大成中证红利指数证券投资基金
2011 年年度报告
2011 年 12 月 31 日




基金管理人：大成基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2012 年 3 月 28 日
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012 年 3 月 23 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了无保留意
见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2011 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。




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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ...............................................................1
1.1 重要提示 .................................................................. 1
1.2 目录 ...................................................................... 2
§2 基金简介 .....................................................................4
2.1 基金基本情况 .............................................................. 4
2.2 基金产品说明 .............................................................. 4
2.3 基金管理人和基金托管人 .................................................... 4
2.4 信息披露方式 .............................................................. 5
2.5 其他相关资料 .............................................................. 5
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .....................................5
3.1 主要会计数据和财务指标 .................................................... 5
3.2 基金净值表现 .............................................................. 6
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................ 7
§4 管理人报告 ...................................................................7
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................. 7
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .............................. 8
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .................................... 8
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................ 9
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................ 9
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 .................................... 9
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................. 10
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................... 11
§5 托管人报告 .................................................................. 11
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ..................................... 11
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .... 11
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.............. 11
§6 审计报告 .................................................................... 11
§7 年度财务报表 ................................................................ 12
7.1 资产负债表 ............................................................... 12
7.2 利润表 ................................................................... 13
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................. 14
7.4 报表附注 ................................................................. 15
§8 投资组合报告 ................................................................ 32
8.1 期末基金资产组合情况 ..................................................... 32
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................. 32
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细................ 33
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................... 35
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................... 36
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细.............. 36
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细........ 37
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细.............. 37
8.9 投资组合报告附注 ......................................................... 37
§9 基金份额持有人信息 .......................................................... 37
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ....................................... 37
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ........................... 38
§10 开放式基金份额变动 ......................................................... 38
§11 重大事件揭示 ............................................................... 38
11.1 基金份额持有人大会决议 .................................................. 38
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动................... 38
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................ 38
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11.4 基金投资策略的改变 ...................................................... 38
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................ 38
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......................... 38
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...................................... 38
11.8 其他重大事件 ............................................................ 39
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................... 41
§13 备查文件目录 ............................................................... 41
13.1 备查文件目录 ............................................................ 41
13.2 存放地点 ................................................................ 41
13.3 查阅方式 ................................................................ 41




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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 大成中证红利指数证券投资基金
基金简称 大成中证红利指数
基金主代码 090010
交易代码 090010
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010 年 2 月 2 日
基金管理人 大成基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 321,466,601.85 份
基金合同存续期 不定期


2.2 基金产品说明


通过严格的投资程序约束和数量化风险管理手段，紧密跟踪标
的指数，追求指数投资偏离度和跟踪误差最小化，力争控制本
投资目标
基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对
值不超过 0.35%，年化跟踪误差不超过 4%。
本基金主要采取完全复制法，即按照标的指数的成份股组成及
其权重构建投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动
进行相应调整。当预期成份股发生调整和成份股发生配股、增
投资策略 发、分红等行为时，以及其他特殊情况（如成份股流动性不足）
对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时，基金管理人可
以使用其他适当的方法进行调整，以实现对跟踪误差的有效控
制。
业绩比较基准 中证红利指数×95%＋银行活期存款利率（税后）×5%
本基金属于股票基金，风险与收益水平高于混合基金、债券基
风险收益特征
金和货币市场基金。


2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 大成基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
姓名 杜鹏 尹东
信息披露负责
联系电话 0755-83183388 010-67595003
人
电子邮箱 dupeng@dcfund.com.cn yindong.zh@ccb.com
客户服务电话 4008885558 010-67595096
传真 0755-83199588 010-66275856
注册地址 深圳市福田区深南大道 北京市西城区金融大街 25 号
7088 号招商银行大厦 32 层
办公地址 深圳市福田区深南大道 北京市西城区闹市口大街 1 号
7088 号招商银行大厦 32 层 院 1 号楼
邮政编码 518040 100033
法定代表人 张树忠 王洪章



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2.4 信息披露方式


本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》、《上海证券报》、《中国证券报》
登载基金年度报告正文的管理人互联 http://www.dcfund.com.cn
网网址
深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 32 层大
成基金管理有限公司
基金年度报告备置地点
北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼中国建设银行
股份有限公司投资托管服务部


2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所有限公司 上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号
星展银行大厦 3 楼
注册登记机构 大成基金管理有限公司 深圳市福田区深南大道 7088 号招商
银行大厦 32 层


§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
2010 年 2 月 2 日(基金合同
3.1.1 期间数据和指标 2011 年 生效日)-2010 年 12 月 31
日
本期已实现收益 -12,814,681.04 40,369,839.22
本期利润 -69,474,481.81 31,127,820.25
加权平均基金份额本期利润 -0.1937 0.0231
本期加权平均净值利润率 -20.03% 2.40%
本期基金份额净值增长率 -22.05% 1.60%
3.1.2 期末数据和指标 2011 年末 2010 年末
期末可供分配利润 -66,971,021.62 7,879,807.88
期末可供分配基金份额利润 -0.2083 0.0165
期末基金资产净值 254,495,580.23 486,040,405.82
期末基金份额净值 0.792 1.016
3.1.3 累计期末指标 2011 年末 2010 年末
基金份额累计净值增长率 -20.80% 1.60%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
（为期末余额，不是当期发生数）。
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
4、本基金合同于 2010 年 2 月 2 日生效，上年度可比区间为 2010 年 2 月 2 日-2010 年 12 月 31 日。


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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值 业绩比较 业绩比较基
份额净值
阶段 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④
增长率①
准差② 率③ 准差④

过去三个月 -8.55% 1.22% -8.46% 1.22% -0.09% 0.00%
过去六个月 -21.04% 1.20% -20.91% 1.22% -0.13% -0.02%
过去一年 -22.05% 1.16% -22.44% 1.19% 0.39% -0.03%
自基金合同
-20.80% 1.20% -23.43% 1.32% 2.63% -0.12%
生效起至今
注：本基金的业绩比较基准为中证红利指数×95%＋银行活期存款利率（税后）×5%。

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较


18%


9%


0%


-9%


-18%


-27%
10-2-2 10-7-26 11-1-16 11-7-9 11-12-30
大成中证红利指数 业绩比较基准

注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起 6 个月内为建仓期。在建仓期结束时及本报告期
末本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。

3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较




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7.00%


0.00%


-7.00%


-14.00%


-21.00%


-28.00%
2010年 2011年
大成中证红利指数 业绩比较基准

注：本基金合同生效日为 2010 年 2 月 2 日，2010 年度主要财务指标的计算期间为 2010 年 2 月 2
日至 2010 年 12 月 31 日，不按整个自然年度进行折算。

