汇添富价值多因子量化策略股票型证券投资基
金2019年第2季度报告

2019年6月30日

基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2019年7月17日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年4月1日起至2019年6月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 添富价值多因子股票

基金主代码 005530

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2018年3月23日

报告期末基金份额总额 110,272,064.45份

投资目标 本基金通过多因子量化模型方法，精选股票进行投资，在严格控制风
险的前提下，力争获取超越比较基准的投资回报。

投资策略 本基金主要投资于价值型行业的股票，采用基金管理人指数与量化投
资团队开发的多因子量化策略进行选股。本基金在股票投资过程中将
坚持量化模型驱动的投资决策流程，强调投资纪律、降低随意性投资
带来的风险，力争基金资产长期稳定增值。

业绩比较基准 沪深300指数收益率*90%+活期存款利率（税后）*10%

风险收益特征 本基金为股票型基金，其预期风险和预期收益高于货币市场基金、债
券型基金、混合型基金，属于证券投资基金中较高预期风险、较高预
期收益的基金产品。

基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2019年4月1日-2019年6月30日)


1.本期已实现收益 10,521,497.16

2.本期利润 2,756,184.49

3.加权平均基金份额本期 0.0225
利润

4.期末基金资产净值 114,414,239.15

5.期末基金份额净值 1.0376

注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长净值增长率业绩比较基业绩比较基准收

阶段 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 1.17% 1.42% -1.02% 1.38% 2.19% 0.04%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2018年3月23日）起6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同规定。


§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

国籍：中国。
学历：上海财
经大学经济学
硕士。相关业
务资格：证券
投资基金从业
资格。从业经
历：2010年7
月加入汇添富
汇添富成长 基金管理股份
多因子股票 有限公司，现
许一尊 基金、添富2018年3月23日 - 9年 任指数与量化
价值多因子 投资部高级分
股票基金的 析师。2015年
基金经理。 11月24日至
今任汇添富成
长多因子量化
策略股票基金
的基金经理，
2018年3月23
日至今任添富
价值多因子股
票基金的基金
经理。

汇添富上证 国籍：中国。
综合指数、 学历：中国科
汇添富沪深 学技术大学管
300安中指 理学博士。相
数基金、汇 关业务资格：
添富成长多 证券投资基金
吴振翔 因子股票基2018年3月23日 - 13年 从业资格。从
金、汇添富 业经历：曾任
主要消费 长盛基金管理
ETF联接基 有限公司金融
金、汇添富 工程研究员、
中证精准医 上投摩根基金
指数基金、 管理有限公司


中证上海国 产品开发高级
企ETF、汇添 经理。2008年
富中证互联 3月加入汇添
网医疗指数 富基金管理股
（LOF）、汇 份有限公司，
添富中证 历任产品开发
500指数 高级经理、数
（LOF）、添 量投资高级分
富价值多因 析师、基金经
子股票的基 理助理，现任
金经理，指 指数与量化投
数与量化投 资部副总监。
资部副总 2010年2月5
监。 日至今任汇添
富上证综合指
数基金的基金
经理，2011年
9月16日至
2013年11月7
日任汇添富深
证300ETF基
金的基金经
理，2011年9
月28日至

2013年11月7
日任汇添富深
证300ETF基
金联接基金的
基金经理，
2013年8月23
日至2015年
11月2日任中
证主要消费
ETF基金、中
证医药卫生
ETF基金、中
证能源ETF基
金、中证金融
地产ETF基金
的基金经理，
2013年11月6
日至今任汇添
富沪深300安
中指数基金的
基金经理，


2015年2月16
日至今任汇添
富成长多因子
股票基金的基
金经理，2015
年3月24日至
今任汇添富主
要消费ETF联
接基金的基金
经理，2016年
1月21日至今
任汇添富中证
精准医指数基
金的基金经
理，2016年7
月28日至今
任中证上海国
企ETF的基金
经理，2016年
12月22日至
今任汇添富中
证互联网医疗
指数（LOF）的
基金经理，
2017年8月10
日至今任汇添
富中证500指
数（LOF）的基
金经理，2018
年3月23日至
今任添富价值
多因子股票的
基金经理。

注:1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期；
2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人高度重视投资者利益保护，根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规，借鉴国际经验，建立了健全、有效的公平交易制度体系，形成涵盖开放式基金、特定客户资产管理以及社保与养老委托资产的投资管理，涉及交易所市场、银行间市场等各投资市场，债券、股票、回购等各投资标的，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。

本报告期内，基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化，确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行，包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。

本报告期内，通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查，本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的交易次数为3次，由于组合投资策略导致，并经过公司内部风控审核。经检查和分析未发现异常情况。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析

