兴全恒鑫债券型证券投资基金

2021 年第 3 季度报告

2021 年 9 月 30 日

基金管理人：兴证全球基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2021 年 10 月 27 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 10 月 26 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 07 月 01 日起至 09 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 兴全恒鑫债券

基金主代码 008452

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020 年 1 月 20 日

报告期末基金份额总额 1,473,271,182.08 份

投资目标 在严格控制风险并保持基金资产流动性的前提下，追
求基金资产的稳定增值。

投资策略 本基金的投资策略包括资产配置策略、债券类属资产
配置、债券投资组合策略（利率策略、信用策略、杠
杆策略）、可转换债券投资策略、资产支持证券投资策
略、证券公司短期公司债券投资策略、国债期货投资
策略等。

业绩比较基准 中债企业债总指数收益率×80%＋中债国债总指数收益
率×20%

风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币
市场基金，但低于混合型基金、股票型基金，属于较
低风险/较低收益的产品。

基金管理人 兴证全球基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 兴全恒鑫债券 A 兴全恒鑫债券 C

下属分级基金的交易代码 008452 008453

报告期末下属分级基金的份额总额 1,131,656,308.20 份 341,614,873.88 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2021 年 7 月 1 日-2021 年 9 月 30 日）

兴全恒鑫债券 A 兴全恒鑫债券 C

1.本期已实现收益 19,923,022.75 5,104,256.28

2.本期利润 25,458,597.17 5,007,052.63

3.加权平均基金份额本期利润 0.0322 0.0229

4.期末基金资产净值 1,365,011,504.39 409,277,190.49

5.期末基金份额净值 1.2062 1.1981

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

兴全恒鑫债券 A

业绩比较基

净值增长率 业绩比较基

阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④

标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 4.36% 0.37% 0.68% 0.04% 3.68% 0.33%

过去六个月 7.28% 0.30% 1.10% 0.04% 6.18% 0.26%

过去一年 15.82% 0.40% 0.85% 0.04% 14.97% 0.36%

自基金合同

20.62% 0.34% -0.33% 0.06% 20.95% 0.28%
生效起至今

兴全恒鑫债券 C

业绩比较基

净值增长率 业绩比较基

阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④

标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 4.26% 0.37% 0.68% 0.04% 3.58% 0.33%

过去六个月 7.07% 0.30% 1.10% 0.04% 5.97% 0.26%


过去一年 15.37% 0.40% 0.85% 0.04% 14.52% 0.36%

自基金合同

19.81% 0.34% -0.33% 0.06% 20.14% 0.28%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1、净值表现所取数据截至到 2021 年 9 月 30 日。

2、按照《兴全恒鑫债券型证券投资基金基金合同》的规定，本基金建仓期为 2020 年 1 月 20
日至 2020 年 7 月 19 日，建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制
及投资组合的比例范围。
3.3 其他指标
注：无。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

固定收益 博士。历任莫尼塔公司分析师，兴业证
部总监助 券股份有限公司分析师、天风证券股份
理、兴全 2020 年 1 月 有限公司固定收益部副总经理、鹏扬基
高群山 恒鑫债券 20 日 - 12 年 金管理有限公司专户投资部执行经理、
型证券投 增强策略总监，兴证全球基金管理有限
资基金基 公司固定收益部副总监、兴全恒裕债券
金经理 型证券投资基金基金经理。

注：1、职务指截止报告期末的职务（报告期末仍在任的）或离任前的职务（报告期内离任的）。
2、任职日期指基金合同生效之日（基金成立时即担任基金经理）或公司作出聘任决定之日（基金成立后担任基金经理）；离任日期指公司作出解聘决定之日。

3、证券从业的涵义遵从行业的相关规定，包括资管相关行业从业经历。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、《兴全恒鑫债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关，确保各投资组合之间得到公平对待，保护投资者的合法权益。公司风险管理部对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异进行统计，从不同的角度分析差异的来源、考察是否存在非公平的因素。