3.3 过去三年基金的利润分配情况
无。

§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
大成基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1999]10 号文批准，于 1999 年 4 月 12 日正
式成立，是中国证监会批准成立的首批十家基金管理公司之一，注册资本为 2 亿元人民币，注册
地为深圳。目前公司由四家股东组成，分别为中泰信托有限责任公司(48%)、光大证券股份有限公
司(25%)、中国银河投资管理有限公司(25%)、广东证券股份有限公司(2%)。截至 2011 年 12 月 31
日，本基金管理人共管理 3 只封闭式证券投资基金：景宏证券投资基金、景福证券投资基金、大
成优选股票型证券投资基金， 只 ETF 及 1 只 ETF 联接基金：深证成长 40ETF 及大成深证成长 40ETF
联接基金，1 只创新型基金：大成景丰分级债券型证券投资基金，1 只 QDII 基金：大成标普 500
等权重指数基金及 19 只开放式证券投资基金：大成价值增长证券投资基金、大成债券投资基金、
大成蓝筹稳健证券投资基金、大成精选增值混合型证券投资基金、大成货币市场证券投资基金、
大成沪深 300 指数证券投资基金、大成财富管理 2020 生命周期证券投资基金、大成积极成长股票
型证券投资基金、大成创新成长混合型证券投资基金(LOF)、大成景阳领先股票型证券投资基金、
大成强化收益债券型证券投资基金、大成策略回报股票型证券投资基金、大成行业轮动股票型证
券投资基金、大成中证红利指数证券投资基金、大成核心双动力股票型证券投资基金、大成保本
混合型证券投资基金、大成内需增长股票型证券投资基金、大成中证内地消费主题指数证券投资
基金、大成可转债增强债券型证券投资基金。



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4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明
任职日期 离任日期 业年限
袁 青 先 本基金 2010 年 2 2011 年 5 月 12 年 硕士。曾任江铃汽车股份公司产品开
生 基金经理 月2日 17 日 发部工程师、华源凯马股份公司投资
部经理助理、平安证券综合研究所研
究员。2005 年加入大成基金管理有限
公司，历任投资部研究员、景宏证券
投资基金基金经理助理、大成优选股
票型证券投资基金基金经理助理、景
宏证券投资基金基金经理(2008 年 1
月 12 日-2010 年 4 月 1 日)。2010 年
2 月 2 日至 2011 年 5 月 17 日任大成
中证红利指数证券投资基金基金经
理。具有基金从业资格。国籍：中国。
胡 琦 先 本基金 2011 年 5 - 8年 博士。2003 年 3 月至 2008 年 7 月就
生 基金经理 月 18 日 职于财富证券有限责任公司，历任研
发中心研究员﹑战略规划部副总经理
以及金融工程部主管投资副总经理；
2008 年 8 月至 2010 年 10 月在深圳证
券交易所博士后工作站从事研究工
作。2010 年 10 月加入大成基金管理
有限公司。2011 年 5 月 18 日开始担
任大成中证红利指数证券投资基金基
金经理。2011 年 6 月 15 日开始兼任
大成沪深 300 指数证券投资基金基金
经理。2011 年 11 月 8 日开始担任大
成中证内地消费主题指数基金基金经
理。具有基金从业资格。国籍：中国。
注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《大成中证红利指数证
券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，在基金管理运作中，大成中证红利指数证券
投资基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行
业监管规则和基金合同等规定，本基金没有发生重大违法违规行为，没有运用基金财产进行内幕
交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易，整体运作合法、合规。本基金将
继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的
原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有
人谋求最大利益。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人严格执行《公平交易制度》和《异常交易监控与报告制度》，公平对待旗下各投
资组合，所管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）的收益率以及不同时
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间窗内（同日内、5 日内、10 日内）同向、反向交易的交易价格并未发现异常差异。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。

4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内本基金不存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2011 年，我国证券市场先后经历了系统性下跌和结构性下跌，全年沪深 300 指数跌幅高达 25%，
中证红利指数跌幅为 23.57%。随着股价下跌，市场出现了一些变化：新股集体破发，上市首日股
价大跌，以及新股发行失败的罕见现象，而老股票中，股东则频频增持。进入四季度后，股价的
结构性调整特征显著。受推出国际板和创业板退市制度传闻的影响，创业板和中小板股股价调整
加剧，与此同时，以金融、地产为代表的低估值蓝筹股则表现坚挺，个别股票甚至走出了一波绝
对收益的行情。相信此次股价结构性调整仍会在 2012 年延续，随着股价结构性调整的深入，以中
证红利指数为代表的大市值、高分红的蓝筹股有望得到更多的资金青睐。
在运作期内，本基金较好地跟踪了中证红利指数，年化跟踪误差 1.76%，日均偏离度 0.08%，
各项操作与指标均符合基金合同的要求。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 0.792 元，本报告期份额净值增长率为-22.05%，同期业绩
比较基准增长率为-22.44%， 略高于同期业绩比较基准的表现。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
出于政府换届的需要，2012 年或许是中国宏观政策的休养生息年。中国宏观经济也有望迎来
本轮经济增长的低点。更值得关注的可能是我国证券市场自身的一些变化。郭主席就任以来，其
新政直指我国证券市场发展的二大核心问题：估值和投资者结构。其中，新股定价、股票分红和
创业板退市制度三方面的政策安排直接点中了我国证券市场估值体系前中后端的三个关键节点。
而发展养老金入市则是改变我国证券市场在宏观经济中地位的根本所在。相信随着新政的逐步落
实，其产生的政策效应将催发出我国证券市场的内生发展动力，从而带领中国证券市场走向真正
意义上的良性循环。因此，如果以发展的眼光来看，2012 年不仅不应该过分悲观，或许还是值得
期待的一年。
本基金将坚持被动型的指数化投资理念，继续深入研究更加高效的交易策略、风险控制方法，
以期更好的跟踪指数，积极应对大额、频繁申购赎回及其他突发事件的影响，力争将跟踪误差控
制在更低的水平，为投资者提供专业化服务。

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，依据相关的法律法规、基金合同以及内部监察稽核制度，本基金管理人对本基
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金运作、内部管理、制度执行及遵规守法情况进行了监察稽核。内部监察稽核的重点是：国家法
律法规及行业监管规则的执行情况；基金合同的遵守情况；内部规章制度的执行情况；资讯管制
和保密工作落实情况；员工职业操守规范情况，目的是规范基金财产的运作，防范和控制投资风
险，确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完整，维护本基金份额持有人的合法权益。
（一）根据最新的法律法规、规章、规范性文件，本基金管理人及时制定了相应的制度，并
对以前的制度进行不断修订和完善，确保本基金管理人内控制度的适时性、全面性和合法合规性。
同时，为保障制度的适时性，避免部分内控制度、业务规则与业务发展不相适应，报告期内本基
金管理人组织各部门对管理制度作了进一步梳理和完善。
（二）全面加强风险监控，不断提高基金业务风险管理水平。本年度内，公司在原有的基础
上进一步提升内控管理水平，优化内控管理质量。公司新设风险管理部，进一步加强投资风险数
量化评价能力及事前风险防范能力。同时，为督促各部门完善并落实各项内控措施，公司继续完
善风险控制管理员制度，健全内控工作协调机制及监督机制，有效防范相关业务风险。
（三）日常监察和专项监察相结合，确保监察稽核的有效性和深入性。本年度，公司继续对
本基金销售、宣传等方面的材料、协议及其他法律资料等进行了严格审查，对本基金各项投资比
例、投资权限、基金交易、股票投资限制、股票库维护等方面进行实时监察，同时，还专门针对
基金投资交易（包括公平交易、转债投资、投资权限、投资比例、流动性风险、基金重仓股等）、
基金运营（基金头寸、基金结算、登记清算等）、网上交易、基金销售等进行专项监察。通过日常
监察，保证了公司监察的全面性、实时性，通过专项监察，及时发现并纠正了业务中的潜在风险，
加强了业务部门和人员的风险意识，从而较好地预防了风险的发生。
（四）加强了对投资管理人员通讯工具在交易时间的集中管理，定期或不定期的对投资管理
人员的网络即时通讯记录、电话录音等进行抽查，有效的防范了各种形式的利益输送行为。
（五）以多种方式加强合规教育与培训，提高全公司的合规守法意识。及时向全公司传达与
基金相关的法律法规，并要求公司各部门贯彻到日常工作中。公司监察稽核部通过解答各业务部
门提出的法律问题，提供法律依据，对于较为重大疑难法律事项及时咨询公司外部律师或监管部
门，避免了业务发展中的盲目性，及时防范风险，维护了基金份额持有人的利益。