回顾二季度，支撑市场向上的因素包括国内改革的持续推进、资本市场扩大对外开放引发的外资持续流入和稳健宽松的货币环境。改革方面，两会政策进入执行期，减税降费政策逐步落地，城镇化、区域协同发展、国企改革、消费促进等政策持续推进；以科创板、注册制为代表金融供给侧改革政策稳步出台，提升资本市场定价效率和服务实体经济能力。MSCI、富时罗素等指数供应商提升A股纳入比例，外资配置需求提升，陆股通北向资金持续流入。导致市场波动的因素包括投资者对经济基本面的预期，对通胀的担忧和中美经贸争端的边际变化。经济基本面整体保持韧性，季初由于减税和托底政策效果显现，经济数据较为理想，同时中美经贸谈判持续推进，市场普遍较为乐观；季中由于部分生产及需求数据下滑，国外偏弱的基本面影响出口，猪价波动影响通胀预期，中美贸易争端呈现长期性和复杂性，随着华为事件发酵，争端从贸易领域衍生到科技领域，市场受此影响转为下跌和震荡；季末部分经济数据降幅收窄，积极因素显现，物价回落，
通胀预期降温，G20会议中美贸易出现转机，市场重新转为乐观。

市场风格方面，经济增长动力逐步从投资转为消费和科技，上市公司内生增长能力和公司质地重要性提升，叠加外资及国内机构持续增加的配置需求，监管层对资本市场违法违规行为加强监管，二季度高质量、盈利能力强、成长稳健、低估值、高分红等基本面指标均有较好的超额收益，同时市场活跃度提升，分析师预期等情绪类指标以及低波动、反转等技术面指标同样有较好的表现。

报告期内，本基金遵循量化基金投资原则，相对业绩比较基准保持了相对均衡的行业配置和风格配置，在质量、盈利、成长、估值、预期以及市场面选股因子上保持了较均衡的暴露。
4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为1.0376元；本报告期基金份额净值增长率为1.17%，业绩比较基准收益率为-1.02%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 103,961,195.52 89.26

其中：股票 103,961,195.52 89.26

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 193,121.70 0.17

其中：债券 193,121.70 0.17

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 11,479,100.35 9.86

8 其他资产 841,655.12 0.72

9 合计 116,475,072.69 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合


5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 1,744,823.00 1.53

B 采矿业 1,560,734.00 1.36

C 制造业 47,397,559.98 41.43

D 电力、热力、燃气

及水生产和供应

业 2,853,088.00 2.49

E 建筑业 3,921,253.00 3.43

F 批发和零售业 1,788,842.00 1.56

G 交通运输、仓储和

邮政业 1,963,202.84 1.72

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和

信息技术服务业 2,823,546.76 2.47

J 金融业 34,781,461.94 30.40

K 房地产业 4,105,556.00 3.59

L 租赁和商务服务

业 - -

M 科学研究和技术

服务业 - -

N 水利、环境和公共

设施管理业 - -

O 居民服务、修理和

其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐

业 1,021,128.00 0.89

S 综合 - -

合计 103,961,195.52 90.86

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例
（％）

1 601318 中国平安 109,300 9,685,073.00 8.46

2 600519 贵州茅台 4,900 4,821,600.00 4.21

3 000333 美的集团 71,378 3,701,663.08 3.24

4 601166 兴业银行 157,700 2,884,333.00 2.52


5 600036 招商银行 71,900 2,586,962.00 2.26

6 601169 北京银行 370,600 2,190,246.00 1.91

7 600016 民生银行 327,400 2,078,990.00 1.82

8 600999 招商证券 119,000 2,033,710.00 1.78

9 000858 五粮液 16,600 1,957,970.00 1.71

10 000661 长春高新 5,700 1,926,600.00 1.68

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 193,121.70 0.17

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 193,121.70 0.17

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（份）公允价值（人民占基金资产净值比例
币元） （%）

1 110051 中天转债 1,640 172,396.80 0.15

2 110056 亨通转债 210 20,724.90 0.02

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注:本基金本报告期末无股指期货持仓。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注

5.11.1

报告期内本基金投资前十名证券的发行主体没有被中国证监会及其派出机构、证券交易所立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

5.11.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 57,143.86

2 应收证券清算款 771,846.17

3 应收股利 -

4 应收利息 2,577.61

5 应收申购款 10,087.48

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 841,655.12

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 170,836,194.20

报告期期间基金总申购份额 4,337,892.83

减:报告期期间基金总赎回份额 64,902,022.58

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 -
"-"填列）

报告期期末基金份额总额 110,272,064.45

注：其中“总申购份额”含红利再投、转换入份额；“总赎回份额”含转换出份额。


§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

注:本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
注:无。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会批准汇添富价值多因子量化策略股票型证券投资基金募集的文件；

2、《汇添富价值多因子量化策略股票型证券投资基金基金合同》；

3、《汇添富价值多因子量化策略股票型证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

5、报告期内汇添富价值多因子量化策略股票型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告；
6、中国证监会要求的其他文件。
9.2存放地点

上海市富城路99号震旦国际大楼20楼 汇添富基金管理股份有限公司
9.3查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。

汇添富基金管理股份有限公司
2019年7月17日
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