安信永盈一年定期开放债券型发起式证券
投资基金

2024 年第 1 季度报告

2024 年 3 月 31 日

基金管理人：安信基金管理有限责任公司

基金托管人：华夏银行股份有限公司

报告送出日期：2024 年 4 月 19 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 4 月 18 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2024 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 安信永盈一年定开债券

基金主代码 011029

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2021 年 3 月 25 日

报告期末基金份额总额 709,999,000.00 份

投资目标 本基金在严格控制信用风险的前提下，通过稳健的投资策略，力争为
投资者实现超越业绩比较基准的投资收益。

投资策略 封闭期内，本基金将综合采用债券类属配置策略、久期投资策略、信
用选择策略、个券挖掘策略、息差策略、资产支持证券投资策略和国
债期货投资策略，对宏观经济周期、市场利率走势、资金供求变化，
以及信用债券的信用风险等因素进行分析，在严格控制信用风险的前
提下，通过稳健的投资策略，力争为投资者实现超越业绩比较基准的
投资收益。

在开放期内，本基金在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提
下，将主要投资于高流动性的品种，通过合理配置组合期限结构等方
式，积极防范流动性风险，在满足组合流动性需求的同时，尽量减小
基金净值波动。

业绩比较基准 中债综合全价（总值）指数收益率

风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期收益水平和预期风险水平高于货币市场
基金，低于混合型基金和股票型基金。

根据《证券期货投资者适当性管理办法》及其配套规则，基金管理人
及本基金其他销售机构将定期或不定期对本基金产品风险等级进行
重新评定，因而本基金的产品风险等级具体结果应以各销售机构提供
的最新评级结果为准。


基金管理人 安信基金管理有限责任公司

基金托管人 华夏银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2024 年 1 月 1 日-2024 年 3 月 31 日）

1.本期已实现收益 4,272,310.46

2.本期利润 11,802,775.42

3.加权平均基金份额本期利润 0.0166

4.期末基金资产净值 775,812,066.23

5.期末基金份额净值 1.0927

注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①－③ ②－④

① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 1.54% 0.04% 1.35% 0.06% 0.19% -0.02%

过去六个月 3.24% 0.04% 2.18% 0.05% 1.06% -0.01%

过去一年 5.66% 0.04% 3.15% 0.05% 2.51% -0.01%

过去三年 15.10% 0.05% 5.94% 0.05% 9.16% 0.00%

自基金合同

14.91% 0.05% 5.97% 0.05% 8.94% 0.00%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：1、本基金基金合同生效日为 2021 年 3 月 25 日。

2、本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

梁冰哲先生，理学硕士。曾任德勤华永会
计师事务所审计部审计员，安信基金管理
有限责任公司固定收益研究部研究员，现
任安信基金管理有限责任公司固定收益
梁冰哲 本基金的 2021 年 8 月 30 - 7 年 部基金经理。现任安信新价值灵活配置混
基金经理 日 合型证券投资基金、安信永盈一年定期开
放债券型发起式证券投资基金、安信尊享
添益债券型证券投资基金、安信聚利增强
债券型证券投资基金、安信永盛定期开放
债券型发起式证券投资基金的基金经理。

注：1、此处的“任职日期”、“离任日期”根据公司决定的公告（生效）日期填写。

2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》等法律法规、监管部门的相关规定及基金合同的约定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

宏观经济仍然延续弱复苏的态势，复苏的力度和节奏略不及预期。目前市场预期和经济现实的关系和 2023 年的一季度比较类似，均有“强预期、弱复苏”的表征。然而如果细致分析，这种经济体感又与 2023 年一季度有所区别。2023 年初市场曾预期经济会走出量价齐升，收入利润向好的格局，而目前虽然对未来经济有预期，但预期没有过高。从现实角度来看，如果仅考虑生产端，经济的运行状态其实不差。去年全年工业增加值一直保持较快增长水平，今年 1-2 月的出口、工业品产量等数据相比仍然有明显增长，综合来看目前阶段的经济体感可以用“强生产、弱价格”来概括。造成这种局面的原因是多方面的，既包括内部因素，也包括外部因素。综合来说，这种状态应该是经济体本身自我纠正的一种免疫机制，是制造业综合竞争力较强可以抵御部分需求下滑的一种反馈。市场在这种情况下进行线性外推，可能对于实际风险有所高估，我们认为中国的财政、货币工具箱仍然有充足的工具可以抵御市场所担忧的尾部风险。

2024 年一季度以来，债券市场呈现利率强、信用弱的特征，久期策略明显占优，以 30 年为
代表的长端债券出现了明显的交易性机会，符合我们此前的判断。我们认为一季度以来的债券市场表现是多种因素叠加导致的，其原因包括：

