大成安诚债券型证券投资基金

2021 年第 2 季度报告

2021 年 6 月 30 日

基金管理人：大成基金管理有限公司

基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司

报告送出日期：2021 年 7 月 21 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 07 月 20 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 04 月 01 日起至 06 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 大成安诚债券

基金主代码 009396

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020 年 11 月 4 日

报告期末基金份额总额 4,379,655,413.87 份

投资目标 在严格控制投资风险的基础上，通过积极主动的投资管
理，力争实现基金资产长期稳定增值。

投资策略 本基金以中长期利率趋势分析为基础，结合经济周期、
宏观政策方向及收益率曲线分析，实施积极的债券投资
组合管理，以获取较高的债券组合投资收益。

业绩比较基准 中债综合全价指数收益率

风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于货币
市场基金，低于混合型基金和股票型基金。

基金管理人 大成基金管理有限公司

基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 大成安诚债券 A 大成安诚债券 C

下属分级基金的交易代码 009396 009397

报告期末下属分级基金的份额总额 3,788,595,587.84 份 591,059,826.03 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2021 年 4 月 1 日-2021 年 6 月 30 日）

大成安诚债券 A 大成安诚债券 C

1.本期已实现收益 3,521,053.01 176,018.82

2.本期利润 7,273,721.38 456,243.18

3.加权平均基金份额本期利润 0.0133 0.0206

4.期末基金资产净值 3,937,367,477.42 601,264,624.74

5.期末基金份额净值 1.0393 1.0173

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

大成安诚债券 A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 0.57% 0.03% 0.45% 0.03% 0.12% 0.00%

过去六个月 3.32% 0.20% 0.65% 0.04% 2.67% 0.16%

自基金合同

3.93% 0.17% 1.06% 0.04% 2.87% 0.13%
生效起至今

大成安诚债券 C

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 0.55% 0.03% 0.45% 0.03% 0.10% 0.00%

过去六个月 1.14% 0.06% 0.65% 0.04% 0.49% 0.02%

自基金合同

1.73% 0.06% 1.06% 0.04% 0.67% 0.02%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较

注：1、本基金合同生效日为 2020 年 11 月 4 日，截止报告期末本基金合同生效未满一年。

2、本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明


任职日期 离任日期 年限

经济学硕士。2000 年 7 月至 2001 年 12
月任新华社参编部编辑。2002 年 1 月至
2005 年 12 月任 J.D. Power (MacGraw
Hill 集团成员) 市场研究部分析师。
2006 年 1 月至 2009 年 1 月任大公国际资
信评估有限公司金融机构部副总经理。
2009 年 2 月至 2011 年 1 月任合众人寿保
险股份有限公司风险管理部信用评级室
主任。2011 年 2 月至 2015 年 9 月任合众
资产管理股份有限公司固定收益投资部
投资经理。2015 年 9 月至 2017 年 7 月任
光大永明资产管理股份有限公司固定收
益投资部执行总经理。2017 年 7 月加入
大成基金管理有限公司。2017 年 11 月 8
日至 2020 年 10 月 29 日任大成景旭纯债
债券型证券投资基金基金经理。2018 年 1
月 23 日至 2019 年 9 月 29 日任大成现金
增利货币市场基金基金经理。2018 年 3
月 23 日至 2019 年 9 月 29 日任大成慧成
货币市场基金基金经理。2018 年 8 月 28
日起任大成惠利纯债债券型证券投资基
方孝成 本基金基 2020 年11 月4 - 15 年 金基金经理。2018 年 12 月 27 日至 2020
金经理 日 年 3 月 20 日任大成惠明定期开放纯债债
券型证券投资基金基金经理。2019 年 6
月 24 日至 2020 年 9 月 18 日任大成景盈
债券型证券投资基金基金经理。2019 年 6
月 27 日起任大成中债 3-5 年国开行债券
指数证券投资基金基金经理。2019 年 7
月 31 日至 2020 年 9 月 18 日任大成惠福
纯债债券型证券投资基金基金经理。2020
年 3 月 11 日至 2021 年 4 月 12 日任大成
中债 1-3 年国开行债券指数证券投资基
金基金经理。2020 年 3 月 20 日起任大成
惠明纯债债券型证券投资基金基金经理。
2020 年 9 月 1 日起任大成景轩中高等级
债券型证券投资基金基金经理。2020 年 9
月 4 日起任大成彭博巴克莱政策性银行
债券 3-5 年指数证券投资基金基金经理。
2020 年 11 月 4 日起任大成安诚债券型证
券投资基金基金经理。2020 年 12 月 9 日
起任大成惠嘉一年定期开放债券型证券
投资基金基金经理。2021 年 3 月 29 日起
任大成彭博巴克莱农发行债券 1-3 年指
数证券投资基金基金经理。具备基金从业