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人指导基金估值业务的领导小组为公司估值委员会，公司估值委员会主要负责估
值政策和估值程序的制定、修订以及执行情况的监督。估值委员会由股票投资部、研究部、固定
收益部、风险管理部、基金运营部、监察稽核部、委托投资部指定人员组成。公司估值委员会的
相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历，估值委员会成员中包括两名投资组合经理。
股票投资部、研究部、固定收益部、风险管理部和委托投资部负责关注相关投资品种的动态，
评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化
或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的
投资品种；提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价

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与计量；定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；基金运营部负责日常的基金资产
的估值业务，执行基金估值政策，并负责与托管行沟通估值调整事项；监察稽核部负责审核估值
政策和程序的一致性，监督估值委员会工作流程中的风险控制，并负责估值调整事项的信息披露
工作。
本基金的日常估值程序由基金运营部基金估值核算员执行，并与托管银行的估值结果核对一
致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制，基金经理及投资经理作为估值小组成员，对
本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员会提供估值参考信
息，参与估值政策讨论。对需采用特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由
估值委员会讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金运营部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，截止报告期末未与外部估值
定价服务机构签约。

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金管理人严格按照本基金基金合同的规定进行收益分配。本报告期内本基金无收益分配
事项。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6 审计报告


审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 大成中证红利指数证券投资基金全体基金份额持有人
引言段 我们审计了后附的大成中证红利指数证券投资基金(以下简
称“大成中证红利基金”)的财务报表，包括 2011 年 12 月 31
日的资产负债表、2011 年度的利润表和所有者权益(基金净
值)变动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是大成中证红利基金 的基金管理
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 大成中证红利指数证券投资基金 2011 年年度报告

人大成基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括： (1)
按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会 (以下简称
“中国证监会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操
作编制财务报表，并使其实现公允反映；(2)设计、执行和维
护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导
致的重大错报。
注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计
意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计
工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计
师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不
存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披
露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，
包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评
估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和
公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的
并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管
理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及
评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审
计意见提供了基础。
审计意见段 我们认为，上述大成中证红利基金的财务报表在所有重大方
面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证监
会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反
映了大成中证红利基金 2011 年 12 月 31 日的财务状况以及
2011 年度的经营成果和基金净值变动情况。
注册会计师的姓名 汪棣 金毅
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所有限公司
会计师事务所的地址 中国上海市
审计报告日期 2012 年 3 月 23 日


§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：大成中证红利指数证券投资基金
报告截止日： 2011 年 12 月 31 日
单位：人民币元
本期末 上年度末
资 产 附注号
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 15,680,812.26 27,276,558.85
结算备付金 25,395.67 155,314.85
存出保证金 - -
交易性金融资产 7.4.7.2 239,393,270.42 460,159,668.13
其中：股票投资 239,393,270.42 460,159,668.13
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
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 大成中证红利指数证券投资基金 2011 年年度报告

衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款 - 130,070.00
应收利息 7.4.7.5 3,000.30 5,700.32
应收股利 - -
应收申购款 19,509.88 55,018.94
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计 255,121,988.53 487,782,331.09
本期末 上年度末
负债和所有者权益 附注号
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - 40,101.78
应付赎回款 15,735.69 51,756.77
应付管理人报酬 167,770.30 318,202.81
应付托管费 33,554.09 63,640.58
应付销售服务费 - -
应付交易费用 7.4.7.7 49,298.39 1,190,909.33
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.8 360,049.83 77,314.00
负债合计 626,408.30 1,741,925.27
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 321,466,601.85 478,160,597.94
未分配利润 7.4.7.10 -66,971,021.62 7,879,807.88
所有者权益合计 254,495,580.23 486,040,405.82
负债和所有者权益总计 255,121,988.53 487,782,331.09
注：1、报告截止日 2011 年 12 月 31 日，基金份额净值 0.792 元，基金份额总额 321,466,601.85
份。
2、上年度财务报表的实际编制期间为 2010 年 2 月 2 日(基金合同生效日)至 2010 年 12 月 31 日。

7.2 利润表
会计主体：大成中证红利指数证券投资基金
本报告期： 2011 年 1 月 1 日 至 2011 年 12 月 31 日
单位：人民币元
上年度可比期间
本期
2010 年 2 月 2 日(基
项 目 附注号 2011 年 1 月 1 日至
金合同生效日)至
2011 年 12 月 31 日
2010 年 12 月 31 日
一、收入 -64,862,941.66 46,076,827.95
1.利息收入 156,660.71 3,078,122.14

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 大成中证红利指数证券投资基金 2011 年年度报告

其中：存款利息收入 7.4.7.11 156,660.71 3,071,385.54
债券利息收入 - 6,736.60
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -8,668,173.82 43,527,922.25
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -15,363,123.75 22,194,080.90
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.13 - 1,507,139.28
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 6,694,949.93 19,826,702.07
3.公允价值变动收益（损失以“-” 7.4.7.16 -56,659,800.77 -9,242,018.97
号填列）
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 308,372.22 8,712,802.53
减：二、费用 4,611,540.15 14,949,007.70
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 2,619,440.61 8,932,459.72
2．托管费 7.4.10.2.2 523,888.19 1,769,038.01
3．销售服务费 - -
4．交易费用 7.4.7.18 1,082,569.73 4,085,864.51
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 7.4.7.19 385,641.62 161,645.46
三、利润总额（亏损总额以“-”
-69,474,481.81 31,127,820.25
号填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填
-69,474,481.81 31,127,820.25
列）


7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：大成中证红利指数证券投资基金
本报告期：2011 年 1 月 1 日 至 2011 年 12 月 31 日
单位：人民币元
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计


一、期初所有者权益（基
478,160,597.94 7,879,807.88 486,040,405.82
金净值）
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利 - -69,474,481.81 -69,474,481.81
润）
三、本期基金份额交易产 -156,693,996.09 -5,376,347.69 -162,070,343.78

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 大成中证红利指数证券投资基金 2011 年年度报告

生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 169,168,958.16 757,917.30 169,926,875.46
2.基金赎回款 -325,862,954.25 -6,134,264.99 -331,997,219.24
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
- - -
值变动（净值减少以“-”
号填列）
五、期末所有者权益（基
321,466,601.85 -66,971,021.62 254,495,580.23
金净值）
上年度可比期间
2010 年 2 月 2 日(基金合同生效日)至 2010 年 12 月 31 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计


