嘉实民安添岁稳健养老目标一年持有期混
合型基金中基金（FOF）

2022 年第 3 季度报告

2022 年 9 月 30 日

基金管理人：嘉实基金管理有限公司

基金托管人：中国民生银行股份有限公司

报告送出日期：2022 年 10 月 25 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 10 月 21 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告期中的财务资料未经审计。

本报告期自 2022 年 07 月 01 日起至 2022 年 09 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 嘉实民安添岁稳健养老一年持有期混合（FOF）

基金主代码 010277

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2021 年 1 月 13 日

报告期末基金份额总额 2,628,249,012.16 份

投资目标 本基金主要运用目标风险策略对大类资产进行配置，在严格控制下行
风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳健增值，力求满足投资者
的养老资金理财需求。

投资策略 作为一只满足养老资金理财需求的基金，本基金属于目标风险策略基
金，定位为稳健型的目标风险，基金管理人根据该风险偏好设定权益
类资产、非权益类资产的基准配置比例，并在一定范围内动态调整不
同资产配的配置比例。在此基础上，基金管理人通过完善的基金筛选
框架精选基金标的实现资产配置，力争基金资产长期稳健增值。本基
金的主要投资策略包括资产配置策略、基金筛选策略。其中，资产配
置策略通过战略资产配置与战术资产配置确定各个大类资产的具体
配置比例；基金筛选策略通过全方位的定量和定性分析筛选出符合基
金管理人要求的标的基金,并通过基金匹配框架，完成基金组合构建。
本基金其他投资策略包括股票投资策略、债券投资策略、资产支持证
券投资策略和风险管理策略。

业绩比较基准 中债总财富指数收益率×80%+中证 800 股票指数收益率×20%

风险收益特征 本基金为混合型基金中基金（FOF），本基金长期平均风险和预期收益
率低于股票型基金、股票型基金中基金（FOF），高于债券型基金、债
券型基金中基金（FOF）、货币市场基金和货币型基金中基金（FOF）。

基金管理人 嘉实基金管理有限公司


基金托管人 中国民生银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2022 年 7 月 1 日-2022 年 9 月 30 日）

1.本期已实现收益 -7,556,964.88

2.本期利润 -62,425,076.61

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0218

4.期末基金资产净值 2,623,299,348.53

5.期末基金份额净值 0.9981

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①－③ ②－④

① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 -2.24% 0.21% -1.79% 0.19% -0.45% 0.02%

过去六个月 0.06% 0.25% 0.05% 0.24% 0.01% 0.01%

过去一年 -2.09% 0.27% -0.88% 0.24% -1.21% 0.03%

自基金合同

-0.19% 0.26% 0.67% 0.24% -0.86% 0.02%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月为建仓期，建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。
3.3 其他指标

无。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

本基金、

嘉实领航

资产配置

混合

（FOF）、

嘉实养老 曾任 Pine River Capital Management
2040混合 策略师。2014 年 4 月加入嘉实基金管理
张静 （FOF）、 2021年5 月21 - 11 年 有限公司，从事资产配置策略及量化交易
嘉实养老 日 策略研究工作，现任基金经理。博士研究
2050混合 生，具有基金从业资格。中国国籍。

（FOF）、

嘉实养老

2030混合

（FOF）、

嘉实养老

目标日期


2045五年

持有期混

合（FOF）、

嘉实安康

稳健养老

目标一年

持有期混

合（FOF）、

嘉实福康

稳健养老

一年持有

期混合

(FOF)、嘉

实悦康稳

健养老一

年持有期

混合

（FOF）基

金经理

注：（1）首任基金经理的 “任职日期”为基金合同生效日，此后的非首任基金经理的 “任职日期”指根据公司决定确定的聘任日期；“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期。

（2）证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实民安添岁稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的，合计 4 次，均为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，未发现不公平交易和利益输送行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2022 年三季度，国内经济基本面继续维持弱势，虽然央行维持货币适度宽松，然而宽货币到宽信用的传导迟迟未见成效，叠加美联储的鹰派措辞和强势加息导致的 10 年美债利率接近触及4%高位，以及国庆长假部分投资者选择持币过节等多重因素的影响，权益市场中无论是前期滞涨的价值股还是二季度犀利上涨的成长股都受到明显打压。债券市场，在经济基本面疲弱和 8 月中旬降息的影响下，利率一路下行并突破年内低点，而后随着二十大临近和 8 月经济数据的公布，利率又开始震荡上行，债券市场交易弱复苏，与权益市场形成一定反差。

报告期内，本基金基本维持了权益配置的比例。在结构上，考虑到以 50、300 为代表的大盘
股跌到估值的绝对低位，且临近四季度经济维稳政策的出台可期，加大了大盘低估值的配置比例。债券上，仍然保持信用不下沉的中短久期票息策略。另外，考虑到美国大概率明年进入衰退，略加大了黄金的配置。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为 0.9981 元；本报告期基金份额净值增长率为-2.24%，业绩比较基准收益率为-1.79%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 8,014,613.18 0.30

其中：股票 8,014,613.18 0.30

2 基金投资 2,420,745,915.42 91.47

3 固定收益投资 151,720,010.31 5.73

其中：债券 151,720,010.31 5.73

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -


6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 65,725,759.22 2.48

8 其他资产 289,146.35 0.01

9 合计 2,646,495,444.48 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 7,948,109.94 0.30

