华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金
（原华商中证 500 指数分级证券投资基金转型）
2015 年半年度报告
2015 年 6 月 30 日
基金管理人：华商基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2015 年 8 月 29 日
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 2 页 共93 页
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 8 月 28 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
自 2015 年 5 月 14 日起，华商中证 500 指数分级证券投资基金转型为华商新趋势优选灵活配
置混合型证券投资基金。原华商中证 500 指数分级证券投资基金报告期自 2015 年 1 月 1 日至
2015 年 5 月 13 日止，华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金报告期自 2015 年 5 月 14 日
至 2015 年 6 月 30 日止。
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 3 页 共93 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录....................................................................................................................................2
1.1 重要提示.......................................................................................................................................2
1.2 目录...............................................................................................................................................3
§2 基金简介................................................................................................................................................5
2.1 基金基本情况（转型前）...........................................................................................................5
2.1 基金基本情况（转型后）...........................................................................................................5
2.2 基金产品说明（转型前）...........................................................................................................5
2.2 基金产品说明（转型后）...........................................................................................................6
2.3 基金管理人和基金托管人...........................................................................................................6
2.4 信息披露方式...............................................................................................................................7
2.5 其他相关资料...............................................................................................................................7
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................................................................7
3.1 主要会计数据和财务指标...........................................................................................................7
3.2 基金净值表现（转型前）...........................................................................................................8
3.2 基金净值表现（转型后）...........................................................................................................9
§4 管理人报告..........................................................................................................................................11
4.1 基金管理人及基金经理情况.....................................................................................................11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................................................13
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.........................................................................13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.........................................................14
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.........................................................15
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.....................................................................15
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.........................................................................16
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................................16
§5 托管人报告..........................................................................................................................................17
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.............................................................................17
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.........17
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.........................17
§6 半年度财务会计报告（未经审计）(转型前) ...................................................................................17
6.1 资产负债表(转型前) ..................................................................................................................17
6.2 利润表.........................................................................................................................................18
6.3 所有者权益（基金净值）变动表.............................................................................................19
6.4 报表附注.....................................................................................................................................20
§6 半年度财务会计报告（未经审计）(转型后) ...................................................................................39
6.1 资产负债表（转型后）.............................................................................................................39
6.2 利润表.........................................................................................................................................40
6.3 所有者权益（基金净值）变动表.............................................................................................41
6.4 报表附注.....................................................................................................................................41
§7 投资组合报告(转型前) .......................................................................................................................57
7.1 期末基金资产组合情况.............................................................................................................57
7.2 期末按行业分类的股票投资组合.............................................................................................58
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................................59
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 4 页 共93 页
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动.........................................................................................71
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.....................................................................................72
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.............................72
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................72
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................73
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细.............................73
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...................................................................73
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...................................................................73
7.12 投资组合报告附注...................................................................................................................73
§7 投资组合报告(转型后) .......................................................................................................................74
7.1 期末基金资产组合情况.............................................................................................................74
7.2 期末按行业分类的股票投资组合.............................................................................................75
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细(转型后) ..................75
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动.........................................................................................77
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.....................................................................................79
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.............................79
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................79
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................79
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细.............................79
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...................................................................79
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...................................................................79
7.12 投资组合报告附注...................................................................................................................80
§8 基金份额持有人信息(转型前) ...........................................................................................................81
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................................................................81
8.2 期末上市基金前十名持有人.....................................................................................................81
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.....................................................................82
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.................................82
