英大安惠纯债债券型证券投资基金
2023 年第 4 季度报告

2023 年 12 月 31 日

基金管理人：英大基金管理有限公司

基金托管人：中国光大银行股份有限公司

报告送出日期：2024 年 01 月 20 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 1 月 19 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 英大安惠纯债

基金主代码 009298

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020 年 4 月 29 日

报告期末基金份额总额 5,000,055,970.20 份

投资目标 本基金在严格控制风险和保持较好流动性的基础上，力
争获得超过业绩比较基准的投资收益。

投资策略 本基金依据宏观经济运行数据、货币政策、财政政策、
以及债券市场收益特征，分析判断市场利率水平变动趋
势，并预测下一阶段的利率水平，结合各类别资产的收
益性、风险性和流动性特征，进行大类资产配置。

业绩比较基准 中债综合全价（总值）指数收益率

风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益率低于股
票型基金和混合型基金，高于货币市场基金。

基金管理人 英大基金管理有限公司

基金托管人 中国光大银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 英大安惠纯债 A 英大安惠纯债 C 英大安惠纯债 E

下属分级基金的交易代码 009298 009299 013543

报告期末下属分级基金的份额总额 5,000,020,457.93 份 35,512.27 份 -份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标


单位：人民币元

报告期（2023 年 10 月 1 日-2023 年 12 月 31 日）

主要财务指标

英大安惠纯债 A 英大安惠纯债 C 英大安惠纯债 E

1.本期已实现收益 30,219,543.10 183.28 -

2.本期利润 38,298,728.56 240.10 -

3.加权平均基金份额本期利润 0.0077 0.0068 -

4.期末基金资产净值 5,182,075,296.83 36,376.91 -

5.期末基金份额净值 1.0364 1.0243 -

注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

③在任何一个工作日 E 类基金份额为零时，E 类基金份额净值以 A 类基金份额净值与 E 类份
额成立后单位分红金额之和作为参考净值。本报告期 E 类基金份额为零，期末参考份额净值为 1.0364 元。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

英大安惠纯债 A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 收益率③

④

过去三个月 0.72% 0.03% 0.82% 0.04% -0.10% -0.01%

过去六个月 1.12% 0.03% 0.83% 0.04% 0.29% -0.01%

过去一年 2.63% 0.03% 2.06% 0.04% 0.57% -0.01%

过去三年 8.13% 0.04% 4.74% 0.05% 3.39% -0.01%

自基金合同

9.73% 0.05% 1.79% 0.06% 7.94% -0.01%
生效起至今

英大安惠纯债 C

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 收益率③

④


过去三个月 0.65% 0.03% 0.82% 0.04% -0.17% -0.01%

过去六个月 0.96% 0.03% 0.83% 0.04% 0.13% -0.01%

过去一年 2.32% 0.03% 2.06% 0.04% 0.26% -0.01%

过去三年 7.15% 0.04% 4.74% 0.05% 2.41% -0.01%

自基金合同

8.51% 0.05% 1.79% 0.06% 6.72% -0.01%
生效起至今
注：同期业绩比较基准为中债综合全价（总值）指数收益率。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金的业绩比较基准为：中债综合全价（总值）指数收益率。
3.3 其他指标

无。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

北京大学理学学士。2011 年 8 月至 2013
年 8 月就职于寰富投资咨询（上海）有限
公司，任衍生品交易员。2013 年 10 月加
入英大基金管理有限公司，历任交易管理
部交易员、交易管理部副总经理（主持工
作）。现任固定收益部总经理助理、基金
本基金的 2020 年 4 月 29 经理，英大纯债债券型证券投资基金、英
易祺坤 基金经理 日 - 12 年 大现金宝货币市场基金、英大通盈纯债债
券型证券投资基金、英大安惠纯债债券型
证券投资基金、英大安鑫 66 个月定期开
放债券型证券投资基金、英大智享债券型
证券投资基金、英大通惠多利债券型证券
投资基金、英大稳固增强核心一年持有期
混合型证券投资基金、英大通佑纯债一年
定期开放债券型证券投资基金基金经理。

本基金的 2020 年 4 月 29 香港中文大学工商管理硕士。历任中银国
张大铮 基金经理 日 - 21 年 际证券有限责任公司高级分析员，中国国
际金融有限公司固定收益部副总经理、资


产管理部副总经理，摩根士丹利华鑫基金
管理有限公司助理总经理、固定收益投资
部总监，民生基金管理有限公司(筹)副总
裁。2019 年 5 月加入英大基金，曾任总
经理助理（投资总监），现任副总经理，
英大纯债债券型证券投资基金、英大灵活
配置混合型发起式证券投资基金、英大策
略优选混合型证券投资基金、英大通盈纯
债债券型证券投资基金、英大安惠纯债债
券型证券投资基金、英大安鑫 66 个月定
期开放债券型证券投资基金、英大智享债
券型证券投资基金、英大稳固增强核心一
年持有期混合型证券投资基金基金经理。

