大成价值增长证券投资基金
2009年年度报告
2009年12月31日
基金管理人:大成基金管理有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
送出日期:2010年3月27日
大成价值增长证券投资基金 2009 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司(以下简称“中国农业银行”)根据本基金合同规定,于2010年3月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。
本报告期自2009年1月1日起至12月31日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ............................................................................................................................... 1
1.1重要提示 ..................................................................................................................................... 1
1.2 目录 ............................................................................................................................................ 2
§2 基金简介 .......................................................................................................................................... 4
2.1 基金基本情况 ............................................................................................................................. 4
2.2 基金产品说明 ............................................................................................................................. 4
2.3 基金管理人和基金托管人 ......................................................................................................... 4
2.4 信息披露方式 ............................................................................................................................. 5
2.5 其他相关资料 ............................................................................................................................. 5
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ........................................................................... 5
3.1 主要会计数据和财务指标 ......................................................................................................... 5
3.2 基金净值表现 ............................................................................................................................. 6
3.3过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ...................................................................................................................................... 7
4.1 基金管理人及基金经理情况 ..................................................................................................... 7
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................. 8
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ......................................................................... 8
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ......................................................... 9
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ....................................................... 10
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ....................................................................... 10
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 11
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 11
§5 托管人报告 .................................................................................................................................... 12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ........................................................................... 12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ....... 12
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................... 12
§6 审计报告 ........................................................................................................................................ 12
§7 年度财务报表 ................................................................................................................................ 13
7.1资产负债表 ............................................................................................................................... 13
7.2 利润表 ...................................................................................................................................... 14
7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ........................................................................................... 15
7.4 报表附注 .................................................................................................................................. 16
§8 投资组合报告 ................................................................................................................................ 32
8.1 期末基金资产组合情况 ........................................................................................................... 32
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................... 33
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ............................... 33
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ....................................................................................... 36
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................................................................... 39
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ........................... 40
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ............... 40
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ........................... 40
8.9 投资组合报告附注 ................................................................................................................... 40
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§9 基金份额持有人信息 ..................................................................................................................... 41
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ............................................................................... 41
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ..................................................... 41
§10 开放式基金份额变动 ................................................................................................................... 41
§11 重大事件揭示 ............................................................................................................................... 42
11.1 基金份额持有人大会决议 ..................................................................................................... 42
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ..................................... 42
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ......................................................... 42
11.4 基金投资策略的改变 ............................................................................................................. 42
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................................................................. 42
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................................. 42
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ............................................................................. 42
11.8 其他重大事件 ......................................................................................................................... 44
§12 备查文件目录 ............................................................................................................................... 46
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
大成价值增长证券投资基金
基金简称
大成价值增长
基金主代码
090001
前端交易代码
090001
后端交易代码
091001
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2002年11月11日
基金管理人
大成基金管理有限公司
基金托管人
中国农业银行
报告期末基金份额总额
15,611,220,857.12份
基金合同存续期
不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
以价值增长类股票为主构造投资组合,在有效分散投资风险的基础上,通过资产配置和投资组合的动态调整,达到超过市场的风险收益比之目标,实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金投资策略分三个层次:资产配置和行业配置遵循自上而下的积极策略,个股选择遵循自下而上的积极策略。本基金的股票投资重点关注:低P/B值、具有可持续增长潜力、盈利水平超过行业平均水平、具有核心竞争力的优势企业。
业绩比较基准
沪深300指数×80%+中信标普国债指数×20%。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
大成基金管理有限公司
中国农业银行
信息披露负责人
姓名
杜鹏
李芳菲
联系电话
0755-83183388
010-68424199
电子邮箱
dupeng@dcfund.com.cn
lifangfei@abchina.com
客户服务电话
4008885558
95599
传真
0755-83199588
010-68424181
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注册地址
深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦32层