§8 基金份额持有人信息(转型后) ...........................................................................................................82
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................................................................82
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.....................................................................83
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.................................83
§9 开放式基金份额变动..........................................................................................................................83
9.1 华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金（转型后）.................................................83
9.2 原华商中证 500 指数分级证券投资基金（转型前）.............................................................83
§10 重大事件揭示....................................................................................................................................84
10.1 基金份额持有人大会决议.......................................................................................................84
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.......................................84
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................................................84
10.4 基金投资策略的改变...............................................................................................................84
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...................................................................................85
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...................................................85
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 (转型后) ..............................................................85
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 (转型前) ..............................................................86
10.8 其他重大事件（转型后）.......................................................................................................87
10.8 其他重大事件（转型前）.......................................................................................................88
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 5 页 共93 页
§11 备查文件目录....................................................................................................................................91
11.1 备查文件目录...........................................................................................................................91
11.2 存放地点...................................................................................................................................92
11.3 查阅方式...................................................................................................................................92
§2 基金简介
2.1 基金基本情况（转型前）
基金名称 华商中证 500 指数分级证券投资基金
基金简称 华商中证 500 指数分级（场内简称：华商 500）
场内简称 华商 500
基金主代码 166301
交易代码 166301
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012 年 9 月 6 日
基金管理人 华商基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 22,917,999.64 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2012-09-25
注：本基金 A 级（150110）、B 级（150111）于 2015 年 5 月 12 日终止上市。
2.1 基金基本情况（转型后）
基金名称 华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 华商新趋势优选混合
基金主代码 166301
交易代码 166301
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 5 月 14 日
基金管理人 华商基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 56,824,009.62 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明（转型前）
投资目标 本基金运用完全复制的被动型指数化投资方法，通过严格的投资纪
律约束和数量化风险手段，力争将本基金的净值增长率与标的指数
之间的日均跟踪误差偏离度的绝对值控制在 0.35%以内，年跟踪误
差控制在 4%以内，获得与标的指数收益相似的回报。
投资策略 本基金采用完全复制法，以中证 500 指数作为标的指数，按照成份
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 6 页 共93 页
股在指数中的组成及其基准权重构建股票投资组合，通过运用深入
的基本面研究及先进的数量化投资技术，严格控制与目标指数的偏
离风险，以拟合、跟踪标的指数的收益表现，并根据标的指数的成
份股及其权重的变动而进行相应调整，获得与标的指数收益相似的
回报。
业绩比较基准 95%*中证 500 指数收益率+5%*商业银行人民币活期存款利率
风险收益特征 本基金是股票型证券投资基金，其预期收益和风险水平高于其它类
型的基金产品；同时本基金为指数型基金，紧密跟踪中证 500 指数，
具有和标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征，属于证券
投资基金中预期风险较高、预期收益也较高的基金产品。从本基金
所分离的两类基金份额来看，华商中证 500A 类份额具有低风险、
收益相对稳定的特征；华商中证 500B 类份额具有高风险、高预期
收益的特征。
2.2 基金产品说明（转型后）
投资目标 本基金将重点投资于社会及国家发展出现的具有重大变化且符合产
业自身发展新趋势以及国家“十二五”战略规划中的新兴产业和行
业方向，精选质地优秀、发展趋势良好，且具备估值优势的上市公
司，追求超过业绩比较基准的投资回报及基金资产的长期稳定增值。
投资策略 本基金坚持“自上而下”、“自下而上”相结合的投资视角。在实
际投资过程中，一方面根据宏观经济数据，积极主动调整大类资产
配置比例；另一方面，秉承优选“新趋势”核心理念，“自下而上”
精选优质成长上市公司股票，力求实现基金资产的长期稳健增值。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×65%＋上证国债指数收益率×35%
风险收益特征 本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预期收益高于债券型基
金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于证券投资基金中的中
高预期风险和中高预期收益产品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华商基金管理有限公司 中国工商银行股份有限
公司
姓名 周亚红 蒋松云
联系电话 010-58573600 010-66105799
信息披露负责
人
电子邮箱 zhouyh@hsfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
4007008880 95588
传真 010-58573520 010-66105798
注册地址 北京市西城区平安里西大街 28 号
中海国际中心 19 层
北京市西城区复兴门内
大街 55 号
办公地址 北京市西城区平安里西大街 28 号 北京市西城区复兴门内
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 7 页 共93 页
中海国际中心 19 层 大街 55 号
邮政编码 100035 100140
法定代表人 李晓安 姜建清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.hsfund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
报告期(2015 年 1 月 1 日- 2015 年 6 月 30 日) 3.1.1 期间数据和指标
转型前（2015 年 1 月 1 日-2015 年 5 月 13 日）
转型后（2015 年 5 月 14 日-2015 年 6 月 30 日）
本期已实现收益 7,034,011.02 22,101,681.29
本期利润 22,192,837.87 -17,179,576.55
加权平均基金份额本期利润 0.6306 -0.4106
本期加权平均净值利润率 38.32% -15.67%
本期基金份额净值增长率 59.84% -0.09%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2015 年 6 月 30 日 )
期末可供分配利润 17,186,983.59 71,296,376.80
期末可供分配基金份额利润 0.7499 1.2547
期末基金资产净值 51,719,436.98 128,120,386.42
期末基金份额净值 2.257 2.255
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2015 年 6 月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 125.70% -0.09%
注：1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 8 页 共93 页
3.对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分余额
的孰低数。
3.2 基金净值表现（转型前）
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注：本基金合同生效日为 2012 年 9 月 6 日，本基金 2015 年 5 月 14 日起转型为华商新趋势优选
灵活配置混合型证券投资基金。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：①本基金合同生效日为 2012 年 9 月 6 日，本基金 2015 年 5 月 14 日起转型为华商新趋势优
转型前
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个月 19.48% 2.01% 20.53% 2.05% -1.05% -0.04%
过去六个月 59.84% 1.58% 61.77% 1.57% -1.93% 0.01%
过去一年 100.98% 1.30% 116.18% 1.35% -15.20% -0.05%
自基金合同生
效起至今
125.70% 1.36% 161.70% 1.39% -36.00% -0.03%
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 9 页 共93 页
选灵活配置混合型证券投资基金。
②根据《华商中证 500 指数分级股票型基金基金合同》的规定，本基金主要投资于具有良好
流动性的金融工具，包括中证 500 指数的成份股、备选成份股、新股（含首次公开发行和增发）、
债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融
工具。本基金的投资组合比例为：投资股票组合的比例占基金资产的 85%-95%，其中投资于中证
500 指数的成份股及其备选成份股的投资比例不低于股票资产的 90%，权证投资占基金资产净值
的比例为 0%-3%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其他金融工
具的投资比例符合法律规则和监管机构的规定。根据基金合同的规定，自基金合同生效之日起
6 个月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。本基金在建仓期结束时，各项资产配置比
例符合基金合同有关投资比例的约定。
3.2 基金净值表现（转型后）
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
转型后
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -13.24% 3.30% -4.57% 2.28% -8.67% 1.02%
自基金合同
生效起至今
-0.09% 3.02% -2.91% 2.09% 2.82% 0.93%
注：①本基金合同生效日为 2012 年 9 月 6 日，本基金 2015 年 5 月 14 日起转型为华商新趋势优
选灵活配置混合型证券投资基金。
②本基金业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率*65%+上证国债指数收益率*35%。
采用该业绩基准主要基于：沪深 300 指数和上证国债指数编制合理、透明、运用广泛，具有
较强的代表性和权威性；作为混合型基金，选择该业绩比较基准能够真实反映本基金长期动态的
资产配置目标和风险收益特征。
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 10 页 共93 页
3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注：①本基金合同生效日为 2012 年 9 月 6 日，本基金 2015 年 5 月 14 日起转型为华商新趋势优
选灵活配置混合型证券投资基金。
②根据基金管理人于 2014 年 12 月 18 日收到的中国证监会《关于准予华商中证 500 指数分
级证券投资基金变更注册的批复》（证监许可［2014］1378 号）及基金管理人于 2015 年 4 月
30 日发布的《华商中证 500 指数分级证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的
公告》、2015 年 5 月 14 日发布的《华商中证 500 指数分级证券投资基金基金份额折算结果暨转
型后华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同等法律文件生效的公告》，自
2015 年 5 月 14 日起《华商中证 500 指数分级证券投资基金基金合同》失效且《华商新趋势优选
灵活配置混合型证券投资基金基金合同》生效。华商中证 500 指数分级证券投资基金的基金类别
变更为混合型，其投资目标、理念、范围和策略调整，同时更名为“华商新趋势优选灵活配置混
合型证券投资基金”。修订后的《华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》自
2015 年 5 月 14 日生效，截止报告期末，本基金合同生效未满一年。
③根据《华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金主要投资
于国内依法发行上市的股票（含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 11 页 共93 页
（含中小企业私募债券）、货币市场工具、银行存款、权证、资产支持证券、股指期货及法律法
规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。本基金股票资
产的投资比例为 0-95%，其中投资于新趋势方向的上市公司股票不低于非现金基金资产的 80%，
债券、权证、银行存款、货币市场工具和资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的
其他金融工具占基金资产的 5%—100%，其中权证占基金资产净值的 0—3%，每个交易日日终在扣
除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计
不低于基金资产净值的 5%，本基金参与股指期货交易，应符合法律法规规定和基金合同约定的
投资限制并遵守相关期货交易所的业务规则。根据基金合同的规定，自基金合同生效之日起 6 个
月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。截止报告期末，华商新趋势优选灵活配置混合
型证券投资基金仍处于建仓期。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
华商基金管理有限公司由华龙证券股份有限公司、中国华电集团财务有限公司、济钢集团
有限公司共同发起设立，经中国证监会证监基金字【2005】160 号文批准设立，于 2005 年 12 月
20 日成立，注册资本金为 1 亿元人民币。公司注册地北京。
截至 2015 年 6 月 30 日，本公司旗下共管理二十六只基金产品，分别为华商领先企业混合