一、期初所有者权益（基
1,869,829,259.37 - 1,869,829,259.37
金净值）
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利 - 31,127,820.25 31,127,820.25
润）
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数 -1,391,668,661.43 -23,248,012.37 -1,414,916,673.80
（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 414,362,362.20 15,295,127.63 429,657,489.83
2.基金赎回款 -1,806,031,023.63 -38,543,140.00 -1,844,574,163.63
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
- - -
值变动（净值减少以“-”
号填列）
五、期末所有者权益（基
478,160,597.94 7,879,807.88 486,040,405.82
金净值）


报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人 王颢 主管会计工作负责人 刘彩晖 会计机构负责人 范瑛
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
大成中证红利指数证券投资基金 (以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会 (以下简
称“中国证监会”)证监许可[2009]第 1423 号《关于核准大成中证红利指数证券投资基金募集的
批复》核准，由大成基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《大成中证红
利指数证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设
立募集不包括认购资金利息共募集人民币 1,869,617,524.27 元，业经普华永道中天会计师事务所
有限公司普华永道中天验字 (2010)第 008 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《大成中
证红利指数证券投资基金基金合同》于 2010 年 2 月 2 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总

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 大成中证红利指数证券投资基金 2011 年年度报告

额为 1,869,829,259.37 份基金份额，其中认购资金利息折合 211,735.10 份基金份额。本基金的
基金管理人为大成基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《大成中证红利指数证券投资基金基金合同》的
有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，主要投资于标的指数(中证红利指数)
的成份股及其备选成份股，本基金也可投资于非标的指数成份股、新股以及法律法规及中国证监
会允许基金投资的其他金融工具。本基金投资于标的指数成份股及备选成份股的资产不低于基金
资产净值的 90%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。本基金标的
指数使用费由基金管理人大成基金管理有限公司承担，不计入本基金费用。本基金的业绩比较基
准为：中证红利指数×95%+银行活期存款利率(税后)×5%。
本财务报表由本基金的基金管理人大成基金管理有限公司于 2012 年 3 月 23 日批准报出。

7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38
项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下
合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<
年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算
业务指引》、《大成中证红利指数证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国
证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2011 年度 财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2011 年
12 月 31 日的财务状况以及 2011 年度 的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。比较财务报表的实际编制期间为 2010 年
2 月 2 日(基金合同生效日)至 2010 年 12 月 31 日。

7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。

7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资

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 大成中证红利指数证券投资基金 2011 年年度报告

产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融
资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款和各类应收款项等。应收款项是
指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括各类应付款项等。

7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债
表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入
当期损益；对于支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购
买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金
额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报
酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。

7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并
进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但
最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最
近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，
参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证
具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的
市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期
权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的
参数。

7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债
务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
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 大成中证红利指数证券投资基金 2011 年年度报告

7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

7.4.4.8 损益平准金

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。

7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量

股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。

7.4.4.10 费用的确认和计量

本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。

7.4.4.11 基金的收益分配政策

每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金
红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利
润中的未实现部分(包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金
等)为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的
未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现部分后
的余额)。具体收益分配政策请参见本基金合同中的相关章节。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。



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 大成中证红利指数证券投资基金 2011 年年度报告

7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部
分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。

7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌等情况，本基金根据中国证监会公告
[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《中国证
券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法、市盈率法等估值
技术进行估值。

7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102 号《关于股息红利
个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、
财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要
税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%
的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基
金派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即 20%代扣代缴个人所
得税，暂不征收企业所得税。

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 大成中证红利指数证券投资基金 2011 年年度报告

(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元

本期末 上年度末
项目
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
活期存款 15,680,812.26 27,276,558.85
定期存款 - -
其他存款 - -
合计 15,680,812.26 27,276,558.85



7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
项目 2011 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 305,295,090.16 239,393,270.42 -65,901,819.74
交易所市场 - - -
债券 银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 305,295,090.16 239,393,270.42 -65,901,819.74
上年度末
项目 2010 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 469,401,687.10 460,159,668.13 -9,242,018.97
交易所市场 - - -
债券
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 469,401,687.10 460,159,668.13 -9,242,018.97


7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融工具。

7.4.7.4 买入返售金融资产
本基金本报告期末及上年度末未持有买入返售金融资产。

7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
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本期末 上年度末
项目
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 2,988.80 5,646.02
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 11.50 54.30
应收债券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
其他 - -
合计 3,000.30 5,700.32



7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。

7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
本期末 上年度末
项目
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 49,298.39 1,190,909.33
银行间市场应付交易费用 - -
合计 49,298.39 1,190,909.33


7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
本期末 上年度末
项目
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
应付赎回费 49.83 314.00
预提费用 360,000.00 77,000.00
合计 360,049.83 77,314.00


7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元

本期
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 478,160,597.94 478,160,597.94
本期申购 169,168,958.16 169,168,958.16
本期赎回（以“-”号填列） -325,862,954.25 -325,862,954.25
本期末 321,466,601.85 321,466,601.85
注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。

7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
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项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 23,537,062.05 -15,657,254.17 7,879,807.88
本期利润 -12,814,681.04 -56,659,800.77 -69,474,481.81
本期基金份额交易
-6,977,620.41 1,601,272.72 -5,376,347.69
产生的变动数
其中：基金申购款 8,243,466.15 -7,485,548.85 757,917.30
基金赎回款 -15,221,086.56 9,086,821.57 -6,134,264.99
本期已分配利润 - - -
本期末 3,744,760.60 -70,715,782.22 -66,971,021.62


7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 2010 年 2 月 2 日(基金合同生效日)
31 日 至 2010 年 12 月 31 日
活期存款利息收入 154,505.76 3,051,296.64
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 2,134.11 17,679.28
其他 20.84 2,409.62
合计 156,660.71 3,071,385.54


7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
上年度可比期间
本期
2010 年 2 月 2 日(基金合
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011
同生效日)至 2010 年 12 月 31
年 12 月 31 日
日
卖出股票成交总额 400,890,454.65 1,174,680,073.85
减：卖出股票成本总额 416,253,578.40 1,152,485,992.95
买卖股票差价收入 -15,363,123.75 22,194,080.90


7.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011年1月1日至2011年 2010年2月2日(基金合同生效
12月31日 日)至2010年12月31日
卖出债券（、债转股及债券
- 38,356,775.88
到期兑付）成交总额
减：卖出债券（、债转股及
- 36,842,900.00
债券到期兑付）成本总额
减：应收利息总额 - 6,736.60
债券投资收益 - 1,507,139.28


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7.4.7.14 衍生工具收益
本报告期内及上年度可比期间本基金无衍生工具收益。

7.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 2010 年 2 月 2 日(基金合同生效日)
月 31 日 至 2010 年 12 月 31 日
股票投资产生的股利收益 6,694,949.93 19,826,702.07
基金投资产生的股利收益 - -
合计 6,694,949.93 19,826,702.07


7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目名称 2011 年 1 月 1 日至 2011 2010 年 2 月 2 日(基金合同
年 12 月 31 日 生效日)至 2010 年 12 月 31 日
1.交易性金融资产 -56,659,800.77 -9,242,018.97
——股票投资 -56,659,800.77 -9,242,018.97
——债券投资 - -
——资产支持证券投资 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 -56,659,800.77 -9,242,018.97