北京市东城区建国门内大街69号
办公地址
深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦32层
北京市海淀区西三环北路100号金玉大厦
邮政编码
518040
100048
法定代表人
张树忠
项俊波
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
《证券时报》、《上海证券报》、《中国证券报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.dcfund.com.cn
基金年度报告备置地点
深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦32层大成基金管理有限公司
北京市海淀区西三环北路100号金玉大厦中国农业银行托管业务部
2.5 其他相关资料
项目
名称
办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所有限公司
上海市湖滨路202号普华永道中心11楼
注册登记机构
大成基金管理有限公司
深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦32层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2009年
2008年
2007年
本期已实现收益
929,519,609.46
-5,109,903,853.11
2,167,515,862.08
本期利润
5,746,927,986.28
-8,917,744,848.92
2,998,843,173.82
加权平均基金份额本期利润
0.3467
-0.5034
0.5781
本期加权平均净值利润率
48.52%
-73.18%
51.30%
本期基金份额净值增长率
67.96%
-49.65%
125.42%
3.1.2 期末数据和指标
2009年末
2008年末
2007年末
期末可供分配利润
-3,153,392,516.54
-8,577,977,425.05
-32,822,037.45
期末可供分配基金份额利润
-0.2020
-0.4975
-0.0020
期末基金资产净值
13,176,386,012.55
8,664,015,092.08
16,347,672,615.23
期末基金份额净值
0.8440
0.5025
0.9980
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3.1.3 累计期末指标 2009 年末 2008 年末 2007 年末
基金份额累计净值增长率 395.84% 195.22% 486.32%
注: 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为
期末余额,不是当期发生数)。
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 15.76% 1.40% 15.23% 1.41% 0.53% -0.01%
过去六个月 11.39% 1.73% 10.93% 1.70% 0.46% 0.03%
过去一年 67.96% 1.64% 73.63% 1.64% -5.67% 0.00%
过去三年 90.63% 1.84% 93.30% 2.07% -2.67% -0.23%
过去五年 319.99% 1.58% 218.38% 1.77% 101.61% -0.19%
自基金合同生
效起至今
395.84% 1.39% 185.38% 1.58% 210.46% -0.19%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较
-140%
0%
140%
280%
420%
560%
02-11-11 03-11-11 04-11-11 05-11-11 06-11-11 07-11-11 08-11-11 09-11-11
大成价值增长业绩比较基准
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注:1、按基金合同规定,本基金的初始建仓期为6 个月。截至报告日,本基金的各项投资比例已
达到基金合同中规定的各项比例。
2、本基金业绩比较基准自2008 年3 月1 日起变更为:沪深300 指数×80%+中信标普国债指数×20%,
本基金业绩比较基准收益率的历史走势图从2002 年11 月11 日(基金合同生效日)至2008 年2
月29 日为原业绩比较基准(中信价值指数×80%+中信国债指数×20%)的走势图,2008 年3 月1
日起为变更后的业绩比较基准的走势图。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
-60%
0%
60%
120%
180%
240%
2005年2006年2007年2008年2009年
大成价值增长业绩比较基准
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位: 人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放总
额
年度利润分配
合计
备注
2009年 - - - -
2008年 - - - -
2007年 24.200 1,273,141,051.85 1,275,358,629.44 2,548,499,681.29
合计 24.200 1,273,141,051.85 1,275,358,629.44 2,548,499,681.29
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
大成基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1999]10 号文批准,于1999 年4 月12 日正
式成立,是中国证监会批准成立的首批十家基金管理公司之一,注册资本为2 亿元人民币,注册
地为深圳。目前公司由四家股东组成,分别为中泰信托投资有限责任公司(48%)、光大证券股份有
限公司(25%)、中国银河投资管理有限公司(25%)、广东证券股份有限公司(2%)。截至2009 年12
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月31日,本基金管理人共管理3只封闭式证券投资基金:景宏证券投资基金、景福证券投资基金、大成优选股票型证券投资基金,13只开放式证券投资基金:大成价值增长证券投资基金、大成债券投资基金、大成蓝筹稳健证券投资基金、大成精选增值混合型证券投资基金、大成货币市场证券投资基金、大成沪深300指数证券投资基金、大成财富管理2020生命周期证券投资基金、大成积极成长股票型证券投资基金、大成创新成长混合型证券投资基金、大成景阳领先股票型证券投资基金、大成强化收益债券型证券投资基金、大成策略回报股票型证券投资基金、大成行业轮动股票型证券投资基金。
4.1.2基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
何光明先生
本基金基金经理
2008年1月12日
--
14年
工学硕士。1999年加入大成基金管理有限公司,历任研究员、策略分析师、大成精选增值混合型证券投资基金基金经理、大成价值增长证券投资基金基金经理助理、大成积极成长股票型证券投资基金基金经理助理。具有基金从业资格。国籍:中国。
注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《大成价值增长证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,在基金管理运作中,大成价值增长证券投资基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定,本基金没有发生重大违法违规行为,没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易,整体运作合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下,努力为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
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本基金管理人严格执行《公平交易制度》和《异常交易监控与报告制度》,公平对待旗下各投资组合,所管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别(股票、债券)的收益率以及不同时间窗内(同日内、5日内、10日内)同向、反向交易的交易价格并未发现异常差异。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
根据各基金合同,目前本基金管理人旗下未有与本基金投资风格相似的其他基金。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内本基金不存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
为了有效应对百年一遇的全球性金融危机对中国经济所造成的严重冲击,中国政府审时度势,在2008年底果断推出四万亿政府投资救市计划的基础上,从2009年初开始,政府明确了2009年实施积极财政政策和适度宽松货币政策,通过出台十大产业振兴规划,家电下乡,汽车购置税优惠,房地产税费减免,利用空前充裕的流动性,全面扭转了2008年下半年以来宏观经济大幅下滑的危险局面,在房地产和汽车两大龙头产业强劲带领下,国民经济V型反转,经济景气度大幅回升,企业效益稳步提高,大宗商品价格和以房地产为代表的资产价格全面上涨,部分地区的房地产价格甚至创出了历史新高,到2009年中期,政府工作的重心已从年初的“保增长”逐步过渡到“调结构”和防范资产泡沫风险,以确保国民经济均衡可持续增长。从2009年下半年开始,管理层及时调整了相关政策,有保有压,在控制货币信贷投放的基础上,鼓励消费和创新,控制产能过剩行业的固定资产投资,抑制资产价格的过快上涨,国民经济逐步回归到了平稳健康发展的轨道。
伴随着中国经济的大幅回升,沪深A股市场在2009年迎来了超预期的的大牛市,沪深300指数全年大涨96.71%,行情的展开分为三个阶段:
从年初至8月上旬为第一阶段,是行情的主升段。基于不断好转的宏观基本面,加之周边市场从3月份开始陆续出现强劲反弹,前七个月沪深A股市场在空前宽松流动性的驱动下高歌猛进,各行业板块轮番表现,美林投资时钟成了策略分析师和基金经理最时髦的口头禅,只不过是该时钟的转动速度已被人为地大大拨快了,短短几个星期就可以基于预期把行业板块轮动一遍。其中,工程机械、有色、汽车、航空、航运等在2008年严重超跌的强周期性行业由于行业景气度见底回升预期表现最为突出,金融、地产和煤炭等估值相对偏低的大蓝筹行业成为行情充分展开的主力军,新能源、节能环保、3G和军工等主题投资板块引领市场拓展估值空间,并购重组和资产注入则成为上升行情空中加油的最佳武器,大盘在8月4日创出了年内新高,沪深300指数创出了年内最高涨幅109.3%,非理性亢奋的幽灵已开始若隐若现。
8月至9月这两个月为年度行情的第二阶段,以信贷收缩为导火索,沪深A股快速回调,其中缺乏业绩支持或者股价已经严重透支其基本面的有色、钢铁和航运等强周期性行业成为抛售对象,拖累银行和地产等权重股一道调整,投资者开始逐步转向生物医药、食品饮料和商业零售等稳定增长行业以及汽车、工程机械和家电等预期增长比较确定的行业,挖掘其中业绩增长有望超预期且具有估值优势的个股,市场投资的主旋律已逐步回归到上市公司的业绩增长和估值水平上来。
第四季度为年度行情的第三阶段,伴随着经济内生增长动力的逐步复苏,在汽车和家电两大消费龙头带领下,沪深A股市场重现震荡盘升格局,与消费和科技创新相关的行业板块表现最好,金融地产、交通运输和有色等强周期性行业涨幅相对落后,市场的驱动因素已从流动性和趋势投资逐步回归到业绩增长和估值水平,行业板块、风格以及个股分化明显,自下而上挖掘业绩增长超预期的个股成为了这个阶段获取超额收益最有效的手段。
与市场运行格局相对应,在组合管理上,从年初至8月上旬,我们在逐步将股票仓位提高至基金合同规定上限的基础上,减持了医药、食品饮料、公用事业和铁路建设等防御性行业,置换为
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有色资源、煤炭、地产、工程机械、化工和汽车等强周期性进攻品种,加大保险和券商等非银行金融业的配置,大举出击风能、太阳能和电动汽车板块等新能源板块,提高了行业和个股的BETA值并适度进行行业和个股轮动。总的说来这个阶段的投资是比较成功的。
但当8月初市场形势出现逆转后,由于我们未能在第一时间高位大幅度获利了结在强周期性行业上的投资战果,错失了调整战略布局的最好时机,被迫利用市场的震荡反弹机会,减持地产、钢铁、有色和券商等强周期性行业,增持生物医药、食品饮料、汽车、家电和工程机械等防御性行业和稳定增长行业,股票组合得以逐步优化,应该说来这个阶段的投资是不够理想的。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金份额净值为0.8440元,本报告期份额净值增长率为67.96%,同期业绩比较基准增长率为73.63%,低于同期业绩比较基准的表现。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2010年,我们认为,A股市场较难再现2009年那样壮观的系统性机会,挖掘和把握好结构性的投资机会将是我们组合管理工作的重点。尽管按照2009年底国内主流券商的预测,2010年上市公司整体业绩有望同比增长30%,但是我们应该看到,绝大多数上市公司2009年股价的上涨已经较充分地反映了这样的业绩增长水平,只有挖掘和投资那些业绩增长能较大幅度超越市场预期的行业和个股才有可能在2010年获得显著性的超额收益。此外,2010年比较复杂的国际经济形势、国内实质性偏紧的货币信贷政策、国家正在逐步实施的“调结构”战略对于传统经济增长模式的逐步颠覆、管理层对房地产市场和股票市场资产泡沫化的高度警惕以及后续可能出台相应的调控措施,都将对2010年的市场形成较大的压力。我们预计,与民生相关的医药、食品饮料、商业零售、汽车、家电等大消费板块和科技创新板块依然是2010年最容易挖掘出业绩增长大幅超预期个股的两大板块,而基于融资融券和股指期货的推出、上海世博会、各个区域振兴规划的出台和实施、第三代移动通信的推广应用以及节能环保和新能源等各种主题性的投资机会,也将是2010年不可或缺的市场亮点。自下而上深入的个股研究依然是机构投资者2010年获取超额收益最有效的投资手段。我们将按照这种思路,密切关注宏观经济和政策的变化,与时俱进,及时调整和优化投资组合,通过我们的努力,力争为基金持有人获得较好的投资回报。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内,依据相关的法律法规、基金合同以及内部监察稽核制度,本基金管理人对本基金运作、内部管理、制度执行及遵规守法情况进行了监察稽核。内部监察稽核的重点是:国家法律法规及行业监管规则的执行情况;基金合同的遵守情况;内部规章制度的执行情况;资讯管制和保密工作落实情况;员工职业操守规范情况,目的是规范基金财产的运作,防范和控制投资风险,确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完整,维护本基金份额持有人的合法权益。
(一)根据最新的法律法规、规章、规范性文件,本基金管理人及时制定了相应的制度,并对以前的制度进行不断修订和完善,确保本基金管理人内控制度的适时性、全面性和合法合规性。同时,为保障制度的适时性,避免部分内控制度、业务规则与业务发展不相适应,报告期内本基金管理人组织各部门对管理制度作了进一步梳理和完善。
(二)全面加强风险监控,不断提高基金业务风险管理水平。2009年,公司在原有的基础上进一步提升内控管理水平,优化内控管理质量。公司聘请国际著名会计师事务所对公司进行SAS70审计,已于2010年2月出具了正式SAS70审计报告。2009年,公司范围内全面推行部门风险控制管理员制度,并开始施行新员工风险提示谈话制度。
(三)日常监察和专项监察相结合,确保监察稽核的有效性和深入性。本年度,公司继续对
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本基金销售、宣传等方面的材料、协议及其他法律资料等进行了严格审查,对本基金各项投资比例、投资权限、基金交易、股票投资限制、股票库维护等方面进行实时监察,同时,还专门针对基金投资交易(包括公平交易、转债投资、投资权限、投资比例、流动性风险、基金重仓股等)、基金运营(基金头寸、基金结算、登记清算等)、网上交易、基金销售等进行专项监察。通过日常监察,保证了公司监察的全面性、实时性,通过专项监察,及时发现并纠正了业务中的潜在风险,加强了业务部门和人员的风险意识,从而较好地预防了风险的发生。
(四)加强了对投资管理人员通讯工具在交易时间的集中管理,定期或不定期的对投资管理人员的网络即时通讯记录、电话录音等进行抽查,有效的防范了各种形式的利益输送行为。
(五)以多种方式加强合规教育与培训,提高全公司的合规守法意识。及时向全公司传达与基金相关的法律法规,并要求公司各部门贯彻到日常工作中。公司监察稽核部通过解答各业务部门提出的法律问题,提供法律依据,对于较为重大疑难法律事项及时咨询公司外部律师或监管部门,避免了业务发展中的盲目性,及时防范风险,维护了基金份额持有人的利益。
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人指导基金估值业务的领导小组为公司估值委员会,公司估值委员会主要负责估值政策和估值程序的制定、修订以及执行情况的监督。估值委员会由股票投资部、固定收益部、金融工程部、基金运营部、监察稽核部指定人员组成。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历,估值委员会7名成员中包括两名基金经理。