资格。国籍：中国

经济学硕士。2015 年 7 月至 2016 年 11
月就职于中国人民银行深圳市中心支行，
任货币信货管理处科员。2016 年 11 月加
入大成基金管理有限公司，先后担任固定
收益总部助理研究员、基金经理。2018
年 11 月 6 日起任大成惠明定期开放纯债
债券型证券投资基金、大成景荣债券型证
券投资基金基金经理助理。2018 年 12 月
28 日起任大成价值增长证券投资基金基
金经理助理。2020 年 11 月 6 日起任大成
睿鑫股票型证券投资基金、大成高新技术
方锐 本基金基 2021 年 6 月 4 - 5 年 产业股票型证券投资基金、大成睿裕六个
金经理 日 月持有期股票型证券投资基金、大成互联
网思维混合型证券投资基金基金经理助
理。2018 年 12 月 28 日至 2020 年 9 月 7
日任大成景旭纯债债券型证券投资基金
基金经理助理。2020 年 9 月 7 日起任大
成彭博巴克莱农发行债券 1-3 年指数证
券投资基金、大成景旭纯债债券型证券投
资基金基金经理。2020 年 10 月 30 日起
任大成中债 1-3 年国开行债券指数证券
投资基金基金经理。2021 年 6 月 4 月起
任大成安诚债券型证券投资基金基金经
理。具备基金从业资格。国籍：中国

注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。

2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

无
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。基金管理人运用统计分析方法和

工具，对旗下所有投资组合间连续 4 个季度的日内、3 日内及 5 日内股票及债券交易同向交易价
差进行分析。分析结果表明：债券交易同向交易频率较低；部分股票同向交易溢价率较大主要来源于市场因素（如个股当日价格振幅较高）及组合经理交易时机选择，即投资组合成交时间不一致以及成交价格的日内较大变动导致个别些组合间的成交价格差异较大，但结合交易价差专项统计分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内，基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交易不存在同日反向交易。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量 5%的情形；主动投资组合间债券交易不存在同日反向交易。投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2021 年二季度，全球经济持续修复，但仍然呈现一定结构性特征：疫苗接种进度更快的发达经济体修复更快，而新兴市场国家修复相对缓慢。从总量来看，上半年国内经济复苏大体平稳，经济增长接近潜在水平。工业增加值环比季调稳定在疫情前的平均水平，服务业和消费也持续修复。但结构的不均衡的特征一直存在，疫情之后我国经济的修复便呈现外需强于内需、逆周期强于顺周期的特征，出口一直维持偏强，地产迅速走出深坑回到高位保持韧性，基建保持平稳，消费则始终未恢复至疫前水平，制造业投资的表现也偏弱。价格方面，二季度全球大宗商品价格快速上涨，本轮大宗商品价格的走高来自于疫后经济的修复，此外疫情期间，全球货币扩张的速度较快；疫情后经济供给修复慢于需求；全球走出疫情，资源国慢于消费国和工业国等多种因素叠
加造成了本轮 PPI 上行的高斜率，由于 PPI 的上行主要是海外、供给性因素导致的，CPI 特别是
核心 CPI 仍然较为温和，因此决策层的应对主要在供给端及流通环节，货币政策整体仍然较为温和，并未有显著变化，2 季度资金利率较为稳定，流动性中性略偏宽松，为债市营造了相对有利的环境。

由于基本面较为平稳，流动性环境又较为适宜，二季度债市整体呈现慢牛行情，收益率缓慢现行，其中 1、3、5、10 年国开债收益率分别下行 25、19、11、12bp，信用债表现弱于利率债，信用利差有小幅扩大，1、3、5 年 AA+中短期票据利率分别下行 9、16、7bp。具体到市场指数方面，二季度中债综合指数上涨 1.23%，中债金融债券总指数上涨 1.43%，中债信用债总指数上涨1.22%。