本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的公平交易制度，未发现违反公平交易原则的情况。4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，不存在本投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况，未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

本基金 A/C 类份额在 3 季度回报分别为 4.36%/4.26%。从季度回报来看， 无论是长债头寸
还是转债头寸都给组合提供了正贡献。

纯债市场在 8 月初见底之后，出现了小幅调整。虽然基本面数据不断走弱，市场对政策放松
的预期较高，但债市并没有对基本面的弱化做出反应，这与我们之前判断大致相符。我们也在 7月份逐步兑现了前期的长债头寸，之后逐步配置信用债。

转债市场跟随权益市场出现了非常大的波动。中证转债指数从 6 月末到 9 月 10 日高点上涨
了 10.88%，之后至季末调整了 4%。在市场剧烈波动的背景下，市场情绪明显转弱，转债溢价出现明显压缩，对转债品种造成进一步的压力。我们对此次调整也有预期，但对调整幅度难以判断。作为应对，仓位上有所控制，行业配置也较为均衡，个券选择上偏向于中长期确定性强或者估值保护高的品种。但在当前总持仓下，产品净值回撤依然显著，值得反思。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末兴全恒鑫债券 A 的基金份额净值为 1.2062 元，本报告期基金份额净值增长率
为 4.36%，截至本报告期末兴全恒鑫债券 C 的基金份额净值为 1.1981 元，本报告期基金份额净值
增长率为 4.26%，同期业绩比较基准收益率为 0.68%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期内未发生需披露的基金份额持有人数不满两百人或基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 24,948,202.22 1.38

其中：股票 24,948,202.22 1.38


2 基金投资 - -

3 固定收益投资 1,690,345,940.41 93.67

其中：债券 1,690,345,940.41 93.67

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 32,000,000.00 1.77

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 11,617,767.93 0.64

8 其他资产 45,592,092.13 2.53

9 合计 1,804,504,002.69 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 24,948,202.22 1.41

D 电力、热力、燃气及水生产和供

应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务

业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 24,948,202.22 1.41

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：无。

5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例
（元） （%）

1 000761 本钢板材 2,801,646 15,325,003.62 0.86

2 600782 新钢股份 974,515 6,948,291.95 0.39

3 000932 华菱钢铁 403,455 2,674,906.65 0.15

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（%）

1 国家债券 66,253,500.00 3.73

2 央行票据 - -

3 金融债券 416,577,000.00 23.48

其中：政策性金融债 101,500,000.00 5.72

4 企业债券 421,077,500.00 23.73

5 企业短期融资券 84,142,200.00 4.74

6 中期票据 160,165,000.00 9.03

7 可转债（可交换债） 542,130,740.41 30.55

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 1,690,345,940.41 95.27

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 净值比例
（%）

1 132017 19 新钢 EB 322,350 52,607,520.00 2.96

2 110053 苏银转债 445,000 51,958,200.00 2.93

3 210205 21 国开 05 500,000 51,470,000.00 2.90

4 210206 21 国开 06 500,000 50,030,000.00 2.82

5 188762 21 光证 G8 500,000 49,835,000.00 2.81

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策

国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金管理人将按照相关法律法规的规定，以套期保值为目的，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。基金管理人构建量化分析体系，对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体中，国家开发银行具有在报告编制日前一年内受到监管部门处罚的情形；本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。

前十名证券发行主体中，未见其他发行主体有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 66,582.60