股票投资部、固定收益部和金融工程部负责关注相关投资品种的动态,评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件,从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种;提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量;定期对估值政策和程序进行评价,以保证其持续适用;基金运营部负责日常的基金资产的估值业务,执行基金估值政策,并负责与托管行沟通估值调整事项;监察稽核部负责审核估值政策和程序的一致性,监督估值委员会工作流程中的风险控制,并负责估值调整事项的信息披露工作。
本基金的日常估值程序由基金运营部基金估值核算员执行,并与托管银行的估值结果核对一致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制,基金经理作为估值小组成员,对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感,向估值委员会提供估值参考信息,参与估值政策讨论。对需采用特别估值程序的证券,基金管理人及时启动特别估值程序,由估值委员会讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金运营部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突,截止报告期末未与外部估值定价服务机构签约。
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金管理人严格按照本基金基金合同的规定进行收益分配。本报告期内本基金无收益分配事项。
大成价值增长证券投资基金 2009 年年度报告
12
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管大成价值增长证券投资基金的过程中,本基金托管人—中国农业银行严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《大成价值增长证券投资基金基金合同》、《大成价值增长证券投资基金托管协议》的约定,对大成价值增长证券投资基金管理人—大成基金管理有限公司2009年1月1日至2009年12月31日基金的投资运作,进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督,认真履行了托管人的义务,没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为,大成基金管理有限公司在大成价值增长证券投资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上,不存在损害基金份额持有人利益的行为;在报告期内,严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为,大成基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定,基金管理人所编制和披露的大成价值增长证券投资基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整,未发现有损害基金持有人利益的行为。
中国农业银行托管业务部
2010年3月25日
§6 审计报告
审计报告标题
审计报告
审计报告收件人
大成价值增长证券投资基金全体基金份额持有人
引言段
我们审计了后附的大成价值增长证券投资基金(以下简称“大成价值增长基金”)的财务报表,包括2009年12月31日的资产负债表、2009年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表和财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段
按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会允许的基金行业实务操作的有关规定编制财务报表是大成价值增长基金的基金管理人大成基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括:
(1) 设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报;
(2) 选择和运用恰当的会计政策;
大成价值增长证券投资基金 2009 年年度报告
13
(3) 作出合理的会计估计。
注册会计师的责任段
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范,计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序,以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断,包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时,我们考虑与财务报表编制相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性,以及评价财务报表的总体列报。
我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。
审计意见段
我们认为,上述财务报表已经按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会允许的如财务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制,在所有重大方面公允反映了大成价值增长基金2009年12月31日的财务状况以及2009年度的经营成果和基金净值变动情况。
注册会计师的姓名称
薛 竞
金 毅
会计师事务所的名称
普华永道中天会计师事务所有限公司
会计师事务所的地址
中国上海市
审计报告日期
2010年3月25日
§7 年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体:大成价值增长证券投资基金
报告截止日:2009年12月31日
单位:人民币元
资 产
附注号
本期末
2009年12月31日
上年度末
2008年12月31日
资 产:
银行存款
7.4.7.1
108,073,757.17
590,320,131.17
结算备付金
38,003,476.65
12,779,851.19
存出保证金
5,633,507.47
2,138,242.94
交易性金融资产
7.4.7.2
12,957,795,716.85
7,985,409,509.59
其中:股票投资
10,311,395,842.25
5,767,280,493.79
基金投资
-
-
债券投资
2,646,399,874.60
2,218,129,015.80
资产支持证券投资
-
-
大成价值增长证券投资基金 2009 年年度报告
14
衍生金融资产
7.4.7.3
-
-
买入返售金融资产
7.4.7.4
-
-
应收证券清算款
139,335,878.30
30,668,090.60
应收利息
7.4.7.5
47,916,537.22
63,915,469.93
应收股利
-
-
应收申购款
1,754,217.26
416,247.63
递延所得税资产
-
-
其他资产
7.4.7.6
-
-
资产总计
13,298,513,090.92
8,685,647,543.05
负债和所有者权益
附注号
本期末
2009年12月31日
上年度末
2008年12月31日
负 债:
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
7.4.7.3
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
66,679,840.11
-
应付赎回款
22,506,503.68
1,475,423.87
应付管理人报酬
16,584,168.06
11,404,037.38
应付托管费
2,764,028.03
1,900,672.90
应付销售服务费
-
-
应付交易费用
7.4.7.7
12,617,180.64
5,917,379.10
应交税费
31,920.00
31,920.00
应付利息
-
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
7.4.7.8
943,437.85
903,017.72
负债合计
122,127,078.37
21,632,450.97
所有者权益:
实收基金
7.4.7.9
15,611,220,857.12
17,241,992,517.13
未分配利润
7.4.7.10
-2,434,834,844.57
-8,577,977,425.05
所有者权益合计
13,176,386,012.55
8,664,015,092.08
负债和所有者权益总计
13,298,513,090.92
8,685,647,543.05
注:报告截止日2009年12月31日,基金份额净值0.8440元,基金份额总额15,611,220,857.12份。
7.2 利润表
会计主体:大成价值增长证券投资基金
本报告期:2009年1月1日至2009年12月31日
单位:人民币元
大成价值增长证券投资基金 2009 年年度报告
15
项 目
附注号
本期
2009年1月1日至2009年12月31日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12月31日
一、收入
6,042,030,806.97
-8,623,646,071.25
1. 利息收入
92,720,277.55
130,601,142.00
其中:存款利息收入
7.4.7.11
2,949,697.64
6,032,668.83
债券利息收入
89,770,579.91
124,568,473.17
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
-
-
其他利息收入
-
-
2. 投资收益(损失以“-”填列)
1,130,588,603.66
-4,948,131,920.44
其中:股票投资收益
7.4.7.12
1,022,490,145.97
-4,964,375,228.41
基金投资收益
-
-
债券投资收益
7.4.7.13
31,695,421.49
16,722,224.32
资产支持证券投资收益
-
-
衍生工具收益
7.4.7.14
-
-72,862,632.64
股利收益
7.4.7.15
76,403,036.20
72,383,716.29
3. 公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
7.4.7.16
4,817,408,376.82
-3,807,840,995.81
4. 汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-
5. 其他收入(损失以“-”号填列)
7.4.7.17
1,313,548.94
1,725,703.00
减:二、费用
295,102,820.69
294,098,777.67
1. 管理人报酬
176,337,851.44
184,156,661.11
2. 托管费
29,389,641.91
30,692,776.82
3. 销售服务费
-
-
4. 交易费用
7.4.7.18
85,233,574.60
63,225,214.56
5. 利息支出
3,611,222.52
15,480,555.18
其中:卖出回购金融资产支出
3,611,222.52
15,480,555.18
6. 其他费用
7.4.7.19
530,530.22
543,570.00
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
5,746,927,986.28
-8,917,744,848.92
减:所得税费用
-
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
5,746,927,986.28
-8,917,744,848.92
7.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:大成价值增长证券投资基金
本报告期:2009年1月1日至2009年12月31日
单位:人民币元
项目
本期
2009年1月1日至2009年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
17,241,992,517.13
-8,577,977,425.05
8,664,015,092.08
大成价值增长证券投资基金 2009 年年度报告
16
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
5,746,927,986.28
5,746,927,986.28
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)
-1,630,771,660.01
396,214,594.20
-1,234,557,065.81
其中:1.基金申购款
1,156,181,990.55
-290,648,077.62
865,533,912.93
2.基金赎回款
-2,786,953,650.56
686,862,671.82
-2,100,090,978.74
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
15,611,220,857.12
-2,434,834,844.57
13,176,386,012.55
项目
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
16,380,494,652.68
-32,822,037.45
16,347,672,615.23
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
-8,917,744,848.92
-8,917,744,848.92
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)
861,497,864.45
372,589,461.32
1,234,087,325.77
其中:1. 基金申购款
4,385,078,304.47
-381,541,926.46
4,003,536,378.01
2. 基金赎回款
-3,523,580,440.02
754,131,387.78
-2,769,449,052.24
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
17,241,992,517.13
-8,577,977,425.05
8,664,015,092.08
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
基金管理公司负责人:王颢 主管会计工作负责人:刘彩晖 会计机构负责人:于雷
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
大成价值增长证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2002]第58号《关于同意大成价值增长证券投资基金设立的批复》核准,由大成基金管理有限公司依照《证券投资基金管理暂行办法》及其实施细则、《开放式证券投资基金试点办法》等有关规定和《大成价值增长证券投资基金基金契约》(后更名为《大成价值增长证券投资基金基金合同》)发起,并于2002年11月11日募集成立。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币2,603,664,854.20元,业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道验字(2002)第124号验资报告予以验证。本基金的基金管理人为大成基金管理有限公司,基金托管人为中国农业银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《大成价值增长证券投资基金基金合同》的有关规定,本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证监会允许基金投资的
大成价值增长证券投资基金 2009 年年度报告
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其他金融工具。主要投资对象为深、沪两市A股中P/B值低、具有良好增长潜力的上市公司。本基金投资于股票、债券的比例不低于基金资产总值的80%;投资于国债的比例不低于基金资产净值的20%。2008年2月29日之前,本基金的业绩比较基准为:中信价值指数×80%+中信国债指数×20%。根据《大成基金管理有限公司关于变更大成价值增长证券投资基金业绩比较基准的公告》,因中信价值指数于2008年3月1日起停止发布,本基金的业绩比较基准自2008年3月1日起变更为:沪深300指数×80%+中信标普国债指数(原名为“中信国债指数”)×20%。
本财务报表由本基金的基金管理人大成基金管理有限公司于2010年3月25日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则-基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《大成价值增长证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注7.4.4所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2009年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2009年12月31日的财务状况以及2009年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外,以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款和各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,于交易日按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入当期损益;支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息,应当单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量,应收款项和