7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 2010 年 2 月 2 日(基金合同生效日)
月 31 日 至 2010 年 12 月 31 日
基金赎回费收入 293,299.58 1,979,424.62
基金转出费收入 15,072.64 326,322.54
基金合同生效日前利
- 79,403.45
息收入
其他(注 3) - 6,327,651.92
合计 308,372.22 8,712,802.53
注：1、本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25%归入基金资产。
2、基金之间的转换费由赎回费和申购费补差两部分构成，其中赎回费部分的 25%归入转出基金的
基金资产。
3、本基金于上年度可比期间投资本基金托管行建设银行发行的股票，基金管理人对该部分违规投
资引起的投资损失、管理费及托管费进行补偿。




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 大成中证红利指数证券投资基金 2011 年年度报告

7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 2010 年 2 月 2 日(基金合同生效
月 31 日 日)至 2010 年 12 月 31 日
交易所市场交易费用 1,082,569.73 4,085,864.51
银行间市场交易费用 - -

合计 1,082,569.73 4,085,864.51



7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 2010 年 2 月 2 日(基金合同生
12 月 31 日 效日)至 2010 年 12 月 31 日
审计费用 60,000.00 77,000.00
信息披露费 300,000.00 50,000.00
债券托管账户维护费 18,000.00 10,500.00
银行划款手续费 7,641.62 23,245.46
其他 - 900.00
合计 385,641.62 161,645.46


7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
无。

7.4.8.2 资产负债表日后事项
无。

7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
大成基金管理有限公司(“大成基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金代销机构
中泰信托有限责任公司 基金管理人的股东
光大证券股份有限公司(“光大证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
中国银河投资管理有限公司 基金管理人的股东
广东证券股份有限公司(“广东证券”) 基金管理人的股东
注：1、中国证监会于 2005 年 11 月 6 日作出对广东证券取消业务许可并责令关闭的行政处罚。
2、下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
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上年度可比期间
本期
2010年2月2日(基金合同生效日)至2010年12
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
月31日
关联方名称
占当期股票 占当期股票
成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的比
比例 例
光大证券 155,501,309.41 23.84% 670,639,227.79 24.14%



7.4.10.1.2 权证交易
无。

7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2011年1月1日至2011年12月31日
关联方名称
当期 占当期佣金 占期末应付佣
期末应付佣金余额
佣金 总量的比例 金总额的比例
光大证券 126,345.79 23.03% 10,778.90 21.86%
上年度可比期间
2010年2月2日(基金合同生效日)至2010年12月31日
关联方名称
当期 占当期佣金 占期末应付佣
期末应付佣金余额
佣金 总量的比例 金总额的比例
光大证券 544,898.26 23.33% 412,214.13 34.61%
注：1、上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经
手费后的净额列示。
2、该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
务等。

7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 2010 年 2 月 2 日(基金合同生效日)
月 31 日 至 2010 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付
2,619,440.61 8,932,459.72
的管理费
其中：支付销售机构的客
715,301.57 1,878,858.62
户维护费
注：支付基金管理人大成基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.75%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.75% /当年天数。

7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间

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2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 2010 年 2 月 2 日(基金合同生效日)
月 31 日 至 2010 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付
523,888.19 1,769,038.01
的托管费
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.15%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.15% /当年天数。

7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本报告期内及上年度可比期间本基金未发生与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)
交易。

7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
本期 上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 2010 年 2 月 2 日(基金合同生效日)
月 31 日 至 2010 年 12 月 31 日
基金合同生效日（ 2010年2 50,001,000.02
月2日 ）持有的基金份额 50,001,000.02
期初持有的基金份额 50,001,000.02 -
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 50,001,000.02 -
期末持有的基金份额 - 50,001,000.02
期末持有的基金份额
0.00% 10.46%
占基金总份额比例
注：基金管理人 大成基金管理有限公司 在本年度赎回本基金的交易委托招商证券股份有限公司
办理，适用费率为 0.50%。

7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。

7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
关联方 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 2010 年 2 月 2 日(基金合同生效日)至 2010 年
名称 日 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银
15,680,812.26 154,505.76 27,276,558.85 3,051,296.64
行
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。

7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本报告期内及上年度可比期间本基金未在承销期内参与关联方承销证券。
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7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。

7.4.11 利润分配情况
本报告期内本基金无利润分配。

7.4.12 期末（ 2011 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
于本报告期末，本基金未持有因认购新发或增发证券而流通受限的证券。

7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

于本报告期末，本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。

7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
于本报告期末，本基金无从事债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。

7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只指数型证券投资基金，属于高风险品种。本基金投资的金融工具主要包括股票
投资、债券投资及权证投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要
包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将
以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收
益相匹配”的风险收益目标。本基金采用完全复制法跟踪标的指数，力争本基金净值增长率与业
绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35%，年化跟踪误差不超过 4%。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以由高层监控(董事会合规审计和
风险控制委员会、公司投资风险控制委员会)、专业监控(监察稽核部、风险管理部)、部门互控、
岗位自控构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立合规审计和风险控制委
员会，对公司整体运营风险进行监督，监督风险控制措施的执行；在管理层层面设立投资风险控
制委员会，通过定期会议讨论涉及投资风险的重大议题，形成正式决议提交投委会；在业务操作
层面，监察稽核部履行合规控制职责，通过定期、不定期检查内控制度的执行情况、对重大风险
点以专项稽核的方式确保公司内控制度、流程得到贯彻执行。风险管理部履行风险量化评估分析
职责。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。



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7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管行中国建设银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进
行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可
能性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于2011年 12 月 31 日，本基金未持有信用
类债券(2010年 12 月 31 日：同)。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本
基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管
理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持证券在证
券交易所上市，均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期
资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额
净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。

7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动

而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。


7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
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本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量
在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款及结算备付金
等。

7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
2011 年 12 月 31 日
资产
银行存款 15,680,812.26 - - - 15,680,812.26
结算备付金 25,395.67 - - - 25,395.67
交易性金融资产 - - - 239,393,270.42 239,393,270.42
应收利息 - - - 3,000.30 3,000.30
应收申购款 536.78 - - 18,973.10 19,509.88
资产总计 15,706,744.71 - - 239,415,243.82 255,121,988.53
负债
应付赎回款 - - - 15,735.69 15,735.69
应付管理人报酬 - - - 167,770.30 167,770.30
应付托管费 - - - 33,554.09 33,554.09
应付交易费用 - - - 49,298.39 49,298.39
其他负债 - - - 360,049.83 360,049.83
负债总计 - - - 626,408.30 626,408.30
利率敏感度缺口 15,706,744.71 - - 238,788,835.52 254,495,580.23
上年度末
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
2010 年 12 月 31 日
资产
银行存款 27,276,558.85 - - - 27,276,558.85
结算备付金 155,314.85 - - - 155,314.85
交易性金融资产 - - - 460,159,668.13 460,159,668.13
应收证券清算款 - - - 130,070.00 130,070.00
应收利息 - - - 5,700.32 5,700.32
应收申购款 - - - 55,018.94 55,018.94
资产总计 27,431,873.70 - - 460,350,457.39 487,782,331.09
负债
应付证券清算款 - - - 40,101.78 40,101.78
应付赎回款 - - - 51,756.77 51,756.77
应付管理人报酬 - - - 318,202.81 318,202.81
应付托管费 - - - 63,640.58 63,640.58
应付交易费用 - - - 1,190,909.33 1,190,909.33
其他负债 - - - 77,314.00 77,314.00
负债总计 - - - 1,741,925.27 1,741,925.27
利率敏感度缺口 27,431,873.70 - - 458,608,532.12 486,040,405.82
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。


