天弘国证港股通50指数证券投资基金

2022年第3季度报告

2022年09月30日

基金管理人:天弘基金管理有限公司

基金托管人:招商证券股份有限公司

报告送出日期:2022年10月26日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2022年07月01日起至2022年09月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 天弘国证港股通50指数

基金主代码 012989

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2022年03月30日

报告期末基金份额总额 30,659,046.12份

紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的
投资目标 最小化，实现与标的指数表现相一致的长期投资收
益。

本基金采用完全复制标的指数的方法，进行被动指
数化投资。股票投资组合的构建主要按照标的指数
的成份股组成及其权重来拟合复制标的指数，并根
据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调
整，以复制和跟踪标的指数。本基金在严格控制基
投资策略 金的日均跟踪偏离度和年跟踪误差的前提下，力争
获取与标的指数相似的投资收益。由于标的指数编
制方法调整、成份股及其权重发生变化（包括配送
股、增发、临时调入及调出成份股等）的原因，或
因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效
果可能带来影响时，或因某些特殊情况导致流动性
不足时，或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的


指数时，基金管理人可以对投资组合管理进行适当
变通和调整，力求降低跟踪误差。本基金运作过程
中，当标的指数成份股发生明显负面事件面临退市，
且指数编制机构暂未作出调整的，基金管理人应当
按照持有人利益优先的原则，履行内部决策程序后
及时对相关成份股进行调整。主要产品投资策略包
括：大类资产配置、股票投资策略、存托凭证投资
策略、债券投资策略、资产支持证券投资策略、参
与融资及转融通证券出借业务策略、股指期货投资
策略。

业绩比较基准 国证港股通50指数收益率（使用估值汇率折算）×9
5%＋银行活期存款利率（税后）×5%

本基金为股票型基金，其预期风险与预期收益高于
混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金
风险收益特征 为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数
的表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。本
基金主要投资香港证券市场，需承担汇率风险以及
境外市场的风险。

基金管理人 天弘基金管理有限公司

基金托管人 招商证券股份有限公司

下属分级基金的基金简称 天弘国证港股通50指数A天弘国证港股通50指数C

下属分级基金的交易代码 012989 012990

报告期末下属分级基金的份额总 2,575,041.04份 28,084,005.08份

额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期(2022年07月01日 - 2022年09月30日)
主要财务指标 天弘国证港股通50指 天弘国证港股通50指
数A 数C

1.本期已实现收益 -11,402.21 -214,250.46

2.本期利润 -332,088.58 -3,492,582.82

3.加权平均基金份额本期利润 -0.1975 -0.1429

4.期末基金资产净值 2,415,037.15 26,498,563.63


5.期末基金份额净值 0.9379 0.9435

注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
天弘国证港股通50指数A净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 -15.89% 1.15% -16.40% 1.22% 0.51% -0.07%

过去六个月 -6.22% 1.36% -11.97% 1.55% 5.75% -0.19%

自基金合同

生效日起至 -6.21% 1.35% -12.20% 1.55% 5.99% -0.20%
今
天弘国证港股通50指数C净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 -15.94% 1.15% -16.40% 1.22% 0.46% -0.07%

过去六个月 -5.66% 1.36% -11.97% 1.55% 6.31% -0.19%

自基金合同

生效日起至 -5.65% 1.35% -12.20% 1.55% 6.55% -0.20%
今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：1、本基金合同于2022年03月30日生效，本基金合同生效起至披露时点不满1年。
2、按照本基金合同的约定，基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。本基金的建仓期为2022年03月30日至2022年09月29日，建仓期结束时及至报告期末，各项资产配置比例均符合基金合同的约定。
§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证

金经理期限 券

姓名 职务 从 说明

任职 离任 业

日期 日期 年

限

男，金融分析专业硕士。
历任汤森路透Research

(研究部)量化分析师、巴
克莱国际投资公司Active
LIU DO 2022 19 Equity (主动股票投资
NG（刘 本基金基金经理 年03 - 年 部) 基金经理、招商基金
冬） 月 管理有限公司国际业务部
总监、基金经理，融通基
金管理有限公司国际业务
部总监、基金经理。2015
年5月加盟本公司。

男，金融学硕士。历任普
华永道咨询（深圳）有限
公司高级顾问、中合中小
2022 9 企业融资担保股份有限公
胡超 本基金基金经理 年03 - 年 司高级业务经理、中国人
月 民财产保险股份有限公司
海外投资业务主管。2016
年6月加盟本公司，历任国
际业务研究员。

注：1、上述任职日期/离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履行基金合同承诺的情况。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况


公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。

报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。

公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易原则的异常交易。

本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为1次，投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

