浦银安盛均衡优选 6 个月持有期混合型证
券投资基金

2021 年第 4 季度报告

2021 年 12 月 31 日

基金管理人：浦银安盛基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

报告送出日期：2022 年 1 月 24 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 1 月 21 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 10 月 1 日起至 2021 年 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 浦银安盛均衡优选 6 个月持有期混合

基金主代码 011717

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2021 年 5 月 25 日

报告期末基金份额总额 277,666,723.58 份

投资目标 本基金通过行业的相对均衡配置，优选具有长期竞争力
的股票，在有效控制投资组合风险的前提下，力争实现
基金资产的长期稳定增值。

投资策略 本基金采取自上而下和自下而上相结合的策略，通过对
行业趋势、个股基本面和估值的研究分析，优选具有长
期竞争力的股票，构建行业适度分散的均衡投资组合。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×70%+恒生指数收益率（使用估值
汇率折算）×10%+中证全债指数收益率×20%

风险收益特征 本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收益高
于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。

基金管理人 浦银安盛基金管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 浦银安盛均衡优选 6 个月持 浦银安盛均衡优选 6 个月持
有期混合 A 有期混合 C

下属分级基金的交易代码 011717 011718

报告期末下属分级基金的份额总额 242,433,161.95 份 35,233,561.63 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2021 年 10 月 1 日-2021 年 12 月 31 日）

浦银安盛均衡优选 6 个月持有期混 浦银安盛均衡优选 6 个月持有期混
合 A 合 C

1.本期已实现收益 39,683,598.07 3,872,951.93

2.本期利润 24,671,548.36 2,455,450.63

3.加权平均基金份额本期 0.0573 0.0546
利润

4.期末基金资产净值 301,275,059.00 43,680,748.66

5.期末基金份额净值 1.2427 1.2397

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额。
3、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

浦银安盛均衡优选 6 个月持有期混合 A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 收益率③

④

过去三个月 4.55% 0.79% 0.70% 0.61% 3.85% 0.18%

过去六个月 22.49% 1.29% -5.23% 0.80% 27.72% 0.49%

自基金合同

24.27% 1.20% -4.12% 0.79% 28.39% 0.41%
生效起至今

浦银安盛均衡优选 6 个月持有期混合 C

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 收益率③

④

过去三个月 4.44% 0.79% 0.70% 0.61% 3.74% 0.18%

过去六个月 22.25% 1.29% -5.23% 0.80% 27.48% 0.49%

自基金合同

23.97% 1.20% -4.12% 0.79% 28.09% 0.41%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1、本基金合同生效日为 2021 年 5 月 25 日，基金合同生效日至本报告期末，本基金运作时间
未满 1 年。

2、根据基金合同规定：基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比
例符合基金合同的有关约定。本基金建仓期为 2021 年 5 月 25 日至 2021 年 11 月 24 日。建仓期结
束时符合相关规定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

蒋佳良先生，德国法兰克福大学企业管理
学硕士，2006 年至 2008 年任职中国工商
银行法兰克福分行资金部，2009 年至
2011 年任职华宝证券有限责任公司证券
投资部担任投资经理，2011 年至 2015 年
公司研究 任职于平安资产管理有限公司担任投资
部总监兼 经理，2015 年至 2018 年任职中海基金管
均衡策略 理有限公司投研中心，历任基金经理和研
部总经 2021 年5 月25 究部总经理。2018 年 6 月加盟浦银安盛
蒋佳良 理，公司 日 - 16 年 基金管理有限公司任权益投资部总监助
旗下部分 理，现任研究部总监兼均衡策略部总经
基金基金 理。2018 年 11 月起，担任浦银安盛新经
经理。 济结构灵活配置混合型证券投资基金基
金经理。2020 年 7 月起担任浦银安盛价
值精选混合型证券投资基金基金经理。
2021 年 5 月起担任浦银安盛均衡优选 6
个月持有期混合型证券投资基金基金经
理。2021 年 12 月起担任浦银安盛品质优
选混合型证券投资基金的基金经理。

注：1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”为根据公司决定确定的聘任日期，基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期。
2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据《公平交易管理规定》，建立并健全了有效的公平交易执行体系，保证公平对待旗下的每一个基金组合。


在具体执行中，在投资决策流程上，构建统一的研究平台，为所有投资组合公平的提供研究支持。同时，在投资决策过程中，严格遵守公司的各项投资管理制度和投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作必须经过严格的审批程序。在交易执行环节上，详细规定了面对多个投资组合的投资指令的交易执行的流程和规定，以保证投资执行交易过程的公平性；从事后监控角度上，一方面是定期对股票交易情况进行分析，对不同时间窗口（同日，3 日，5 日和 10 日）发生的不同组合对同一股票与债券的同向交易及反向交易进行价差分析，并进行统计显著性的检验，以确定交易价差对相关基金的业绩差异的贡献度；同时对旗下投资组合及其各投资类别的收益率差异的分析；另一方面是公司对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期检查，并对发现的问题进行及时的报告。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，公平对待旗下各投资组合，未发现任何违反公平交易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金存在违反法律、法规、中国证监会和证券交易所颁布的相关规范性文件中认定的异常交易行为。报告期内未发生本基金与旗下其他投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

