鹏华环球发现证券投资基金2019年第2季度报告

2019-06-30

基金管理人：鹏华基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2019-07-16

重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年4月1日起至2019年6月30日止。

基金基本情况

项目 数值

基金简称 鹏华环球发现(QDII-FOF)

场内简称

基金主代码 206006

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2010-10-12

报告期末基金份额总额 35,657,058.73
投资目标 积极地环球寻找并发现投资机会，通过积极的战略战术资产配置来进行资产在基金、股票、货币市场工具及现金中的分配，在分散风险的前提下，最大化地实现资本的长期增值。

本基金采用多重投资策略，包括自上而下和自下而上方法来增强基金选择流程并提升其效率。衍生品策略将不作为本基金的主要投资策略，且仅用于在适当时候力争规避外汇风险及其他相关风险之目的。1.战略
资产配置战略资产配置的目标在于通过资产的灵活配置获得最佳的风险回报。首先通过深入研究，建立基于全球主要市场增长、通货膨胀及货币政策的分析框架，再以宏观经济分析及对全球经济趋势的研究为基
础，来决定重点投资区域（地域选择）及资产类别和权重，其后定期进行审核调整。资产类别和地区的适度分散可以有效降低组合的相关性及由此可能产生的单一市场的系统性风险和其他相关风险。此外本基金
投资策略

还将使用适当的风险控制措施来监控管理与战略资产配置相关的风险。2.战术资产配置本基金在战略资产配置的基础上将根据短期内资本市场对不同区域内的不同资产类别的定价判断其与内涵价值的关系，同
时考虑投资环境、资金流动、市场预期等因素的变化情况进行适当的战术资产配置及调整。同时，在对微观及宏观经济判断的基础上，本基金还将使用适当的风险控制措施来监控管理与战术资产配置相关的风

险。

业绩比较基准 摩根斯坦利世界指数（MSCIWorldIndexRMB）×50％＋摩根斯坦利新兴市场指数（MSCIEmergingMarketsIndexRMB）×50％

本基金属于投资全球市场的基金中基金（主要投资股票型公募基金），为证券投资基金中的中高风险品种。长期平均的风险和预期收益高于货币型基金、债券基金、混合型基金，长期平均的风险低于投资单一市
风险收益特征

场的股票型基金。

基金管理人 鹏华基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

英文名称：EurizonCapitalSGRS.p.A

境外投资顾问

中文名称：

英文名称：

境外投资顾问

中文名称：欧利盛资本资产管理股份公司

英文名称：StateStreetBankandTrustCompany

境外资产托管人

中文名称：

英文名称：

境外资产托管人

中文名称：道富银行

主要财务指标

单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2019-04-01至2019-06-30）

本期已实现收益 588,396.88
本期利润 817,077.47
加权平均基金份额本期利润 0.0228
期末基金资产净值 33,680,826.51
期末基金份额净值 0.945
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

基金净值表现

本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④

过去三个月 2.49% 0.52% 4.58% 0.52% -2.09% -%
注：业绩比较基准=摩根斯坦利世界指数（MSCIWorldIndexRMB）×50％＋摩根斯坦利新兴市场指数（MSCIEmergingMarketsIndexRMB）×50％

自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较

注：1、本基金基金合同于2010年10月13日生效。2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。

基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限

姓名 职务 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

尤柏年先生，国籍中国，经济学博士，15年证券基金从业经验。历任澳大利亚BConnect公司Apex投资咨询
团队分析师，华宝兴业基金管理有限公司金融工程部高级数量分析师、海外投资管理部高级分析师、基金
经理助理、华宝兴业成熟市场基金和华宝兴业标普油气基金基金经理等职；2014年7月加盟鹏华基金管理
有限公司，历任国际业务部副总经理，现担任国际业务部总经理、基金经理。2014年08月担任鹏华全球高
尤柏年 本基金基金经理 2014-09-13 - 15 收益债基金基金经理，2014年09月担任鹏华环球发现（QDII-FOF）基金基金经理，2015年07月担任鹏华前
海万科REITs基金基金经理，2016年12月担任鹏华沪深港新兴成长混合基金基金经理，2017年11月担任鹏
华港美互联股票（LOF）基金基金经理，2017年11月担任鹏华香港银行指数（LOF）基金基金经理，2017年
11月担任鹏华香港中小企业指数（LOF）基金基金经理。尤柏年先生具备基金从业资格。本报告期内本基
金基金经理未发生变动。