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7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2011 年 12 月 31 日，本基金未持有交易性债券投资(2010 年 12 月 31 日：同)，因此市场
利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2010 年 12 月 31 日：同)。

7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。

7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金采取完全复制策略，即按照标的指数的成份股构成及其权重构建基金股票投资组合，
并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。本基金以降低基金的跟踪误差为目的，在
考虑流动性风险的前提下，构建债券投资组合。确定基金资产在股票、债券及货币市场工具等类
别资产间的分配比例，并随着各类证券风险收益特征的相对变化，动态调整股票资产、债券资产
和货币市场工具的比例，以规避或控制市场风险，提高基金收益率。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。投资于相关标的指数成份股及备选成份股
的比例不低于基金资产净值的 90%。本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监
控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。

7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末 上年度末
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
占基金
项目 占基金资
资产净
公允价值 公允价值 产净值比
值比例
例（%）
（%）
交易性金融资产-股票投资 239,393,270.42 94.07 460,159,668.13 94.68
衍生金融资产－权证投资 - 0.00 - 0.00
其他 - 0.00 - 0.00
合计 239,393,270.42 94.07 460,159,668.13 94.68


7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析


假设 除业绩比较基准(附注 7.4.1)以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的


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影响金额(单位：人民币万元)
本期末 上年度末
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
1. 业绩比较基准(附注 7.4.1)上升 5% 增加约 1,247 无经验数据
2. 业绩比较基准(附注 7.4.1)下降 5% 下降约 1,247 无经验数据



7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值
相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市场
报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入
值)。
(ii) 各层次金融工具公允价值
于 2011 年 12 月 31 日 ， 本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 级 的 余 额 为
239,393,270.42 元 ， 无 属 于 第 二 层 级 和 第 三 层 级 的 余 额 (2010 年 12 月 31 日 ： 第 一 层 级
447,890,912.26元，第二层级12,268,755.87元，无属于第三层级的余额)。
(iii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活
跃)、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及
限售期间不将相关股票和债券的公允价值列入第一层级；并根据估值调整中采用的不可观察输入
值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层级或第三层级。
(iv) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
于本期末，本基金未持有公允价值归属于第三层级的金融工具(2010年12月31日：同)。本基金本
期净转入/(转出)第三层级零元，计入损益的第三层级金融工具公允价值变动零元(2010会计期间：
无)，涉及河南双汇投资发展股份有限公司(“双汇发展”)发行的股票。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。



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§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 239,393,270.42 93.83
其中：股票 239,393,270.42 93.83
2 固定收益投资 - 0.00
其中：债券 - 0.00
资产支持证券 - 0.00
3 金融衍生品投资 - 0.00
4 买入返售金融资产 - 0.00
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - 0.00
5 银行存款和结算备付金合计 15,706,207.93 6.16
6 其他各项资产 22,510.18 0.01
7 合计 255,121,988.53 100.00


8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 1,443,622.00 0.57
B 采掘业 54,309,843.45 21.34
C 制造业 69,137,154.75 27.17
C0 食品、饮料 13,272,351.48 5.22
C1 纺织、服装、皮毛 4,165,105.58 1.64
C2 木材、家具 - 0.00
C3 造纸、印刷 976,383.72 0.38
C4 石油、化学、塑胶、塑料 9,314,639.40 3.66
C5 电子 442,276.25 0.17
C6 金属、非金属 19,913,480.20 7.82
C7 机械、设备、仪表 10,416,053.63 4.09
C8 医药、生物制品 9,556,057.21 3.75
C99 其他制造业 1,080,807.28 0.42
D 电力、煤气及水的生产和供应业 17,807,578.34 7.00
E 建筑业 2,213,745.03 0.87
F 交通运输、仓储业 19,643,477.16 7.72
G 信息技术业 2,842,324.25 1.12
H 批发和零售贸易 3,083,868.71 1.21
I 金融、保险业 67,197,195.14 26.40
J 房地产业 947,334.32 0.37
K 社会服务业 767,127.27 0.30
L 传播与文化产业 - 0.00
M 综合类 - 0.00
合计 239,393,270.42 94.07


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8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元

占基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
比例（%）
1 601398 工商银行 5,087,247 21,569,927.28 8.48
2 601088 中国神华 773,430 19,590,981.90 7.70
3 600030 中信证券 1,970,230 19,130,933.30 7.52
4 601328 交通银行 2,460,434 11,022,744.32 4.33
5 601006 大秦铁路 1,394,459 10,402,664.14 4.09
6 601857 中国石油 881,004 8,580,978.96 3.37
7 601988 中国银行 2,872,803 8,388,584.76 3.30
8 600900 长江电力 1,147,806 7,300,046.16 2.87
9 601628 中国人寿 351,582 6,201,906.48 2.44
10 000568 泸州老窖 163,140 6,085,122.00 2.39
11 600019 宝钢股份 1,231,968 5,975,044.80 2.35
12 000983 西山煤电 369,498 5,394,670.80 2.12
13 000895 双汇发展 71,574 5,006,601.30 1.97
14 601699 潞安环能 215,683 4,563,852.28 1.79
15 600011 华能国际 738,642 3,951,734.70 1.55
16 600309 烟台万华 253,484 3,269,943.60 1.28
17 600188 兖州煤业 138,884 3,109,612.76 1.22
18 600642 申能股份 665,408 3,054,222.72 1.20
19 600177 雅戈尔 313,443 2,940,095.34 1.16
20 601666 平煤股份 276,831 2,926,103.67 1.15
21 000012 南 玻Ａ 308,899 2,798,624.94 1.10
22 600005 武钢股份 936,368 2,706,103.52 1.06
23 600348 阳泉煤业 177,865 2,699,990.70 1.06
24 000792 盐湖股份 83,650 2,674,290.50 1.05
25 600535 天士力 62,863 2,636,474.22 1.04
26 000039 中集集团 202,235 2,598,719.75 1.02
27 601958 金钼股份 226,910 2,582,235.80 1.01
28 000825 太钢不锈 667,906 2,491,289.38 0.98
29 601333 广深铁路 662,551 2,332,179.52 0.92
30 600066 宇通客车 85,378 2,020,043.48 0.79
31 600153 建发股份 314,668 2,007,581.84 0.79
32 600497 驰宏锌锗 153,534 2,006,689.38 0.79
33 000898 鞍钢股份 432,491 1,967,834.05 0.77
34 600160 巨化股份 93,318 1,871,025.90 0.74
35 600588 用友软件 95,712 1,722,816.00 0.68