三季度，全球资本市场的主要矛盾依然是超预期的通胀及超预期的货币政策紧缩路径。尽管原油价格自6月份的年内高点持续下行，但是美国通胀水平依然居高不下，过去两年巨量的流动性持续推动核心的商品及服务价格。美联储连续三次加息75基点，并上调此轮加息终点利率水平预期至4.5%以上，显示了其坚定打击通胀的决心。此外，地缘政治冲突未见缓和，甚至有进一步加剧的迹象，这也显著压制了投资者的风险偏好。
继二季度领涨全球之后，三季度的港股和A股再度下行，恒生指数创下11月以来的新低。从外部环境来看，美联储超预期加息带来美元指数持续走强，导致资金流出非美货币资产，A股和港股均面临着外资持续卖出压力。从内部环境来看，受持续的超预期因素扰动，经济存在一定下行压力，各项稳增长、稳就业、稳物价的政策接次落地，总体上仍然呈现复苏态势。防御性行业整体表现尚可，比如消费、通信运营商等等，但是互联网平台、消费电子及新能源车等普遍跌幅较大，房地产行业亦录得较大回撤。

本基金主要采用完全复制标的指数的方法，进行被动指数化投资，股票投资组合的构建主要按照标的指数的成份股组合及其权重来拟合复制标的指数，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整，以复制和跟踪标的指数。报告期内，本基金在做好跟踪标的指数的基础上，认真应对投资者日常申购、赎回及成份股调整等工作。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至2022年09月30日，天弘国证港股通50指数A基金份额净值为0.9379元，天弘国证港股通50指数C基金份额净值为0.9435元。报告期内份额净值增长率天弘国证港股通50指数A为-15.89%，同期业绩比较基准增长率为-16.40%；天弘国证港股通50指数C为-15.94%，同期业绩比较基准增长率为-16.40%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

2022年6月20日至2022年8月10日、2022年8月16日至2022年9月30日，本基金连续20个工作日基金资产净值低于5000万，未连续50个工作日基金资产净值低于5000万。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 26,904,952.80 90.04

其中：股票 26,904,952.80 90.04

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入 - -
返售金融资产

7 银行存款和结算备付金合 2,863,102.39 9.58
计

8 其他资产 113,692.31 0.38

9 合计 29,881,747.50 100.00

注：本报告期末，本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为26,904,952.80元，占基金资产净值的比例为93.05%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末（指数投资）按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有指数投资股票。

5.2.2 报告期末（积极投资）按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有积极投资股票。
5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例（％）

基础材料 101,342.50 0.35

非日常生活消费 4,990,392.41 17.26
品

日常消费品 625,180.58 2.16

能源 612,776.19 2.12

金融 6,683,106.14 23.11

医疗保健 1,009,877.80 3.49

工业 1,322,530.95 4.57

信息技术 3,270,531.01 11.31

电信服务 5,503,350.08 19.03

公用事业 814,145.24 2.82

地产业 1,971,719.90 6.82

合计 26,904,952.80 93.05

注：以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 00700 腾讯控股 15,800 3,806,896.49 13.17

2 03690 美团－Ｗ 19,000 2,845,730.02 9.84

3 00005 汇丰控股 58,000 2,163,872.70 7.48

4 01299 友邦保险 24,400 1,444,372.59 5.00

5 00939 建设银行 337,000 1,383,775.11 4.79

6 00941 中国移动 25,500 1,150,854.68 3.98

7 00981 中芯国际 78,000 1,128,741.12 3.90

8 00388 香港交易所 4,100 999,731.80 3.46

9 00016 新鸿基地产 11,000 864,056.75 2.99


10 02382 舜宇光学科技 11,600 788,436.53 2.73

5.3.2 积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

本基金本报告期末未持有积极投资股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券发行主体中，【腾讯控股有限公司】分别于2021年11月20日、2022年01月05日、2022年07月07日收到国家市场监督管理总局出具罚款处罚的通报；【中国建设银行股份有限公司】于2022年03月21日收到中国银行保险监督管理委员会出具公开处罚的通报。
5.11.2 基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)


1 存出保证金 2.31

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 113,690.00

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 113,692.31

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末指数投资前十名股票不存在流通受限情况。
5.11.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有积极投资股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

天弘国证港股通50指数 天弘国证港股通50指数
A C

报告期期初基金份额总额 800,752.60 3,108,387.18

报告期期间基金总申购份额 2,177,968.87 103,749,626.60

减：报告期期间基金总赎回份额 403,680.43 78,774,008.70

报告期期间基金拆分变动份额 - -
（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 2,575,041.04 28,084,005.08

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况


本报告期基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本报告期内，本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过本基金总份额20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

本报告期内，本基金未有影响投资者决策的其他重要信息。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准天弘国证港股通50指数证券投资基金募集的文件

2、天弘国证港股通50指数证券投资基金基金合同

3、天弘国证港股通50指数证券投资基金托管协议

4、天弘国证港股通50指数证券投资基金招募说明书

5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告

6、中国证监会规定的其他文件
9.2 存放地点

天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层
9.3 查阅方式

投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备查文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。

公司网站：www.thfund.com.cn

天弘基金管理有限公司
二〇二二年十月二十六日
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