汇添富价值多因子量化策略股票型证券投资基
金 2019 年第 3 季度报告

2019 年 09 月 30 日

基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2019 年 10 月 22 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 10 月 18 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2019 年 7 月 1 日起至 2019 年 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 添富价值多因子股票

基金主代码 005530

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2018 年 3 月 23 日

报告期末基金份额总额 140,387,095.99 份

投资目标 本基金通过多因子量化模型方法，精选股票进行投资，在严格控制风
险的前提下，力争获取超越比较基准的投资回报。

投资策略 本基金主要投资于价值型行业的股票，采用基金管理人指数与量化投
资团队开发的多因子量化策略进行选股。本基金在股票投资过程中将
坚持量化模型驱动的投资决策流程，强调投资纪律、降低随意性投资
带来的风险，力争基金资产长期稳定增值。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率* 90% + 活期存款利率（税后）* 10%

风险收益特征 本基金为股票型基金，其预期风险和预期收益高于货币市场基金、债
券型基金、混合型基金，属于证券投资基金中较高预期风险、较高预
期收益的基金产品。

基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2019 年 7 月 1 日-2019 年 9 月 30 日）


1.本期已实现收益 8,011,482.60

2.本期利润 4,414,121.26

3.加权平均基金份额本期利润 0.0385

4.期末基金资产净值 152,280,036.82

5.期末基金份额净值 1.0847

注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①－③ ②－④
① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 4.54% 0.96% -0.22% 0.86% 4.76% 0.10%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较

注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2018 年 3 月 23 日）起 6 个月，建仓期结束时各
项资产配置比例符合合同规定。


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

国籍：中国。
学历：上海财
经大学经济学
硕士。相关业
务资格：证券
投资基金从业
资格。从业经
历：2010 年 7
月加入汇添富
汇添富成长 基金管理股份
多因子股票 有限公司，现
许一尊 基金、添富 2018 年 3 月 23 日 - 9 年 任指数与量化
价值多因子 投资部高级分
股票基金的 析师。2015 年
基金经理。 11 月 24 日至
今任汇添富成
长多因子量化
策略股票基金
的基金经理，
2018年3月23
日至今任添富
价值多因子股
票基金的基金
经理。

汇添富上证 国籍：中国。
综合指数、 学历：中国科
汇添富沪深 学技术大学管
300 安中指 理学博士。相
数基金、汇 关业务资格：
添富成长多 证券投资基金
因子股票基 从业资格。从
吴振翔 金、汇添富 2018 年 3 月 23 日 - 13 年 业经历：曾任
主要消费 长盛基金管理
ETF 联接基 有限公司金融
金、汇添富 工程研究员、
中证精准医 上投摩根基金
指数基金、 管理有限公司
中证上海国 产品开发高级
企 ETF、汇添 经理。2008 年


富中证互联 3 月加入汇添
网医疗指数 富基金管理股
（LOF）、汇 份有限公司，
添富中证 历任产品开发
500 指数 高级经理、数
（LOF）、添 量投资高级分
富价值多因 析师、基金经
子股票、添 理助理，现任
富中证长三 指数与量化投
角 ETF、汇添 资部副总监。
富中证长三 2010 年 2 月 5
角 ETF 联接 日至今任汇添
的基金经 富上证综合指
理，指数与 数基金的基金
量化投资部 经理，2011 年
副总监。 9 月 16 日至
2013年11月7
日任汇添富深
证 300ETF 基
金的基金经
理，2011 年 9
月 28 日至

2013年11月7
日任汇添富深
证 300ETF 基
金联接基金的
基金经理，
2013年8月23
日至 2015 年
11 月 2 日任中
证主要消费
ETF 基金、中
证医药卫生
ETF 基金、中
证能源 ETF 基
金、中证金融
地产 ETF 基金
的基金经理，
2013年11月6
日至今任汇添
富沪深 300 安
中指数基金的
基金经理，
2015年2月16
日至今任汇添


富成长多因子
股票基金的基
金经理，2015
年3月24日至
今任汇添富主
要消费 ETF 联
接基金的基金
经理，2016 年
1 月 21 日至今
任汇添富中证
精准医指数基
金的基金经
理，2016 年 7
月 28 日至今
任中证上海国
企 ETF 的基金
经理，2016 年
12 月 22 日至
今任汇添富中
证互联网医疗
指数（LOF）的
基金经理，
2017年8月10
日至今任汇添
富中证 500 指
数（LOF）的基
金经理，2018
年3月23日至
今任添富价值
多因子股票的
基金经理，
2019年7月26
日至今任添富
中证长三角
ETF 的基金经
理，2019 年 9
月 24 日至今
任汇添富中证
长三角 ETF 联
接的基金经
理。

注:1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期；
2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘
日期；
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人高度重视投资者利益保护，根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规，借鉴国际经验，建立了健全、有效的公平交易制度体系，形成涵盖开放式基金、特定客户资产管理以及社保与养老委托资产的投资管理，涉及交易所市场、银行间市场等各投资市场，债券、股票、回购等各投资标的，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。