注：1.任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。

2.证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。

境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

姓名 在境外投资顾问所任职务 证券从业年限 说明

DomenicoMignacca 风险管理负责人 21

OresteAuleta 基金甄选部负责人 18

AlessandroSolina 首席投资官 26

AndreaConti 策略负责人 15

报告期内本基金运作遵规守信情况说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，因市场波动等被动原因存在本基金投资比例不符合基金合同要求的情形，本基金管理人严格按照基金合同的约定及时进行了调整，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。

公平交易专项说明

公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。
异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。

报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

（1）报告期内基金投资策略和运作分析
回顾2019年二季度全球主要资产的表现，权益类资产出现大幅震荡走势，标普指数上涨3.79%,纳斯达克指数上涨3.58%，欧洲STOXX50指数上涨1.99%，MSCI新兴市场指数下跌0.31%，上证综指下跌3.63%，深圳成指下跌7.35%，恒生指数下跌1.75%。其他资产方面，黄金受益于避险需求，大幅上涨
9.17%。

美股市场受到中美贸易谈判恶化的影响，出现一轮调整，但是随着美联储降息预期升高以及中美贸易摩擦缓和，指数再次回升。中概股一季度大幅反弹以后二季度表现弱于美股整体表现，权重里面阿里巴巴二季度下跌7.13%，京东微涨0.46%，百度大幅下跌28.81%，网易上涨6.23%。香港市场方面，二季度波动加大，先涨后跌再反弹，跟国内市场关联度较高。整体较一季度有所回调，但表现强于a股市场。市场行情从一季度的估值修复和资金驱动，转为宏观主导。4月份各指数继续上行，4月下旬开始国内政策面和资金面出现边际变化，带动指数进入调整，进入5月，中美贸易谈判再次出现波折，市场继续下探。6月开始，随着中美谈判出现缓和迹象，叠加市场对G20会谈出现乐观预期，市场出现恢复性上涨。

本基金二季度延续了一季度较佳的表现，通过择时和资产配置，在市场下行期间大幅增加了国债和黄金配置，降低了回撤。在市场恢复时加大了中国和美国权益类ETF资产的配置。

展望三季度，我们认为全球经济情况仍不容乐观，相对而言仍是美国经济韧性较强，股市大幅下行概率不大。新兴市场中我们认为中国权益市场在外部环境改善的带动下短期内仍会延续反弹，但是宏观经济下行压力仍大，且中美贸易谈判仍存在不确定性，在指数反弹以后，仍需关注宏观经济超预期下行和外部冲击带来的二次探底。
（2）报告期内基金的业绩表现
本基金期末单位净值为0.945，较期初上涨约2.49%。

报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金存在连续六十个工作日出现基金资产净值低于五千万元的情形，本基金管理人及相关机构正在就可行的解决方案进行探讨论证。

投资组合报告

报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（％）

1 权益投资 5,322,319.69 14.11
其中：普通股 5,322,319.69 14.11
存托凭证 - -
2 基金投资 26,431,359.10 70.06
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 5,970,229.65 15.82
8 其他各项资产 2,814.63 0.01
9 合计 37,726,723.07 100.00
报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

国家（地区） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

香港 3,896,066.93 11.57

美国 1,426,252.76 4.23

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

半导体产品 364,799.08 1.08
电子元件 248,459.97 0.74
互动媒体与服务 4,395,760.93 13.05
环境与设施服务 313,299.71 0.93
合计 5,322,319.69 15.80
注：本基金对以上行业分类采用全球行业分类标准（GICS）。

