万家互联互通核心资产量化策略混合型证
券投资基金

2022 年第 2 季度报告

2022 年 6 月 30 日

基金管理人：万家基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

报告送出日期：2022 年 7 月 20 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2022年7月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2022 年 4 月 1 日起至 2022 年 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 万家互联互通核心资产量化策略混合

基金主代码 010690

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2021 年 3 月 25 日

报告期末基金份额总额 89,050,664.77 份

投资目标 在严格控制风险并保持良好流动性的前提下，通过数量
化模型精选个股，力争实现基金资产长期稳健的增值。

投资策略 1、大类资产配置策略；2、股票投资策略：（1）互联互
通核心资产主题界定；（2）量化选股策略；（3）组合优
化策略；（4）存托凭证投资策略；3、债券投资策略；4、
资产支持证券投资策略；5、可转换债券与可交换债券

投资策略；6、证券公司短期公司债券投资策略；7、金
融衍生产品投资策略：（1）股指期货投资策略；（2）国
债期货投资策略；（3）股票期权投资策略；8、信用衍

生品投资策略；9、融资交易策略；10、其他。

业绩比较基准 中证互联互通A 股策略指数收益率×90%+中债综合指数
收益率×10%

风险收益特征 本基金为混合型基金，其长期平均风险和预期收益率理
论上低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基

金。

基金管理人 万家基金管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 万家互联互通核心资产量化 万家互联互通核心资产量化
策略混合 A 策略混合 C


下属分级基金的交易代码 010690 010691

报告期末下属分级基金的份额总额 68,413,822.18 份 20,636,842.59 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2022 年 4 月 1 日-2022 年 6 月 30 日）

万家互联互通核心资产量化策略混 万家互联互通核心资产量化策略混
合 A 合 C

1.本期已实现收益 2,379,580.82 607,285.84

2.本期利润 3,078,485.41 953,695.61

3.加权平均基金份额本期 0.0464 0.0450
利润

4.期末基金资产净值 69,042,269.84 20,694,643.88

5.期末基金份额净值 1.0092 1.0028

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、上表中本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

万家互联互通核心资产量化策略混合 A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 4.94% 1.75% 11.11% 1.60% -6.17% 0.15%

过去六个月 -12.81% 1.67% -9.35% 1.54% -3.46% 0.13%

过去一年 -6.93% 1.47% -15.39% 1.33% 8.46% 0.14%

自基金合同

0.92% 1.35% -12.41% 1.28% 13.33% 0.07%
生效起至今

万家互联互通核心资产量化策略混合 C

阶段 净值增长率①净值增长率标业绩比较基准业绩比较基准 ①－③ ②－④


准差② 收益率③ 收益率标准差

④

过去三个月 4.81% 1.75% 11.11% 1.60% -6.30% 0.15%

过去六个月 -13.03% 1.67% -9.35% 1.54% -3.68% 0.13%

过去一年 -7.41% 1.47% -15.39% 1.33% 7.98% 0.14%

自基金合同

0.28% 1.35% -12.41% 1.28% 12.69% 0.07%
生效起至今
注：业绩比较基准=中证互联互通 A 股策略指数收益率*90%+中债综合指数收益率*10%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：1、本基金合同生效日期为 2021 年 3 月 25 日。

2、根据合同规定，基金合同生效后 6 个月内为建仓期。建仓期结束时各项资产配置比例符合
法律法规和基金合同要求。报告期末各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

万家量化

睿选灵活

配置混合

型基金、

万家中证 曾任美国巴克莱国际投资管理公司基金
1000指数 经理，加拿大退休基金国际投资管理公司
增强型发 基金经理，南方基金管理有限公司量化投
起式基 资部基金经理，通联数据股份公司联合创
乔亮 金、万家 2021 年3 月 25 - 15.5 年 始人、首席投资官，上海寻乾资产管理有
沪深 300 日 限公司投资总监、总经理，巨杉（上海）
指数增强 资产管理有限公司量化投资部投资总监。
型基金、 2019年 7月加入万家基金管理有限公司，
万家互联 担任公司总经理助理。

互通核心

资产量化

策略混合

型证券投

资基金、


万家创业

板指数增

强型证券

投资基

金、万家

中证 500

指数增强

型基金的

基金经理

万家量化

同顺多策

略灵活配

置混合型

基金、万

家互联互 2013 年 7 月至 2014 年 12 月在德邦基金
通核心资 管理有限公司金融工程与产品部担任量
产量化策 化研究及产品岗，2014 年 12 月至 2015
尹航 略混合型 2021 年3 月 25 - 9 年 年 5 月在鑫元基金管理有限公司战略发
证券投资 日 展部担任产品经理，2015 年 6 月加入万
基金、万 家基金管理有限公司，先后担任量化投资
家互联互 部研究员、投资经理等职，现任量化投资
通中国优 部副总监、基金经理。

势量化策

略混合型

证券投资

基金的基

金经理

注：1、此处的任职日期和离任日期均以公告为准。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《公平交易管理办法》和《异常交易监控及报告管理办法》等规章制度,涵盖了研究、授权、投资决策和
交易执行等投资管理活动的各个环节,确保公平对待不同投资组合,防范导致不公平交易以及利益输送的异常交易发生。