型开放式证券投资基金、华商盛世成长股票型证券投资基金、华商收益增强债券型证券投资基金、
华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金、华商产业升级股票型证券投资基金、华商稳健双
利债券型证券投资基金、华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金、华商稳定增利债券型证券
投资基金、华商价值精选股票型证券投资基金、华商主题精选股票型证券投资基金、华商新趋势
优选灵活配置混合型证券投资基金、华商现金增利货币市场基金、华商价值共享灵活配置混合型
发起式证券投资基金、华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金、华商红利优选灵活配置
混合型证券投资基金、华商优势行业灵活配置混合型证券投资基金、华商双债丰利债券型证券投
资基金、华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金、华商新量化灵活配置混合型证券投
资基金、华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金、华商未来主题股票型证券投资基金、华商
稳固添利债券型证券投资基金、华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金、华商量化进取灵活
配置混合型证券投资基金、华商双翼平衡混合型证券投资基金、华商新常态灵活配置混合型证券
投资基金。
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 12 页 共93 页
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介（转型前）
任本基金的基金经理（助
理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
费鹏 基金经理，
量化投资部
副总经理
2014 年
6 月 10 日
2015 年
5 月 13 日
9 男，房地产金融学博士，中国籍，
具有基金从业资格。2003 年
11 月至 2004 年 8 月，就职于中
国国际金融有限公司，任研究部
经理；2007 年 5 月至 2009 年
3 月，就职于美国 W&L Asset
Management, Inc，任资本市场
策略部分析师；2009 年 5 月至
2011 年 7 月，就职于中国对外经
济贸易信托有限公司，任证券投
资部总经理；2011 年 8 月，加入
华商基金管理有限公司，
2011 年 9 月起至 2013 年 8 月
5 日担任华商动态阿尔法灵活配
置混合型证券投资基金基金经理
助理。2013 年 4 月 9 日起至今担
任华商大盘量化精选灵活配置混
合型证券投资基金基金经理,
2014 年 6 月 5 日起至今担任华商
新量化灵活配置混合型证券投资
基金基金经理,2015 年 4 月 9 日
起担任华商量化进取灵活配置混
合型证券投资基金基金经理。
注：①“任职日期”和“离职日期”分别指根据公司对外披露的聘任日期和解聘日期。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介（转型后）
任本基金的基金经理
（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
周海栋 基金经理 2014 年
5 月 14 日
- 7 男，管理学硕士，中国籍，具有基
金从业资格；2003 年 7 月至
2004 年 10 月就职于上海慧旭药物
研究所任研究员；2004 年 10 月至
2005 年 8 月就职于上海拓引数码技
术有限公司任项目经理；2008 年
1 月至 2010 年 6 月就职于中国国际
金融有限公司任研究员；2010 年
5 月加入华商基金管理有限公司，
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 13 页 共93 页
曾任研究发展部行业研究员、机构
投资部投资经理。2012 年 3 月起至
2014 年 5 月 5 日担任华商策略精选
灵活配置混合型基金基金经理助理，
2014 年 5 月 5 日起担任华商策略精
选灵活配置混合型证券投资基金基
金经理。
费鹏 基金经理,
量化投资
部副总经
理
2015 年
5 月 14 日
- 9 男，房地产金融学博士，中国籍，
具有基金从业资格。2003 年 11 月
至 2004 年 8 月，就职于中国国际金
融有限公司，任研究部经理；
2007 年 5 月至 2009 年 3 月，就职
于美国 W&L Asset Management,
Inc，任资本市场策略部分析师；
2009 年 5 月至 2011 年 7 月，就职
于中国对外经济贸易信托有限公司，
任证券投资部总经理；2011 年 8 月，
加入华商基金管理有限公司，
2011 年 9 月起至 2013 年 8 月 5 日
担任华商动态阿尔法灵活配置混合
型证券投资基金基金经理助理，
2014 年 6 月 10 日至 2015 年 5 月
13 日担任华商中证 500 指数分级证
券投资基金基金经理；2013 年 4 月
9 日起至今担任华商大盘量化精选
灵活配置混合型证券投资基金基金
经理，2014 年 6 月 5 日起至今担任
华商新量化灵活配置混合型证券投
资基金基金经理,2015 年 4 月 9 日
起担任华商量化进取灵活配置混合
型证券投资基金基金经理。
注：①“任职日期”和“离职日期”分别指根据公司对外披露的聘任日期和解聘日期。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地
为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公
司内部公平交易制度，在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 14 页 共93 页
组合。
公司建立投研管理平台并定期举行投研晨会、投研联席会等，建立健全投资授权制度，确保
各投资组合公平获得研究资源，享有公平的投资决策机会。
针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易，通过交易系统中的公平交易程序，对于
不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配，报告期内，系统的公平交易程序
运作良好，未出现异常情况。针对场外网下交易业务，公司依照《证券投资基金管理公司公平交
易制度指导意见》和公司内部场外、网下交易业务的相关规定，确保各投资组合享有公平的交易
执行机会。对于以公司名义进行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、比例分配的原则在
各投资组合间进行分配。本报告期内，场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常
情况。
公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1 日、
3 日、5 日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了 T 检验，统计了溢价率占优比例。本报告
期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在利益输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
为规范投资行为，公平对待投资组合，公司制定了《异常交易管理办法》，对包括可能显著
影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等异常交易行为做出了界定及相应的防
范、控制措施。
报告期内严格执行公司相关制度，未发现本基金存在异常交易行为。公司严格控制旗下非指
数型投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易，按照有关指数的构成比例进行的投资导致出现
的同日反向交易中，成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾过去半年，A 股市场经历了一轮巨幅的“过山车”行情。去年 11 月以来，央行多次降
准、降息，市场总体流动性宽松，加上政府“大众创业、万众创新”，“互联网+战略”，“资
金进入股市也是支持实体经济”等一系列支持股市发展的表述，使得投资者风险偏好急速上升。
3 月 15 日至 6 月 15 日，短短三个月时间，上证指数上涨 53%，创业板指数更是大涨 95%，期间
有超过 1100 只个股涨幅超过 100%。市场泡沫短期大幅累积，迫使监管层开始着手排挤市场泡沫。
6 月中旬开始，监管部门开始着手清理场外配资，但监管层显然对市场激烈下跌反应考虑不足，
后续应对措施失据，形成了 6 月下旬以来股指套保资金和股票现货市场投资者之间的“多杀多”
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 15 页 共93 页
格局。我们对市场的泡沫化有一定的准备，不断精选个股，并大幅降低了创业板的仓位，但也未
料市场出现快速调整，个股流动性普遍缺失，使得组合仓位调整有限，造成基金净值出现了一定
回撤。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2015 年 5 月 13 日，原华商中证 500 指数基金份额净值为 2.257 元，份额累计净值为
2.257 元。本报告期内基金份额净值增长率为 59.84%。同期基金业绩比较基准的收益率为 61.77%，
本基金份额净值增长率低于业绩比较基准收益率 1.93 个百分点。
截至 2015 年 6 月 30 日，华商新趋势优选基金份额净值为 2.255 元，份额累计净值为
2.255 元。自基金合同生效起至今基金份额净值增长率为-0.09%。同期基金业绩比较基准的收益
率为-2.91%，本基金份额净值增长率高于业绩比较基准收益率 2.82 个百分点。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，市场将继续面临不少挑战。经济基本面方面，前期降息和地产放松政策效应开
始显现，二季度房地产销售数据同比有所回升，但地产投资增速一直低位徘徊，经济回升基础脆
弱。海外市场方面，三季度美元加息预期不断强化，新兴市场资金外流压力增大，宽松货币政策
面临外部挑战。股票市场方面，经过此轮快速、大幅调整，场外配资得到有效清理，投资者风险
偏好明显下降，我们预计市场将重归存量博弈的格局，确定性将成为未来考虑的最重要的因素。
而三季度市场有利的方面在于，经过本轮剧烈调整，很多行业个股调整幅度超过 50%，部分个股
已经具备明显的长期投资价值。我们将继续秉承均衡配置策略，看好 IT 金融服务、大消费、医
药、地产、环保等领域，不断精选个股，以期获得良好的回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金遵循下列 6.4 报表附注所述的估值政策和估值原则对基金持有的资产和负债进行估
值。
为确保估值政策和估值原则的合理合法性，公司成立估值委员会和风险内控小组。公司总经
理任估值委员会负责人，委员包括投资总监、基金运营部经理、基金会计主管、研究发展部经理
（若负责人认为必要，可适当增减委员会委员），主要负责投资品种估值政策的制定和公允价值
的计算，并在定期报告中计算公允价值对基金资产净值及当期损益的影响。公司督察长任风险内
控小组负责人，成员包括监察稽核部和基金事务相关人员（若负责人认为必要，可适当增减小组
成员），主要负责投资品种估值政策的制定和公允价值的计算，并在定期报告中计算公允价值对
基金资产净值及当期损益的影响。公司督察长任风险内控小组负责人，成员包括监察稽核部和基
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 16 页 共93 页
金事务相关人员（若负责人认为必要，可适当增减小组成员），主要负责对估值时所采用的估值
模型、假设、参数及其验证机制进行审核并履行相关信息披露义务。
在严格遵循公平、合理原则下，公司制订了健全、有效的估值政策流程：
1.基金运营部基金会计应实时监控股票停牌情况，对于连续 5 个交易日不存在活跃市场的股
票及时提示研究发展部并发出预警；
2.由研究发展部估值小组确认基金持有的投资品种是否采用估值方法确定公允价值，若确定
用估值方法计算公允价值，则在参考证券业协会的意见或第三方意见后确定估值方法，并确定估
值所用的行业指数和指数日收益率；
3.由估值委员会计算该投资品种的公允价值，并将计算结果提交风险内控小组；
4.风险内控小组审核该投资品种估值方法的适用性和公允性，出具审核意见并提交公司管理
层；
5.公司管理层审批后，该估值方法方可实施。
为了确保旗下基金持有投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性，风险内控小组应定期
对估值政策、程序及估值方法进行审核，并建立风险防控标准。在考虑投资策略的情况下，公司
旗下的不同基金持有的同一证券的估值政策、程序及相关的方法应保持一致。除非产生需要更新
估值政策或程序的情形，已确定的估值政策和程序应当持续适用。
风险内控小组和估值委员会应互相协助定期对估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值
政策和程序的有效性及适用性的情况后应及时修订估值方法，以保证其持续适用。估值政策和程
序的修订建议由估值委员会提议，风险内控小组审核并提交公司管理层，待管理层审批后方可实
施。公司旗下基金在采用新投资策略或投资新品种时，应由风险内控小组对现有估值政策和程序
的适用性做出评价。
在采用估值政策和程序时，风险内控小组应当审查并充分考虑参与估值流程各部门及人员的
经验、专业胜任能力和独立性，通过参考行业协会估值意见、参考托管行及其他独立第三方机构
估值数据等一种或多种方式的有效结合，减少或避免估值偏差的发生。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金在报告期内未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期，本基金（转型前）自 2015 年 2 月 11 日至 2015 年 4 月 15 日基金资产净值连续
40 个工作日低于五千万元。
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 17 页 共93 页
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中，
严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额
持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期内，华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金的管理人——华商基金管理有限
公司在华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额
申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各
重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
本报告期内，华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对华商基金管理有限公司编制和披露的华商新趋势优选灵活配置混合型证券投
资基金 2015 年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）(转型前)
6.1 资产负债表(转型前)
会计主体：华商中证 500 指数分级证券投资基金
报告截止日： 2015 年 5 月 13 日
单位：人民币元
资 产 附注号
转型前
2015 年 5 月 13 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1
3,279,086.93 6,038,974.99
结算备付金 58,185.83 44,976.51
存出保证金 39,164.63 16,689.25
交易性金融资产 6.4.7.2
49,241,554.97 85,115,475.14
其中：股票投资 49,241,554.97 85,115,475.14
基金投资 - -债券投资 - -
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 18 页 共93 页
资产支持证券投资 - -贵金属投资 - -衍生金融资产 6.4.7.3
- -买入返售金融资产 6.4.7.4
- -应收证券清算款 - 12,211,968.70
应收利息 6.4.7.5
4,037.83 1,401.85
应收股利 - -应收申购款 - 1,192.14
递延所得税资产 - -其他资产 6.4.7.6
- -资产总计 52,622,030.19 103,430,678.58
负债和所有者权益 附注号
转型前
2015 年 5 月 13 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -交易性金融负债 - -衍生金融负债 6.4.7.3
- -卖出回购金融资产款 - -应付证券清算款 - -应付赎回款 722,282.17 14,152,314.15
应付管理人报酬 17,905.66 76,562.25
应付托管费 3,939.24 16,843.66
应付销售服务费 - -应付交易费用 6.4.7.7
8,520.97 107,036.26
应交税费 - -应付利息 - -应付利润 - -递延所得税负债 - -其他负债 149,945.17 143,337.83
负债合计 902,593.21 14,496,094.15
所有者权益：
实收基金 6.4.7.8
22,917,999.64 62,967,803.47
未分配利润 6.4.7.9
28,801,437.34 25,966,780.96
所有者权益合计 51,719,436.98 88,934,584.43
负债和所有者权益总计 52,622,030.19 103,430,678.58
注：报告截止日 2015 年 5 月 13 日，基金份额净值 2.257 元，基金份额总额 22,917,999.64 份。
6.2 利润表
会计主体：华商中证 500 指数分级证券投资基金
本报告期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 5 月 13 日
单位：人民币元
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 19 页 共93 页
项 目 附注号
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 5 月 13 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月 30 日
一、收入 22,815,991.91 1,902,370.19
1.利息收入 16,741.89 13,015.94
其中：存款利息收入 6.4.7.11
16,741.89 13,015.94
债券利息收入 - -资产支持证券利息收入 - -买入返售金融资产收入 - -其他利息收入 - -2.投资收益（损失以“-”填列） 7,481,439.26 4,584,599.83
其中：股票投资收益 6.4.7.12
7,446,289.53 4,496,650.16
基金投资收益 - -债券投资收益 6.4.7.13
- -资产支持证券投资收益 6.4.7.13.1
- -贵金属投资收益 6.4.7.14
- -衍生工具收益 6.4.7.15
- -股利收益 6.4.7.16
35,149.73 87,949.67
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
6.4.7.17
15,158,826.85 -2,735,615.23