2 应收证券清算款 10,534,547.90

3 应收股利 -

4 应收利息 14,651,004.35

5 应收申购款 20,339,957.28


6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 45,592,092.13

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（%）

1 132017 19 新钢 EB 52,607,520.00 2.96

2 110053 苏银转债 51,958,200.00 2.93

3 128101 联创转债 28,994,648.49 1.63

4 127018 本钢转债 27,383,800.00 1.54

5 123035 利德转债 22,035,957.20 1.24

6 113614 健 20 转债 21,478,344.80 1.21

7 127030 盛虹转债 20,551,944.40 1.16

8 123092 天壕转债 16,415,477.10 0.93

9 113619 世运转债 15,483,276.90 0.87

10 128137 洁美转债 14,986,371.83 0.84

11 128136 立讯转债 14,940,885.60 0.84

12 123022 长信转债 13,798,080.00 0.78

13 120003 19 华菱 EB 11,566,327.20 0.65

14 113593 沪工转债 11,565,016.50 0.65

15 113594 淳中转债 10,974,074.40 0.62

16 128140 润建转债 8,821,461.55 0.50

17 110075 南航转债 8,652,240.00 0.49

18 127029 中钢转债 7,814,568.16 0.44

19 113582 火炬转债 6,870,542.50 0.39

20 128109 楚江转债 6,697,000.00 0.38

21 123104 卫宁转债 6,225,451.68 0.35

22 128081 海亮转债 6,220,000.00 0.35

23 123091 长海转债 6,034,070.54 0.34

24 113621 彤程转债 5,714,800.00 0.32

25 128134 鸿路转债 5,713,084.16 0.32

26 110076 华海转债 5,659,830.20 0.32

27 123099 普利转债 5,051,621.10 0.28

28 127027 靖远转债 4,925,600.00 0.28

29 113504 艾华转债 4,812,300.00 0.27

30 128096 奥瑞转债 3,397,601.70 0.19

31 113026 核能转债 2,619,400.00 0.15

32 123039 开润转债 2,594,814.20 0.15

33 127017 万青转债 2,193,350.40 0.12

34 127014 北方转债 1,527,058.65 0.09


35 127019 国城转债 1,506,300.00 0.08

36 113598 法兰转债 1,447,944.40 0.08

37 113597 佳力转债 1,096,200.00 0.06

38 128125 华阳转债 696,460.80 0.04

39 123090 三诺转债 557,800.00 0.03

40 127026 超声转债 545,300.00 0.03

41 110045 海澜转债 459,888.00 0.03

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 兴全恒鑫债券 A 兴全恒鑫债券 C

报告期期初基金份额总额 550,636,649.31 134,649,925.48

报告期期间基金总申购份额 697,237,042.35 293,595,315.50

减:报告期期间基金总赎回份额 116,217,383.46 86,630,367.10

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 1,131,656,308.20 341,614,873.88

注：买入/申购总份额含红利再投资、转换转入份额，卖出/赎回总份额含转换转出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

项目 兴全恒鑫债券 A 兴全恒鑫债券 C

报告期期初管理人持有的本基金份额 0.00 0.00

报告期期间买入/申购总份额 0.00 0.00

报告期期间卖出/赎回总份额 0.00 0.00

报告期期末管理人持有的本基金份额 0.00 0.00

报告期期末持有的本基金份额占基金总 0.00 0.00
份额比例（%）
注：买入/申购总份额含红利再投资、转换转入份额，卖出/赎回总份额含转换转出份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：本基金管理人本报告期未运用固有资金对本基金进行交易。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
资 持有基金份

者 额比例达到 期初 申购 赎回

类 序号 或者超过 份额 份额 份额 持有份额 份额占比（%）
别 20%的时间

区间

机 - - - - - - -
构

个 - - - - - - -
人

产品特有风险

本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况，故不涉及本项特有风险。
注：1 、“申购金额”包含份额申购、转换转入、分红再投资等导致投资者持有份额增加的情形。

2、 “赎回份额”包含份额赎回、转换转出等导致投资者持有份额减少的情形。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会准予兴全恒鑫债券型证券投资基金注册的批复

2、《兴全恒鑫债券型证券投资基金基金合同》

3、《兴全恒鑫债券型证券投资基金托管协议》

4、基金管理人业务资格批件、营业执照

5、基金托管人业务资格批件、营业执照

6、关于申请募集注册兴全恒鑫债券型证券投资基金的法律意见书

7、中国证监会要求的其他文件

9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人的办公场所。
9.3 查阅方式

投资者可登录基金管理人互联网站（http://www.xqfunds.com）查阅，或在营业时间内至基金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。

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