泓德睿享一年持有期混合型证券投资基金

2023年第2季度报告

2023年06月30日

基金管理人:泓德基金管理有限公司

基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司

报告送出日期:2023年07月20日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年7月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2023年4月1日起至2023年6月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 泓德睿享一年持有期混合

基金主代码 009015

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020年06月24日

报告期末基金份额总额 52,920,589.49份

本基金在严格控制风险的前提下，通过合理的资产
投资目标 配置，综合运用多种投资策略，力争实现基金资产
的长期稳健增值。

本基金通过分析宏观经济和资本市场发展趋势，评
估各类资产的预期收益与风险，合理确定本基金在
股票、债券等各类别资产上的投资比例并适时做出
动态调整。本基金股票投资从基本面分析入手，根
投资策略 据个股的估值水平优选个股。债券投资采取适当的
久期配置策略、个券选择策略以及可转换债券投资
策略等相结合的方法。本基金本着谨慎原则，从风
险管理角度出发，适度参与股指期货、国债期货投
资。

业绩比较基准 中证800指数收益率×10%＋中证港股通综合指数收
益率×5%＋中国债券综合全价指数收益率×85%


本基金为混合型基金，其长期预期风险与预期收益
特征低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场
基金。

本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机
风险收益特征 制投资于香港证券市场，除了需要承担与境内证券
投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之
外，本基金还面临汇率风险、投资于香港证券市场
的风险、以及通过内地与香港股票市场交易互联互
通机制投资的风险等特有风险。

基金管理人 泓德基金管理有限公司

基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 泓德睿享一年持有期混 泓德睿享一年持有期混
合A 合C

下属分级基金的交易代码 009015 009016

报告期末下属分级基金的份额总 49,337,467.46份 3,583,122.03份

额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期(2023年04月01日 - 2023年06月30日)

主要财务指标 泓德睿享一年持有期 泓德睿享一年持有期
混合A 混合C

1.本期已实现收益 1,034,941.16 69,845.03

2.本期利润 2,009,359.24 142,278.05

3.加权平均基金份额本期利润 0.0383 0.0362

4.期末基金资产净值 58,019,804.03 4,163,173.23

5.期末基金份额净值 1.1760 1.1619

注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、所列数据截止到2023年6月30日。
3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
泓德睿享一年持有期混合A净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 3.37% 0.47% 0.23% 0.12% 3.14% 0.35%

过去六个月 3.95% 0.42% 1.04% 0.12% 2.91% 0.30%

过去一年 -0.58% 0.39% -0.34% 0.15% -0.24% 0.24%

过去三年 17.19% 0.41% 1.85% 0.17% 15.34% 0.24%

自基金合同

生效起至今 17.60% 0.41% 2.12% 0.17% 15.48% 0.24%

泓德睿享一年持有期混合C净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 3.26% 0.47% 0.23% 0.12% 3.03% 0.35%

过去六个月 3.74% 0.42% 1.04% 0.12% 2.70% 0.30%

过去一年 -0.98% 0.39% -0.34% 0.15% -0.64% 0.24%

过去三年 15.80% 0.41% 1.85% 0.17% 13.95% 0.24%

自基金合同

生效起至今 16.19% 0.41% 2.12% 0.17% 14.07% 0.24%

注：本基金的业绩比较基准为：中证 800 指数收益率×10%+中证港股通综合指数收益率×5%+中国债券综合全价指数收益率×85%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：根据基金合同的约定，本基金建仓期为 6 个月，截至报告期末，本基金的各项投资比例符合基金合同关于投资范围及投资限制规定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基 证券 说明


金经理期限 从业

任职 离任 年限

日期 日期

硕士研究生，具有基金从业
资格，资管行业从业经验17
年，曾任天安财产保险股份
有限公司资产管理中心固

赵端端 本基金的基金经理 2020- 9年 定收益部资深投资经理，阳
06-24 - 光资产管理股份有限公司

固定收益投资事业部高级

投资经理，嘉实基金管理有
限公司机构业务部产品经

理。

硕士研究生，具有基金从业
资格，资管行业从业经验12
姚学康 本基金的基金经理 2022- 9年 年，曾任华夏久盈资产管理
03-24 - 有限责任公司固定收益投

资中心投资经理，安信证券
研究中心宏观分析师。

注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。

本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本基金
管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《泓德基金管理有限公司公平交易制度》的规定。

本报告期内，本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合，在不同时间窗下（1日内、3日内、5日内）的同向交易价差进行了专项分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未出现超过该证券当日成交量的5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2023年第二季度股市偏弱运行，结构分化大、风格轮动快。全季度来看，wind全A指数下跌3.20%，沪深300指数下跌5.15%。通信、传媒等板块录得较大涨幅，零售、食饮、地产链等板块明显走低。

二季度经济增长趋弱，但流动性非常充裕。这可能是股市运行背后的重要驱动。
经济动能不及预期与存货去化有较大关联。2022年底疫情政策调整后，各方面对2023年终端需求修复、经济动能走强有比较高的期待，补库迹象比较明显。然而春节之后，特别是4-6月，终端需求包括投资、消费等表现平淡，这诱发了包括工业企业在内的各类企业的原材料降库，以及产成品存货的进一步去化。

