农银汇理丰盈三年定期开放债券型证券投
资基金

2021 年第 2 季度报告

2021 年 6 月 30 日

基金管理人：农银汇理基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：2021 年 7 月 20 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 7 月 16 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 农银丰盈定开债券

交易代码 007573

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2019 年 12 月 4 日

报告期末基金份额总额 4,450,562,685.05 份

本基金封闭期内采取买入持有到期投资策略，投资于
投资目标 剩余期限（或回售期限）不超过基金剩余封闭期的固
定收益类金融工具，力争基金资产的稳健增值。

本基金以封闭期为周期进行投资运作。在封闭期内，
本基金采用买入并持有策略构建投资组合，所投金融
资产以收取合同现金流量为目的并持有到期，所投资
投资策略 产到期日（或回售日）不得晚于封闭运作期到期日。
在开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便
投资人安排投资，在遵守本基金有关投资限制与投资
比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种，
防范流动性风险，满足开放期流动性的需求。

在每个封闭期，本基金的业绩比较基准为该封闭期起
业绩比较基准 始日的中国人民银行公布并执行的金融机构三年期
定期存款利率（税后）+0.50%。

风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益水平高
于货币型基金，低于股票型、混合型基金。

基金管理人 农银汇理基金管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2021 年 4 月 1 日 － 2021 年 6 月 30 日 ）

1.本期已实现收益 29,161,489.53

2.本期利润 29,161,489.53

3.加权平均基金份额本期利润 0.0066

4.期末基金资产净值 4,673,929,740.02

5.期末基金份额净值 1.0502

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④
④

过去三个月 0.63% 0.01% 0.79% 0.01% -0.16% 0.00%

过去六个月 1.19% 0.01% 1.58% 0.01% -0.39% 0.00%

过去一年 3.43% 0.02% 3.23% 0.01% 0.20% 0.01%

自基金合同 5.02% 0.01% 5.19% 0.01% -0.17% 0.00%
生效起至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
本基金主要投资于债券（包括国债、央行票据、地方政府债、政府支持机构债券、金融债、企业债、公司债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、公开发行的次级债、可分离交易可转债的纯债部分等）、资产支持证券、银行存款、同业存单、债券回购、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金不投资股票；也不投资可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）、可交换债券。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%，但应开放期流动性需要，为保护投资人利益，每个开放期开始前 3 个月至开放期结束后 3 个月内不受前述比例限制。开放期内，本基金保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，封闭期内不受上述 5%的限制，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。若法律法规的相关规定发生变更或监管机构允许，基金管理人在履行适当程序后，可对上述资产配置比例进行调整。
本基金基金合同生效至本报告期末不满一年。

3.3 其他指标
无。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

历任中国农业银行股
本基金基 份有限公司金融市场
金经理、 部风险管理、研究及
郭振宇 固定收益 2019年12月 - 6 高级交易员岗位，现
部副总经 4 日 任农银汇理基金管理
理 有限公司固定收益部
副总经理及基金 经
理。

曾就职于上海新世纪
资信评估投资服务有
限公司；2015 年 3 月
本基金基 2019年12月 起历任农银汇理基金
王明君 金经理 4 日 - 6 管理有限公司固定收
益部债券研究员、基
金经理助理；现任银
汇理基金管理有限公
司基金经理。

4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
报告期末，本基金基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规、基金合同的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规和公司内部公平交易制度的规定，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，确保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

二季度，资金面维持平稳，部分机构存在配置需求，债券市场表现较好，债券收益率先震荡下行，后围绕政策预期和流动性预期的边际变化而窄幅震荡。二季度利率债整体收涨，特别是短端调整幅度较大。信用债跟随利率债波动，在前期信用利差压缩后，市场挖掘不同品种的结构性机会和城投区域性机会。

展望后市，货币政策以稳为主。国内消费和制造业投资有缓慢改善空间，但出口、地产可能边际回落，基建难超预期，国内经济动能边际放缓。不过，后置的政府债发行提速可能扰动流动性并制约利率。整体看，债券市场将处于震荡格局。短期将重点关注资金面波动。

丰盈基金为封闭式摊余成本法基金，配置策略以持有为主，目前处于成熟运营期。后续，基金将以回购融资维持存量资产策略为主，对部分资产到期释放的资金择机重新配置。考虑到信用债延续分化格局，将保持紧密跟踪防范风险。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为 1.0502 元；本报告期基金份额净值增长率为 0.63%，业绩
比较基准收益率为 0.79%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的规定。报告期内，本基金未出现上述情形。


§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 8,312,711,246.64 95.46

其中：债券 8,296,541,246.64 95.27

资产支持证券 16,170,000.00 0.19

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 222,148,574.61 2.55

8 其他资产 173,238,952.88 1.99

9 合计 8,708,098,774.13 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。

5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统挂 牌股票投资明细
本基金本报告期末未持有全国中小企业股份转让系统挂牌股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 1,989,045,245.23 42.56

其中：政策性金融债 130,336,036.13 2.79

4 企业债券 4,942,958,365.79 105.76

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 1,364,537,635.62 29.19

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 8,296,541,246.64 177.51

5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 摊余成本（元） 占基金资产净值比
例（％）

1 1928034 19 交通银 4,300,000 432,133,092.02 9.25
行 01

2 155814 19 兴业 G1 4,200,000 420,930,080.74 9.01

19 华泰证

3 091900018 券金融债 4,100,000 410,804,411.09 8.79
01

4 155830 19 海通 02 3,700,000 370,811,401.07 7.93

5 101752042 17 粤电 3,000,000 308,014,766.35 6.59
MTN002

5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细

序号 证券代码 证券名称 数量（份） 摊余成本 (元) 占基金资产净值
比例(%)