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36 600779 水井坊 80,133 1,687,600.98 0.66
37 000800 一汽轿车 190,598 1,686,792.30 0.66
38 002001 新 和 成 85,379 1,678,551.14 0.66
39 600664 哈药股份 226,983 1,663,785.39 0.65
40 600395 盘江股份 77,704 1,604,587.60 0.63
41 600598 北大荒 166,700 1,443,622.00 0.57
42 000959 首钢股份 513,382 1,375,863.76 0.54
43 600970 中材国际 85,485 1,347,243.60 0.53
44 600008 首创股份 257,973 1,341,459.60 0.53
45 600750 江中药业 45,442 1,317,818.00 0.52
46 600216 浙江医药 65,752 1,307,807.28 0.51
47 600018 上港集团 499,295 1,293,174.05 0.51
48 000680 山推股份 142,331 1,278,132.38 0.50
49 002128 露天煤业 93,294 1,250,139.60 0.49
50 000541 佛山照明 123,695 1,206,026.25 0.47
51 000027 深圳能源 185,733 1,132,971.30 0.45
52 600210 紫江企业 269,528 1,080,807.28 0.42
53 600500 中化国际 168,433 1,076,286.87 0.42
54 000559 万向钱潮 186,623 1,056,286.18 0.42
55 600269 赣粤高速 273,710 1,040,098.00 0.41
56 600098 广州控股 148,646 1,027,143.86 0.40
57 000488 晨鸣纸业 208,629 976,383.72 0.38
58 600388 龙净环保 42,221 972,349.63 0.38
59 000728 国元证券 103,894 883,099.00 0.35
60 600026 中海发展 148,174 877,190.08 0.34
61 600170 上海建工 97,689 866,501.43 0.34
62 000900 现代投资 67,827 853,263.66 0.34
63 000726 鲁 泰Ａ 103,555 809,800.10 0.32
64 000021 长城开发 154,606 793,128.78 0.31
65 600754 锦江股份 44,317 767,127.27 0.30
66 600033 福建高速 321,625 765,467.50 0.30
67 002254 泰和新材 66,756 761,018.40 0.30
68 600596 新安股份 113,594 738,361.00 0.29
69 600481 双良节能 94,985 700,989.30 0.28
70 600004 白云机场 107,929 668,080.51 0.26
71 600006 东风汽车 191,071 599,962.94 0.24
72 600377 宁沪高速 105,235 598,787.15 0.24
73 600226 升华拜克 67,866 509,673.66 0.20
74 600270 外运发展 85,539 503,824.71 0.20

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 大成中证红利指数证券投资基金 2011 年年度报告

75 600197 伊力特 54,060 493,027.20 0.19
76 600533 栖霞建设 148,759 487,929.52 0.19
77 000903 云内动力 113,727 459,457.08 0.18
78 600246 万通地产 143,564 459,404.80 0.18
79 600563 法拉电子 27,625 442,276.25 0.17
80 000989 九 芝 堂 43,844 441,947.52 0.17
81 002242 九阳股份 55,971 436,014.09 0.17
82 600626 申达股份 117,291 415,210.14 0.16
83 002194 武汉凡谷 40,951 326,379.47 0.13
84 600548 深高速 63,199 244,580.13 0.10
85 000088 盐 田 港 12,757 64,167.71 0.03



8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元

占期初基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
比例（%）
1 600030 中信证券 37,882,193.74 7.79
2 601088 中国神华 33,031,421.80 6.80
3 600900 长江电力 14,455,598.91 2.97
4 601628 中国人寿 12,253,946.09 2.52
5 000728 国元证券 11,125,943.41 2.29
6 601328 交通银行 10,495,167.88 2.16
7 601398 工商银行 9,495,620.25 1.95
8 601958 金钼股份 8,737,422.31 1.80
9 600018 上港集团 5,705,122.48 1.17
10 002106 莱宝高科 5,641,005.50 1.16
11 600395 盘江股份 4,354,172.07 0.90
12 601857 中国石油 4,303,093.16 0.89
13 601988 中国银行 4,240,313.00 0.87
14 601006 大秦铁路 4,228,196.24 0.87
15 601333 广深铁路 3,821,817.00 0.79
16 000792 盐湖股份 3,754,152.38 0.77
17 600019 宝钢股份 3,477,860.44 0.72
18 000983 西山煤电 3,325,913.00 0.68
19 600216 浙江医药 3,317,190.39 0.68
20 000012 南 玻Ａ 3,068,570.06 0.63

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注：本期累计买入金额指买入成交金额（成交单价乘以成交数量），不考虑相关交易费用。

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元

占期初基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
比例（%）
1 601328 交通银行 40,515,376.15 8.34
2 601398 工商银行 19,252,137.65 3.96
3 601088 中国神华 14,240,394.70 2.93
4 600030 中信证券 13,635,790.48 2.81
5 601988 中国银行 13,584,164.96 2.79
6 601006 大秦铁路 11,430,089.25 2.35
7 601857 中国石油 10,663,376.96 2.19
8 000983 西山煤电 9,887,251.90 2.03
9 000728 国元证券 9,564,722.82 1.97
10 000630 铜陵有色 8,786,161.25 1.81
11 600019 宝钢股份 8,776,171.77 1.81
12 600348 阳泉煤业 8,501,590.42 1.75
13 601009 南京银行 7,824,580.53 1.61
14 000792 盐湖股份 7,699,995.25 1.58
15 000568 泸州老窖 6,799,852.38 1.40
16 601699 潞安环能 6,297,592.09 1.30
17 600900 长江电力 5,956,358.82 1.23
18 600058 五矿发展 5,345,037.98 1.10
19 000895 双汇发展 5,174,259.39 1.06
20 600997 开滦股份 4,913,488.78 1.01
注：本期累计卖出金额指卖出成交金额（成交单价乘以成交数量），不考虑相关交易费用。

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元

买入股票成本（成交）总额 252,146,981.46
卖出股票收入（成交）总额 400,890,454.65
注：上述金额均指成交金额（成交单价乘以成交数量），不考虑相关交易费用。

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。



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 大成中证红利指数证券投资基金 2011 年年度报告

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。

8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.9.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元

序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 3,000.30
5 应收申购款 19,509.88
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 22,510.18


8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。

8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者
(户) 基金份额 占总份 占总份
持有份额 持有份额
额比例 额比例
20,276.00 15,854.54 31,339,463.94 9.75% 290,127,137.91 90.25%
注：持有人户数为有效户数，即存量份额大于零的账户。


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 大成中证红利指数证券投资基金 2011 年年度报告

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人 395,875.47 0.12%
员持有本开放式基金


§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2010 年 2 月 2 日 ）基金份额总额 1,869,829,259.37
本报告期期初基金份额总额 478,160,597.94
本报告期基金总申购份额 169,168,958.16
减:本报告期基金总赎回份额 325,862,954.25
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 321,466,601.85



§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金托管人 2011 年 2 月 9 日发布公告，经中国建设银行研究决定，聘任杨新丰为中国建设
银行投资托管服务部副总经理（主持工作），其任职资格已经中国证监会审核批准（证监许可〔2011〕
115 号）。解聘罗中涛中国建设银行投资托管服务部总经理职务。本基金托管人 2011 年 1 月 31 日
发布任免通知，解聘李春信中国建设银行投资托管服务部副总经理职务。本基金托管人 2011 年
10 月 24 日发布任免通知,聘任张军红为中国建设银行投资托管服务部副总经理。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内没有涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本基金投资策略在本报告期内没有重大改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘任的为本基金审计的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所有限公司，本年度
支付的审计费用为 6.00 万元整。该事务所自基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期，本基金管理人、托管人及高级管理人员未受到监管部门稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
交易单元 占当期股票
券商名称 占当期佣金 备注
数量 成交金额 成交总额的比 佣金
总量的比例
例
中信证券 1 496,664,551.00 76.16% 422,163.99 76.97% -
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 大成中证红利指数证券投资基金 2011 年年度报告