1.整体经济虽然呈现弱复苏的态势，全社会通胀水平仍然处于相对偏低的位置。


2.经过 2023 年的信用债大行情，信用利差被压缩至极低的位置，短久期信用资质下沉策略难
以获得超额收益，长久期的信用债可能存在“城投信仰”的担忧。因而投资者目光主要集中于利率债的久期策略上。

3.中长期看，全社会投资回报率的下降带来的结果可能是中长期利率中枢的持续下移，在此基础上买得早比买得晚可能更有优势。

但是在经济数据有所改观的情况下继续参与利率债交易的风险回报比是值得深入考虑的。因此组合仍然持有信用等级较好的信用债，获取稳定的票息回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为 1.0927 元，本报告期基金份额净值增长率为 1.54%，同期
业绩比较基准收益率为 1.35%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 1,154,155,029.46 98.78

其中：债券 1,154,155,029.46 98.78

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 12,355,178.97 1.06

8 其他资产 1,891,643.85 0.16

9 合计 1,168,401,852.28 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 393,834,046.24 50.76

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 246,878,345.03 31.82

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 513,442,638.19 66.18

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 1,154,155,029.46 148.77

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 2320041 23 南京银行 01 700,000 71,337,459.02 9.20

2 102102285 21 闽高速 600,000 62,291,665.57 8.03
MTN010

3 2320009 23昆仑银行绿色 600,000 60,691,351.23 7.82
债 01

4 232380008 23广州农商行二 500,000 53,785,150.68 6.93
级资本债 01

5 2021050 20萧山农商二级 500,000 52,408,251.37 6.76
01

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策

本基金的国债期货投资根据风险管理原则，以套期保值为目的，以对冲风险为主。国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金管理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现资产的长期稳定增值。5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.9.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期未持有国债期货合约。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

报告期内本基金投资的前十名证券除 23 南京银行 01（代码：2320041 CY）、23 昆仑银行绿色
债 01（代码：2320009 CY）、22 成都农商二级 01（代码：2221010 CY）外其他证券的发行主体未
有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

1. 南京银行股份有限公司

2023 年 8 月 25 日，南京银行股份有限公司因未依法履行职责被国家外汇管理局江苏省分局
警告、罚款。

2. 昆仑银行股份有限公司

2023 年 4 月 14 日，昆仑银行股份有限公司因内部制度不完善被中国证券监督管理委员会新
疆监管局责令改正。

3. 成都农村商业银行股份有限公司

2023 年 9 月 28 日，成都农村商业银行股份有限公司因违反反洗钱法被中国人民银行四川省
分行罚款。


以上证券的投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。
5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 11,643.85

2 应收证券清算款 1,880,000.00

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 1,891,643.85

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 709,999,000.00

报告期期间基金总申购份额 -

减：报告期期间基金总赎回份额 -

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -

报告期期末基金份额总额 709,999,000.00

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,000.00


报告期期间买入/申购总份额 -

报告期期间卖出/赎回总份额 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,000.00

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 1.41

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

持有份额占 发起份额占 发起份额承
项目 持有份额总数 基金总份额 发起份额总数 基金总份额 诺持有期限
比例(%) 比例(%)

基金管理人固有资金 10,000,000.00 1.41 10,000,000.00 1.41 3 年

基金管理人高级管理人员 - - - - -

基金经理等人员 - - - - -

基金管理人股东 - - - - -

其他 - - - - -

合计 10,000,000.00 1.41 10,000,000.00 1.41 -

注：本基金发起资金持有期限已满三年。

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额比例

者 序号 达到或者超过 20% 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比
类 的时间区间 份额 份额 份额 （%）

别

机 1 20240101-20240331699,999,000.00 - -699,999,000.00 98.59
构

产品特有风险

本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的 20%，则面临大额赎回的情况，可能导致：
（1）基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风险；如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的 20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回，如果连续 2 个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；
（2）基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影响，影响基金的投资运作和收益水平；
（3）因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，导致基金净值出现较大波动；

（4）基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略；（5）大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、转型等风险。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

1、中国证监会准予安信永盈一年定期开放债券型发起式证券投资基金募集注册的文件；

2、《安信永盈一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》；

3、《安信永盈一年定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》；

4、《安信永盈一年定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书》；

5、中国证监会要求的其他文件。
10.2 存放地点

本基金管理人和基金托管人的住所。
10.3 查阅方式

上述文件可在安信基金管理有限责任公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到安信基金管理有限责任公司查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人安信基金管理有限责任公司。

客户服务电话：4008-088-088

网址：http://www.essencefund.com

安信基金管理有限责任公司
2024 年 4 月 19 日
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