上银聚远盈42个月定期开放债券型证券投资基金
2023年第4季度报告

2023年12月31日

基金管理人:上银基金管理有限公司

基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司

报告送出日期:2024年01月22日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年01月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2023年10月01日起至2023年12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 上银聚远盈42个月定开债券

基金主代码 009851

基金运作方式 契约型、定期开放式

基金合同生效日 2020年07月22日

报告期末基金份额总额 7,998,996,915.72份

本基金在封闭期内采取买入持有到期投资策

略，投资于剩余期限（或回售期限）短于基金
投资目标 剩余封闭期最后一日的固定收益类工具，在综
合考虑基金资产收益性、安全性、流动性和严
格控制风险的基础上，力求基金资产的稳健增
值。

本基金以封闭期为周期进行投资运作。为力争
基金资产在开放前可完全变现，本基金在封闭
投资策略 期内采用买入持有到期投资策略，投资于到期
日（或回售日）短于基金剩余封闭期最后一日
的固定收益类工具。

业绩比较基准 每个封闭期起始日公布的三年期定期存款利率
（税后）+1.5%

风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益


低于股票基金、混合基金，高于货币市场基金。

基金管理人 上银基金管理有限公司

基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2023年10月01日 - 2023年12月31日）

1.本期已实现收益 63,194,315.00

2.本期利润 63,194,315.00

3.加权平均基金份额本期利润 0.0079

4.期末基金资产净值 8,560,511,627.40

5.期末基金份额净值 1.0702

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④

率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 0.74% 0.01% 1.07% 0.01% -0.33% 0.00%

过去六个月 1.54% 0.01% 2.14% 0.01% -0.60% 0.00%

过去一年 3.21% 0.01% 4.25% 0.01% -1.04% 0.00%

过去三年 10.25% 0.01% 12.75% 0.01% -2.50% 0.00%

自基金合同 11.76% 0.01% 14.65% 0.01% -2.89% 0.00%

生效起至今
注：本基金的业绩比较基准为每个封闭期起始日公布的三年期定期存款利率（税后）+1.5%。

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：本基金合同生效日为2020年7月22日，自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证券

姓名 职务 金经理期限 从业 说明

任职 离任 年限

日期 日期

硕士研究生，2016年6月至2
019年12月于光大证券任

职，从事固定收益投资研究
相关工作。2020年1月加入
上银基金，任研究员、基金
葛沁沁 基金经理 2021- - 7.5年 经理助理等职务。2021年5
05-14 月担任上银慧兴盈债券型

证券投资基金基金经理，20
21年5月担任上银聚远盈42
个月定期开放债券型证券

投资基金基金经理，2021年
5月担任上银聚远鑫87个月


定期开放债券型证券投资

基金基金经理，2021年7月
担任上银慧增利货币市场

基金基金经理，2022年1月
担任上银慧财宝货币市场

基金基金经理，2022年1月
担任上银慧永利中短期债

券型证券投资基金基金经

理，2023年9月担任上银慧
盈利货币市场基金基金经

理，2023年12月担任上银慧
祥利债券型证券投资基金

基金经理。

注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的约定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》相关规定及公司内部的公平交易管理制度，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易的公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，且不存在其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

四季度国内基本面环境变化不大，仍然符合波浪曲折式运行的特征；政策层面，财政加力，10月开始发行1.5万亿特殊再融资债，11月开始发行1万亿特别国债，而货币政
策阶段性的重心或在于稳定汇率，整体处于偏配合的状态，导致银行间流动性边际收敛。在此宏观背景下，四季度利率先上后下，不同期限和品种内部分化明显。具体看，10-11月份受特殊再融资债和特别国债大量供给的影响，资金面收敛，同时银行承接大量政府债后缺乏长期负债，债市在供给冲击、资金收敛、财政发力担忧及央行防空转担忧等多重利空因素作用下上行，以NCD为主的短端品种首当其冲受到冲击，3年期利率债及各期限NCD季度内最高上行幅度均超过20bp，基本面偏弱支撑了长债的表现，10年国债期间仅上行5bp左右，而弱资质城投债受益于化债政策反而下行，期间信用利差和等级利差均大幅度压缩。情况在12月初发生了变化，高质量发展及中国式现代化仍然是主基调，更加强调结构而非总量，经济新旧动能切换的趋势得到强化；同时银行大幅度下调存款利率；叠加供给冲击结束，央行积极投放、跨年资金面缓解，以及机构抢跑，债市情绪快速逆转，各期限品种收益率均大幅度下行，期间3年内短债下行近30bp，长债及超长债也下行超15bp。整个四季度看，利率整体仍然是下行的，且基本面偏弱和资金大幅度波动的组合下曲线呈牛平走势，利率债中30年国债表现最好累计下行18bp，信用利差和等级利差压缩，尤其是3-5年期信用利差大幅压缩10-30bp。

本基金在报告期内合理利用摊余成本法基金的优势，将基金的杠杆维持在中高水平，通过对资金面的研判及精细化的融资管理，实现净值的合理增长。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末上银聚远盈42个月定开债券基金份额净值为1.0702元，本报告期内，基金份额净值增长率为0.74%，同期业绩比较基准收益率为1.07%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金未出现《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条规定的基金份额持有人数量不满两百人或者基金资产净值低于五千万需要在本报告中予以披露的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 8,447,844,571.57 94.71

其中：债券 8,447,844,571.57 94.71

资产支持证券 - -


4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 471,203,086.35 5.28

其中：买断式回购的买入 - -
返售金融资产

7 银行存款和结算备付金合 492,810.28 0.01
计

8 其他资产 - -

9 合计 8,919,540,468.20 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 8,447,844,571.57 98.68

其中：政策性金融债 8,447,844,571.57 98.68

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 8,447,844,571.57 98.68

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细


序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 170404 17农发04 80,000,000 8,302,875,258.46 96.99

2 170201 17国开01 1,000,000 103,795,649.16 1.21

3 210202 21国开02 400,000 41,173,663.95 0.48

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金本报告期末未持有股票资产。
5.11.3 其他资产构成
本基金本报告期末无其他资产。
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票资产。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。


§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 7,998,996,915.72

报告期期间基金总申购份额 -

减：报告期期间基金总赎回份额 -

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 -
“-”填列）

报告期期末基金份额总额 7,998,996,915.72

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额

者 序 比例达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比

类 号 超过20%的时

别 间区间

机 1 20231001-202 1,999,999,00 0.00 0.00 1,999,999,00 25.00%
构 31231 0.00 0.00

产品特有风险

本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，可能会出现集中赎回或巨额赎回从而引
发基金净值剧烈波动或份额净值尾差风险，甚至引发基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产 以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准设立上银聚远盈42个月定期开放债券型证券投资基金的文件

2、《上银聚远盈42个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》

3、《上银聚远盈42个月定期开放债券型证券投资基金托管协议》

4、《上银聚远盈42个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书》

5、基金管理人业务资格批件、营业执照

6、报告期内在中国证监会规定报刊上公开披露的各项公告
9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人的办公场所
9.3 查阅方式

投资者可在营业时间内至基金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人，客服电话：021-60231999，公司网址：www.boscam.com.cn。

上银基金管理有限公司
2024年01月22日
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