四季度，沪深 300 上涨 2.20%，创业板指上涨 4.65%，中证 1000 上涨 11.27%；行业方面，
传媒、军工、电子、汽车涨幅居前，煤炭、钢铁、银行跌幅居前。四季度市场热度进一步扩散，传媒、汽车电子、汽车零部件、军工都属于前期没怎么涨过的板块，在市场热度催化下，都出现了快速补涨的特征，市场明显向低估值、低位置的板块快速轮动，而机构重仓的医药、消费、新能源都出现了不同程度的滞涨。

以三年维度去观察市场，景气赛道的医药、消费、新能源、军工、半导体，甚至包括周期都在过去有了很好的表现，这些板块面临的普遍问题就是股价位置、估值都处于较高的位置，市场资金宽松但是又不足以把这些板块继续往上撬动，当然这也和基本面很难继续超预期有关，市场仍有做多意愿，于是向低位、低估值的板块去切换。而同时，过去从风格上，机构仍然是投资中大市值的股票为主，而现在资金则是明显走向中小市值的股票。

我们的组合在四季度表现平平，主要还是因为新能车、光伏、医药、消费这些板块基本处于横盘状态，我们很多个股没有创历史新高，影响了组合的表现。在四季度，我们是在我们看好的行业中主动选择了一些估值较低成长性较好的个股，但是这些个股整体上依然受整个板块的贝塔
制约。那些低估值、没怎么涨的行业和个股我们也关注到了，但是在纠结短期与中期的问题时候，错过了一些本应把握住的机会。我们在管理组合的时候，一直没有给自己设置什么人设，因为我们觉得对于投资者而言，我是谁我是怎样的并不重要，重要的是给投资者什么样的投资体验。最近市场明显风格又变了，我们也在思考，如何更好地适应变化了的环境，组合方法论需要做出什么样的调整，在行业和个股选择标准上要出现什么样的变化。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末浦银安盛均衡优选 6 个月持有期混合 A 的基金份额净值为 1.2427 元，本报告
期基金份额净值增长率为 4.55%，同期业绩比较基准收益率为 0.70%，截至本报告期末浦银安盛均
衡优选 6 个月持有期混合 C 的基金份额净值为 1.2397 元，本报告期基金份额净值增长率为 4.44%，
同期业绩比较基准收益率为 0.70%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

1、本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。

2、本报告期内未出现连续二十个工作日基金资产净值低于五千万的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 307,264,012.58 87.97

其中：股票 307,264,012.58 87.97

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 41,360,272.29 11.84

8 其他资产 654,238.68 0.19

9 合计 349,278,523.55 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 201,201,255.47 58.33

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 6,575,633.00 1.91

E 建筑业 25,835,468.00 7.49

F 批发和零售业 38,422.50 0.01

G 交通运输、仓储和邮政业 25,722.00 0.01

H 住宿和餐饮业 4,608.00 0.00

I 信息传输、软件和信息技术服务业 4,369,199.82 1.27

J 金融业 61,194,781.64 17.74

K 房地产业 7,679,752.00 2.23

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 49,630.82 0.01

N 水利、环境和公共设施管理业 224,967.96 0.07

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 18,161.78 0.01

R 文化、体育和娱乐业 46,409.59 0.01

S 综合 - -

合计 307,264,012.58 89.07

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）

1 601677 明泰铝业 712,500 31,414,125.00 9.11

2 000408 藏格矿业 405,800 16,637,800.00 4.82

3 601166 兴业银行 727,574 13,853,008.96 4.02

4 002497 雅化集团 435,000 12,467,100.00 3.61

5 000568 泸州老窖 46,100 11,703,407.00 3.39

6 002384 东山精密 413,100 11,195,010.00 3.25

7 002240 盛新锂能 178,900 10,367,255.00 3.01

8 300587 天铁股份 518,300 10,350,451.00 3.00

9 000596 古井贡酒 42,400 10,345,600.00 3.00

10 002345 潮宏基 1,871,988 10,314,653.88 2.99

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形


本基金投资的前十名证券的发行主体中，藏格控股股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国证券监督管理委员会青海证监局的处罚；深圳盛新锂能集团股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到深圳证券交易所的处罚。本基金投资的前十名证券中，上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。

除上述主体外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库的范围。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 575,946.54

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 7,426.13

5 应收申购款 70,866.01

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 654,238.68

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 浦银安盛均衡优选 6 个月 浦银安盛均衡优选 6 个月
持有期混合 A 持有期混合 C

报告期期初基金份额总额 519,897,927.97 49,780,364.54

报告期期间基金总申购份额 37,261,106.94 4,236,375.28

减:报告期期间基金总赎回份额 314,725,872.96 18,783,178.19

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 242,433,161.95 35,233,561.63


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本基金报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、 中国证监会批准浦银安盛均衡优选 6 个月持有期混合型证券投资基金募集的文件

2、 浦银安盛均衡优选 6 个月持有期混合型证券投资基金基金合同

3、 浦银安盛均衡优选 6 个月持有期混合型证券投资基金招募说明书

4、 浦银安盛均衡优选 6 个月持有期混合型证券投资基金托管协议

5、 基金管理人业务资格批件、营业执照、公司章程

6、 基金托管人业务资格批件和营业执照

7、 本报告期内在中国证监会规定媒介上披露的各项公告

8、 中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点

上海市淮海中路 381 号中环广场 38 楼基金管理人办公场所。

9.3 查阅方式

投资者可登录基金管理人网站（www.py-axa.com）查阅，或在营业时间内至基金管理人办公场所免费查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人。

客户服务中心电话：400-8828-999 或021-33079999。


浦银安盛基金管理有限公司
2022 年 1 月 24 日
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