本基金在严格控制风险的基础上，采取积极的组合策略和严格的资产选择原则进行投资运作。2021 年二度本基金主动管理组合大类资产配置，看好中短端利率机会，同时阶段性合理加杠杆增强收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末大成安诚债券 A 的基金份额净值为 1.0393 元，本报告期基金份额净值增长率
为 0.57%;截至本报告期末大成安诚债券 C 的基金份额净值为 1.0173 元，本报告期基金份额净值
增长率为 0.55%。同期业绩比较基准收益率为 0.45%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 3,971,557,000.00 87.49

其中：债券 3,971,557,000.00 87.49

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 501,949,520.95 11.06

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 4,318,622.25 0.10

8 其他资产 61,456,095.00 1.35

9 合计 4,539,281,238.20 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

无。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合


无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

无。
5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统挂牌股票投资明细

无。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（%）

1 国家债券 499,120,000.00 11.00

2 央行票据 - -

3 金融债券 3,472,437,000.00 76.51

其中：政策性金融债 3,472,437,000.00 76.51

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 3,971,557,000.00 87.51

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产
净值比例（%）

1 092118002 21 农发清发 4,900,000 491,715,000.00 10.83
02

2 200202 20 国开 02 3,800,000 373,882,000.00 8.24

3 160015 16 附息国债 3,000,000 300,060,000.00 6.61
15

4 160417 16 农发 17 2,500,000 253,100,000.00 5.58

5 200312 20 进出 12 2,400,000 240,960,000.00 5.31

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细


无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策

无。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

无。
5.9.3 本期国债期货投资评价

无。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

1.本基金投资的前十名证券中的 20 国开 02（200202.IB）、18 国开 11（180211.IB）的发行
主体国家开发银行于 2020 年 12 月 25 日因为违规的政府购买服务项目提供融资等，受到中国银行
保险监督管理委员会处罚（银保监罚决字〔2020〕67 号）。本基金认为，对国家开发银行的处罚不会对其投资价值构成实质性负面影响。

2.本基金投资的前十名证券中的 20 进出 12（200312.IB）、21 进出 12（210312.IB）、20 进出
03（200303.IB）的发行主体中国进出口银行于 2021 年 7 月 13 日因违规投资企业股权等，受到中
国银行保险监督管理委员会处罚（银保监罚决字〔2021〕31 号）。本基金认为，对中国进出口银行的处罚不会对其投资价值构成实质性负面影响。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库


基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 61,456,095.00

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 61,456,095.00

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

无。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 大成安诚债券 A 大成安诚债券 C

报告期期初基金份额总额 48,481,841.93 799,325.39

报告期期间基金总申购份额 3,740,113,745.91 590,260,812.82

减:报告期期间基金总赎回份额 - 312.18

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 3,788,595,587.84 591,059,826.03

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

项目 大成安诚债券 A 大成安诚债券 C

报告期期初管理人持有的本基金份额 33,960,419.72 792,314.55

报告期期间买入/申购总份额 - -

报告期期间卖出/赎回总份额 - -

报告期期末管理人持有的本基金份额 33,960,419.72 792,314.55

报告期期末持有的本基金份额占基金总 0.78 0.02
份额比例（%）
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额比例

者 序号 达到或者超过 20% 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比
类 的时间区间 份额 份额 份额 （%）
别

机 1 20210401-2021061734,752,734.27 - - 34,752,734.27 0.79
构 2 20210618-20210630 - 963,947,368.42 - 963,947,368.42 22.01
3 20210401-2021063014,521,250.851,908,616,734.14 -1,923,137,984.99 43.91

产品特有风险

当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金净值剧烈波动的风险，甚至有可能引起基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准设立大成安诚债券型证券投资基金的文件；

2、《大成安诚债券型证券投资基金基金合同》；

3、《大成安诚债券型证券投资基金托管协议》；

4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；

5、本报告期内在规定报刊上披露的各种公告原稿。

9.2 存放地点

备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。
9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn 进行查阅。

大成基金管理有限公司
2021 年 7 月 21 日
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