汇添富稳健增益一年持有期混合型证券投资
基金 2021 年第 2 季度报告

2021 年 06 月 30 日

基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司

基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司

送出日期：2021 年 07 月 21 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 7 月 19 日
复核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定 盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 04 月 01 日起至 2021 年 06 月 30 日止。

§2 基金产品概况

2.1 基金基本情况

基金简称 汇添富稳健增益一年持有混合

基金主代码 009536

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020 年 05 月 22 日

报告期末基金份额总 1,996,097,757.11
额(份)

投资目标 在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，通过积极主动的管
理，追求基金资产的长期稳定回报。

本基金的投资策略主要包括：资产配置策略、债券投资策略、股
投资策略 票投资策略、资产支持证券投资策略、国债期货投资策略、股指
期货投资策略、股票期权投资策略、融资投资策略。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×15%+恒生指数收益率（经汇率调整）

×5%+中债综合指数收益率×80%

本基金为混合型基金，其预期风险收益水平低于股票型基金，高
风险收益特征 于债券型基金及货币市场基金。本基金除了投资 A 股以外，还可
以根据法律法规规定投资港股通标的股票，将面临港股通机制下
因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特


有风险。

基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司

基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司

下属分级基金的基金 汇添富稳健增益一年持有混合 A 汇添富稳健增益一年持有混
简称 合 C

下属分级基金的交易 009536 011945

代码

报告期末下属分级基 1,995,925,628.17 172,128.94
金的份额总额(份)

注：本基金于 2021 年 04 月 06 日新增 C 类份额。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2021 年 04 月 01 日 - 2021 年 06 月 30 日)

汇添富稳健增益一年持有混合 A 汇添富稳健增益一年持有混
合 C

1.本期已实现收益 2,411,318.63 654.07

2.本期利润 31,406,321.92 -475.68

3.加权平均基金份 0.0093 -0.0058
额本期利润

4.期末基金资产净 2,077,675,128.75 179,086.15
值

5.期末基金份额净 1.0410 1.0404
值
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

汇添富稳健增益一年持有混合 A

份额净值 业绩比较 业绩比较

阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
增长率① 准差② 率③ 率标准差

④


过去三 0.39% 0.13% 0.92% 0.18% -0.53% -0.05%
个月

过去六 0.73% 0.19% 0.95% 0.24% -0.22% -0.05%
个月

过去一 4.03% 0.17% 4.02% 0.23% 0.01% -0.06%
年
自基金

合同生 4.10% 0.17% 3.98% 0.23% 0.12% -0.06%
效日起
至今

汇添富稳健增益一年持有混合 C

份额净值 业绩比较 业绩比较

阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
增长率① 准差② 率③ 率标准差

④

自基金

合同生 0.12% 0.12% 0.91% 0.17% -0.79% -0.05%
效日起
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：1、本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2020 年 05 月 22 日）起 6 个月，建仓期
结束时各项资产配置比例符合合同约定。

2、本基金于 2021 年 04 月 06 日新增 C 类份额，新增份额自实际有资产之日起披露业绩数
据。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证劵从业年限 说明

任职日期 离任日期 （年）

国籍:中国。学
历:上海财经大
学硕士。从业资
格:证券投资基
金从业资格。从
业经历:曾任职
于京华投资、百
安居中国、远东
资信、新华财

经、新世纪评

级、上投摩根基
金、富国基金，
担任一级部门总
经理及投资经

理。2018 年 11
月加入汇添富基
本基金的基 金管理股份有限
金经理,固 2020 年 05 公司，现任固收
叶盛 收研究组主 月 22 日 17 研究组主管。

管 2020 年 5 月 22
日至今任汇添富
稳健增益一年持
有期混合型证券
投资基金的基金
经理。2020 年 6
月 3 日至今任汇
添富民丰回报混
合型证券投资基
金的基金经理。
2020 年 10 月 30
日至今任汇添富
稳健添利定期开
放债券型证券投
资基金的基金经
理。2021 年 1

月 20 日至今任
汇添富稳健添益


一年持有期混合
型证券投资基金
的基金经理。

2021 年 4 月 30
日至今任汇添富
稳健欣享一年持
有期混合型证券
投资基金的基金
经理。

国籍:中国。学
历:北京大学经
济学硕士。从业
资格:证券投资
基金从业资格。
从业经历:曾任
职于日信证券、
光大证券和太平
洋资产，担任高
级投资经理等岗
位。2015 年 8

月加入汇添富基
金管理股份有限
公司。2016 年 6
月 3 日至今任汇
添富多策略定期
开放灵活配置混
本基金的基 2020 年 05 合型发起式证券
赵鹏飞 金经理 月 22 日 13 投资基金的基金
经理。2017 年 3
月 20 日至今任
汇添富中国高端
制造股票型证券
投资基金的基金
经理。2017 年 9
月 27 日至今任
汇添富民丰回报
混合型证券投资
基金的基金经