大成价值增长证券投资基金 2009 年年度报告
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其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移时,终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并进行估值:
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交易,但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具,如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化,参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素,调整最近交易市价以确定公允价值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场,采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时,尽可能最大程度使用市场参数,减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时,金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益;处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益,其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的也可按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的也可按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配,但基金份额持有人可选择现金
大成价值增长证券投资基金 2009 年年度报告
19
红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分(包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等)为正数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分;若期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现部分后的余额)。具体收益分配政策请参见相关基金合同中的相关章节。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分:(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2) 本基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足一定条件的,则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个经营分部运作。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
(1) 计量属性
本基金除特别说明对金融资产和金融负债采用公允价值等作为计量属性之外,一般采用历史成本计量。
(2) 重要会计估计及其关键假设
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下:
(a) 对于特殊事项停牌股票,根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》,本基金采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法对重大影响基金资产净值的特殊事项停牌股票估值,通过停牌股票所处行业的行业指数变动以大致反映市场因素在停牌期间对于停牌股票公允价值的影响。上述指数收益法的关键假设包括所选取行业指数的变动能在重大方面基本反映停牌股票公允价值的变动,停牌股票的发行者在停牌期间的各项变化未对停牌股票公允价值产生重大影响等。
(b) 对于在锁定期内的非公开发行股票,根据中国证监会基金部通知[2006]37号《关于进一步加强基金投资非公开发行股票风险控制有关问题的通知》,若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本,按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值;若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本,按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
(c) 在银行间同业市场交易的债券品种,根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值,具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
无。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
无。
7.4.5.3 差错更正的说明
大成价值增长证券投资基金 2009 年年度报告
20
无。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下:
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。
(2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入,由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税,暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入,由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额,依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税,暂不征收企业所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。
(5) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位:人民币元
项目
本期末
2009年12月31日
上年度末
2008年12月31日
活期存款
108,073,757.17
590,320,131.17
定期存款
-
-
其他存款
-
-
合计
108,073,757.17
590,320,131.17
7.4.7.2 交易性金融资产
单位:人民币元
项目
本期末
2009年12月31日
成本
公允价值
公允价值变动
股票
8,363,931,178.43
10,311,395,842.25
1,947,464,663.82
债券
交易所市场
919,061,715.50
921,574,874.60
2,513,159.10
银行间市场
1,685,276,633.27
1,724,825,000.00
39,548,366.73
合计
2,604,338,348.77
2,646,399,874.60
42,061,525.83
资产支持证券
-
-
-
基金
-
-
-
其他
-
-
-
合计
10,968,269,527.20
12,957,795,716.85
1,989,526,189.65
项目
上年度末
2008年12月31日
成本
公允价值
公允价值变动
股票
8,762,447,135.84
5,767,280,493.79
-2,995,166,642.05
债券
交易所市场
129,472,619.47
133,936,015.80
4,463,396.33
大成价值增长证券投资基金 2009 年年度报告
21
银行间市场
1,921,371,941.45
2,084,193,000.00
162,821,058.55
合计
2,050,844,560.92
2,218,129,015.80
167,284,454.88
资产支持证券
-
-
-
基金
-
-
-
其他
-
-
-
合计
10,813,291,696.76
7,985,409,509.59
-2,827,882,187.17
注:债券投资中银行间同业市场交易债券均按现金流量折现法估值,具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。采用该估值技术的银行间同业市场交易债券于本年度利润表中确认的公允价值变动损失为123,272,691.82元(2008年度:公允价值变动收益164,471,972.08元)。
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
无余额。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
无余额。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
无余额。
7.4.7.5 应收利息
单位:人民币元
项目
本期末
2009年12月31日
上年度末
2008年12月31日
应收活期存款利息
271,584.49
109,413.43
应收定期存款利息
-
-
应收其他存款利息
-
-
应收结算备付金利息
13,301.30
5,750.90
应收债券利息
47,631,595.43
63,800,233.60
应收买入返售证券利息
-
-
应收申购款利息
-
-
其他
56.00
72.00
合计
47,916,537.22
63,915,469.93
7.4.7.6 其他资产
无余额。
7.4.7.7 应付交易费用
单位:人民币元
项目
本期末
2009年12月31日
上年度末
2008年12月31日
交易所市场应付交易费用
12,609,942.34
5,914,829.10
银行间市场应付交易费用
7,238.30
2,550.00
合计
12,617,180.64
5,917,379.10
7.4.7.8 其他负债
单位:人民币元
项目
本期末
2009年12月31日
上年度末
2008年12月31日
大成价值增长证券投资基金 2009 年年度报告
22
应付券商交易单元保证金
750,000.00
750,000.00
应付赎回费
43,437.85
3,017.72
预提费用
150,000.00
150,000.00
合计
943,437.85
903,017.72
7.4.7.9. 实收基金
金额单位:人民币元
项目
本期
2009年1月1日至2009年12月31日
基金份额(份)
账面金额
上年度末
17,241,992,517.13
17,241,992,517.13
本期申购
1,156,181,990.55
1,156,181,990.55
本期赎回(以“-”号填列)
-2,786,953,650.56
-2,786,953,650.56
本期末
15,611,220,857.12
15,611,220,857.12
注:申购含转换入份额;赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位:人民币元
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末
-4,518,221,405.98
-4,059,756,019.07
-8,577,977,425.05
本期利润
929,519,609.46
4,817,408,376.82
5,746,927,986.28
本期基金份额交易产生
的变动数
435,309,279.98
-39,094,685.78
396,214,594.20
其中:基金申购款
-313,894,401.08
23,246,323.46
-290,648,077.62
基金赎回款
749,203,681.06
-62,341,009.24
686,862,671.82
本期已分配利润
-
-
-
本期末
-3,153,392,516.54
718,557,671.97
-2,434,834,844.57
7.4.7.11 存款利息收入
单位:人民币元
项目
本期
2009年1月1日至
2009年12月31日
上年度可比期间
2008年1月1日至
2008年12月31日
活期存款利息收入
2,647,779.44
5,777,230.16
定期存款利息收入
-
-
其他存款利息收入
-
-
结算备付金利息收入
291,871.32
248,635.18
其他
10,046.88
6,803.49
合计
2,949,697.64
6,032,668.83
7.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位:人民币元
项目
本期
2009年1月1日至
2009年12月31日
上年度可比期间
2008年1月1日至
2008年12月31日
卖出股票成交总额
28,559,305,272.53
11,175,900,741.29
减:卖出股票成本总额
27,536,815,126.56
16,140,275,969.70
大成价值增长证券投资基金 2009 年年度报告
23
买卖股票差价收入
1,022,490,145.97
-4,964,375,228.41
7.4.7.13 债券投资收益
单位:人民币元
项目
本期
2009年1月1日至
2009年12月31日
上年度可比期间
2008年1月1日至
2008年12月31日
卖出债券及债券到期兑付成交金额
3,612,546,904.64
5,183,412,252.04
减:卖出债券及债券到期兑付成本总额
3,467,921,427.05
5,053,917,783.03
减:应收利息总额
112,930,056.10
112,772,244.69
债券投资收益
31,695,421.49
16,722,224.32
7.4.7.14 衍生工具收益
7.4.7.14.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
单位:人民币元
项目
本期
2009年1月1日至
2009年12月31日
上年度可比期间
2008年1月1日至
2008年12月31日
卖出权证成交金额
-
382,259,017.44
减:卖出权证成本总额
-
455,121,650.08
买卖权证差价收入
-
-72,862,632.64
7.4.7.15 股利收益
单位:人民币元
项目
本期
2009年1月1日至
2009年12月31日
上年度可比期间
2008年1月1日至
2008年12月31日
股票投资产生的股利收益
76,403,036.20
72,383,716.29
基金投资产生的股利收益
-
-
合计
76,403,036.20
72,383,716.29
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位:人民币元
项目名称
本期
2009年1月1日至
2009年12月31日
上年度可比期间
2008年1月1日至
2008年12月31日
1. 交易性金融资产
4,817,408,376.82
-3,740,750,025.96
——股票投资
4,942,631,305.87
-3,912,826,724.91
——债券投资
-125,222,929.05
172,076,698.95
——资产支持证券投资
-
-
——基金投资
-
-
2. 衍生工具
-67,090,969.85
——权证投资
-
-67,090,969.85
3. 其他
-
-
合计
4,817,408,376.82
-3,807,840,995.81
大成价值增长证券投资基金 2009 年年度报告
24
7.4.7.17 其他收入
单位:人民币元
项目
本期
2009年1月1日至
2009年12月31日
上年度可比期间
2008年1月1日至
2008年12月31日
基金赎回费收入
1,245,567.27
1,650,799.84
基金转出费收入
67,179.98
25,598.48
印花税手续费返还
801.69
49,304.68
合计
1,313,548.94
1,725,703.00
注:
1. 本基金的赎回费率按持有期间递减,赎回费总额的25%归入基金资产。
2.本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成,其中转出基金的赎回费的25%归入转出基金的基金资产。
7.4.7.18 交易费用
单位:人民币元
项目
本期
2009年1月1日至
2009年12月31日
上年度可比期间
2008年1月1日至
2008年12月31日
交易所市场交易费用
85,217,872.10
63,208,339.56
银行间市场交易费用
15,702.50
16,875.00
合计
85,233,574.60
63,225,214.56
7.4.7.19 其他费用
单位:人民币元
项目
本期
2009年1月1日至
2009年12月31日
上年度可比期间
2008年1月1日至
2008年12月31日
审计费用
150,000.00
150,000.00
信息披露费
300,000.00
300,000.00
银行划款手续费
62,330.22
75,270.00
债券托管账户维护费
18,000.00
18,000.00
其他
200.00
300.00
合计
530,530.22
543,570.00