1 165622 19 电气优 3,000,000 16,170,000.00 0.35

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

海通证券股份有限公司（以下简称“海通证券”）2021 年 3 月 30 日公告称：海通证券及其子
公司（以下简称“海通资管”）分别收到了中国证券监督管理委员会上海监管局（以下简称“上 海证监局”）出具的行政监管措施决定书。决定书大致内容如下：

一、海通证券收到行政监管措施决定书的情况

一是海通证券在开展部分投资顾问、私募资产管理业务过程中，未按照审慎经营原则，有效 控制和防范风险，未能审慎评估公司经营管理行为对证券市场的影响；二是海通证券未将相关业 务行为纳入全面合规风控体系，合规风控机制存在缺失；三是海通证券投资银行业务内部控制存 在漏洞，债券承销与资产管理等业务缺少有效隔离，利益冲突审查机制存在缺失。因前述行为违 反相关规定，上海证监局对海通证券采取了监督管理措施：一是自本决定作出之日起 1 年内，每 3 个月开展一次内部合规检查，并在每次检查后 10 个工作日内，向上海证监局报送合规检查报告； 二是自本决定作出之日起 12 个月内，暂停为机构投资者提供债券投资顾问业务。

二、海通资管收到行政监管措施决定书的情况


一是海通资管在开展部分投资顾问、私募资产管理业务过程中，未按照审慎经营原则，有效防范和控制风险，未能审慎评估公司经营管理行为对证券市场的影响；二是公司在开展投资顾问业务时未制定相关管理制度，未建立涵盖投资顾问业务全流程的风险控制制度，合规风控机制严重缺失；三是债券交易管控存在明显漏洞，交易对手管理有待完善，未对部分固定收益交易对手开展必要的尽职调查，未配备专职合规管理人员负责债券交易合规管理。因前述行为违反相关规定，上海证监局对海通资管采取了监督管理措施：自本决定作出之日起 12 个月内暂停为证券期货经营机构私募资管产品提供投资顾问业务、自本决定作出之日起 6 个月内暂停新增私募资产管理产品备案。

2020 年 11 月 10 日，兴业证券股份有限公司因在江西省国荣医疗信息股份有限公司项目推荐
挂牌过程中，存在员工廉洁问题且引发客户纠纷的情况。被中国证券监督管理委员会福建监管局出局行政监管措施决定书〔2020〕45 号。

本基金管理人经研究分析认为上述处罚未对该发行人发行的证券的投资价值产生重大的实质性影响。本基金投资上述证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。

其余证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 5,689.36

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 173,233,263.52

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 173,238,952.88

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 4,450,562,685.05

报告期期间基金总申购份额 -

减:报告期期间基金总赎回份额 -

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" -
填列）

报告期期末基金份额总额 4,450,562,685.05

注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
截至本季度末，基金管理人无运用固有资金投资本基金情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
截至本季度末，基金管理人无运用固有资金投资本基金情况。


§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资 持有基金份额

者类 比例达到或者 期初 申购 赎回 份额占
别 序号 超过 20%的时 份额 份额 份额 持有份额 比
间区间

机构 1 2021-04-01 至 2,000,089,000.00 0.00 0.00 2,000,089,000.00 44.94%
2021-06-30

2 2021-04-01 至 2,000,089,000.00 0.00 0.00 2,000,089,000.00 44.94%
2021-06-30

产品特有风险

"本基金已有单一投资者所持基金份额达到或超过本基金总份额的 20%，中小投资者在投资本基金时可能面临以下风险：
（一）赎回申请延期办理的风险
单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件，当发生巨额赎回时，中小投资者可能面临小额赎回申请也需要按同比例部分延期办理或延缓支付的风险。
（二）基金净值大幅波动的风险
单一投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产大量变现，会对基金资产净值产生影响；且如遇大额赎回费用归入基金资产、基金份额净值保留位数四舍五入（或舍去尾数）等问题，都可能会造成基金资产净值的较大波动。
（三）基金投资目标偏离的风险
单一投资者大额赎回后，很可能导致基金规模骤然缩小，基金将面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的情形，从而使得实现基金投资目标存在一定的不确定性。
（四）基金合同提前终止的风险
根据《基金合同》的约定，《基金合同》生效后，如基金资产净值连续 60 个工作日低于 5000 万元或者基金份额持有人数量连续 60 个工作日不满 200 人的，若发生通过召开基金份额持有人大会决定终止基金合同，并根据基金合同的约定进行基金财产清算，因此，在极端情况下，当单一投资者大量赎回本基金后，可能造成基金资产净值大幅缩减，对本基金的继续存续将产生决定性影响。"

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。


§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会核准本基金募集的文件；

2、《农银汇理丰盈三年定期开放债券型证券投资基金基金合同》；

3、《农银汇理丰盈三年定期开放债券型证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

5、基金托管人业务资格批件、营业执照；

6、本报告期内公开披露的临时公告。
9.2 存放地点

备查文件存放于基金管理人的办公地址：中国（上海）自由贸易试验区银城路 9 号 50 层。
9.3 查阅方式

投资者可到基金管理人的住所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

农银汇理基金管理有限公司
2021 年 7 月 20 日
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