理。2017 年 9

月 29 日至 2019
年 8 月 28 日任
汇添富弘安混合
型证券投资基金
的基金经理。

2017 年 9 月 29
日至 2019 年 9


月 17 日任汇添
富睿丰混合型证
券投资基金

（LOF）的基金
经理。2018 年 3
月 19 日至 2019
年 9 月 17 日任
汇添富民安增益
定期开放混合型
证券投资基金的
基金经理。2018
年 4 月 23 日至
2021 年 1 月 11
日任汇添富智能
制造股票型证券
投资基金的基金
经理。2019 年 1
月 31 日至今任
汇添富悦享定期
开放混合型证券
投资基金的基金
经理。2019 年 7
月 31 日至今任
汇添富内需增长
股票型证券投资
基金的基金经

理。2019 年 9

月 4 日至今任汇
添富 3 年封闭运
作竞争优势灵活
配置混合型证券
投资基金的基金
经理。2020 年 5
月 22 日至今任
汇添富稳健增益
一年持有期混合
型证券投资基金
的基金经理。

2020 年 7 月 23
日至今任汇添富
稳健收益混合型
证券投资基金的
基金经理。

注:1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公
司决议确定的解聘日期；
2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人通过建立嵌入式全流程管控模式实现了不同组合之间公平交易的执行和实现。具体情况如下：

一、本基金管理人进一步完善了公司内部公平交易管理规范和流程，以确保公平交易管控覆盖公司所有业务类型、投资策略及投资品种。

二、本着“时间优先、价格优先”的原则，本基金管理人对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合采用了交易系统中的公平交易模块进行操作，实现事前和事中公平交易的管控。

三、对不同投资组合进行了同向交易价差分析，具体方法为：在不同时间窗口（日内、3 日内、5 日内）下，对不同组合同一证券同向交易的溢价率进行了 T 分布检验。对于没有通过检验的交易，再根据交易价格、交易频率、交易数量和交易时间进行了具体分析，进一步判断是否存在重大利益输送的可能性。

四、根据交易价格、交易频率、交易数量等对不同组合之间的反向交易进行了综合分析。
通过上述管控措施的有效落实，本报告期内，本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易，也未出现本基金管理人管理的不同投资组合间有同向交易价差异常的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。


本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 5 次，投资组合因投资策略与其他组合发生反向交易，基金经理按内部规定履行了审批程序，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2021 年二季度国内经济基本面表现良好，物价水平持续上涨，CPI 和 PPI 分别突破 1%
和 9%，理论上对债券市场应该构成压制，但整个债券市场在资金面超预期宽松的背景下却表现强劲，十年期国债由一季度末的 3.19%最低下探至 3.04%。虽然在 6 月前半月由于地方债发行提速，央行每日 100 亿的 7 天逆回购续作使得超储持续消耗，资金转紧，利率债再次回调，但在金融时报发文稳定流动性预期，月末财政支出补充流动性的背景下，利率再次下行，十年期国债于月末收于 3.08%。

资金面的持续稳定也使得信用债的风险偏好有所恢复，叠加各地方政府在二季度也积极行动，与市场展开沟通，稳定市场对于地方国企的信心，二季度市场的信用利差持续压缩，尤其是一些网红个券的收益率有明显的修复。但信用债市场的分化也很明显，主要表现在地产类信用债由于政策的持续收紧，表现偏弱。

本基金在操作中考虑到 5 月下旬将首次满足 1 年最短持有期的时间限制，因此提前对
债券仓位进行降仓，但 5 月下旬至 6 月末的赎回情况低于预期，因此后续又开始适度增加了债券的配置。未来本基金将在继续坚持精选高质量债券、提高债券收益性的运作思路下，兼顾组合的流动性管理需求，实现组合收益与波动的最佳配比。

二季度 A 股市场风格分化巨大。二季度上证 50 下跌 1.15%，沪深 300 上涨 3.48%，中小
综指上涨 9.87%，创业板指上涨 26%。去年受到市场追捧的不少优质白马股面临增长放缓的潜在压力，而代表着成长方向的行业和个股受到市场的追捧，成长风格资产大幅领先价值风格。二季度市场风格非常明晰，集中在长期空间巨大短期业绩表现优异的行业与个股，表现最突出的是电动车、光伏、半导体、CXO 和医美等制造业相关的高景气度行业。消费医药行业的次高端白酒和医疗服务表现也很好，但是高端白酒、家电、金融、化工等周期性较强的行业表现落后。本基金二季度表现较差，主要是消费股和港股占比很高。持仓的互联网、物业和消费今年跌幅较大，虽然我们适度增加制造业比例，但是配置比例较低。我们看到半导体和新能源的景气度不断提升，成长空间较大，虽然制造业个股商业模式容易有瑕疵，但是目前符合国家政策大背景，同时业绩景气很高。我们会继续挖掘细分领域有成长空间的个股，坚持自下而上的选股原则，我们也会时刻考虑持仓的景气度变化与估值过高的风险因素。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本基金本报告期A类基金份额净值增长率为0.39%，同期业绩比较基准收益率为0.92%。
本基金本报告期内新增 C 类份额，自实际有资产之日起至报告期末的份额净值增长率为 0.12%
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 298,281,464.74 14.26