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
无。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
无。
7.4.9 关联方关系
关联方名称
与本基金的关系
大成基金管理有限公司(“大成基金”)
基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司
(“中国农业银行”)
基金托管人、基金代销机构
光大证券股份有限公司(“光大证券”)
基金管理人的股东、基金代销机构
大成价值增长证券投资基金 2009 年年度报告
25
中国银河投资管理有限公司
基金管理人的股东
广东证券股份有限公司(“广东证券”)
基金管理人的股东
中泰信托投资有限责任公司
基金管理人的股东
注:
1. 中国证监会于2005年11月6日作出对广东证券取消业务许可并责令关闭的行政处罚。
2. 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位:人民币元
关联方名称
本期
2009年1月1日至
2009年12月31日
上年度可比期间
2008年1月1日至
2008年12月31日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
光大证券
12,749,606,091.18
23.04%
8,386,742,406.23
33.64%
7.4.10.1.2 权证交易
金额单位:人民币元
关联方名称
本期
2009年1月1日至
2009年12月31日
上年度可比期间
2008年1月1日至
2008年12月31日
成交金额
占当期权证
成交总额的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的比例
光大证券
-
-
19,463,547.38
8.50%
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位:人民币元
关联方名称
本期
2009年1月1日至2009年12月31日
当期
佣金
占当期佣金总量的比例
期末应付佣金
余额
占期末应付佣金
总额的比例
光大证券
10,837,112.43
23.40%
2,388,241.16
18.94%
关联方名称
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12月31日
当期
佣金
占当期佣金总量的比例
期末应付佣金
余额
占期末应付佣金
总额的比例
光大证券
7,128,703.74
34.15%
1,326,421.00
22.43%
注:
1. 上述佣金按市场佣金率计算,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。权证交易不计佣金。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。
7.4.10.2 关联方报酬
大成价值增长证券投资基金 2009 年年度报告
26
7.4.10.2.1 基金管理费
单位:人民币元
项目
本期
2009年1月1日至
2009年12月31日
上年度可比期间
2008年1月1日至
2008年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费
176,337,851.44
184,156,661.11
其中:支付给销售机构的客户维护费
27,635,908.78
27,679,740.46
注:
支付基金管理人大成基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:
日管理人报酬=前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位:人民币元
项目
本期
2009年1月1日至
2009年12月31日
上年度可比期间
2008年1月1日至
2008年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费
29,389,641.91
30,692,776.82
注:
支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:
日托管费=前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位:人民币元
本期
2009年1月1日至2009年12月31日
银行间市场交易的各关联方名称
债券交易金额
基金逆回购
基金正回购
基金买入
基金卖出
交易金额
利息收入
交易金额
利息支出
中国农业银行
-
59,298,159.45
-
-
595,000,000.00
252,133.60
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12月31日
银行间市场交易的各关联方名称
债券交易金额
基金逆回购
基金正回购
基金买入
基金卖出
交易金额
利息收入
交易金额
利息支出
中国农业银行
-
-
-
-
-
-
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位:人民币元
关联方
名称
本期
2009年1月1日至
上年度可比期间
2008年1月1日至
大成价值增长证券投资基金 2009 年年度报告
27
2009年12月31日
2008年12月31日
期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入
中国农业银行
108,073,757.17
2,647,779.44
590,320,131.17
5,777,230.16
注:本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管,按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.11 利润分配情况
无。
7.4.12 期末(2009年12月31日)本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位:人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别:股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估值单价
数量
(单位:股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
600703
三安光电
09/09/30
10/09/29
非公开发行
26.00
32.88
2,000,000
52,000,000.00
65,760,000.00
002024
苏宁电器
09/12/30
10/12/31
非公开发行
17.20
17.23
3,000,000
51,600,000.00
51,690,000.00
601299
中国北车
09/12/23
10/03/29
新股网下申购
5.56
6.13
4,505,962
25,053,148.72
27,621,547.06
300002
神州泰岳
09/09/29
10/02/01
新股网下申购
58.00
105.20
71,753
4,161,674.00
7,548,415.60
300028
金亚科技
09/10/19
10/02/01
新股网下申购
11.30
31.06
181,564
2,051,673.20
5,639,377.84
002328
新朋股份
09/12/22
10/03/30
新股网下申购
19.38
26.55
182,038
3,527,896.44
4,833,108.90
002304
洋河股份
09/10/29
10/02/08
新股网下申购
60.00
113.99
33,407
2,004,420.00
3,808,063.93
300003
乐普医疗
09/09/29
10/02/01
新股网下申购
29.00
51.20
70,615
2,047,835.00
3,615,488.00
300032
金龙机电
09/12/18
10/03/25
新股网下申购
19.00
29.80
104,437
1,984,303.00
3,112,222.60
300027
华谊兄弟
09/10/19
10/02/01
新股网下申购
28.58
55.43
55,467
1,585,246.86
3,074,535.81
002309
中利科技
09/11/18
10/03/01
新股网下申购
46.00
61.21
45,366
2,086,836.00
2,776,852.86
300026
红日药业
09/10/19
10/02/01
新股网下申购
60.00
91.20
30,148
1,808,880.00
2,749,497.60
601888
中国国旅
09/09/25
10/01/15
新股网下申购
11.78
20.94
131,060
1,543,886.80
2,744,396.40
300037
新宙邦
09/12/28
10/04/08
新股网下申购
28.99
28.99
85,488
2,478,297.12
2,478,297.12
300038
梅泰诺
09/12/28
10/04/08
新股网下申购
26.00
26.00
93,752
2,437,552.00
2,437,552.00
300034
钢研高纳
09/12/18
10/03/25
新股网下申购
19.53
34.53
67,656
1,321,321.68
2,336,161.68
300011
鼎汉技术
09/10/15
10/02/01
新股网下申购
37.00
70.00
31,325
1,159,025.00
2,192,750.00
300023
宝德股份
09/10/19
10/02/01
新股网下申购
19.60
38.68
55,555
1,088,878.00
2,148,867.40
300018
中元华电
09/10/15
10/02/01
新股网下申购
32.18
48.57
44,226
1,423,192.68
2,148,056.82
300040
九洲电气
09/12/28
10/04/08
新股网下申购
33.00
33.00
62,578
2,065,074.00
2,065,074.00
300031
宝通带业
09/12/18
10/03/25
新股网下申购
38.00
56.43
36,316
1,380,008.00
2,049,311.88
300041
回天胶业
09/12/28
10/04/08
新股网下申购
36.40
36.40
54,631
1,988,568.40
1,988,568.40
601139
深圳燃气
09/12/15
10/03/25
新股网下申购
6.95
16.78
113,609
789,582.55
1,906,359.02
300015
爱尔眼科
09/10/15
10/02/01
新股网下申购
28.00
48.80
38,568
1,079,904.00
1,882,118.40
300024
机器人
09/10/19
10/02/01
新股网下申购
39.80
72.28
26,015
1,035,397.00
1,880,364.20
300019
硅宝科技
09/10/15
10/02/01
新股网下申购
23.00
43.74
41,754
960,342.00
1,826,319.96
大成价值增长证券投资基金 2009 年年度报告
28
300042
朗科科技
09/12/28
10/04/08
新股网下申购
39.00
39.00
46,705
1,821,495.00
1,821,495.00
002308
威创股份
09/11/18
10/03/01
新股网下申购
23.80
31.83
56,492
1,344,509.60
1,798,140.36
300035
中科电气
09/12/18
10/03/25
新股网下申购
36.00
48.42
35,685
1,284,660.00
1,727,867.70
300012
华测检测
09/10/15
10/02/01
新股网下申购
25.78
43.14
39,828
1,026,765.84
1,718,179.92
300017
网宿科技
09/10/15
10/02/01
新股网下申购
24.00
42.71
37,544
901,056.00
1,603,504.24
002306
湘鄂情
09/11/05
10/02/11
新股网下申购
18.90
33.36
46,639
881,477.10
1,555,877.04
002310
东方园林
09/11/20
10/03/01
新股网下申购
58.60
110.88
13,914
815,360.40
1,542,784.32
002324
普利特
09/12/11
10/03/18
新股网下申购
22.50
34.62
42,716
961,110.00
1,478,827.92
002315
焦点科技
09/12/01
10/03/09
新股网下申购
42.00
69.18
21,354
896,868.00
1,477,269.72
300025
华星创业
09/10/19
10/02/01
新股网下申购
19.66
46.07
29,411
578,220.26
1,354,964.77
002325
洪涛股份
09/12/15
10/03/22
新股网下申购
27.00
33.18
40,472
1,092,744.00
1,342,860.96
300014
亿纬锂能
09/10/15
10/02/01
新股网下申购
18.00
39.55
32,686
588,348.00
1,292,731.30
300005
探路者
09/09/29
10/02/01
新股网下申购
19.80
43.17
29,177
577,704.60
1,259,571.09
300013
新宁物流
09/10/15
10/02/01
新股网下申购
15.60
32.75
37,656
587,433.60
1,233,234.00
002326
永太科技
09/12/15
10/03/22
新股网下申购
20.00
31.27
37,849
756,980.00
1,183,538.23
002305
南国置业
09/10/29
10/02/08
新股网下申购
12.30
19.57
59,221
728,418.30
1,158,954.97
002327
富安娜
09/12/22
10/03/30
新股网下申购
30.00
39.66
27,665
829,950.00
1,097,193.90
300036
超图软件
09/12/18
10/03/25
新股网下申购
19.60
38.31
24,330
476,868.00
932,082.30
002322
理工监测
09/12/11
10/03/18
新股网下申购
40.00
61.88
14,995
599,800.00
927,890.60
002312
三泰电子
09/11/26
10/03/03
新股网下申购
28.60
47.01
19,736
564,449.60
927,789.36
300030
阳普医疗
09/12/18
10/03/25
新股网下申购
25.00
35.10
25,052
626,300.00
879,325.20
002313
日海通讯
09/11/26
10/03/03
新股网下申购
24.80
40.82
17,281
428,568.80
705,410.42
注:基金可使用以基金名义开设的股票账户,选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股,根据基金与上市公司所签订申购协议的规定,在新股上市后的约定期限内不能自由转让;基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股,从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位:人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原因
期末估值单价
复牌
日期
复牌开盘单价
数量(股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
600739
辽宁成大
09/12/28
联营公司重组
38.09
10/01/11
41.90
5,427,495
108,735,973.04
206,733,284.55
000623
吉林敖东
09/12/28
联营公司重组
49.19
10/01/11
54.11
3,734,622
99,665,853.49
183,706,056.18
600866
星湖科技
09/12/28
联营公司重组
12.84
10/01/11
13.99
1,000,000
8,366,724.08
12,840,000.00
注:本基金截至2009年12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票,该类股票将在所公布事项的重大影响消除后,经交易所批准复牌。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
于本报告期末,本基金无银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
于本报告期末,本基金无交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
大成价值增长证券投资基金 2009 年年度报告
29