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 44,943.20 0.00

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 21,560.04 0.00

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 8,014,613.18 0.31

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）

1 300037 新宙邦 108,000 4,523,040.00 0.17


2 300750 宁德时代 7,700 3,086,853.00 0.12

3 688125 安达智能 3,774 196,474.44 0.01

4 301268 铭利达 641 29,024.48 0.00

5 301150 中一科技 403 26,444.86 0.00

6 301153 中科江南 398 22,765.60 0.00

7 301162 国能日新 334 22,177.60 0.00

8 603057 紫燕食品 549 17,535.06 0.00

9 301097 天益医疗 249 15,572.46 0.00

10 301212 联盛化学 416 14,235.52 0.00

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 151,720,010.31 5.78

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 151,720,010.31 5.78

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 019664 21 国债 16 802,760 81,966,436.61 3.12

2 019656 21 国债 08 306,000 31,032,533.10 1.18

3 019679 22 国债 14 204,000 20,490,117.70 0.78

4 019666 22 国债 01 179,400 18,230,922.90 0.69

注：报告期末，本基金仅持有上述 4 支债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

无。
5.10.3 本期国债期货投资评价

无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 229,695.91

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 59,351.43

4 应收利息 -

5 应收申购款 99.01

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 289,146.35

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产净 流通受限情
（元） 值比例（%） 况说明

1 688125 安达智能 196,474.44 0.01 新股锁定

2 301268 铭利达 29,024.48 0.00 新股锁定

3 301150 中一科技 26,444.86 0.00 新股锁定

4 301153 中科江南 22,765.60 0.00 新股锁定

5 301162 国能日新 22,177.60 0.00 新股锁定

6 301097 天益医疗 15,572.46 0.00 新股锁定

7 301212 联盛化学 14,235.52 0.00 新股锁定

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

无。

§6 基金中基金

6.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

是否属于
占基金资 基金管理
序号 基金代码 基金名称 运作方式 持有份额（份） 公允价值（元） 产净值比 人及管理
例（%） 人关联方
所管理的
基金

1 004200 博时富瑞 契约型开 128,928,094.66 136,805,601.24 5.22 否
纯债债券 A 放式

2 270048 广发纯债 契约型开 96,044,030.28 118,162,970.45 4.50 否
债券 A 放式

博时信用 契约型开

3 050027 债纯债债 放式 101,605,092.70 114,945,841.37 4.38 否
券 A

华泰柏瑞 契约型开

4 000186 季季红债 放式 106,690,859.62 114,927,393.98 4.38 否
券 A

5 070037 嘉实纯债 契约型开 85,089,942.76 106,660,243.25 4.07 是
债券 A 放式

6 000402 工银纯债 契约型开 84,381,064.89 99,476,837.40 3.79 否
债券 A 放式

7 160622 鹏华丰利 契约型开 95,692,822.97 96,745,444.02 3.69 否
债券(LOF) 放式


8 110037 易方达纯 契约型开 84,260,538.08 93,883,091.53 3.58 否
债债券 A 放式

景顺长城 契约型开

9 000385 景颐双利 放式 59,898,178.47 93,620,852.95 3.57 否
债券 A 类

10 006450 嘉实致盈 契约型开 85,201,696.41 86,624,564.74 3.30 是
债券 放式

6.2 当期交易及持有基金产生的费用

本期费用 2022 年 7 月 1 日至 2022 其中：交易及持有基金管理人
项目 年 9 月 30 日 以及管理人关联方所管理基
金产生的费用

当期交易基金产生的申购费（元） 6,020.00 -

当期交易基金产生的赎回费（元） 466,959.01 19,003.97

当期持有基金产生的应支付销售 32,817.23 29,655.24
服务费（元）

当期持有基金产生的应支付管理 3,987,543.84 620,754.94
费（元）

当期持有基金产生的应支付托管 985,346.75 176,046.20
费（元）

当期交易基金产生的交易费（元） 10,764.91 -

注：当期持有基金产生的应支付管理费、当期持有基金产生的应支付托管费按照被投资基金的基金合同约定已作为费用计入被投资基金的基金份额净值，该披露金额按照本基金对被投资基金的实际持仓情况根据被投资基金的基金合同约定的费率和计算方法计算得出。根据本基金合同的约定，本基金基金财产中投资于本基金管理人管理的其他基金份额的部分不收取管理费，本基金基金财产中投资于本基金托管人托管的其他基金份额的部分不收取托管费。

本基金管理人运用本基金财产申购、赎回其自身管理的其他基金（ETF 除外），应当通过基金
管理人的直销渠道且不得收取申购费、赎回费（按规定应当收取并记入被投资基金其他收入部分的赎回费除外）、销售服务费等销售费用。相关申购费、赎回费由基金管理人直接减免，当期交易基金产生的赎回费为按规定应当收取并计入被投资基金其他收入部分的赎回费。交易及持有基金管理人所管理基金产生的应支付销售服务费为管理人当期应向本基金返还的销售服务费，相关披露金额根据本基金对被投资基金的实际持仓、被投资基金的基金合同约定的费率和方法估算。6.3 本报告期持有的基金发生的重大影响事件
无。

§7 开放式基金份额变动


单位：份

报告期期初基金份额总额 3,185,842,376.38

报告期期间基金总申购份额 143,942.41

减：报告期期间基金总赎回份额 557,737,306.63

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 2,628,249,012.16

§8 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

8.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

无。
8.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（1）中国证监会准予嘉实民安添岁稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）注册的批复文件；

（2）《嘉实民安添岁稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）基金合同》；

（3）《嘉实民安添岁稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）托管协议》；

（4）《嘉实民安添岁稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）招募说明书》；

（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；

（6）报告期内嘉实民安添岁稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）公告的各项原稿。
9.2 存放地点

北京市朝阳区建国门外大街 21 号北京国际俱乐部 C 座写字楼 12A 层嘉实基金管理有限公司
9.3 查阅方式

（1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。
（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话 400-600-8800，
或发 E-mail:service@jsfund.cn。

嘉实基金管理有限公司
2022 年 10 月 25 日
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