4. 汇兑收益（损失以“-”号填列） - -5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18
158,983.91 40,369.65
减：二、费用 623,154.04 514,036.73
1．管理人报酬 6.4.10.2.1
207,545.90 117,291.08
2．托管费 6.4.10.2.2
45,660.20 25,804.07
3．销售服务费 6.4.10.2.3
- -4．交易费用 6.4.7.19
137,111.61 96,671.62
5．利息支出 - -其中：卖出回购金融资产支出 - -6．其他费用 6.4.7.20
232,836.33 274,269.96
三、利润总额 （亏损总额以“-”号填列）
22,192,837.87 1,388,333.46
减：所得税费用 - -四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
22,192,837.87 1,388,333.46
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华商中证 500 指数分级证券投资基金
本报告期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 5 月 13 日
单位：人民币元
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 20 页 共93 页
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 5 月 13 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 62,967,803.47 25,966,780.96 88,934,584.43
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- 22,192,837.87 22,192,837.87
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-40,049,803.83 -19,358,181.49 -59,407,985.32
其中：1.基金申购款 43,020,223.91 25,111,168.00 68,131,391.91
2.基金赎回款 -83,070,027.74 -44,469,349.49 -127,539,377.23
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
- - -五、期末所有者权益（基金净值） 22,917,999.64 28,801,437.34 51,719,436.98
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 45,907,706.83 5,589,747.40 51,497,454.23
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- 1,388,333.46 1,388,333.46
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-31,909,371.79 -5,249,952.79 -37,159,324.58
其中：1.基金申购款 991,389.24 99,667.63 1,091,056.87
2.基金赎回款 -32,900,761.03 -5,349,620.42 -38,250,381.45
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
- - -五、期末所有者权益（基金净值） 13,998,335.04 1,728,128.07 15,726,463.11
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______王锋______ ______程蕾______ ____程蕾____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
华商中证 500 指数分级证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 21 页 共93 页
下简称“中国证监会”)证监许可[2012]244 号《关于核准华商中证 500 指数分级证券投资基金
募集的批复》核准，由华商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商
中证 500 指数分级证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不
定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 344,468,319.49 元，业经普华永道中天会计师事
务所有限公司普华永道中天验字(2012)第 348 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《华
商中证 500 指数分级证券投资基金基金合同》于 2012 年 9 月 6 日正式生效，基金合同生效日的
基金份额总额为 344,520,333.63 份基金份额，其中认购资金利息折合 52,014.14 份基金份额。
本基金的基金管理人为华商基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司(以下
简称“中国工商银行”)。
根据《华商中证 500 指数分级证券投资基金基金合同》和《华商中证 500 指数分级证券投资
基金招募说明书》并报中国证监会备案，本基金分级运作期为三年，分级运作期内基金份额包括
华商中证 500 指数分级证券投资基金之基础份额(简称“华商中证 500 份额”)、华商中证 500 指
数分级证券投资基金 A 类份额(简称“华商中证 500A 份额”)与华商中证 500 指数分级证券投资
基金 B 类份额(简称“华商中证 500B 份额”)。其中，华商中证 500A 份额和华商中证 500B 份额
的基金份额配比始终保持 4:6 的比例不变。本基金发售结束后，投资者场外认购的全部份额将确
认为华商中证 500 份额；投资者场内认购的全部将按 4:6 的比率自动分离为预期收益与风险不同
的两种份额类别，即华商中证 500A 份额和华商中证 500B 份额。两类基金份额的基金资产合并运
作。华商中证 500 份额只可以进行场内与场外的申购和赎回，但不上市交易。华商中证 500A 份
额与华商中证 500B 份额同时在深圳证券交易所上市和交易，但不接受申购和赎回。在华商中证
500A 份额和华商中证 500B 份额的存续期内。本基金净资产优先确保华商中证 500A 份额的本金
及约定收益；本基金在优先确保华商中证 500A 份额的本金及约定收益后，将剩余净资产分配予
华商中证 500B 份额。本基金基金合同生效满三年后，满足基金合同约定的存续条件，本基金无
需召开基金份额持有人大会，自动转换为上市开放式基金(LOF)，基金名称为华商中证 500 指数
证券投资基金(LOF)。
经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上[2012]320 号文审核同意，本基金华商中证
500A 份额 83,325,734.00 份，华商中证 500B 份额 124,988,602.00 份，于 2012 年 9 月 26 日在
深交所挂牌交易。未上市交易的华商中证 500 份额托管在场外，基金份额持有人可通过跨系统转
托管业务将其转至深交所场内后，选择将华商中证 500 份额分拆为华商中证 500A 份额和华商中
证 500B 份额后即可上市流通。
本基金分级运作期内不进行定期折算。分级运作期内本基金在以下两种情况下将进行份额折
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 22 页 共93 页
算，即：当华商中证 500 份额的基金份额净值大于或等于 2.500 元；当华商中证 500B 份额的基
金份额参考净值小于或等于 0.250 元。当华商中证 500 份额的基金份额净值大于或等于 2.500 元
后，本基金将分别对华商中证 500 份额、华商中证 500A 份额和华商中证 500B 份额进行份额折算，
份额折算后本基金将确保华商中证 500A 份额和华商中证 500B 份额的比例为 4:6，份额折算后华
商中证 500 份额、华商中证 500A 份额和华商中证 500B 份额的基金份额参考净值均调整为
1.000 元。当华商中证 500B 份额的基金份额参考净值小于或等于 0.250 元后，本基金即可分别
对华商中证 500 份额、华商中证 500A 份额和华商中证 500B 份额进行份额折算，份额折算后本基
金将确保华商中证 500A 份额和华商中证 500B 份额的比例为 4:6，份额折算后华商中证 500 份额、
华商中证 500A 份额和华商中证 500B 份额的基金份额参考净值均调整为 1.000 元。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商中证 500 指数分级证券投资基金基金合同》
的有关规定，本金的投资目标是紧密跟踪中证 500 指数，力争获取与标的指数相似的投资收益。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括中证 500 指数的成份股、备选成份股、新
股(含首次公开发行和增发)、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证
监会允许基金投资的其他金融工具。本基金投资于股票组合的比例占基金资产的 85%-95%，其中
投资于中证 500 指数的成份股及其备选成份股的投资比例不低于股票资产的 90%，权证投资占基
金资产净值的比例为 0%-3%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，
其他金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。本基金的业绩比较基准为：中证
500 指数收益率×95%+商业银行人民币活期存款利率(税后)×5%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券
投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布
的《证券投资基金会计核算业务指引》、《华商中证 500 指数分级证券投资基金基金合同》和在
财务报表附注 6.4.4 所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2015 年 5 月 13 日的财务
状况以及 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 5 月 13 日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信
息。
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 23 页 共93 页
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券
除外)，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年
1 季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策的变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券
除外)，鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息，本基金本报告期改为采用中证指
数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种
的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无差错更正的说明。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上
市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要
税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券
的差价收入不予征收营业税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的
个人所得税。自 2013 年 1 月 1 日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个
月以内(含 1 个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年
(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 24 页 共93 页
额。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持
股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述
所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 5 月 13 日
活期存款 3,279,086.93
定期存款 -其中：存款期限 1-3 个月 -其他存款 -合计： 3,279,086.93
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2015 年 5 月 13 日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 31,424,693.36 49,241,554.97 17,816,861.61
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -交易所市场 - - -债券
银行间市场 - - -合计 - - -资产支持证券 - - -基金 - - -其他 - - -合计 31,424,693.36 49,241,554.97 17,816,861.61
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产或衍生金融负债。
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 25 页 共93 页
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 5 月 13 日
应收活期存款利息 3,899.86
应收定期存款利息 -应收其他存款利息 -应收结算备付金利息 23.49
应收债券利息 -应收买入返售证券利息 -应收申购款利息 -应收黄金合约拆借孳息 -其他 114.48
合计 4,037.83
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 5 月 13 日
交易所市场应付交易费用 8,520.97
银行间市场应付交易费用 -合计 8,520.97
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 5 月 13 日
应付券商交易单元保证金 -应付赎回费 2,722.15
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 26 页 共93 页
预提费用 123,889.50
应付指数使用费 23,333.52
合计 149,945.17
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 5 月 13 日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 62,967,803.47 62,967,803.47
本期申购 43,020,223.91 43,020,223.91
本期赎回（以“-”号填列） -83,070,027.74 -83,070,027.74
- 基金拆分/份额折算前 - -基金拆分/份额折算变动份额 - -本期申购 - -本期赎回（以“-”号填列） - -本期末 22,917,999.64 22,917,999.64
注：本期申购包含红利再投、转换入份额；本期赎回包含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 32,568,574.77 -6,601,793.81 25,966,780.96
本期利润 7,034,011.02 15,158,826.85 22,192,837.87
本期基金份额交易产
生的变动数
-22,415,602.20 3,057,420.71 -19,358,181.49
其中：基金申购款 25,146,381.02 -35,213.02 25,111,168.00
基金赎回款 -47,561,983.22 3,092,633.73 -44,469,349.49
本期已分配利润 - - -本期末 17,186,983.59 11,614,453.75 28,801,437.34
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 5 月 13 日
活期存款利息收入 15,621.50
定期存款利息收入 -其他存款利息收入 -结算备付金利息收入 849.84
其他 270.55
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 27 页 共93 页
合计 16,741.89
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 5 月 13 日
卖出股票成交总额 64,588,547.80
减：卖出股票成本总额 57,142,258.27
买卖股票差价收入 7,446,289.53
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
本基金本报告期内未发生债券投资收益。
6.4.7.13.2 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内未发生资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵金属投资收益
本基金本报告期内未发生贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益
本基金本报告期内未发生衍生工具收益。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 5 月 13 日
股票投资产生的股利收益 35,149.73
基金投资产生的股利收益 -合计 35,149.73
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 5 月 13 日
1.交易性金融资产 15,158,826.85
——股票投资 15,158,826.85
——债券投资 -
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 28 页 共93 页
——资产支持证券投资 -——贵金属投资 -——其他 -2.衍生工具 -——权证投资 -3.其他 -合计 15,158,826.85
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 5 月 13 日
基金赎回费收入 158,983.91
合计 158,983.91
注：本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25%归入基金资产。
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 5 月 13 日
交易所市场交易费用 137,111.61