本基金是一只偏股型的证券投资基金,属于高风险品种。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及权证投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将相对风险控制在限定的范围之内,使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“相对收益高、风险适中”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设,建立了以由最高监控(董事会合规审计和风险控制委员会、公司投资风险控制委员会)、日常监察(督察长和监察稽核部)、部门互控、岗位自控构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立合规审计和风险控制委员会,负责制定风险管理的宏观政策,审议通过风险控制的总体措施等;在管理层层面设立投资风险控制委员会,讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施;在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部负责,协调并与各部门合作完成日常运作风险管理以及进行运作风险分析。监察稽核部由督察长分管。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型,日常的量化报告,确定风险损失的限度和相应置信程度,及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国农业银行,与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算,违约风险可能性很小;在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。于2009年12月31日,本基金未持有信用类债券(2008年12月31日:持有的信用类债券占基金资产净值的比例为0.03%)。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险,本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求,对流动性指标进行持续的监测和分析,包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%,且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,因此除附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外,其余金融资产均能以合理价格适时变现。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债
大成价值增长证券投资基金 2009 年年度报告
30
券投资的公允价值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息,可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位:人民币元
本期末
2009年12月31日
1年以内
1年至5年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款
108,073,757.17
-
-
-
108,073,757.17
结算备付金
38,003,476.65
-
-
-
38,003,476.65
存出保证金
160,000.00
-
-
5,473,507.47
5,633,507.47
交易性金融资产
925,729,064.00
1,328,864,810.60
391,806,000.00
10,311,395,842.25
12,957,795,716.85
应收证券清算款
-
-
-
139,335,878.30
139,335,878.30
应收利息
-
-
-
47,916,537.22
47,916,537.22
应收申购款
1,189.61
-
-
1,753,027.65
1,754,217.26
资产总计
1,071,967,487.43
1,328,864,810.60
391,806,000.00
10,505,874,792.89
13,298,513,090.92
负债
应付证券清算款
-
-
-
66,679,840.11
66,679,840.11
应付赎回款
-
-
-
22,506,503.68
22,506,503.68
应付管理人报酬
-
-
-
16,584,168.06
16,584,168.06
应付托管费
-
-
-
2,764,028.03
2,764,028.03
应付交易费用
-
-
-
12,617,180.64
12,617,180.64
应交税费
-
-
-
31,920.00
31,920.00
其他负债
-
-
-
943,437.85
943,437.85
负债总计
-
-
-
122,127,078.37
122,127,078.37
利率敏感度缺口
1,071,967,487.43
1,328,864,810.60
391,806,000.00
10,383,747,714.52
13,176,386,012.55
上年度末
2008年12月31日
1年以内
1年至5年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款
590,320,131.17
-
-
-
590,320,131.17
结算备付金
12,779,851.19
-
-
-
12,779,851.19
存出保证金
160,000.00
-
-
1,978,242.94
2,138,242.94
交易性金融资产
234,333,038.24
1,276,603,977.56
707,192,000.00
5,767,280,493.79
7,985,409,509.59
大成价值增长证券投资基金 2009 年年度报告
31
应收证券清算款
-
-
-
30,668,090.60
30,668,090.60
应收利息
-
-
-
63,915,469.93
63,915,469.93
应收申购款
-
-
416,247.63
416,247.63
资产总计
837,593,020.60
1,276,603,977.56
707,192,000.00
5,864,258,544.89
8,685,647,543.05
负债
应付赎回款
-
-
-
1,475,423.87
1,475,423.87
应付管理人报酬
-
-
-
11,404,037.38
11,404,037.38
应付托管费
-
-
-
1,900,672.90
1,900,672.90
应付交易费用
-
-
-
5,917,379.10
5,917,379.10
应交税费
-
-
-
31,920.00
31,920.00
其他负债
-
-
-
903,017.72
903,017.72
负债总计
-
-
-
21,632,450.97
21,632,450.97
利率敏感度缺口
837,593,020.60
1,276,603,977.56
707,192,000.00
5,842,626,093.92
8,664,015,092.08
注:表中所示为本基金资产及负债的公允价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额(单位:人民币万元)
本期末
2009年12月31日
上年度末
2008年12月31日
1. 市场利率下降25个基点
增加约1,265
增加约1,681
2. 市场利率上升25个基点
下降约1,252
下降约1,657
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中,采用“自上而下”的策略,通过对宏观经济情况及政策的分析,结合证券市场运行情况,做出资产配置及组合构建的决定;通过对单个证券的定性分析及定量分析,选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化,对投资策略、资产配置、投资组合进行修正,来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于股票、债券的比例不低于基金资产总值的80%;投资于国债的比例不低于基金资产净值的20%。此外,本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控,定期运用多种定量方法对基金进行风险度量,包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险,及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
大成价值增长证券投资基金 2009 年年度报告
32
金额单位:人民币元
项目
本期末
2009年12月31日
上年度末
2008年12月31日
公允价值
占基金资产净值比例(%)
公允价值
占基金资产净值比例(%)
交易性金融资产-股票投资
10,311,395,842.25
78.26
5,767,280,493.79
66.57
衍生金融资产-权证投资
-
-
-
-
其他
-
-
-
-
合计
10,311,395,842.25
78.26
5,767,280,493.79
66.57
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
除业绩比较基准(附注7.4.1)以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额(单位:人民币万元)
本期末
2009年12月31日
上年度末
2008年12月31日
1. 业绩比较基准(附注7.4.1)上升5%
增加约64,804
增加约36,627
2. 业绩比较基准(附注7.4.1)下降5%
下降约64,804
下降约36,627
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
10,311,395,842.25
77.54
其中:股票
10,311,395,842.25
77.54
2
固定收益投资
2,646,399,874.60
19.90
其中:债券
2,646,399,874.60
19.90
资产支持证券
-
0.00
3
金融衍生品投资
-
0.00
4
买入返售金融资产
-
0.00
其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
0.00
5
银行存款和结算备付金合计
146,077,233.82
1.10
6
其他资产
194,640,140.25
1.46
7
合计
13,298,513,090.92
100.00
大成价值增长证券投资基金 2009 年年度报告
33
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位:人民币元
代码
行业类别
公允价值
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
11,281,848.60
0.09
B
采掘业
913,283,531.46
6.93
C
制造业
5,191,085,370.61
39.40
C0
食品、饮料
1,234,764,146.00
9.37
C1
纺织、服装、皮毛
2,356,764.99
0.02
C2
木材、家具
-
0.00
C3
造纸、印刷
41,129,602.41
0.31
C4
石油、化学、塑胶、塑料
619,999,563.38
4.71
C5
电子
230,134,229.91
1.75
C6
金属、非金属
239,970,740.04
1.82
C7
机械、设备、仪表
1,687,314,428.07
12.81
C8
医药、生物制品
1,073,289,843.81
8.15
C99
其他制造业
62,126,052.00
0.47
D
电力、煤气及水的生产和供应业
1,906,359.02
0.01
E
建筑业
117,151,165.44
0.89
F
交通运输、仓储业
1,233,234.00
0.01
G
信息技术业
704,734,192.02
5.35
H
批发和零售贸易
851,117,389.43
6.46
I
金融、保险业
2,089,595,496.83
15.86
J
房地产业
220,644,074.27
1.67
K
社会服务业
7,900,571.76
0.06
L
传播与文化产业
156,565,921.61
1.19
M
综合类
44,896,687.20
0.34
合计
10,311,395,842.25
78.26
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位:人民币元
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
公允价值
占基金资产净值比例(%)
1
000568
泸州老窖
19,576,040
764,248,601.60
5.80
2
601318
中国平安
12,000,000
661,080,000.00
5.02
3
601166
兴业银行
14,906,200
600,868,922.00
4.56
4
000338
潍柴动力
8,376,302
540,103,952.96
4.10
5
002024
苏宁电器
25,005,697
508,968,383.66
3.86
大成价值增长证券投资基金 2009 年年度报告
34
6
000423
东阿阿胶
12,720,696
332,646,200.40
2.52
7
601169
北京银行
14,966,000
289,442,440.00
2.20
8
601699
潞安环能
5,000,000
258,900,000.00
1.96
9
600521
华海药业
9,931,084
258,208,184.00
1.96
10
000001
深发展A
10,000,000
243,700,000.00
1.85
11
600031
三一重工
6,396,652
235,460,760.12
1.79
12
000063
中兴通讯
5,190,000
232,875,300.00
1.77
13
600019
宝钢股份
24,099,531
232,801,469.46
1.77
14
000983
西山煤电
5,570,773
222,218,134.97
1.69
15
600331
宏达股份
12,000,000
216,960,000.00
1.65
16
000527
美的电器
9,086,736
210,812,275.20
1.60
17
600739
辽宁成大
5,427,495
206,733,284.55
1.57
18
000623
吉林敖东
3,734,622
183,706,056.18
1.39
19
000651
格力电器
5,983,141
173,152,100.54
1.31
20
000021
长城开发
13,049,683
168,210,413.87
1.28
21
600887
*ST伊利
6,139,522
162,574,542.56
1.23
22
000728
国元证券
7,202,593
153,487,256.83
1.16
23
000422
湖北宜化
6,867,981
146,631,394.35
1.11
24
600271
航天信息
6,807,831
138,062,812.68
1.05
25
600880
博瑞传播
5,052,814
136,072,281.02
1.03
26
000829
天音控股
10,113,198
135,415,721.22
1.03
27
600143
金发科技
12,452,536
131,623,305.52
1.00
28
600584
长电科技
14,999,953
131,249,588.75
1.00
29
000937
冀中能源
3,000,000
124,800,000.00
0.95
30
600690
青岛海尔
5,000,000
123,950,000.00
0.94
31
600718
东软集团
5,315,202
120,176,717.22
0.91
32
000758
中色股份
7,367,216
114,265,520.16
0.87
33
600312
平高电气
6,243,774
96,216,557.34
0.73
34
601666
平煤股份
3,000,000
96,000,000.00
0.73
35
600348
国阳新能
1,915,717
92,663,231.29
0.70
36
600195
中牧股份
4,512,380
91,465,942.60
0.69
37
600737
中粮屯河
5,000,000
83,750,000.00
0.64
38
002142
宁波银行
4,668,200
81,646,818.00
0.62
39
600823
世茂股份
4,799,281
79,956,021.46
0.61
40
600196
复星医药
4,021,386
78,698,524.02
0.60
41
000800
一汽轿车
3,000,000
78,060,000.00
0.59
42
600325
华发股份
3,999,916
74,958,425.84
0.57
43
600583
海油工程
6,000,000
68,400,000.00
0.52
44
600779
水井坊
2,925,471
67,022,540.61
0.51
45
600703
三安光电
2,000,000
65,760,000.00
0.50
46
600256
广汇股份
2,819,680
64,570,672.00
0.49
大成价值增长证券投资基金 2009 年年度报告
35
47
600208
新湖中宝
6,256,400
62,126,052.00
0.47
48
000876
新 希 望
4,491,615
61,894,454.70
0.47
49
000100
TCL 集团
12,000,000
61,560,000.00
0.47
50
600036
招商银行
3,289,200
59,370,060.00
0.45
51
600104
上海汽车
1,999,900
52,257,387.00
0.40
52
601168
西部矿业
3,421,916
50,302,165.20
0.38
53
600488
天药股份
5,190,851
49,157,358.97
0.37
54
600309
烟台万华
2,000,000
48,020,000.00
0.36
55
600267
海正药业
1,900,000
45,847,000.00
0.35
56
600079
人福科技
3,170,670
44,896,687.20