伦敦政治经济学院运筹学研究生学历，硕
士学位。曾任寰富投资有限公司交易员，
蓝石资产管理有限公司交易经理，民生基
张婧珣 本基金的 2023 年 6 月 12 - 9 年 金（筹）研究部研究员，2019 年 10 月加
基金经理 日 入英大基金管理有限公司，历任固定收益
部研究员、固定收益部基金经理助理，现
任英大纯债债券型证券投资基金、英大安
惠纯债债券型证券投资基金基金经理。

注：1. 对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2. 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《英大安惠纯债债券型证券投资基金基金合同》《英大安惠纯债债券型证券投资基金招募说明书》的约定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度，加强内部管理，规范基金运作。本报告期内，基金运作合法合规，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

为确保公司所管理的不同投资组合得到公平对待，保护投资者合法权益，根据《证券投资基
金法》《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》等国家法律法规和监管部门的规定，公司已经制定了《英大基金管理有限公司公平交易管理办法》，适用于公司所管理的全部公募基金、私募资产管理计划等。

公司保障投资决策公平的控制方法包括：实行投资决策委员会领导下的基金经理/投资经理负责制，明确各自的投资权限，保证不同投资组合经理之间投资决策的独立性，交易执行部门与投资决策部门严格分离，业绩与风险评估以数量分析为基础，对投资组合进行事后监控。公司建立了规范的投资流程，明确投资各环节的业务职责，防范投资风险。所有投资组合共享统一的投资研究平台，投资研究团队使用同一研究报告系统，确保公募基金、特定客户资产管理组合等不同的投资组合在获得投资信息、投资建议方面享有公平的机会。

公司保障交易分配公平的控制方法包括：建立交易分配公平的内部控制流程，将投资管理职能和交易执行职能相隔离，实行包括所有投资品种的集中交易制度，并确保公平交易可操作、可稽核、可持续。公司在交易系统中设置公平交易功能并严格执行，以技术措施保障公平交易的实现。

风险管理部定期对不同投资组合（尤其是同一位投资经理管理的不同投资组合）在连续四个季度期间内、不同时间窗下（1 日内、3 日内、5 日内等）的同向交易以及反向交易的交易时机和交易价差进行事后合理性分析。

本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及《英大基金管理有限公司公平交易管理办法》的规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，未发现不同投资组合之间存在违反公平交易原则的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况，且不存在其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2023 年四季度，经济延续弱复苏。地产仍在磨底，边际积极信号增加，外需整体平稳但结构
分化，制造业投资回升，消费尚未出现明显好转。数据整体仍然呈现出总量尚可但结构欠佳的问题，有效需求的不足是当前阶段的主要矛盾。四季度政治局会议提出“以进促稳、先立后破”，财政适度发力，货币灵活适度。四季度超预期增发万亿国债，明年财政发力继续前置，“三大工程”对于总需求的撬动效果值得期待。


债券市场方面，9 月资金利率小幅抬升，9 月 15 日降准落地，收益率震荡向上，10 月特殊再
融资债发行，供给压力进一步加大，资金利率持续走高，债市收益率持续上行，1 年国债收益率
最高上行至 2.31%，10 年国债最高上行至 2.72%。进入 11 月资金面边际转松，政策端对债市的影
响被逐步消化，宽货币预期走强，收益率重回下行。12 月底存款利率再度下调，降息预期较强，叠加年末配置力量，收益率下冲至年内低点附近。截至年末，1 年期国债位于 2.08%，10 年期国
债位于 2.56%。四季度 R001 中位数 1.82%，R007 中位数 2.23%，较今年三季度整体上行。

报告期内，本基金维持了稳健的仓位和久期，配置标的主要关注短久期商业银行金融债和利率债，严控产品的信用风险。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末英大安惠纯债 A 基金份额净值为 1.0364 元，本报告期基金份额净值增长率为
0.72%；截至本报告期末英大安惠纯债 C 基金份额净值为 1.0243 元，本报告期基金份额净值增长率为 0.65%；业绩比较基准收益率为 0.82%。本报告期内，基金份额持有人未实际持有本基金 E类份额。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 5,878,438,005.25 99.89

其中：债券 5,878,438,005.25 99.89

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 6,256,212.19 0.11

8 其他资产 - -

9 合计 5,884,694,217.44 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金不投资股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金不投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金不投资股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 90,557,850.06 1.75

2 央行票据 - -

3 金融债券 5,052,486,784.55 97.50

其中：政策性金融债 1,798,187,865.43 34.70

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 735,393,370.64 14.19

9 其他 - -

10 合计 5,878,438,005.25 113.44

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 2128041 21广发银行小微 3,000,000 302,653,967.21 5.84
债

2 2328020 23 渤海银行 02 2,700,000 272,941,288.52 5.27

3 230413 23 农发 13 2,500,000 251,912,021.86 4.86

4 112321415 23 渤海银行 2,500,000 247,154,710.38 4.77
CD415

5 230302 23 进出 02 2,100,000 213,345,713.11 4.12

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细


本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期末无国债期货投资。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金报告期内未参与国债期货投资，报告期末无国债期货持仓。
5.9.3 本期国债期货投资评价