本报告期内，基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化，确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行，包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。

本报告期内，通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查，本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的交易次数为 7 次，由于组合投资策略导致，并经过公司内部风控审核。经检查和分析未发现异常情况。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

回顾三季度，经济基本面保持韧性，整体仍处在底部区间，部分生产及需求数据下滑，国外偏弱的基本面影响出口，但部分细分成长板块景气度持续，产业升级、消费升级趋势显现。国内政策保持定力，统筹做好“六稳”，对民营企业、小微企业的扶持指向明确，于此同时，改革持续推进，减税降费逐步落地，科创板、LPR、区域协调发展等一系列改革政策出台。中美贸易争端
呈现长期性和复杂性，争端从贸易衍生到科技、金融领域，但对 A 股市场的影响在逐步钝化。
此背景下，投资者偏好安全性和相对明确的成长性，机构抱团风格持续。行业方面，电子、生物科技等细分领域景气度持续，叠加 5G 建设、产业扶持政策、科创板等政策因素，科技成长板块受资金追捧，于此同时，受基本面拖累，大部分周期、制造行业回调明显；风格方面，三季度高质量、盈利能力强、成长稳健、分析师共识度高、中长期动量效应明显的个股具有超额收益；低估值风格相对一般，出现了一定回撤；市场交易活跃，低波动、反转、低波动等偏逆向的市场面因子表现较好。

报告期内，本基金遵循量化基金投资原则，相对业绩比较基准保持了相对均衡的行业配置和风格配置，在质量、盈利、成长、预期、估值以及市场面选股因子上保持了较均衡的暴露，跟踪误差得到了较为有效的控制。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为 1.0847 元；本报告期基金份额净值增长率为 4.54%，业绩
比较基准收益率为-0.22%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 138,853,652.15 90.48

其中：股票 138,853,652.15 90.48

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 14,554,390.30 9.48

8 其他资产 51,631.28 0.03

9 合计 153,459,673.73 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合


5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 3,197,462.00 2.10

B 采矿业 4,576,004.00 3.00

C 制造业 56,650,680.91 37.20

D 电力、热力、燃气

及水生产和供应

业 3,209,834.00 2.11

E 建筑业 3,845,573.00 2.53

F 批发和零售业 3,752,670.00 2.46

G 交通运输、仓储和

邮政业 3,124,787.00 2.05

H 住宿和餐饮业 990,610.00 0.65

I 信息传输、软件和

信息技术服务业 4,925,222.24 3.23

J 金融业 45,659,167.00 29.98

K 房地产业 4,636,373.00 3.04

L 租赁和商务服务

业 311,922.00 0.20

M 科学研究和技术

服务业 - -

N 水利、环境和公共

设施管理业 185,274.00 0.12

O 居民服务、修理和

其他服务业 - -

P 教育 837,905.00 0.55

Q 卫生和社会工作 1,106,664.00 0.73

R 文化、体育和娱乐

业 1,843,504.00 1.21

S 综合 - -

合计 138,853,652.15 91.18

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（％）

1 601318 中国平安 145,100 12,629,504.00 8.29

2 600519 贵州茅台 6,900 7,935,000.00 5.21

3 000333 美的集团 94,778 4,843,155.80 3.18

4 000858 五 粮 液 36,800 4,776,640.00 3.14


5 600276 恒瑞医药 55,820 4,503,557.60 2.96

6 601398 工商银行 721,000 3,987,130.00 2.62

7 600036 招商银行 93,600 3,252,600.00 2.14

8 601601 中国太保 72,200 2,517,614.00 1.65

9 300498 温氏股份 65,900 2,450,162.00 1.61

10 002475 立讯精密 90,700 2,427,132.00 1.59

5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.7 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注:本基金本报告期末无股指期货持仓。
5.8 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:本基金本报告期末未投资国债期货。
5.9 投资组合报告附注

5.9.1

报告期内本基金投资前十名证券的发行主体没有被中国证监会及其派出机构、证券交易所立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

5.9.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.9.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 43,506.76

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 3,193.96

5 应收申购款 4,930.56

6 其他应收款 -


7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 51,631.28

5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券

5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 110,272,064.45

报告期期间基金总申购份额 96,080,061.69

减:报告期期间基金总赎回份额 65,965,030.15

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 -
"-"填列）

报告期期末基金份额总额 140,387,095.99

注：其中“总申购份额”含红利再投、转换入份额；“总赎回份额”含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

注:本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

注:无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准汇添富价值多因子量化策略股票型证券投资基金募集的文件；

2、《汇添富价值多因子量化策略股票型证券投资基金基金合同》；

3、《汇添富价值多因子量化策略股票型证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

5、报告期内汇添富价值多因子量化策略股票型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告；
6、中国证监会要求的其他文件。

9.2 存放地点

上海市富城路 99 号震旦国际大楼 20 楼 汇添富基金管理股份有限公司

9.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com 查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918 查询相关信息。

汇添富基金管理股份有限公司
2019 年 10 月 22 日
点击查看>>  附件