0.34
57
000718
苏宁环球
2,999,971
41,129,602.41
0.31
58
600380
健康元
3,360,920
39,255,545.60
0.30
59
600201
金宇集团
3,795,423
36,967,420.02
0.28
60
600089
特变电工
1,499,915
35,697,977.00
0.27
61
600879
航天电子
3,048,887
35,306,111.46
0.27
62
600993
马应龙
866,303
33,214,057.02
0.25
63
600563
法拉电子
1,999,981
32,919,687.26
0.25
64
001696
宗申动力
1,707,670
31,916,352.30
0.24
65
601299
中国北车
4,505,962
27,621,547.06
0.21
66
600418
江淮汽车
2,391,463
25,469,080.95
0.19
67
600406
国电南瑞
410,350
20,090,736.00
0.15
68
600037
歌华有线
1,227,562
17,419,104.78
0.13
69
600866
星湖科技
1,000,000
12,840,000.00
0.10
70
000972
新 中 基
1,102,820
11,281,848.60
0.09
71
300002
神州泰岳
71,753
7,548,415.60
0.06
72
300028
金亚科技
181,564
5,639,377.84
0.04
73
002328
新朋股份
182,038
4,833,108.90
0.04
74
002304
洋河股份
33,407
3,808,063.93
0.03
75
300003
乐普医疗
70,615
3,615,488.00
0.03
76
300032
金龙机电
104,437
3,112,222.60
0.02
77
300027
华谊兄弟
55,467
3,074,535.81
0.02
78
002309
中利科技
45,366
2,776,852.86
0.02
79
300026
红日药业
30,148
2,749,497.60
0.02
80
601888
中国国旅
131,060
2,744,396.40
0.02
81
300037
新宙邦
85,488
2,478,297.12
0.02
82
300038
梅泰诺
93,752
2,437,552.00
0.02
83
300034
钢研高纳
67,656
2,336,161.68
0.02
84
300011
鼎汉技术
31,325
2,192,750.00
0.02
83
300023
宝德股份
55,555
2,148,867.40
0.02
86
300018
中元华电
44,226
2,148,056.82
0.02
87
300040
九洲电气
62,578
2,065,074.00
0.02
大成价值增长证券投资基金 2009 年年度报告
36
88
300031
宝通带业
36,316
2,049,311.88
0.02
89
300041
回天胶业
54,631
1,988,568.40
0.02
90
601139
深圳燃气
113,609
1,906,359.02
0.01
91
300015
爱尔眼科
38,568
1,882,118.40
0.01
92
300024
机器人
26,015
1,880,364.20
0.01
93
300019
硅宝科技
41,754
1,826,319.96
0.01
94
300042
朗科科技
46,705
1,821,495.00
0.01
95
002308
威创股份
56,492
1,798,140.36
0.01
96
300035
中科电气
35,685
1,727,867.70
0.01
97
300012
华测检测
39,828
1,718,179.92
0.01
98
300017
网宿科技
37,544
1,603,504.24
0.01
99
002306
湘鄂情
46,639
1,555,877.04
0.01
100
002310
东方园林
13,914
1,542,784.32
0.01
101
002324
普利特
42,716
1,478,827.92
0.01
102
002315
焦点科技
21,354
1,477,269.72
0.01
103
300025
华星创业
29,411
1,354,964.77
0.01
104
002325
洪涛股份
40,472
1,342,860.96
0.01
105
300014
亿纬锂能
32,686
1,292,731.30
0.01
106
300005
探路者
29,177
1,259,571.09
0.01
107
300013
新宁物流
37,656
1,233,234.00
0.01
108
002326
永太科技
37,849
1,183,538.23
0.01
109
002305
南国置业
59,221
1,158,954.97
0.01
110
002327
富安娜
27,665
1,097,193.90
0.01
111
300036
超图软件
24,330
932,082.30
0.01
112
002322
理工监测
14,995
927,890.60
0.01
113
002312
三泰电子
19,736
927,789.36
0.01
114
300030
阳普医疗
25,052
879,325.20
0.01
115
002313
日海通讯
17,281
705,410.42
0.01
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位:人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例(%)
1
000568
泸州老窖
809,561,120.98
9.34
2
002024
苏宁电器
702,927,650.59
8.11
3
600028
中国石化
615,245,394.11
7.10
4
601169
北京银行
549,574,530.49
6.34
5
000792
盐湖钾肥
414,036,182.79
4.78
6
600837
海通证券
395,997,666.63
4.57
大成价值增长证券投资基金 2009 年年度报告
37
7
601919
中国远洋
388,608,427.73
4.49
8
600036
招商银行
379,039,750.52
4.37
9
600016
民生银行
369,738,496.05
4.27
10
601958
金钼股份
365,197,079.90
4.22
11
601601
中国太保
361,707,232.47
4.17
12
601166
兴业银行
336,767,031.30
3.89
13
600030
中信证券
331,592,277.51
3.83
14
601600
中国铝业
325,604,574.06
3.76
15
600331
宏达股份
323,618,548.55
3.74
16
600887
*ST伊利
313,606,921.52
3.62
17
000423
东阿阿胶
309,937,011.60
3.58
18
000527
美的电器
308,936,010.23
3.57
19
600348
国阳新能
308,238,053.08
3.56
20
601699
潞安环能
301,003,594.57
3.47
21
000858
五 粮 液
293,456,095.89
3.39
22
000983
西山煤电
286,112,853.65
3.30
23
601628
中国人寿
280,116,197.14
3.23
24
600019
宝钢股份
278,951,093.05
3.22
25
000825
太钢不锈
271,736,651.93
3.14
26
000031
中粮地产
254,422,975.78
2.94
27
000002
万 科A
249,927,893.19
2.88
28
600271
航天信息
245,816,294.02
2.84
29
600050
中国联通
244,412,986.35
2.82
30
600150
中国船舶
239,234,967.25
2.76
31
000063
中兴通讯
235,732,537.45
2.72
32
600737
中粮屯河
235,376,004.02
2.72
33
600550
天威保变
229,674,256.22
2.65
34
000338
潍柴动力
229,478,732.13
2.65
35
601666
平煤股份
228,311,915.66
2.64
36
601899
紫金矿业
225,228,428.32
2.60
37
600177
雅戈尔
224,355,815.99
2.59
38
600521
华海药业
215,402,908.20
2.49
39
600660
福耀玻璃
213,740,381.67
2.47
40
000758
中色股份
211,561,411.17
2.44
41
600096
云天化
211,418,990.96
2.44
42
600649
城投控股
211,208,519.16
2.44
43
000528
柳 工
210,996,114.44
2.44
44
002142
宁波银行
203,129,216.09
2.34
45
000839
中信国安
199,087,543.70
2.30
46
600005
武钢股份
197,970,409.35
2.28
47
000001
深发展A
194,946,642.51
2.25
大成价值增长证券投资基金 2009 年年度报告
38
48
002056
横店东磁
194,685,792.33
2.25
49
601009
南京银行
192,554,300.74
2.22
50
600690
青岛海尔
184,714,566.65
2.13
51
600000
浦发银行
184,708,356.36
2.13
52
600089
特变电工
184,079,934.19
2.12
53
000898
鞍钢股份
179,446,691.35
2.07
54
600875
东方电气
176,817,416.17
2.04
55
000917
电广传媒
175,441,434.06
2.02
注:本期累计买入金额指买入成交金额(成交单价乘以成交数量),不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位:人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比例(%)
1
600036
招商银行
756,062,220.74
8.73
2
600028
中国石化
604,638,222.63
6.98
3
000002
万 科A
598,361,292.55
6.91
4
000792
盐湖钾肥
496,621,275.69
5.73
5
600030
中信证券
489,831,217.10
5.65
6
000858
五 粮 液
475,041,673.84
5.48
7
002202
金风科技
447,644,188.76
5.17
8
002024
苏宁电器
439,063,495.52
5.07
9
600837
海通证券
432,320,572.25
4.99
10
601601
中国太保
427,036,196.75
4.93
11
601628
中国人寿
423,964,529.10
4.89
12
600000
浦发银行
423,271,050.54
4.89
13
600016
民生银行
393,508,286.65
4.54
14
601958
金钼股份
368,456,376.13
4.25
15
601169
北京银行
366,394,520.66
4.23
16
600660
福耀玻璃
329,782,048.02
3.81
17
000538
云南白药
328,604,391.94
3.79
18
600583
海油工程
325,451,446.29
3.76
19
601600
中国铝业
320,910,814.51
3.70
20
601919
中国远洋
312,277,801.73
3.60
21
000157
中联重科
310,547,794.04
3.58
22
000568
泸州老窖
309,973,578.71
3.58
23
600649
城投控股
300,346,096.85
3.47
24
000825
太钢不锈
294,390,729.72
3.40
25
000031
中粮地产
280,601,260.99
3.24
26
600383
金地集团
274,205,920.66
3.16
27
601166
兴业银行
272,894,829.02
3.15
28
600005
武钢股份
271,508,476.19
3.13
29
600348
国阳新能
263,285,722.67
3.04
大成价值增长证券投资基金 2009 年年度报告
39
30
600050
中国联通
262,476,939.47
3.03
31
601899
紫金矿业
262,117,229.47
3.03
32
600048
保利地产
256,276,600.07
2.96
33
600177
雅戈尔
253,847,778.81
2.93
34
000917
电广传媒
249,973,487.46
2.89
35
600096
云天化
243,125,522.68
2.81
36
600550
天威保变
238,055,474.50
2.75
37
600331
宏达股份
231,917,372.70
2.68
38
600150
中国船舶
228,507,733.25
2.64
39
000001
深发展A
221,719,434.36
2.56
40
002056
横店东磁
218,199,663.05
2.52
41
000898
鞍钢股份
216,384,210.68
2.50
42
000528
柳 工
215,987,699.12
2.49
43
000069
华侨城A
210,994,939.68
2.44
44
600690
青岛海尔
207,820,991.37
2.40
45
000839
中信国安
204,472,163.02
2.36
46
600089
特变电工
204,386,351.17
2.36
47
601009
南京银行
204,008,382.42
2.35
48
601168
西部矿业
201,271,378.09
2.32
49
600997
开滦股份
194,573,024.84
2.25
50
600875
东方电气
194,114,348.66
2.24
51
600519
贵州茅台
193,734,319.65
2.24
52
000063
中兴通讯
187,042,534.21
2.16
53
601666
平煤股份
181,749,396.01
2.10
54
600029
南方航空
180,889,548.20
2.09
55
600266
北京城建
176,057,810.11
2.03
56
000060
中金岭南
174,015,806.28
2.01
注:本期累计卖出金额指卖出成交金额(成交单价乘以成交数量),不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位:人民币元
买入股票成本(成交)总额
27,138,299,169.15
卖出股票收入(成交)总额
28,559,305,272.53
注:上述金额均指成交金额(成交单价乘以成交数量),不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位:人民元
序号
债券品种
公允价值
占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
921,574,874.60
6.99
2
央行票据
1,053,085,000.00
7.99
大成价值增长证券投资基金 2009 年年度报告
40
3
金融债券
671,740,000.00
5.10
其中:政策性金融债
671,740,000.00
5.10
4
企业债券
-
0.00
5
企业短期融资券
-
0.00
6
可转债
-
0.00
7
其他
-
0.00
8
合计
2,646,399,874.60
20.08
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位:人民币元
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值
占基金资产净值比例(%)
1
010203
02国债⑶
3,990,400
404,347,232.00
3.07
2
0901042
09央票42
3,600,000
353,736,000.00
2.68
3
010112
21国债⑿
2,464,900
252,775,495.00
1.92
4
080204
08国开04
2,200,000
231,726,000.00
1.76
5
010110
21国债⑽
2,104,840
215,304,083.60
1.63
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查的,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。
8.9.2基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位:人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
5,633,507.47
2
应收证券清算款
139,335,878.30
3
应收股利
-
4
应收利息
47,916,537.22
5
应收申购款
1,754,217.26
大成价值增长证券投资基金 2009 年年度报告
41
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
194,640,140.25
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位:人民币元
序号
股票代码
股票名称