光大证券 1 155,501,309.41 23.84% 126,345.79 23.03% -
合计 2 652,165,860.41 100.00% 548,509.78 100.00% -
注：根据中国证监会颁布的《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基
金字[2007]48 号）的有关规定，本公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序。
租用证券公司交易单元的选择标准主要包括：
（一）财务状况良好，最近一年无重大违规行为；
（二）经营行为规范，内控制度健全，能满足各投资组合运作的保密性要求；
（三）研究实力较强，能提供包括研究报告、路演服务、协助进行上市公司调研等研究服务；
（四）具备各投资组合运作所需的高效、安全的通讯条件，有足够的交易和清算能力，满足
各投资组合证券交易需要；
（五）能提供投资组合运作、管理所需的其他券商服务；
（六）相关基金合同、资产管理合同以及法律法规规定的其他条件。
租用证券公司交易单元的程序：首先根据租用证券公司交易单元的选择标准形成《券商服务
评价表》，然后根据评分高低进行选择基金交易单元。
本基金本报告期内租用交易单元未发生变更。

11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
无。

11.8 其他重大事件


序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
关于增加深圳农村商业银行股份有限公 中国证监会指定报刊及
1 2011-1-14
司为代销机构并开通相关业务的公告 本公司网站
大成基金管理有限公司关于赎回公司持 中国证监会指定报刊及
2 2011-1-15
有旗下开放式基金的公告 本公司网站
关于旗下基金在天相投资顾问有限公司 中国证监会指定报刊及
3 2011-1-18
开通定投业务的公告 本公司网站
大成中证红利指数证券投资基金 2010 年 中国证监会指定报刊及
4 2011-1-24
季 4 季度报告 本公司网站
关于旗下部分基金在中国邮政储蓄银行
中国证监会指定报刊及
5 开通基金定期定额投资业务及参与定期 2011-1-27
本公司网站
定额投资优惠活动的公告
关于开通网上直销赎回转认/申购功能的 中国证监会指定报刊及
6 2011-3-3
公告 本公司网站
大成中证红利指数证券投资基金更新的 中国证监会指定报刊及
7 2011-3-12
招募说明书 本公司网站
大成中证红利指数证券投资基金更新的 中国证监会指定报刊及
8 2011-3-12
招募说明书摘要 本公司网站
关于再次提请投资者及时更新已过期身 中国证监会指定报刊及
9 2011-3-14
份证件或者身份证明文件的公告 本公司网站
10 大成基金管理有限公司关于旗下基金所 中国证监会指定报刊及 2011-3-19
第 39 页
 大成中证红利指数证券投资基金 2011 年年度报告

持双汇发展（000895）估值调整的公告 本公司网站
关于增加哈尔滨银行股份有限公司为代 中国证监会指定报刊及
11 2011-3-21
销机构并开通相关业务的公告 本公司网站
大成中证红利指数证券投资基金 2010 年 中国证监会指定报刊及
12 2011-3-31
年度报告 本公司网站
大成中证红利指数证券投资基金 2010 年 中国证监会指定报刊及
13 2011-3-31
年度报告摘要 本公司网站
关于旗下开放式基金参加华夏银行基金 中国证监会指定报刊及
14 2011-3-31
网上银行申购费率优惠活动的公告 本公司网站
关于开通汇付天天盈账户第三方支付业 中国证监会指定报刊及
15 2011-4-19
务的公告 本公司网站
大成中证红利指数证券投资基金 2011 年 中国证监会指定报刊及
16 2011-4-21
第 1 季度报告 本公司网站
关于恢复旗下基金所持有的“双汇发展” 中国证监会指定报刊及
17 2011-4-21
市价估值方法的公告 本公司网站
关于增加天风证券有限责任公司为代销 中国证监会指定报刊及
18 2011-5-12
机构并开通相关业务的公告 本公司网站
大成基金管理有限公司关于增加天源证
中国证监会指定报刊及
19 券经纪有限公司为代销机构并开通相关 2011-5-14
本公司网站
业务的公告
大成中证红利指数证券投资基金基金经 中国证监会指定报刊及
20 2011-5-18
理变更公告 本公司网站
关于增加国盛证券有限责任公司为代销 中国证监会指定报刊及
21 2011-5-24
机构并开通相关业务的公告 本公司网站
大成基金管理有限公司关于广州分公司 中国证监会指定报刊及
22 2011-6-22
迁址的公告 本公司网站
关于旗下部分基金增加北京农村商业银
中国证监会指定报刊及
23 行股份有限公司为代销机构并开通相关 2011-6-24
本公司网站
业务的公告
大成中证红利指数证券投资基金 2011 年 中国证监会指定报刊及
24 2011-7-19
第 2 季度报告 本公司网站
中国证监会指定报刊及
25 关于上海理财中心迁址的公告 2011-7-26
本公司网站
中国证监会指定报刊及
26 关于沈阳分公司迁址的公告 2011-7-26
本公司网站
大成中证红利指数证券投资基金 2011 年 中国证监会指定报刊及
27 2011-8-27
半年度报告 本公司网站
大成中证红利指数证券投资基金 2011 年 中国证监会指定报刊及
28 2011-8-27
半年度报告摘要 本公司网站
关于增加大连银行股份有限公司为代销 中国证监会指定报刊及
29 2011-8-30
机构并开通相关业务的公告 本公司网站
大成中证红利指数证券投资基金更新招 中国证监会指定报刊及
30 2011-9-15
募说明书 2011 年第 2 期 本公司网站
大成中证红利指数证券投资基金更新招 中国证监会指定报刊及
31 2011-9-15
募说明书摘要 2011 年第 2 期 本公司网站
关于旗下基金持有的“首钢股份”股票估 中国证监会指定报刊及
32 2011-9-27
值调整的公告 本公司网站
33 大成基金管理有限公司南京分公司成立 中国证监会指定报刊及 2011-9-27

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 大成中证红利指数证券投资基金 2011 年年度报告

公告 本公司网站
大成中证红利指数证券投资基金 2011 年 中国证监会指定报刊及
34 2011-10-26
第 3 季度报告 本公司网站
关于恢复旗下基金所持有的“首钢股份” 中国证监会指定报刊及
35 2011-11-23
市价估值方法的公告 本公司网站


§12 影响投资者决策的其他重要信息


1、2011年10月28日，托管人中国建设银行股份有限公司发布关于董事长辞任的公告，根据国
家金融工作的需要，郭树清先生已向中国建设银行股份有限公司（“本行”）董事会（“董事会”）
提出辞呈，请求辞去本行董事长、执行董事等职务。根据《中华人民共和国公司法》等相关法律
法规和本行章程的规定，郭树清先生的辞任自辞呈送达本行董事会之日起生效。
2、2012年1月16日,托管人中国建设银行股份有限公司发布关于董事长任职的公告，自2012 年
1 月16 日起，王洪章先生就任本行董事长、执行董事。

§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立大成中证红利指数证券投资基金的文件；
2、《大成中证红利指数证券投资基金基金合同》；
3、《大成中证红利指数证券投资基金托管协议》；
4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；
5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。

13.2 存放地点
本期报告存放在本基金管理人和托管人的办公住所。

13.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn 进行查
阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人大成基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-888-5558（免长途通话费用）
国际互联网址：http://www.dcfund.com.cn




大成基金管理有限公司
2012 年 3 月 28 日




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