银行间市场交易费用 -合计 137,111.61
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 5 月 13 日
审计费用 14,575.47
信息披露费 109,314.03
其他 8,000.00
上市年费 25,000.00
指数使用费 73,333.52
银行费用 2,613.31
合计 232,836.33
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 29 页 共93 页
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
本基金本报告期内无其他或有事项的说明。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金自 2014 年 8 月 8 日至 2014 年 12 月 5 日基金资产净值连续 82 个工作日低于五千万元。
根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定，经基金管理人董事会审议，决定将华商中
证 500 指数分级证券投资基金转型。2014 年 11 月 26 日，中国证监会正式受理了基金转型的申
请。2014 年 12 月 18 日，中国证监会下发《关于准予华商中证 500 指数分级证券投资基金变更
注册的批复》（证监许可【2014】1378 号），准予基金转型方案。自 2015 年 5 月 14 日起，华
商中证 500 指数分级证券投资基金转型为华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
华商基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
华龙证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构
中国华电集团财务有限公司 基金管理人的股东
济钢集团有限公司 基金管理人的股东
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期及上年度可比期间内均未通过关联方交易单元进行交易，亦未发生支付给关
联方的交易佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 30 页 共93 页
5 月 13 日 30 日
当期发生的基金应支付
的管理费
207,545.90 117,291.08
其中：支付销售机构的
客户维护费
11,597.97 5,474.80
注：支付基金管理人华商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.50% / 当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年
5 月 13 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月
30 日
当期发生的基金应支付
的托管费
45,660.20 25,804.07
注：支付基金托管人中国工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间内均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 5 月 13 日
华商中证 500 指数分级 华商 500A 华商 500B
基金合同生效日（ 2012 年 9 月 6 日 ）
持有的基金份额
0.00 0.00 0.00
期初持有的基金份额 4,770,038.17 0.00 0.00
期间申购/买入总份额 0.00 0.00 0.00
期间因拆分变动份额 0.00 0.00 0.00
减：期间赎回/卖出总份额 0.17 0.00 0.00
期末持有的基金份额 4,770,038.00 0.00 0.00
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 31 页 共93 页
期末持有的基金份额占基金总份额比例 20.81% 0.0000% 0.0000%
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
华商中证 500 指数分级 华商 500A 华商 500B
基金合同生效日（ 2012 年 9 月 6 日 ）
持有的基金份额
0.00 0.00 0.00
期初持有的基金份额 4,770,038.17 0.00 0.00
期间申购/买入总份额 0.00 0.00 0.00
期间因拆分变动份额 0.00 0.00 0.00
减：期间赎回/卖出总份额 0.00 0.00 0.00
期末持有的基金份额 4,770,038.17 0.00 0.00
期末持有的基金份额占基金总份额比例 37.06% 0.0000% 0.0000%
注：本基金关联方投资本基金时所适用的费率为本基金基金合同中约定的费率。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
本期末
2015 年 5 月 13 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
关联方名称
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例（%）
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例（%）
华龙证券股
份有限公司
4,774,594.00 20.83% 4,774,594.08 31.15%
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 5 月 13 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行股份
有限公司
3,279,086.93 15,621.50 981,126.80 11,529.85
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券的买卖。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内没有其他关联交易事项的说明。
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 32 页 共93 页
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12 期末（2015 年 5 月 13 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因新发/增发而流通受限的证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票名
称
停牌日期
停牌
原因
期末
估值单价
复牌日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
600797 浙大网新 2015 年 2 月 11 日
重大事
项停牌
17.11
2015 年 6 月 1 日 10.01 29,038 221,040.84 496,840.18
-600522 中天科技 2015 年 3 月 9 日
重大事
项停牌
27.00
2015 年 5 月 25 日 20.01 11,723 183,576.01 316,521.00
-600151 航天机电 2015 年 5 月 8 日
重大事
项停牌
15.37
2015 年 6 月 12 日 16.91 20,478 193,534.40 314,746.86
-600645 中源协和 2015 年 4 月 27 日
重大事
项停牌
79.34 - - 3,062 116,813.65 242,939.08
-000669 金鸿能源 2015 年 5 月 4 日
重大事
项停牌
37.92
2015 年 7 月 23 日 33.95 5,840 128,556.49 221,452.80
-600872 中炬高新 2015 年 5 月 4 日
重大事
项停牌
21.73 - - 8,810 92,278.89 191,441.30
-600614 鼎立股份 2015 年 3 月 30 日
重大事
项停牌
23.69
2015 年 6 月 23 日 26.06 7,689 90,452.10 182,152.41
-000690 宝新能源 2015 年 5 月 13 日
重大事
项停牌
11.02
2015 年 6 月 3 日 12.12 13,356 74,979.97 147,183.12
-600401 海润光伏 2015 年 5 月 12 日
重大事
项停牌
11.70
2015 年 5 月 14 日 12.29 11,999 97,539.00 140,388.30
-600967 北方创业 2015 年 4 月 13 日
重大事
项停牌
17.14 - - 7,100 107,961.21 121,694.00
-002203 海亮股份 2015 年 4 月 27 日
重大事
项停牌
12.79 - - 9,494 76,665.63 121,428.26
-600572 康恩贝 2015 年 4 月 27 日
重大事
项停牌
27.79
2015 年 6 月 8 日 30.57 4,298 70,208.18 119,441.42
-600289 亿阳信通 2015 年 5 月 13 日
重大事
项停牌
23.96
2015 年 5 月 27 日 26.36 4,947 53,819.22 118,530.12
-000786 北新建材 2015 年 4 月 10 日
重大事
项停牌
37.59 - - 3,016 69,978.77 113,371.44
-002221 东华能源 2015 年 4 月 24 日
重大事
项停牌
41.85
2015 年 5 月 25 日 46.04 2,663 39,230.57 111,446.55
-000612 焦作万方 2015 年 4 月 15 日 重大事 12.20
2015 年 6 月 23 日 11.50 8,729 77,699.58 106,493.80 -
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 33 页 共93 页
项停牌
000510
*ST 金路 2015 年 1 月 19 日
重大事
项停牌
5.80
2015 年 6 月 24 日 6.09 18,260 140,245.00 105,908.00
-002414 高德红外 2015 年 5 月 13 日
重大事
项停牌
39.38 - - 2,541 58,490.39 100,064.58
-000719 大地传媒 2014 年 12 月 26 日
重大事
项停牌
16.55
2015 年 6 月 1 日 18.21 5,303 89,665.30 87,764.65
-600970 中材国际 2015 年 5 月 4 日
重大事
项停牌
17.77
2015 年 6 月 1 日 19.50 4,900 50,973.89 87,073.00
-002249 大洋电机 2015 年 3 月 20 日
重大事
项停牌
12.72
2015 年 6 月 16 日 10.54 6,018 38,293.63 76,548.96
-600086 东方金钰 2015 年 3 月 19 日
重大事
项停牌
33.00
2015 年 6 月 15 日 36.30 2,209 51,735.69 72,897.00
-600628 新世界 2015 年 4 月 8 日
重大事
项停牌
14.27
2015 年 6 月 17 日 15.70 4,736 49,123.37 67,582.72
-000850 华茂股份 2015 年 5 月 7 日
重大事
项停牌
10.98 - - 6,074 40,441.24 66,692.52
-600869 智慧能源 2015 年 5 月 11 日
重大事
项停牌
29.14
2015 年 7 月 31 日 26.23 2,119 20,351.87 61,747.66
-000506 中润资源 2015 年 3 月 30 日
重大事
项停牌
6.90
2015 年 6 月 3 日 7.59 6,962 38,011.85 48,037.80
-600376 首开股份 2015 年 5 月 13 日
重大事
项停牌
14.00
2015 年 6 月 3 日 15.14 3,400 27,540.00 47,600.00
-000982 中银绒业 2014 年 8 月 25 日
重大事
项停牌
4.64 - - 10,215 48,835.46 47,397.60
-000959 首钢股份 2015 年 4 月 23 日
重大事
项停牌
6.15 - - 6,200 30,983.57 38,130.00
-601777 力帆股份 2015 年 4 月 27 日
重大事
项停牌
14.65
2015 年 5 月 26 日 16.12 2,099 19,855.48 30,750.35
-002106 莱宝高科 2015 年 4 月 7 日
重大事
项停牌
16.44 - - 1,734 24,570.78 28,506.96
-002093 国脉科技 2015 年 4 月 15 日
重大事
项停牌
15.15
2015 年 5 月 20 日 16.67 1,506 10,059.18 22,815.90
-002612 朗姿股份 2015 年 4 月 13 日
重大事
项停牌
37.37
2015 年 5 月 14 日 41.11 599 14,629.59 22,384.63
-600575 皖江物流 2014 年 9 月 8 日
重大事
项停牌
4.11 - - 4,293 13,032.42 17,644.23
-000062 深圳华强 2015 年 3 月 13 日
重大事
项停牌
27.31
2015 年 5 月 21 日 30.04 600 10,668.00 16,386.00
-600584 长电科技 2015 年 4 月 7 日
重大事
项停牌
17.89
2015 年 5 月 21 日 19.68 887 8,235.18 15,868.43
-600747 大连控股 2015 年 2 月 4 日
重大事
项停牌
6.18
2015 年 6 月 23 日 6.80 2,332 13,831.07 14,411.76
-
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 34 页 共93 页
600259 广晟有色 2015 年 5 月 4 日
重大事
项停牌
66.19
2015 年 6 月 1 日 72.81 200 10,680.00 13,238.00
-注：1、本基金截至 2015 年 5 月 13 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时
停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
2、本基金持有的“中天科技”股票自 2015 年 3 月 9 日起因重大事项停牌，根据中国证券监
督管理委员会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》等有关规
定，为合理确定“中天科技”股票的公允价值，自 2015 年 5 月 11 日起采用“指数收益法”对其
进行估值。
3、本基金持有的“浙大网新”股票自 2015 年 2 月 11 日起因重大事项停牌，根据中国证券
监督管理委员会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》等有关
规定，为合理确定“浙大网新”股票的公允价值，自 2015 年 3 月 24 日起采用“指数收益法”对
其进行估值。
4、本基金持有的“大洋电机”股票自 2015 年 3 月 20 日起因重大事项停牌，根据中国证券
监督管理委员会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》等有关
规定，为合理确定“大洋电机”股票的公允价值，自 2015 年 3 月 24 日起采用“指数收益法”对
其进行估值。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额，因此没有作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额，因此没有作为抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是股票型证券投资基金，其预期收益和风险水平高于其它类型的基金产品；同时本基
金为指数型基金，紧密跟踪中证 500 指数，具有和标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特
征，属于证券投资基金中预期风险较高、预期收益也较高的基金产品。从本基金所分离的两类基
金份额来看，华商中证 500A 类份额具有低风险、收益相对稳定的特征；华商中证 500B 类份额具
有高风险、高预期收益的特征。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要
包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人运用完全复制的被动型指数化投资
方法，将跟踪误差的管理作为本基金主要的风险控制手段之一，通过严格的投资纪律约束和数
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 35 页 共93 页
量化风险手段，力争将本基金的净值增长率与标的指数之间的日均跟踪误差偏离度的绝对值控制
在 0.35%以内，年跟踪误差控制在 4%以内，获得与标的指数收益相似的回报。
本基金的基金管理人内部控制组织体系包括三个层次：(1)第一层次风险控制：在董事会层
面设立风险控制委员会,对公司规章制度、经营管理、基金运作、固有资金投资等方面的合法、
合规性进行全面的分析检查,对各种风险预测报告进行审议,提出相应的意见和建议。公司设督察
长。督察长对董事会负责,按照中国证监会的规定和风险控制委员会的授权进行工作。(2)第二层
次风险控制：第二层次风险控制是指公司经营层层面的风险控制,具体为在风险管理小组、投资
决策委员会和监察稽核部层次对公司的风险进行的预防和控制。风险管理小组对公司在经营管理
和基金运作中的风险进行全面的研究、分析、评估,全面、及时、有效地防范公司经营过程中可
能面临的各种风险。投资决策委员会研究并制定基金资产的投资策略,对基金的总体投资情况提
出指导性意见,从而达到分散投资风险,提高基金资产的安全性的目的。监察稽核部独立于公司各
业务部门和各分支机构,对各岗位、各部门、各机构、各项业务中的风险控制情况实施监督。
(3)第三层次风险控制：第三层次风险控制是指公司各部门对自身业务工作中的风险进行的自我
检查和控制。公司各部门根据经营计划、业务规则及本部门具体情况制定本部门的工作流程及风
险控制措施,相关部门、相关岗位之间相互监督制衡。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管行中国工商银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所
进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险
可能性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 36 页 共93 页
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本
基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管
理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分证
券在证券交易所上市，因此除附注 6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让
的情况外，其余均能以合理价格适时变现。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款和结算