流通受限部分的公允价值
占基金资产净值比例(%)
流通受限情况说明
1
002024
苏宁电器
51,690,000.00
0.39
非公开发行
8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位:份
持有人户数(户)
户均持有的基金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额比例
持有份额
占总份额比例
1,130,953
13,803.60
267,955,875.26
1.72%
15,343,264,981.86
98.28%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目
持有份额总数(份)
占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金
17,211.33
0.00011%
§10 开放式基金份额变动
单位:份
基金合同生效日(2002年11月11日)基金份额总额
2,604,752,899.89
本报告期期初基金份额总额
17,241,992,517.13
大成价值增长证券投资基金 2009 年年度报告
42
本报告期期间基金总申购份额
1,156,181,990.55
减:本报告期期间基金总赎回份额
2,786,953,650.56
本报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列)
-
本报告期期末基金份额总额
15,611,220,857.12
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金基金管理人大成基金管理有限公司法定代表人于本年完成工商行政变更登记手续,公司法定代表人变更为张树忠先生,张树忠先生的任职资格已获中国证券监督管理委员会核准(证监许可[2008]1287号)。上述变更已于2009年5月11日在中国证券报、上海证券报、证券时报及本公司网站刊登公告。
本基金托管人的专门基金托管部门在本报告期内无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内没有涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本基金投资策略在本报告期内没有重大改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘任的为本基金审计的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所,本年度支付的审计费用为15万元 。该事务所自基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期,本基金管理人、托管人及高级管理人员未受到监管部门稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
大成价值增长证券投资基金 2009 年年度报告
43
金额单位:
券商名称
交易单元数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
光大证券
1
12,749,606,091.18
23.04%
10,837,112.43
23.40%
海通证券
2
11,063,049,627.39
20.00%
9,277,882.60
20.03%
招商证券
1
8,994,407,331.30
16.26%
7,308,037.11
15.78%
安信证券
1
6,374,693,378.84
11.52%
5,418,457.08
11.70%
银河证券
1
4,033,804,022.45
7.29%
3,277,496.67
7.08%
上海证券
1
2,993,320,729.77
5.41%
2,544,302.04
5.49%
中金公司
1
2,801,746,292.79
5.06%
2,276,441.84
4.92%
世纪证券
1
-
0.00%
-
0.00%
联合证券
1
-
0.00%
-
0.00%
国泰君安
1
2,161,333,876.19
3.91%
1,837,127.96
3.97%
东北证券
1
2,096,678,336.96
3.79%
1,782,169.30
3.85%
中信建投
1
2,059,528,239.24
3.72%
1,750,592.22
3.78%
合计
13
55,328,167,926.11
100.00%
46,309,619.25
100.00%
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位:人民币元
券商名称
债券成交金额
(元)
占当期该类交易成交总金额比例
债券回购成交
金额 (元)
占当期该类交易成交总金额比例
海通证券
1,273,840,838.50
60.14%
650,000,000.00
15.27%
光大证券
384,836,896.70
18.17%
-
0.00%
国泰君安
112,950,095.20
5.33%
209,800,000.00
4.93%
上海证券
112,572,102.00
5.32%
2,222,000,000.00
52.21%
东北证券
93,791,302.80
4.43%
359,000,000.00
8.44%
中信建投
91,503,046.40
4.32%
40,000,000.00
0.94%
安信证券
45,822,796.50
2.16%
774,800,000.00
18.21%
招商证券
2,636,343.18
0.12%
-
0.00%
世纪证券
-
0.00%
-
0.00%
联合证券
-
0.00%
-
0.00%
中金公司
-
0.00%
-
0.00%
银河证券
-
0.00%
-
0.00%
合计
2,117,953,421.28
100.00%
4,255,600,000.00
100.00%
11.7.3本报告期内租用席位变更情况
本报告期内增加席位
本报告期内退租席位
上海证券
-
东北证券
注:根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》(证监基字<1998>29号)的有关规定,本公司制定了租用证券公司专用席位的选择标准和程序。
租用证券公司专用席位的选择标准主要包括:券商基本面评价(财务状况、经营状况)、券商研究机构评价(报告质量、及时性和数量)、券商每日信息评价(及时性和有效性)和券商协
大成价值增长证券投资基金 2009 年年度报告
44
作表现评价等四个方面。
租用证券公司专用席位的程序:首先根据租用证券公司专用席位的选择标准形成《券商服务评价表》,然后根据评分高低进行选择基金专用席位。
11.8 其他重大事件
11.8.1基金管理人重大事件
序号
公告事项
法定披露方式
法定披露日期
1
大成基金管理有限公司关于旗下基金投资非公开发行股票的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站
2009年1月5日
2
大成基金管理有限公司关于在深圳发展银行开通基金定期定额投资计划的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站
2009年1月12日
3
大成基金管理有限公司关于在上海浦东发展银行开展网上基金申购费率优惠活动的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站
2009年1月14日
4
大成基金管理有限公司旗下部分基金参与中国光大银行基金定投申购费率优惠活动的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站
2009年1月15日
5
大成基金管理有限公司关于增加浙商银行股份有限公司为基金代销机构并开通基金定投及转换业务的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站
2009年1月22日
6
大成基金管理有限公司关于增加中国银行为开放式基金代销机构并开通相关业务的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站
2009年1月22日
7
大成基金管理有限公司关于提请投资者及时更新已过期身份证件或者身份证明文件的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站
2009年2月4日
8
大成基金管理有限公司关于旗下基金基金托管人名称变更的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站
2009年3月5日
9
大成基金管理有限公司关于与民生银行合作开通开放式基金网上直销业务的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站
2009年3月23日
10
大成基金管理有限公司关于旗下基金参与中国建设银行电话银行基金申购费率优惠活动的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站
2009年4月9日
11
大成基金管理有限公司关于基金网上直销开通民生银行借记卡定投业务的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站
2009年4月23日
12
关于在招商银行股份有限公司开通部分基金定期定额投资计划”的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站
2009年5月4日
13
关于增加国金证券股份有限公司为基金代销机构的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站
2009年5月4日
14
关于在光大证券股份有限公司开通部分基金定期定额投资计划”的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站
2009年5月8日
大成价值增长证券投资基金 2009 年年度报告
45
15
大成基金管理有限公司关于变更法定代表人的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站
2009年5月11日
16
沈阳、武汉、福州、成都、西安分公司成立公告
中国证监会指定报刊及本公司网站
2009年5月12日
17
大成基金管理有限公司关于增加江海证券经纪有限责任公司为基金代销机构的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站
2009年6月1日
18
关于市场上出现冒用大成基金管理有限公司分支机构名义进行非法证券活动的特别提示
中国证监会指定报刊及本公司网站
2009年6月5日
19
关于增加东莞银行股份有限公司为基金代销机构的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站
2009年6月10日
20
关于增加爱建证券有限责任公司为基金代销机构的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站
2009年6月11日
21
关于增加中原证券股份有限公司为基金代销机构的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站
2009年6月23日
22
关于暂停网站和网上交易系统服务的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站
2009年6月25日
23
关于增加英大证券有限责任公司为基金代销机构的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站
2009年6月26日
24
关于增加北京银行股份有限公司为基金代销机构的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站
2009年7月1日
25
关于暂停呼叫中心服务的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站
2009年7月3日
26
大成基金管理有限公司北京理财中心成立公告
中国证监会指定报刊及本公司网站
2009年7月23日
27
关于增加华西证券有限责任公司为基金代销机构的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站
2009年7月31日
28
关于增加华宝证券经纪有限责任公司为基金代销机构的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站
2009年8月7日
30
关于与中国工商银行股份有限公司合作开通开放式基金网上直销业务的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站
2009年8月12日
31
关于增加青岛银行股份有限公司为基金代销机构的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站
2009年8月19日
32
关于增加天相投资顾问有限公司为基金代销机构的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站
2009年8月20日
33
关于基金网上直销开通建设银行借记卡定投业务的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站
2009年9月1日
34
关于旗下部分开放式基金参与中国农业银行网上银行申购费率优惠活动的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站
2009年9月1日
35
大成基金管理有限公司上海理财中心成立公告
中国证监会指定报刊及本公司网站
2009年9月2日
36
关于增加国联证券股份有限公司为基金
中国证监会指定报
2009年9月23日
大成价值增长证券投资基金 2009 年年度报告
46
代销机构的公告
刊及本公司网站
37
关于旗下部分证券投资基金可以投资于创业板上市证券的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站
2009年9月23日
38
关于旗下基金投资非公开发行股票的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站
2009年10月9日
39
关于增加信达证券股份有限公司为基金代销机构的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站
2009年10月20日
40
关于增加温州银行股份有限公司为基金代销机构的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站
2009年10月23日
41
关于增加广发华福证券有限责任公司为基金代销机构的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站
2009年11月3日
42
关于增加杭州银行股份有限公司为基金代销机构的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站
2009年11月3日
43
关于增加西南证券股份有限公司为基金代销机构的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站
2009年11月11日
44
关于北京分公司暨北京理财中心(朝阳门)办公地址变更的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站
2009年11月25日
45
关于增加江苏银行股份有限公司为基金代销机构的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站
2009年12月1日
46
关于增加旗下部分开放式基金参与广东发展银行网上银行申购费率优惠活动的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站
2009年12月17日
47
关于增加渤海银行股份有限公司为基金代销机构的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站
2009年12月17日
48
关于旗下基金投资非公开发行股票的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站
2009年12月31日
11.8.2基金托管人重大事件
序号
公告事项
法定披露方式
法定披露日期
1
刊登《中国农业银行股份有限公司成立公告》,披露经国务院批准,中国农业银行整体改制为中国农业银行股份有限公司。股份公司于2009年1月15日依法成立。
《中国证券报》《金融时报》、《上海证券报》、www.abchina.com
2009年1月16日
§12 备查文件目录
一、备查文件目录:
1、中国证监会批准设立大成价值增长证券投资基金的文件;
2、《大成价值增长证券投资基金基金合同》;
3、《大成价值增长证券投资基金托管协议》;
4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程;
大成价值增长证券投资基金 2009 年年度报告
47
5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。
二、存放地点:
本期报告存放在本基金管理人和托管人的办公住所。
三、查阅方式:
投资者可在营业时间免费查阅,或登录本基金管理人网站http://www.dcfund.com.cn进行查阅。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人大成基金管理有限公司。
客户服务中心电话:400-888-5558(免长途通话费用)
国际互联网址:http://www.dcfund.com.cn
大成基金管理有限公司
二○一○年三月二十七日
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