工银瑞信瑞盛一年定期开放纯债债券型发
起式证券投资基金

2023 年第 4 季度报告

2023 年 12 月 31 日

基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司

基金托管人：中信银行股份有限公司

报告送出日期：2024 年 1 月 19 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 1 月 17 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 工银瑞盛一年定开纯债债券发起式

基金主代码 011943

基金运作方式 契约型、定期开放式

基金合同生效日 2021 年 5 月 20 日

报告期末基金份额总额 5,019,999,000.00 份

投资目标 在严格控制风险的基础上，通过对固定收益类证券的积极投资，
追求基金资产的长期稳定增值。

投资策略 在封闭期内，本基金将考察市场利率的动态变化及预期变化，对
GDP、CPI、PPI、外汇收支及国际市场流动性动态情况等引起利率
变化的相关因素进行深入的研究，分析国际与国内宏观经济运行
的可能情景，并在此基础上判断包括财政政策以及国内和主要发
达国家及地区的货币政策、汇率政策在内的宏观经济政策取向，
对市场利率水平和收益率曲线未来的变化趋势做出预测和判断，
结合债券市场资金及债券的供求结构及变化趋势，确定固定收益
类资产的久期配置。本基金将在利率预期分析及其久期配置范围
确定的基础上，通过情景分析和历史预测相结合的方法，“自上而
下”在债券一级市场和二级市场，银行间市场和交易所市场，银
行存款、信用债、政府债券等资产类别之间进行类属配置，进而
确定具有最优风险收益特征的资产组合。在开放期内，本基金为
保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，在遵守本基金有
关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资
品种，减小基金净值的波动。

业绩比较基准 中债综合财富（总值）指数收益率。


风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和风险水平低于股票型基金及混

合型基金，高于货币市场基金。

基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司

基金托管人 中信银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2023 年 10 月 1 日-2023 年 12 月 31 日）

1.本期已实现收益 57,786,486.81

2.本期利润 59,608,753.43

3.加权平均基金份额本期利润 0.0119

4.期末基金资产净值 5,519,308,294.47

5.期末基金份额净值 1.0995

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、所列数据截止到报告期最后一日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①－③ ②－④

① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 1.09% 0.05% 1.40% 0.04% -0.31% 0.01%

过去六个月 1.59% 0.06% 2.09% 0.04% -0.50% 0.02%

过去一年 5.11% 0.07% 4.78% 0.04% 0.33% 0.03%

自基金合同

9.95% 0.07% 11.84% 0.05% -1.89% 0.02%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：1、本基金基金合同于 2021 年 5 月 20 日生效。

2、根据基金合同规定，本基金建仓期为 6 个月。截至本报告期末，本基金的投资符合基金合
同关于投资范围及投资限制的规定。
3.3 其他指标

无。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

硕士研究生。曾任中国工商银行总行交
易员；2016 年加入工银瑞信，现任固定
收益部投资副总监、基金经理。2017 年
1 月 24 日至 2018 年 3 月 20 日，担任工
银瑞信恒丰纯债债券型证券投资基金基
固定收益 金经理；2017 年 1 月 24 日至 2018 年 5
部投资副 2021 年 5 月 月 3 日，担任工银瑞信恒泰纯债债券型
李娜 总监、本 20 日 - 15 年 证券投资基金基金经理；2017 年 4 月 14
基金的基 日至今，担任工银瑞信瑞丰纯债半年定
金经理 期开放债券型证券投资基金（自 2018 年
6 月 1 日起，变更为工银瑞信瑞丰定期
开放纯债债券型发起式证券投资基金；
自 2020 年 12 月 15 日起，变更为工银瑞
信瑞丰半年定期开放纯债债券型发起式
证券投资基金）基金经理；2017 年 5 月


27 日至 2020 年 1 月 9 日，担任工银瑞
信目标收益一年定期开放债券型证券投
资基金基金经理；2017 年 5 月 27 日至
2021 年 8 月 12 日，担任工银瑞信纯债
定期开放债券型证券投资基金基金经

理；2017 年 6 月 8 日至 2019 年 5 月 23
日，担任工银瑞信瑞利两年封闭式债券
型证券投资基金基金经理；2017 年 6 月
27 日至 2020 年 9 月 10 日，担任工银瑞
信丰实三年定期开放债券型证券投资基
金基金经理；2018 年 6 月 7 日至 2019
年 8 月 14 日，担任工银瑞信瑞景定期开
放债券型发起式证券投资基金基金经