其中：股票 298,281,464.74 14.26

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 1,532,345,000.00 73.24

其中：债券 1,500,545,000.00 71.72

资产支持证券 31,800,000.00 1.52

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 80,000,000.00 3.82

其中：买断式回购的买入返

- -
售金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 144,666,551.82 6.91

8 其他资产 36,876,015.29 1.76

9 合计 2,092,169,031.85 100.00

注:本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币 62,314,471.20 元，占期末净值比例为 3%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）


A 农、林、牧、渔业 65,495.00 0.00

B 采矿业 - -

C 制造业 120,819,123.20 5.81

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 48,347.29 0.00

E 建筑业 36,301.73 0.00

F 批发和零售业 309,237.90 0.01

G 交通运输、仓储和邮政业 18,850.59 0.00

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 33,636,477.26 1.62

J 金融业 97,319.40 0.00

K 房地产业 49,306,600.00 2.37

L 租赁和商务服务业 65,464.36 0.00

M 科学研究和技术服务业 31,483,657.42 1.52

N 水利、环境和公共设施管理业 80,119.39 0.00

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 235,966,993.54 11.36

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

占基金资产净值比例

行业类别 公允价值（人民币）

（%）

10 能源 - -

15 原材料 - -

20 工业 - -


25 可选消费 - -

30 日常消费 23,439,693.60 1.13

35 医疗保健 - -

40 金融 - -

45 信息技术 - -

50 电信服务 38,874,777.60 1.87

55 公用事业 - -

60 房地产 - -

合计 62,314,471.20 3.00

注:（1）以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
（2）由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产
股票名

序号 股票代码 数量（股） 公允价值（元） 净值比例
称

（％）

贵州茅

1 600519 30,000 61,701,000.00 2.97
台

招商积

2 001914 2,870,000 49,306,600.00 2.37
余

腾讯控

3 00700 80,000 38,874,777.60 1.87
股

用友网

4 600588 1,000,000 33,260,000.00 1.60
络

药明康

5 603259 200,000 31,318,000.00 1.51
德


蒙牛乳

6 02319 600,000 23,439,693.60 1.13
业

东方雨

7 002271 400,000 22,128,000.00 1.06
虹

五 粮

8 000858 50,000 14,894,500.00 0.72
液

海尔智

9 600690 500,000 12,955,000.00 0.62
家

涪陵榨

10 002507 100,000 3,766,000.00 0.18
菜

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 229,408,000.00 11.04

其中：政策性金融债 229,408,000.00 11.04

4 企业债券 625,131,000.00 30.09

5 企业短期融资券 69,990,000.00 3.37

6 中期票据 175,387,000.00 8.44

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 400,629,000.00 19.28

9 其他 - -

1,500,545,000.

10 合计 72.22
00

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资


产净值比
例（％）

21 浙商银

1 112113115 1,000,000 97,860,000.00 4.71
行 CD115

21 青岛银

2 112199976 900,000 88,074,000.00 4.24
行 CD052

20 国开

3 200216 800,000 80,136,000.00 3.86
16

21 贴现国

4 217706 800,000 79,608,000.00 3.83
开 06

21 中国银

5 112104013 800,000 77,688,000.00 3.74
行 CD013

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

占基金资产
证券名

序号 证券代码 数量（份） 公允价值（元） 净值比例
称

（％）

君美 2

1 168034 300,000 29,892,000.00 1.44
优

天士力

2 156540 300,000 1,908,000.00 0.09
优

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注:本基金本报告期末未持有权证投资。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注:本基金本报告期未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:本基金本报告期未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1

本基金投资的前十名证券的发行主体中，浙商银行股份有限公司、青岛银行股份有限公司、国家开发银行、中国银行股份有限公司、中国进出口银行、腾讯控股有限公司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。
5.11.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 558,117.44

2 应收证券清算款 10,010,673.97

3 应收股利 -

4 应收利息 26,059,204.10

5 应收申购款 248,019.78

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 36,876,015.29

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。


§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 汇添富稳健增益一年持有混合 A 汇添富稳健增益一年持有混
合 C

本报告期期初基金份 4,181,776,075.41 -
额总额

本报告期基金总申购 33,879,130.42 172,128.94
份额

减：本报告期基金总 2,219,729,577.66 -
赎回份额

本报告期基金拆分变 - -
动份额

本报告期期末基金份 1,995,925,628.17 172,128.94
额总额
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

注: 本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况
注：无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准汇添富稳健增益一年持有期混合型证券投资基金募集的文件；

2、《汇添富稳健增益一年持有期混合型证券投资基金基金合同》；

3、《汇添富稳健增益一年持有期混合型证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

5、报告期内汇添富稳健增益一年持有期混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告；


6、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点

上海市富城路 99 号震旦国际大楼 20 楼 汇添富基金管理股份有限公司

9.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918 查询相关信息。

汇添富基金管理股份有限公司
2021 年 07 月 21 日
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