公司制订了明确的投资授权制度,并建立了统一的投资管理平台,确保不同投资组合获得公平的投资决策机会。实行集中交易制度,对于交易所公开竞价交易,执行交易系统中的公平交易程序;对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,原则上按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配;对于银行间交易,按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询价并完成交易。为保证公平交易原则的实现,通过制度规范、流程审批、系统风控参数设置等进行事前控制,通过对投资交易系统的实时监控进行事中控制,通过对异常交易的监控和分析实现事后控制。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 1 次，为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

回顾 A 股二季度表现，伴随着新冠疫情的发展，市场大幅波动，从极度悲观到情绪回复，先跌再涨，沪深 300 指数在二季度涨跌幅为 6.21%。在主要的市场风格方面，大盘股更加占优，成长股表现明显优于价值股，整体上，以赛道股为代表的大盘成长股在二季度表现亮眼。

当前市场的主要矛盾在于两点：首先是国内市场在疫情冲击后积极的经济政策，会在多大程度提振经济水平；其次，海外持续的高通胀水平，影响了全球各国央行的经济政策。从市场流动性的角度，在国内公募基金发行有限的状态下，北向资金持续流入，成为了市场的主要增量资金，整个二季度北向资金净流入 961.27 亿，北向资金的推动也在一定程度上提振了大盘成长股的表现。

基于上述市场环境，对未来市场的基本判断是在缺乏明确增量资金的前提下，大盘成长股的走势可能难以持续，后续在存量流动性及不断的政策热点推动下，小盘股可能更加受益。此外，高通胀环境难以短期改善的现状，为全球经济复苏蒙上阴影。经济增长的不确定以及全球央行加息的大背景，也在一定程度上制约了大权重股票的表现。相对来说，更加看好小市值公司的表现。
产品策略方面，仍基于既定量化投资策略，选择市场中持续受益于资金推动的上市公司。基于对互联互通机制下北向资金、公募所代表的机构资金以及市场中其他交易资金的分析，对上市
公司未来受资金关注度进行筛选判断。近期策略体现出的风格特征是倾向于持有相对小市值、机构持仓相对较少、资金关注度高、资金持续流入的股票组合，产品保持高仓位运行。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末万家互联互通核心资产量化策略混合 A 的基金份额净值为 1.0092 元，本报告
期基金份额净值增长率为 4.94%，同期业绩比较基准收益率为 11.11%，截至本报告期末万家互联互通核心资产量化策略混合 C 的基金份额净值为 1.0028 元，本报告期基金份额净值增长率为4.81%，同期业绩比较基准收益率为 11.11%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金没有出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情况。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 84,506,461.90 88.46

其中：股票 84,506,461.90 88.46

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 9,068,616.46 9.49

8 其他资产 1,953,436.65 2.04

9 合计 95,528,515.01 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 1,332,303.44 1.48

C 制造业 73,369,335.94 81.76


D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 1,377,513.00 1.54

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 4,396,511.52 4.90

J 金融业 397,548.00 0.44

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 1,382,784.00 1.54

M 科学研究和技术服务业 1,392,401.00 1.55

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 858,065.00 0.96

S 综合 - -

合计 84,506,461.90 94.17

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票投资组合。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 600328 中盐化工 266,000 6,264,300.00 6.98

2 002603 以岭药业 253,400 6,157,620.00 6.86

3 688526 科前生物 236,400 6,144,036.00 6.85

4 600876 洛阳玻璃 245,000 6,129,900.00 6.83

5 601311 骆驼股份 547,400 6,092,562.00 6.79

6 603609 禾丰股份 624,542 6,014,339.46 6.70

7 600392 盛和资源 207,200 4,682,720.00 5.22

8 002158 汉钟精机 192,400 4,473,300.00 4.98

9 002402 和而泰 232,000 4,421,920.00 4.93

10 300613 富瀚微 51,802 4,392,809.60 4.90

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 34,715.07

2 应收证券清算款 1,910,418.92

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 8,302.66

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 1,953,436.65

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 万家互联互通核心资产量 万家互联互通核心资产量
化策略混合 A 化策略混合 C

报告期期初基金份额总额 67,503,979.68 21,376,152.45

报告期期间基金总申购份额 5,327,031.72 501,395.30

减:报告期期间基金总赎回份额 4,417,189.22 1,240,705.16

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 68,413,822.18 20,636,842.59

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

报告期内基金管理人未发生运用固有资金申赎及买卖本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

报告期内基金管理人未发生运用固有资金申赎及买卖本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况


本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准本基金发行及募集的文件。

2、《万家互联互通核心资产量化策略混合型证券投资基金基金合同》。

3、万家基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。

4、本报告期内在中国证监会指定媒介上公开披露的基金净值、更新招募说明书及其他临时公告。

5、万家互联互通核心资产量化策略混合型证券投资基金 2022 年第 2 季度报告原文。

6、万家基金管理有限公司董事会决议。

7、《万家互联互通核心资产量化策略混合型证券投资基金托管协议》。
9.2 存放地点

基金管理人和基金托管人的住所，并登载于基金管理人网站：www.wjasset.com。
9.3 查阅方式

投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。

万家基金管理有限公司
2022 年 7 月 20 日
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