备付金等。
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 37 页 共93 页
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2015 年 5 月 13 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 3,279,086.93 - - 0.00 3,279,086.93
结算备付金 58,185.83 - - 0.00 58,185.83
存出保证金 39,164.63 - - 0.00 39,164.63
交易性金融资产 0.00 0.00 0.00 49,241,554.97 49,241,554.97
衍生金融资产 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
买入返售金融资产 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
应收证券清算款 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
应收利息 0.00 0.00 0.00 4,037.83 4,037.83
应收股利 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
应收申购款 0.00 - - 0.00 0.00
其他资产 - - - 0.00 0.00
资产总计 3,376,437.39 0.00 0.00 49,245,592.80 52,622,030.19
负债
短期借款 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
交易性金融负债 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
衍生金融负债 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
卖出回购金融资产款 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
应付证券清算款 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
应付赎回款 0.00 - - 722,282.17 722,282.17
应付管理人报酬 0.00 0.00 0.00 17,905.66 17,905.66
应付托管费 0.00 0.00 0.00 3,939.24 3,939.24
应付销售服务费 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
应付交易费用 0.00 - - 8,520.97 8,520.97
应交税费 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
应付利息 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
应付利润 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
其他负债 0.00 - - 149,945.17 149,945.17
负债总计 0.00 0.00 0.00 902,593.21 902,593.21
利率敏感度缺口 3,376,437.39 0.00 0.00 48,342,999.59 51,719,436.98
上年度末
2014 年 12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 6,038,974.99 0.00 0.00 - 6,038,974.99
结算备付金 44,976.51 0.00 0.00 - 44,976.51
存出保证金 16,689.25 0.00 0.00 - 16,689.25
交易性金融资产 - 0.00 0.00 85,115,475.14 85,115,475.14
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 38 页 共93 页
应收证券清算款 - 0.00 0.00 12,211,968.70 12,211,968.70
应收利息 - 0.00 0.00 1,401.85 1,401.85
应收申购款 895.70 - - 296.44 1,192.14
资产总计 6,101,536.45 - - 97,329,142.13 103,430,678.58
负债
负债 - 0.00 0.00 - -应付赎回款 - - - 14,152,314.15 14,152,314.15
应付管理人报酬 - 0.00 0.00 76,562.25 76,562.25
应付托管费 - 0.00 0.00 16,843.66 16,843.66
应付交易费用 - 0.00 0.00 107,036.26 107,036.26
其他负债 - 0.00 0.00 143,337.83 143,337.83
负债总计 - 0.00 0.00 14,496,094.15 14,496,094.15
利率敏感度缺口 6,101,536.45 - - 82,833,047.98 88,934,584.43
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.2 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票，所面临的
其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场
整体波动的影响。
本基金采用完全复制法，以中证 500 指数作为标的指数，按照成份股在指数中的组成及其基
准权重构建股票投资组合，通过运用深入的基本面研究及先进的数量化投资技术，严格控制与目
标指数的偏离风险，以拟合、跟踪标的指数的收益表现，并根据标的指数的成份股及其权重的变
动而进行相应调整，获得与标的指数收益相似的回报。同时，本基金还将依据法律法规和基金合
同中的投资比例限制、申购赎回变动情况等变化，对股票组合进行实时调整，以保证基金净值增
长率与标的指数的高度正相关和跟踪误差最小化。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于股票组合的比例占基金资产
的 85%-95%，其中投资于中证 500 指数的成份股及其备选成份股的投资比例不低于股票资产的 90%，
权证投资占基金资产净值的比例为 0-3%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资
产净值的 5%，其他金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。此外，本基金的基金
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 39 页 共93 页
管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，
包括 VaR(ValueatRisk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪
和控制。
6.4.13.4.2.1 其他价格风险的敏感性分析
除沪深 300 指数以外的其他市场变量保持不变 假设
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末（ 2015 年
5 月 13 日）
上年度末（ 2014 年
12 月 31 日）
沪深 300 指数上升 5%
1,767,179.29 2,588,094.31
沪深 300 指数下降 5%
-1,767,179.29 -2,588,094.31
分析
§6 半年度财务会计报告（未经审计）(转型后)
6.1 资产负债表（转型后）
会计主体：华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2015 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1
18,085,029.75
结算备付金 700,649.99
存出保证金 54,333.16
交易性金融资产 6.4.7.2
108,347,526.93
其中：股票投资 108,347,526.93
基金投资 -债券投资 -资产支持证券投资 -贵金属投资 -衍生金融资产 6.4.7.3
-买入返售金融资产 6.4.7.4
-应收证券清算款 3,259,396.18
应收利息 6.4.7.5
4,384.69
应收股利 -应收申购款 1,884,093.24
递延所得税资产 -其他资产 6.4.7.6
-
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 40 页 共93 页
资产总计 132,335,413.94
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
负 债：
短期借款 -交易性金融负债 -衍生金融负债 6.4.7.3
-卖出回购金融资产款 -应付证券清算款 -应付赎回款 3,506,621.09
应付管理人报酬 172,624.27
应付托管费 28,770.68
应付销售服务费 -应付交易费用 6.4.7.7
284,974.97
应交税费 -应付利息 -应付利润 -递延所得税负债 -其他负债 222,036.51
负债合计 6.4.7.8
4,215,027.52
所有者权益：
实收基金 56,824,009.62
未分配利润 6.4.7.9
71,296,376.80
所有者权益合计 128,120,386.42
负债和所有者权益总计 132,335,413.94
注：报告截止日 2015 年 6 月 30 日，基金份额净值 2.255 元，基金份额总额 56,824,009.62 份。
6.2 利润表
会计主体：华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2015 年 5 月 14 日至 2015 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2015 年 5 月 14 日至 2015 年 6 月 30 日
一、收入 -16,428,302.95
1.利息收入 23,205.70
其中：存款利息收入 6.4.7.11
23,205.70
债券利息收入 -资产支持证券利息收入 -买入返售金融资产收入 -其他利息收入 -2.投资收益（损失以“-”填列） 22,631,103.13
其中：股票投资收益 6.4.7.12
22,344,854.77
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 41 页 共93 页
基金投资收益 -债券投资收益 6.4.7.13
-资产支持证券投资收益 6.4.7.13.1
-贵金属投资收益 6.4.7.14
-衍生工具收益 6.4.7.15
-股利收益 6.4.7.16
286,248.36
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
6.4.7.17
-39,281,257.84
4. 汇兑收益（损失以“-”号填列） -5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18
198,646.06
减：二、费用 751,272.60
1．管理人报酬 6.4.10.2.1
219,173.63
2．托管费 6.4.10.2.2
36,528.92
3．销售服务费 6.4.10.2.3
-4．交易费用 6.4.7.19
423,964.47
5．利息支出 -其中：卖出回购金融资产支出 -6．其他费用 6.4.7.20
71,605.58
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
列）
-17,179,575.55
减：所得税费用 -四、净利润（净亏损以“-”号填列） -17,179,575.55
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2015 年 5 月 14 日至 2015 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期
2015 年 5 月 14 日至 2015 年 6 月 30 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净
值）
22,917,999.64 28,801,437.34 51,719,436.98
二、本期经营活动产生的基金
净值变动数（本期利润）
- -17,179,575.55 -17,179,575.55
三、本期基金份额交易产生的
基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
33,906,009.98 59,674,515.01 93,580,524.99
其中：1.基金申购款 44,184,045.70 76,240,947.00 120,424,992.70
2.基金赎回款（以“- -10,278,035.72 -16,566,431.99 -26,844,467.71
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 42 页 共93 页
”号填列）
四、本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
- - -五、期末所有者权益（基金净
值）
56,824,009.62 71,296,376.80 128,120,386.42
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______王锋______ ______程蕾______ ____程蕾____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)由原华商中证 500 指数
分级证券投资基金转型变更而来。华商中证 500 指数分级证券投资基金经中国证券监督管理委员
会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2012]244 号《关于核准华商中证 500 指数分级证券投资
基金募集的批复》核准，由华商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和
《华商中证 500 指数分级证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续
期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 344,468,319.49 元，业经普华永道中天会
计师事务所有限公司普华永道中天验字(2012)第 348 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，
《华商中证 500 指数分级证券投资基金基金合同》于 2012 年 9 月 6 日正式生效，基金合同生效
日的基金份额总额为 344,520,333.63 份基金份额，其中认购资金利息折合 52,014.14 份基金份
额。本基金的基金管理人为华商基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司
(以下简称“中国工商银行”)。
根据基金管理人于 2014 年 12 月 18 日收到的中国证监会《关于准予华商中证 500 指数分级
证券投资基金变更注册的批复》（证监许可［2014］1378 号）及基金管理人于 2015 年 4 月
30 日发布的《华商中证 500 指数分级证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的
公告》、2015 年 5 月 14 日发布的《华商中证 500 指数分级证券投资基金基金份额折算结果暨转
型后华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同等法律文件生效的公告》，自
2015 年 5 月 14 日起《华商中证 500 指数分级证券投资基金基金合同》失效且《华商新趋势优选
灵活配置混合型证券投资基金基金合同》生效。华商中证 500 指数分级证券投资基金的基金类别
变更为混合型，其投资目标、理念、范围和策略调整，同时更名为“华商新趋势优选灵活配置混
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 43 页 共93 页
合型证券投资基金”。修订后的《华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》自
2015 年 5 月 14 日生效。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金
基金合同》的规定，本基金主要投资于国内依法发行上市的股票（含中小板、创业板及其他经中
国证监会核准上市的股票）、债券（含中小企业私募债券）、货币市场工具、银行存款、权证、
资产支持证券、股指期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国
证监会的相关规定。本基金股票资产的投资比例为 0-95%，其中投资于新趋势方向的上市公司股
票不低于非现金基金资产的 80%，债券、权证、银行存款、货币市场工具和资产支持证券及法律
法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的 5%—100%，其中权证占基金资产
净值的 0—3%，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金或者到期
日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%，本基金参与股指期货交易，应
符合法律法规规定和基金合同约定的投资限制并遵守相关期货交易所的业务规则。本基金的业绩
比较基准为沪深 300 指数收益率×65%＋上证国债指数收益率×35%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券
投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布
的《证券投资基金会计核算业务指引》、《华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金基金合
同》和在财务报表附注 6.4.4 所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编
制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2015 年 6 月 30 日的财务
状况以及 2015 年 5 月 14 日至 2015 年 6 月 30 日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信
息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券
除外)，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 44 页 共93 页
1 季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策的变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券
除外)，鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息，本基金本报告期改为采用中证指
数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种
的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无差错更正的说明。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上