理；2018 年 6 月 11 日至今，担任工银
瑞信瑞祥定期开放债券型发起式证券投
资基金基金经理；2018 年 11 月 7 日至
今，担任工银瑞信瑞福纯债债券型证券
投资基金基金经理；2021 年 5 月 20 日
至今，担任工银瑞信瑞盛一年定期开放
纯债债券型发起式证券投资基金基金经
理；2023 年 5 月 31 日至今，担任工银
瑞信 14 天理财债券型发起式证券投资基
金基金经理。

硕士研究生。2010 年加入工银瑞信，现
任固定收益部副总经理、基金经理。

2013 年 11 月 11 日至今，担任工银瑞信
货币市场基金基金经理；2014 年 1 月 27
日至今，担任工银瑞信薪金货币市场基
金基金经理；2015 年 7 月 10 日至 2023
年 2 月 7 日，担任工银瑞信添益快线货
币市场基金基金经理；2015 年 7 月 10
固定收益 日至 2023 年 2 月 7 日，担任工银瑞信现
部副总经 金快线货币市场基金基金经理；2016 年
王朔 理、本基 2022 年 4 月 - 13 年 12 月 23 日至今，担任工银瑞信如意货
金的基金 21 日 币市场基金基金经理；2019 年 2 月 26
经理 日至今，担任工银瑞信尊享短债债券型
证券投资基金基金经理；2019 年 4 月 30
日至 2020 年 12 月 14 日，担任工银瑞信
尊利中短债债券型证券投资基金基金经
理；2020 年 7 月 8 日至今，担任工银瑞
信泰和 39 个月定期开放债券型证券投资
基金基金经理；2022 年 4 月 20 日至

今，担任工银瑞信瑞恒 3 个月定期开放
债券型证券投资基金基金经理；2022 年
4 月 21 日至今，担任工银瑞信瑞盛一年


定期开放纯债债券型发起式证券投资基
金基金经理；2022 年 6 月 28 日至 2023
年 12 月 15 日，担任工银瑞信中证同业
存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金
基金经理；2023 年 2 月 7 日至今，担任
工银瑞信新生利混合型证券投资基金基
金经理。

注：1、任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期；离职日期为本基金管理人对外披露的离职日期。

2、证券从业的含义遵从行业协会《基金从业人员管理规则》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

本报告期末本基金的基金经理无兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办
法》、《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，制定了《公平交易管理办法》、《异常交易监控管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 3 次。投资
组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2023 年四季度，国内宏观经济处于新旧动能切换的窗口期，短期来看经济内生动能不强，
稳增长工作需要面对的主要矛盾来自于地产风险与地方政府债务风险。地产方面，随着市场主体风险暴露、库存出清，整体风险有所释放，但由于国内地产行业与居民资产负债表绑定较深，对经济基本面仍存在一定制约，当前局面的改善仍需要看到政策端进一步放松带来居民部门消费释放来推动。化债方面，地方政府面临较大的债务压力，但切换至中央加杠杆的新模式后杠杆空间也更受制于财政纪律，同时政府债的集中发行也会对商业银行体系资产负债匹配提出更高的要求。因此，在经济内生循环偏弱，价格环境同样偏弱，且商业银行实际负债成本偏高的背景下，临近年末央行先后超额续作中期借贷便利（MLF）、通过公开市场操作满足市场机构的跨年需
求，以及下调存款挂牌利率，保持流动性合理充裕，有效降低社会融资成本。

2023 年四季度，随着财政政策逐步发力，政府债集中发行导致银行间资金市场出现波动，
DR007 利率持续高于公开市场 7 天逆回购利率，带动债券收益率回升，但临近年末银行间资金面相对稳定，存款利率下调后债券资产收益率重新快速下行。截至四季度，7 天资金 R007 加权收于 2.25%，较上季末下行 32bps；一年期政策性金融债收于 2.26%，较上季末上行 6bps；一年期
AAA 信用债收于 2.52%，较上季末上行 3bps；三年期 AAA 信用债收于 2.74%，较上季末下行

13bps；五年期 AAA 信用债收于 2.95%，较上季末下行 13bps。组合方面，在四季度保持中性略偏高的久期水平，同时保持了一定杠杆水平，并保持投资主体较高等级和安全性。后续组合会结合经济基本面变化，合理安排利率波动风险敞口，同时维持组合资产较高信用等级，严控资产信用资质。
4.5 报告期内基金的业绩表现

报告期内，本基金净值增长率为 1.09%，业绩比较基准收益率为 1.40%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金在报告期内没有触及 2014 年 8 月 8 日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办