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基
金资
产净
序号 公司名称（英文） 公司名称（中文） 证券代码 所在证券市场 所属国家（地区） 数量（股） 公允价值

值比
例
（%）
1 TENCENT HOLDINGSLTD 腾讯控股 700HK HongKongexchange 香港 10,7503,334,307.259.90
2 FACEBOOK INC-CLASSA - FBUS USexchange 美国 8001,061,453.683.15
3 XILINX INC 赛灵思 XLNXUS USexchange 美国 450 364,799.081.08
4 DONGJIANG ENVIRONMENTAL-H 东江环保 895HK HongKongexchange 香港 44,800 313,299.710.93
5 SUNNY OPTICALTECH 舜宇光学科技 2382HK HongKongexchange 香港 3,500 248,459.970.74
注：本基金对以上证券代码采用当地市场代码。

报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

注：无。

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

注：无。

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

注：无。

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细

注：无。

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 KRANESHARESCSICHINAINTERN 股票型 ETF - 4,320,645.83 12.83
2 ISHARESFTSEA50CHINAINDEX 股票型 ETF - 3,942,636.12 11.71
3 ISHARES7-10YEARTREASURYB 债券型 ETF - 3,940,606.91 11.70
4 ISHARESMSCIEMERGINGMARKET 股票型 ETF - 3,392,423.84 10.07
5 SPDRGOLDSHARES 商品型 ETF - 2,847,858.22 8.46
6 ISHARES20+YEARTREASURYBO 债券型 ETF - 2,419,526.60 7.18
7 TRACKERFUNDOFHONGKONG 股票型 ETF - 1,535,886.36 4.56
8 ISHARESPHLXSEMICONDUCTORE 股票型 ETF - 1,500,410.15 4.45
9 XTRACKERSHARVESTCSI300CH 股票型 ETF - 1,161,549.31 3.45
10 TEUCRIUMSOYBEANFUND 商品型 ETF - 974,496.56 2.89
投资组合报告附注

受到调查以及处罚情况
本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库。
其他资产构成

单位：人民币元
序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,512.15
5 应收申购款 1,302.48
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
9 其他 -
10 合计 2,814.63
报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：无。

报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：无。

投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。

开放式基金份额变动

单位：份
项目 数值

报告期期初基金份额总额 35,898,500.63
报告期期间基金总申购份额 296,076.52
减：报告期期间基金总赎回份额 537,518.42
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 35,657,058.73
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率

合计

注：无。

报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

项目 持有份额总数 持有份额占基金总份额比例 发起份额总数 发起份额占基金总份额比例 发起份额承诺持有期限

基金管理人固有资金 -% -%

基金管理人高级管理人员 -% -%

基金经理等人员 -% -%

基金管理人股东 -% -%

其他 -% -%

合计 -% -%

报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者类别

序号 持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比

1 20190401~20190630 9,527,430.22 9,527,430.22 26.72%
机构

2 20190401~20190630 20,020,333.33 20,020,333.33 56.14%
个人 - - - - - - -
产品特有风险

基金份额持有人持有的基金份额所占比例过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金净值剧烈波动，甚至可能引发基金流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。

注：1、申购份额包含基金申购份额、基金转换入份额、场内买入份额、指数分级基金合并份额和红利再投；

2、赎回份额包含基金赎回份额、基金转换出份额、场内卖出份额和指数分级基金拆分份额。

影响投资者决策的其他重要信息

无。

备查文件目录

（一）《鹏华环球发现证券投资基金基金合同》;
（二）《鹏华环球发现证券投资基金托管协议》;
（三）《鹏华环球发现证券投资基金2019年第2季度报告》（原文）。

存放地点

深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心43层鹏华基金管理有限公司。

北京市西城区闹市口大街1号院1号楼中国建设银行股份有限公司。

查阅方式

投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（http：//www.phfund.com.cn）查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：4006788999。
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