终端需求修复不及预期的原因，目前看起来也趋于明朗。首先在居民层面，居民消费支出并未出现强劲修复。收入受损、谨慎心理，可能对居民消费行为产生了关键影响。其次是在房地产发展模式变迁过程中，地方财政运转面临考验，进而影响了其推动基建投资的意愿和能力。

也是在增长不及预期的推动下，二季度债市收益率延续下行，并且行情比较顺畅。
睿享二季度灵活调整权益和转债头寸，净值表现较好。

目前决策层面对经济动能的边际变化作出积极回应，出台了包括降息、扩需求等稳增长政策组合。这些政策有助于提振各方面信心，并缓解非理性去库。基于这一背景，并考虑到权益估值总体处于低位、流动性充裕，组合维持偏高的含权仓位是合适的。4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末泓德睿享一年持有期混合A基金份额净值为1.1760元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为3.37%，同期业绩比较基准收益率为0.23%；截至报告期末泓德睿享一年持有期混合C基金份额净值为1.1619元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为3.26%，同期业绩比较基准收益率为0.23%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明


本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 16,619,721.82 26.20

其中：股票 16,619,721.82 26.20

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 5,842,392.25 9.21

其中：债券 5,842,392.25 9.21

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 24,600,000.00 38.79

其中：买断式回购的买入

返售金融资产 - -

银行存款和结算备付金合

7 计 1,795,795.89 2.83

8 其他资产 14,566,701.96 22.97

9 合计 63,424,611.92 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 164,274.00 0.26

B 采矿业 - -

C 制造业 12,350,322.43 19.86

电力、热力、燃气及水生

D 产和供应业 85,140.00 0.14

E 建筑业 843,176.00 1.36

F 批发和零售业 483,820.00 0.78

G 交通运输、仓储和邮政业 166,350.00 0.27


H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技

I 术服务业 555,314.94 0.89

J 金融业 - -

K 房地产业 81,627.00 0.13

L 租赁和商务服务业 84,836.00 0.14

M 科学研究和技术服务业 744,528.00 1.20

水利、环境和公共设施管

N 理业 894,719.45 1.44

居民服务、修理和其他服

O 务业 86,549.00 0.14

P 教育 79,065.00 0.13

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 16,619,721.82 26.73

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通机制投资的港股。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 688328 深科达 3,200 107,136.00 0.17

2 300780 德恩精工 5,600 100,912.00 0.16

3 603178 圣龙股份 8,000 98,560.00 0.16

4 002931 锋龙股份 7,200 93,960.00 0.15

5 300626 华瑞股份 8,700 90,219.00 0.15

6 300749 顶固集创 9,800 90,062.00 0.14

7 603657 春光科技 5,100 89,505.00 0.14

8 603090 宏盛股份 4,000 89,000.00 0.14

9 603709 中源家居 4,900 88,886.00 0.14

10 300417 南华仪器 8,200 88,068.00 0.14

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 4,044,741.29 6.50

其中：政策性金融债 4,044,741.29 6.50

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 1,797,650.96 2.89

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 5,842,392.25 9.40

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 018008 国开1802 39,000 4,044,741.29 6.50

2 113631 皖天转债 2,180 277,330.94 0.45

3 127039 北港转债 2,000 249,688.77 0.40

4 132026 G三峡EB2 2,000 221,353.15 0.36

5 127056 中特转债 2,000 220,400.93 0.35

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资股指期货。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 67,302.10

2 应收证券清算款 14,484,818.84

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 14,581.02

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 14,566,701.96

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
号

1 113631 皖天转债 277,330.94 0.45

2 127039 北港转债 249,688.77 0.40


3 132026 G三峡EB2 221,353.15 0.36

4 127056 中特转债 220,400.93 0.35

5 113044 大秦转债 184,825.86 0.30

6 127012 招路转债 175,716.88 0.28

7 110059 浦发转债 167,543.02 0.27

8 113042 上银转债 153,666.95 0.25

9 110073 国投转债 147,124.46 0.24

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

泓德睿享一年持有期混 泓德睿享一年持有期混
合A 合C

报告期期初基金份额总额 54,863,368.71 4,108,565.92

报告期期间基金总申购份额 489,824.45 8,617.29

减：报告期期间基金总赎回份额 6,015,725.70 534,061.18

报告期期间基金拆分变动份额

（份额减少以“-”填列） - -

报告期期末基金份额总额 49,337,467.46 3,583,122.03

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况


本基金本报告期间无单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准泓德睿享一年持有期混合型证券投资基金设立的文件；

2、《泓德睿享一年持有期混合型证券投资基金基金合同》；

3、《泓德睿享一年持有期混合型证券投资基金招募说明书》；

4、《泓德睿享一年持有期混合型证券投资基金托管协议》；

5、基金管理人业务资格批件和营业执照；

6、基金托管人业务资格批件和营业执照；

7、报告期内基金管理人在规定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点

地点为管理人地址：北京市西城区德胜门外大街125号
9.3 查阅方式

1、投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

2、投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人泓德基金管理有限公司，客户服务电话：4009-100-888

3、投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.hongdefund.com

泓德基金管理有限公司
2023年07月20日
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