本基金报告期内未参与国债期货投资，报告期末无国债期货持仓。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

经查询上海证券交易所、深圳证券交易所、中国货币网等公开信息披露平台，本基金投资的前十名证券的发行主体本期，除以下情形外，未出现被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

21 广发银行小微债：2023 年 8 月 3 日，广发银行因小微企业划型不准确、违规发放房地产贷
款等十四项违法违规行为被国家金融监督管理总局罚款。

23 渤海银行 02、23 渤海银行 CD415：2023 年 2 月 16 日，渤海银行因小微企业贷款风险分类
不准确、小微企业贷款资金被挪用于购买理财产品等五项违法违规行为被中国银行保险监督管理
委员会罚款；2023 年 2 月 17 日，渤海银行因风险加权资产计算不准确、流动性风险指标计算不
准确等十三项违法违规行为被中国银行保险监督管理委员会罚款；2023 年 2 月 28 日，渤海银行
因违反存款准备金管理规定、违反账户管理规定等十二项违法行为被中国人民银行警告，没收违
法所得并处罚款；2023 年 4 月 24 日，渤海银行因基金销售业务存在相关人员未取得基金从业资
格、合规风控人员未对基金新销售产品进行合规审查并出具合规审查意见等违规行为被天津证监局责令改正，并记入证券期货市场诚信档案。

23 进出 02：2023 年 5 月 9 日披露，中国进出口银行因金融债券发行涉嫌违规被交易商协会
开展自律调查。


22 浙商银行小微债 01：2023 年 9 月 26 日，浙商银行因扣缴义务人不履行代扣代缴义务，应
扣未扣、应收而不收税款被国家税务总局浙江省税务局第三税务分局罚款。

22 厦门国际银行小微债 01：2023 年 8 月 07 日，厦门国际银行因办理企业资本金结汇业务违
规和 2020 年部分未结清内保外贷业务违规被国家外汇管理局厦门市分局警告，罚款，没收违法所
得；2023 年 9 月 20 日，厦门国际银行因发行收益与实际承担风险不相匹配的结构性存款、贷款
风险分类不准确、个别贷款“三查”不到位、个人经营性贷款内控不到位被国家金融监督管理总局厦门监管局罚款。

基金管理人通过对上述发行人进一步了解分析后，认为以上处罚不会对所持有证券的投资价值构成实质性影响；对于尚在调查中事项，基金管理人将在调查结果公布后进一步评估其影响。5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金不投资于股票。
5.10.3 其他资产构成

本基金本报告期末未持有其他资产。
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金不投资股票。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 英大安惠纯债 A 英大安惠纯债 C 英大安惠
纯债 E

报告期期初基金份额总额 5,000,040,430.99 35,360.40 -

报告期期间基金总申购份额 0.96 151.87 -

减:报告期期间基金总赎回份额 19,974.02 - -

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 5,000,020,457.93 35,512.27 -

注：总申购份额含红利再投、转换入份额。总赎回份额含转换出份额。


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投 持有基金

资 份额比例

者 序号 达到或者 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比（%）
类 超过 20% 份额 份额 份额

别 的时间区

间

机 20231001

构 1 - 4,999,999,000.00 0.00 0.004,999,999,000.00 100.00
20231231

产品特有风险

（1）赎回申请延期办理的风险
持有份额比例较高的投资者（“高比例投资者”）大额赎回时易使本基金发生巨额赎回或连续巨额赎回，中小投资者可能面临赎回申请需要与高比例投资者按同比例部分延期办理的风险。
（2）基金净值大幅波动的风险
当高比例投资者大量赎回本基金时，基金为支付赎回款项而卖出所持有的证券，可能造成证券价格波动，导致本基金资产净值发生波动。若高比例投资者赎回的基金份额收取赎回费，相应的赎回费用按约定将部分或全部归入基金资产，可能对基金资产净值造成较大波动。若高比例投资者大量赎回本基金，计算基金份额净值时进行四舍五入也可能引起基金份额净值发生波动。
（3）基金规模较小导致的风险
高比例投资者赎回后，可能导致基金规模较小，从而使得基金投资及运作管理的难度增加。
（4）提前终止基金合同的风险
高比例投资者赎回后，可能出现连续六十个工作日基金资产净值低于 5000 万元而面临的转换基金运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等风险。
（5）对重大事项进行投票表决时面临的风险
当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有人大会并对重大事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。


§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

中国证监会批准英大安惠纯债债券型证券投资基金设立的文件

《英大安惠纯债债券型证券投资基金基金合同》

《英大安惠纯债债券型证券投资基金托管协议》

《英大安惠纯债债券型证券投资基金招募说明书》

《英大安惠纯债债券型证券投资基金产品资料概要》

基金管理人业务资格批件和营业执照

报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点

基金管理人和基金托管人住所。
9.3 查阅方式

投资者可到基金管理人的住所及网站或基金托管人的住所免费查阅备查文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。

公司网站：http://www.ydamc.com/

英大基金管理有限公司
2024 年 01 月 20 日
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