法》第四十一条规定的条件。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例


（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 10,133,812,277.69 99.82

其中：债券 10,133,812,277.69 99.82

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 17,563,784.89 0.17

8 其他资产 522,166.87 0.01

9 合计 10,151,898,229.45 100.00

注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有境内股票投资。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 6,447,194,181.16 116.81

其中：政策性金融债 62,145,049.18 1.13

4 企业债券 978,045,260.84 17.72

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 1,674,403,252.56 30.34

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 1,034,169,583.13 18.74

9 其他 - -


10 合计 10,133,812,277.69 183.61

注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 2028006 20 邮储银行永 5,200,000 540,804,944.26 9.80
续债

2 2028037 20 光大银行永 4,960,000 517,008,174.86 9.37
续债

3 2028023 20 招商银行永 4,700,000 486,823,945.36 8.82
续债 01

4 2028051 20 浦发银行永 4,300,000 447,350,147.54 8.11
续债

5 1928032 19 建设银行永 4,300,000 437,669,179.23 7.93
续债

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策

本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。
5.9.3 本期国债期货投资评价

本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国邮政储蓄银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国人民银行、地方证监局的处罚；中国光大银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到地方证监局的处罚；招商银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国银行间市场交易商协会、国家金融监管局派出机构、地方外管局的处罚；上海浦东发展银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到地方证监局的处罚；中国建设银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国银行间市场交易商协会、中国银保监会、国家金融监管总局的处罚；平安银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国银行间市场交易商协会、中国人民银行、国家金融监管局派出机构的处罚；杭州银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到地方证监局的处罚；兴业银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国银行间市场交易商协会、地方证监局的处罚；中国农业银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国人民银行、国家金融监管总局、地方外管局的处罚；中国民生银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国银行间市场交易商协会、中国银保监会、国家金融监管总局的处罚。

上述情形对上市公司的财务和经营状况无重大影响，投资决策流程符合基金管理人的制度要求。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 17,224.82

2 应收证券清算款 504,942.05

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 522,166.87

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。

5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

无。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 5,019,999,000.00

报告期期间基金总申购份额 -

减：报告期期间基金总赎回份额 -

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 5,019,999,000.00

注：1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；

2、报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本 20,000,000.00
基金份额

报告期期间买入/申购总份 -
额

报告期期间卖出/赎回总份 -
额

报告期期末管理人持有的本 20,000,000.00
基金份额

报告期期末持有的本基金份 0.40
额占基金总份额比例（%）
注：1、基金管理人持有本基金基金份额的交易费用按市场公开的交易费率计算并支付。

2、期间申购/买入总份额：含红利再投、转换入份额；期间赎回/卖出总份额：含转换出份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

项目 持有份额总数 持有份额占基金总 发起份额总数 发起份额占基金总 发起份额承
份额比例(%) 份额比例(%) 诺持有期限


基金管理人固20,000,000.00 0.4020,000,000.00 0.40 不少于 3 年
有资金

基金管理人高 - - - - -
级管理人员

基金经理等人 - - - - -
员

基金管理人股 - - - - -
东

其他 - - - - -

合计 20,000,000.00 0.4020,000,000.00 0.40 不少于 3 年

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投 持有基金

资 份额比例

者 序号 达到或者 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比
类 超过 20% 份额 份额 份额 （%）

别 的时间区

间

机 1 20231001-4,999,999,000.00 - -4,999,999,000.00 99.60
构 20231231

个 - - - - - - -
人

产品特有风险

本基金份额持有人较为集中，存在基金规模大幅波动的风险，以及由此导致基金收益较大波动的风险。
注：1、期初份额为上期期末或基金合同公告生效日当天份额。

2、期间申购份额：含买入、红利再投、转换入份额；期间赎回份额：含卖出、转换出份
额。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

1、中国证监会准予工银瑞信瑞盛一年定期开放纯债债券型发起式证券投资基金募集申请的
注册文件；

2、《工银瑞信瑞盛一年定期开放纯债债券型发起式证券投资基金基金合同》；

3、《工银瑞信瑞盛一年定期开放纯债债券型发起式证券投资基金托管协议》；

4、《工银瑞信瑞盛一年定期开放纯债债券型发起式证券投资基金招募说明书》；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

6、基金托管人业务资格批件、营业执照；

7、报告期内基金管理人在规定媒介上披露的各项公告。
10.2 存放地点

基金管理人或基金托管人的住所。
10.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。

工银瑞信基金管理有限公司
2024 年 1 月 19 日
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