市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要
税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券
的差价收入不予征收营业税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的
个人所得税。自 2013 年 1 月 1 日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个
月以内(含 1 个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年
(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得
额。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持
股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述
所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 45 页 共93 页
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
活期存款 18,085,029.75
定期存款 -其中：存款期限 1-3 个月 -其他存款 -合计： 18,085,029.75
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2015 年 6 月 30 日 项目
成本 公允价值 估值增值
股票 129,811,923.16 108,347,526.93 -21,464,396.23
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -交易所市场 - - -银行间市场 - - - 债券
合计 - - -资产支持证券 - - -基金 - - -其他 - - -合计 129,811,923.16 108,347,526.93 -21,464,396.23
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产或衍生金融负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 46 页 共93 页
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 4,045.09
应收定期存款利息 -应收其他存款利息 -应收结算备付金利息 315.20
应收债券利息 -应收买入返售证券利息 -应收申购款利息 -应收黄金合约拆借孳息 -其他 24.40
合计 4,384.69
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 284,974.97
银行间市场应付交易费用 -合计 284,974.97
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 -应付赎回费 3,435.01
预提费用 168,601.50
应付指数使用费 50,000.00
合计 222,036.51
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 47 页 共93 页
本期
2015 年 5 月 14 日至 2015 年 6 月 30 日 项目
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 22,917,999.64 22,917,999.64
- 基金份额折算调整 - -- 未领取红利份额折算调整（若有） - -- 集中申购募集资金本金及利息 - -- 基金拆分和集中申购完成后 - -本期申购 44,184,045.70 44,184,045.70
本期赎回（以“-”号填列） -10,278,035.72 -10,278,035.72
本期末 56,824,009.62 56,824,009.62
6.4.7.10 未分配利润
金额单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 17,186,983.59 11,614,453.75 28,801,437.34
本期利润 22,101,682.29 -39,281,257.84 -17,179,575.55
本期基金份额交易
产生的变动数
51,109,434.66 8,565,080.35 59,674,515.01
其中：基金申购款 67,189,245.07 9,051,701.93 76,240,947.00
基金赎回款 -16,079,810.41 -486,621.58 -16,566,431.99
本期已分配利润 - - -本期末 90,398,100.54 -19,101,723.74 71,296,376.80
6.4.7.11 存款利息收入
项目
本期
2015 年 5 月 14 日至 2015 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 20,875.85
定期存款利息收入 -其他存款利息收入 -结算备付金利息收入 964.08
其他 1,365.77
合计 23,205.70
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 5 月 14 日至 2015 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 113,810,091.95
减：卖出股票成本总额 91,465,237.18
买卖股票差价收入 22,344,854.77
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 48 页 共93 页
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
本基金本报告期内未发生债券投资收益。
6.4.7.13.2 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内未发生资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵金属投资收益
本基金本报告期内未发生贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益
本基金本报告期内未发生衍生工具收益。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 5 月 14 日至 2015 年 6 月 30 日
股票投资产生的股利收益 286,248.36
基金投资产生的股利收益 -合计 286,248.36
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2015 年 5 月 14 日至 2015 年 6 月 30 日
1.交易性金融资产 -39,281,257.84
——股票投资 -39,281,257.84
——债券投资 -——资产支持证券投资 -——贵金属投资 -——其他 -2.衍生工具 -——权证投资 -3.其他 -合计 -39,281,257.84
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 49 页 共93 页
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 5 月 14 日至 2015 年 6 月 30 日
基金赎回费收入 198,645.06
其他 1.00
合计 198,646.06
注：本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25%归入基金资产。
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 5 月 14 日至 2015 年 6 月 30 日
交易所市场交易费用 423,964.47
银行间市场交易费用 -合计 423,964.47
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 5 月 14 日至 2015 年 6 月 30 日
审计费用 5,260.32
信息披露费 39,451.68
指数使用费 26,666.48
银行费用 227.10
合计 71,605.58
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
本基金本报告期内无其他或有事项的说明。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金本报告期内无资产负债表日后事项的说明。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 50 页 共93 页
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
华商基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
华龙证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构
中国华电集团财务有限公司 基金管理人的股东
济钢集团有限公司 基金管理人的股东
6.4.10 本报告期间的关联方交易
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行交易，亦未发生支付给关联方的交易佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 5 月 14 日至 2015 年 6 月 30 日
当期应支付的管理费 219,173.63
其中：支付销售机构的客户维护费 47,783.54
注：支付基金管理人华商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.50% / 当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 5 月 14 日至 2015 年 6 月 30 日
当期应支付的托管费 36,528.92
注：支付基金托管人中国工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 51 页 共93 页
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2015 年 5 月 14 日至 2015 年 6 月 30 日
期初持有的基金份额 4,770,038.00
期间申购/买入总份额 -期间因拆分增加的份额 -期间赎回/卖出总份额 -期末持有的基金份额 4,770,038.00
期末持有的基金份额占基金总份额比例 8.39%
注：本基金关联方投资本基金时所适用的费率为本基金基金合同中约定的费率。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
本期末
2015 年 6 月 30 日
关联方名称
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的比例
华龙证券股份有限公司 4,774,594.00 8.40%
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2015 年 5 月 14 日至 2015 年 6 月 30 日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入
中国工商银行股份有限公司 18,085,029.75 20,875.85
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券的买卖。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内没有其他关联交易事项的说明。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 52 页 共93 页
6.4.12 期末（2015 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因新发/增发而流通受限的证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票名称 停牌日期
停牌原
因
期末
估值单价
复牌日期
复牌开
盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
002577 雷柏科技 2015 年 6 月 10 日
重大事
项停牌
80.60 - - 66,800 4,456,165.00 5,384,080.00
-300144 宋城演艺 2015 年 6 月 18 日
重大事
项停牌
76.47
2015 年 7 月 20 日 68.82 53,700 3,910,480.00 4,106,439.00
-600645 中源协和 2015 年 4 月 27 日
重大事
项停牌
79.34 - - 3,062 116,813.65 242,939.08
-000669 金鸿能源 2015 年 5 月 4 日
重大事
项停牌
37.72
2015 年 7 月 23 日 33.95 5,840 128,556.49 220,284.80
-600872 中炬高新 2015 年 4 月 28 日
重大事
项停牌
21.62 - - 8,810 92,278.89 190,472.20
-002368 太极股份 2015 年 5 月 14 日
重大事
项停牌
65.52 - - 2,322 72,609.73 152,137.44
-600967 北方创业 2015 年 4 月 13 日
重大事
项停牌
17.12 - - 7,100 107,961.21 121,552.00
-002203 海亮股份 2015 年 4 月 27 日
重大事
项停牌
12.71 - - 9,494 76,665.63 120,668.74
-002276 万马股份 2015 年 6 月 30 日
重大事
项停牌
34.15
2015 年 7 月 20 日 30.74 5,101 44,199.12 174,199.15
000786 北新建材 2015 年 4 月 10 日
重大事
项停牌
18.58 - - 6,032 69,978.77 112,074.56
-002414 高德红外 2015 年 5 月 13 日
重大事
项停牌
39.36 - - 2,541 58,490.39 100,013.76
-000850 华茂股份 2015 年 5 月 7 日
重大事
项停牌
10.98 - - 6,074 40,441.24 66,692.52
-600869 智慧能源 2015 年 5 月 11 日
重大事
项停牌
29.14
2015 年 7 月 31 日 26.23 2,119 20,351.87 61,747.66
-000982 中银绒业 2014 年 8 月 25 日
重大事
项停牌
4.64 - - 10,215 48,835.46 47,397.60
-000959 首钢股份 2015 年 4 月 23 日
重大事
项停牌
6.15 - - 6,200 30,983.57 38,130.00
-002106 莱宝高科 2015 年 4 月 7 日
重大事
项停牌
16.42 - - 1,734 24,570.78 28,472.28
-600575 皖江物流 2014 年 9 月 8 日
重大事
项停牌
4.11 - - 4,293 13,032.42 17,644.23
-
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 53 页 共93 页
300030 阳普医疗 2015 年 6 月 25 日
重大事
项停牌
23.49
2015 年 7 月 2 日 24.61 161,600 4,750,478.75 3,795,984.00
-注：1、本基金截至 2015 年 6 月 30 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时
停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
2、本基金持有的“阳普医疗”股票自 2015 年 6 月 25 日起因重大事项停牌，根据中国证券
监督管理委员会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》等有关
规定，为合理确定“阳普医疗”股票的公允价值，自 2015 年 6 月 29 日起采用“指数收益法”对
其进行估值。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额，因此没有作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额，因此没有作为抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是混合型证券投资基金，其预期收益和风险水平高于债券型基金产品和货币市场基金、
低于股票型基金产品，属于中高风险、中高收益的基金产品。本基金在日常经营活动中面临的与
这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人紧密
跟踪中国经济动向，把握中国经济的长期发展趋势和周期变动特征，挖掘不同发展阶段下的优势
资产及行业投资机会，综合运用主题投资、行业轮动等投资策略，追求基金资产的长期、持续增
值。
本基金的基金管理人内部控制组织体系包括三个层次：(1)第一层次风险控制：在董事会层
面设立风险控制委员会,对公司规章制度、经营管理、基金运作、固有资金投资等方面的合法、
合规性进行全面的分析检查,对各种风险预测报告进行审议,提出相应的意见和建议。公司设督察
长。督察长对董事会负责,按照中国证监会的规定和风险控制委员会的授权进行工作。(2)第二层
次风险控制：第二层次风险控制是指公司经营层层面的风险控制,具体为在风险管理小组、投资
决策委员会和监察稽核部层次对公司的风险进行的预防和控制。风险管理小组对公司在经营管理
和基金运作中的风险进行全面的研究、分析、评估,全面、及时、有效地防范公司经营过程中可
能面临的各种风险。投资决策委员会研究并制定基金资产的投资策略,对基金的总体投资情况提
出指导性意见,从而达到分散投资风险,提高基金资产的安全性的目的。监察稽核部独立于公司
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 54 页 共93 页
各业务部门和各分支机构,对各岗位、各部门、各机构、各项业务中的风险控制情况实施监督。
(3)第三层次风险控制：第三层次风险控制是指公司各部门对自身业务工作中的风险进行的自我
检查和控制。公司各部门根据经营计划、业务规则及本部门具体情况制定本部门的工作流程及风
险控制措施,相关部门、相关岗位之间相互监督制衡。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管行中国工商银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进
行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可
能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制
以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2015 年 6 月 30 日，本基金未持有信用类债券(2014 年 12 月 31 日：无)。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 55 页 共93 页
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本
基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管
