配置为主。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末华润元大景泰混合 A 的基金份额净值为 1.0256 元，本报告期基金份额净值增
长率为-8.60%;截至本报告期末华润元大景泰混合 C 的基金份额净值为 1.0220 元，本报告期基金份额净值增长率为-8.61%。同期业绩比较基准收益率为-2.71%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 67,440,350.00 35.55

其中：股票 67,440,350.00 35.55

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 45,759,415.76 24.12

其中：债券 45,759,415.76 24.12

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 7,000,000.00 3.69

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 66,601,181.78 35.11

8 其他资产 2,900,388.32 1.53

9 合计 189,701,335.86 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 50,208,705.26 28.00

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 - -

E 建筑业 7,110.12 0.00

F 批发和零售业 56,273.12 0.03

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 4,172,643.58 2.33

J 金融业 12,940,200.00 7.22

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 40,146.66 0.02

N 水利、环境和公共设施管理业 15,271.26 0.01

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -


合计 67,440,350.00 37.61

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）

1 000568 泸州老窖 76,600 14,238,408.00 7.94

2 600036 招商银行 276,500 12,940,200.00 7.22

3 600519 贵州茅台 7,400 12,720,600.00 7.09

4 002304 洋河股份 73,200 9,928,116.00 5.54

5 600031 三一重工 412,500 7,227,000.00 4.03

6 600703 三安光电 187,600 4,461,128.00 2.49

7 002230 科大讯飞 82,400 3,837,368.00 2.14

8 688235 百济神州 3,843 398,403.81 0.22

9 688772 珠海冠宇 6,595 199,103.05 0.11

10 688232 新点软件 5,038 196,633.14 0.11

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 45,759,415.76 25.52

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 45,759,415.76 25.52

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 019666 22 国债 01 335,000 33,640,286.99 18.76

2 019664 21 国债 16 120,000 12,119,128.77 6.76

注：本基金本报告期末仅持有 2 只债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

代码 名称 持仓量（买/卖） 合约市值(元) 公允价值变动 风险说明

（元）

- - - - - -

公允价值变动总额合计（元） -

股指期货投资本期收益（元） 1,945,643.53

股指期货投资本期公允价值变动（元） -20,820.00

注：本基金本报告期末未持仓股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金主要运用股指期货合约进行套期保值操作，规避市场系统性风险。为持仓对冲下行风险，本基金根据股票多头组合的市值计算股指期货合约卖单量， 并根据市场变化对股指期货合约卖单量进行动态跟踪并适时调整。同时，综合考虑定价关系、套利机会、流动性以及保证金要求等因素，在不同股指期货合约之间进行动态配置，并适时进行合约展期操作，以求提高组合收益和套期保值的效果。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期内未参与投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期内未参与投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注

5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本报告期内本基金投资的前十名证券中没有出现发行主体被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 62,804.13

2 应收证券清算款 2,837,570.20

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 13.99

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 2,900,388.32

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产净 流通受限情
（元） 值比例（%） 况说明

1 688235 百济神州 398,403.81 0.22 新股锁定

2 688772 珠海冠宇 199,103.05 0.11 新股锁定

3 688232 新点软件 196,633.14 0.11 新股锁定

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 华润元大景泰混合 A 华润元大景泰混合 C

报告期期初基金份额总额 274,925.98 240,394,568.86

报告期期间基金总申购份额 5,276.91 21,128,886.92

减:报告期期间基金总赎回份额 150,623.70 86,211,006.23

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -

少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 129,579.19 175,312,449.55

注：本基金总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期期初基金管理人未持有本基金份额，且报告期内基金管理人持有基金份额未发生变动。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金

者 份额比例 期初 申购 赎回

类 序号 达到或者 份额 份额 份额 持有份额 份额占比（%）
别 超过 20%的

时间区间

2022 年 3

1 月 2 日至 41,938,583.68 0.00 0.0041,938,583.68 23.9045
2022 年 3

月 31 日

2022 年 1

机 2 月 1 日至 61,375,235.55 0.00 0.0061,375,235.55 34.9832
构 2022 年 3

月 31 日

2022 年 1

3 月 1 日至 48,585,214.18 0.0048,585,214.18 0.00 0
2022 年 3

月 1 日

产品特有风险

本基金于本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情形，本基金管理人已经采取措施，审慎确认大额申购与大额赎回，防控产品流动性风险并公平对待投资者。本基金管理人提请投资者注意因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险、大额赎回风险以及净值波动风险等特有风险。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息


无

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会关于核准本基金募集的批复；

2、本基金基金合同；

3、本基金托管协议；

4、本报告期内在规定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点

以上备查文件存放于基金管理人和基金托管人的办公场所。
9.3 查阅方式

基金持有人可在办公时间到基金管理人和基金托管人的办公场所或网站免费查阅。

华润元大基金管理有限公司
2022 年 4 月 22 日
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