理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分证
券在证券交易所上市，因此除附注 6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让
的情况外，其余均能以合理价格适时变现。
于 2016 年 6 月 30 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不
计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合
约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款和结算
备付金等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2015 年 6 月 30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 18,085,029.75 - - 0.00 18,085,029.75
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 56 页 共93 页
结算备付金 700,649.99 - - 0.00 700,649.99
存出保证金 54,333.16 - - 0.00 54,333.16
交易性金融资产 0.00 0.00 0.00 108,347,526.93 108,347,526.93
衍生金融资产 0.00 - - 0.00 0.00
买入返售金融资产 0.00 - - 0.00 0.00
应收证券清算款 0.00 - - 3,259,396.18 3,259,396.18
应收利息 0.00 - - 4,384.69 4,384.69
应收股利 0.00 - - 0.00 0.00
应收申购款 0.00 - - 1,884,093.24 1,884,093.24
其他资产 0.00 - - 0.00 0.00
资产总计 18,840,012.90 0.00 0.00 113,495,401.04 132,335,413.94
负债
短期借款 0.00 - - 0.00 0.00
交易性金融负债 0.00 - - 0.00 0.00
衍生金融负债 0.00 - - 0.00 0.00
卖出回购金融资产款 0.00 - - 0.00 0.00
应付证券清算款 0.00 - - 0.00 0.00
应付赎回款 0.00 - - 3,506,621.09 3,506,621.09
应付管理人报酬 0.00 - - 172,624.27 172,624.27
应付托管费 0.00 - - 28,770.68 28,770.68
应付销售服务费 0.00 - - 0.00 0.00
应付交易费用 0.00 - - 284,974.97 284,974.97
应付税费 0.00 - - 0.00 0.00
应付利息 0.00 - - 0.00 0.00
应付利润 0.00 - - 0.00 0.00
其他负债 0.00 - - 222,036.51 222,036.51
负债总计 0.00 0.00 0.00 4,215,027.52 4,215,027.52
利率敏感度缺口 18,840,012.90 0.00 0.00 109,280,373.52 128,120,386.42
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2015 年 6 月 30 日，本基金未持有交易性债券投资(2014 年 12 月 31 日：同)，因此市场
利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2014 年 12 月 31 日：同)。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 57 页 共93 页
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金采取“自上而下”与“自下而上”相结合的主动投资管理办法，通过对宏观经济运行
周期、财政及货币政策、资金供需情况、证券市场估值水平等方面问题的深入研究，分析股票市
场、债券市场、货币市场三大类资产的预期风险和收益，并应用量化模型进行优化计算，根据计
算结果和风险的评估、建议适时、动态地调整基金资产在股票、债券、现金三大类资产的配置比
例。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金的投资组合比例为：本基金股票资
产的投资比例为 0-95%，其中投资于新趋势方向的上市公司股票不低于非现金基金资产的 80%，
债券、权证、银行存款、货币市场工具和资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的
其他金融工具占基金资产的 5%—100%，其中权证占基金资产净值的 0—3%，现金或者到期日在一
年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。此外，本基金的基金管理人每日对本
基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value
at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2015 年 6 月 30 日 项目
公允价值 占基金资产净值比例（%）
交易性金融资产-股票投资 108,347,526.93 84.57
交易性金融资产-基金投资 - -交易性金融资产－债券投资 - -交易性金融资产－贵金属投
资
- -衍生金融资产－权证投资 - -其他 - -合计 108,347,526.93 84.57
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 58 页 共93 页
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
除沪深 300 指数以外的其他市场变量保持不变 假设
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元） 相关风险变量的变动
本期末（ 2015 年 6 月 30 日 ）
沪深 300 指数上升 5%
4,804,507.29
沪深 300 指数下降 5%
-4,804,507.29
分析
§7 投资组合报告(转型前)
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 49,241,554.97 93.58
其中：股票 49,241,554.97 93.58
2 固定收益投资 - -其中：债券 - -资产支持证券 - -3 贵金属投资 - -4 金融衍生品投资 - -5 买入返售金融资产 - -其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -6 银行存款和结算备付金合计 3,337,272.76 6.34
7 其他资产 43,202.46 0.08
8 合计 52,622,030.19 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末指数投资按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 1,137,631.53 2.20
B 采矿业 1,465,851.95 2.83
C 制造业 28,414,414.88 54.94
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
1,082,314.64 2.09
E 建筑业 1,798,078.42 3.48
F 批发和零售业 3,023,857.56 5.85
G 交通运输、仓储和邮政业 1,587,247.92 3.07
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 59 页 共93 页
H 住宿和餐饮业 14,590.24 0.03
I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,012,140.14 3.89
J 金融业 398,194.50 0.77
K 房地产业 3,146,415.82 6.08
L 租赁和商务服务业 927,792.65 1.79
M 科学研究和技术服务业 242,939.08 0.47
N 水利、环境和公共设施管理业 277,473.68 0.54
O 居民服务、修理和其他服务业 - -P 教育 - -Q 卫生和社会工作 - -R 文化、体育和娱乐业 792,772.51 1.53
S 综合 829,980.05 1.60
合计 47,151,695.57 91.17
7.2.2 报告期末积极投资按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 414,000.00 0.80
B 采掘业 - -C 制造业 1,437,641.20 2.78
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -E 建筑业 238,218.20 0.46
F 批发和零售业 - -G 交通运输、仓储和邮政业 - -H 住宿和餐饮业 - -I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -J 金融业 - -K 房地产业 - -L 租赁和商务服务业 - -M 科学研究和技术服务业 - -N 水利、环境和公共设施管理业 - -O 居民服务、修理和其他服务业 - -P 教育 - -Q 卫生和社会工作 - -R 文化、体育和娱乐业 - -S 综合 - -合计 2,089,859.40 4.04
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 60 页 共93 页
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
7.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 600195 中牧股份 30,746 808,312.34 1.56
2 000735 罗 牛 山 69,767 672,553.88 1.30
3 600812 华北制药 58,835 528,338.30 1.02
4 002155 辰州矿业 37,600 499,328.00 0.97
5 600797 浙大网新 29,038 496,840.18 0.96
6 600729 重庆百货 15,083 493,364.93 0.95
7 000962 东方钽业 32,863 487,029.66 0.94
8 002140 东华科技 18,789 483,816.75 0.94
9 000933 神火股份 62,554 446,010.02 0.86
10 600380 健康元 17,721 390,393.63 0.75
11 000977 浪潮信息 8,998 366,938.44 0.71
12 600522 中天科技 11,723 316,521.00 0.61
13 000636 风华高科 24,609 315,733.47 0.61
14 600151 航天机电 20,478 314,746.86 0.61
15 600805 悦达投资 20,000 299,600.00 0.58
16 000680 山推股份 32,416 299,523.84 0.58
17 002123 荣信股份 13,936 298,648.48 0.58
18 002340 格林美 14,295 297,050.10 0.57
19 002191 劲嘉股份 19,832 295,893.44 0.57
20 600064 南京高科 13,515 284,220.45 0.55
21 600654 飞乐股份 12,933 279,094.14 0.54
22 002405 四维图新 5,227 270,183.63 0.52
23 000415 渤海租赁 13,048 267,353.52 0.52
24 600601 方正科技 23,731 264,600.65 0.51
25 600481 双良节能 12,033 263,161.71 0.51
26 601608 中信重工 24,479 254,581.60 0.49
27 603077 和邦股份 13,422 253,675.80 0.49
28 601010 文峰股份 18,195 247,270.05 0.48
29 600645 中源协和 3,062 242,939.08 0.47
30 600787 中储股份 18,500 241,980.00 0.47
31 002011 盾安环境 12,990 236,418.00 0.46
32 002308 威创股份 10,985 234,749.45 0.45
33 600823 世茂股份 11,137 234,433.85 0.45
34 600169 太原重工 18,900 228,879.00 0.44
35 002463 沪电股份 30,777 227,442.03 0.44
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 61 页 共93 页
36 600894 广日股份 9,478 227,377.22 0.44
37 000969 安泰科技 15,550 225,475.00 0.44
38 600879 航天电子 9,043 223,181.24 0.43
39 000669 金鸿能源 5,840 221,452.80 0.43
40 600884 杉杉股份 6,291 214,711.83 0.42
41 600122 宏图高科 11,887 213,252.78 0.41
42 600426 华鲁恒升 14,713 211,867.20 0.41
43 600511 国药股份 5,386 209,569.26 0.41
44 002325 洪涛股份 7,927 201,979.96 0.39
45 600521 华海药业 8,902 201,630.30 0.39
46 002028 思源电气 10,461 201,478.86 0.39
47 600586 金晶科技 33,838 199,982.58 0.39
48 000099 中信海直 9,939 199,575.12 0.39
49 600351 亚宝药业 14,890 197,441.40 0.38
50 600260 凯乐科技 11,015 197,058.35 0.38
51 600335 国机汽车 6,141 196,389.18 0.38
52 000616 海航投资 13,634 196,056.92 0.38
53 002317 众生药业 6,674 195,548.20 0.38
54 000587 金叶珠宝 7,728 193,509.12 0.37
55 000566 海南海药 4,040 192,304.00 0.37
56 600872 中炬高新 8,810 191,441.30 0.37
57 600021 上海电力 7,079 191,345.37 0.37
58 600643 爱建股份 8,558 190,672.24 0.37
59 000028 国药一致 2,448 189,597.60 0.37
60 002285 世联行 6,414 186,711.54 0.36
61 002181 粤 传 媒 7,545 184,399.80 0.36
62 000090 天健集团 7,673 184,152.00 0.36
63 600614 鼎立股份 7,689 182,152.41 0.35
64 600528 中铁二局 8,200 181,138.00 0.35
65 002242 九阳股份 10,500 179,550.00 0.35
66 002022 科华生物 4,425 179,212.50 0.35
67 600261 阳光照明 13,598 178,541.74 0.35
68 600435 北方导航 3,981 177,234.12 0.34
69 600770 综艺股份 8,399 173,943.29 0.34
70 002219 恒康医疗 4,154 172,806.40 0.33
71 002122 天马股份 15,106 171,453.10 0.33
72 002179 中航光电 3,979 170,261.41 0.33
73 600820 隧道股份 10,383 170,073.54 0.33
74 000897 津滨发展 20,124 168,236.64 0.33
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 62 页 共93 页
75 601801 皖新传媒 6,054 167,937.96 0.32
76 600978 宜华木业 9,507 166,467.57 0.32
77 002063 远光软件 3,763 165,007.55 0.32
78 000418 小天鹅Ａ 7,466 162,833.46 0.31
79 002311 海大集团 7,300 162,425.00 0.31
80 000887 中鼎股份 5,414 162,149.30 0.31
81 600551 时代出版 6,348 160,540.92 0.31
82 000848 承德露露 5,953 160,016.64 0.31
83 000511 烯碳新材 12,798 159,591.06 0.31
84 002408 齐翔腾达 6,694 159,317.20 0.31
85 000078 海王生物 6,246 157,711.50 0.30
86 600587 新华医疗 2,851 156,633.94 0.30
87 600312 平高电气 7,349 156,313.23 0.30
88 601718 际华集团 16,484 156,103.48 0.30
89 600320 振华重工 18,272 156,042.88 0.30
90 002392 北京利尔 8,453 155,112.55 0.30
91 000667 美好集团 27,990 155,064.60 0.30
92 002714 牧原股份 2,100 153,300.00 0.30
93 002368 太极股份 1,548 152,478.00 0.29
94 002371 七星电子 4,039 151,502.89 0.29
95 603366 日出东方 5,709 151,288.50 0.29
96 600418 江淮汽车 10,416 150,094.56 0.29
97 600200 江苏吴中 6,857 149,756.88 0.29
98 002018 华信国际 4,600 149,684.00 0.29
99 000066 长城电脑 8,811 148,905.90 0.29
100 000671 阳 光 城 5,879 147,680.48 0.29
101 000690 宝新能源 13,356 147,183.12 0.28
102 600675 中华企业 15,526 145,478.62 0.28
103 600199 金种子酒 11,993 144,515.65 0.28
104 600138 中青旅 5,676 144,000.12 0.28
105 600611 大众交通 8,218 143,568.46 0.28
106 600112 天成控股 5,868 141,712.20 0.27
107 600478 科力远 3,917 141,325.36 0.27
108 000627 天茂集团 10,518 140,941.20 0.27
109 600401 海润光伏 11,999 140,388.30 0.27
110 002276 万马股份 5,101 140,379.52 0.27
111 600438 通威股份 9,478 136,672.76 0.26
112 600125 铁龙物流 9,791 134,234.61 0.26
113 002183 怡 亚 通 2,822 133,819.24 0.26
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 63 页 共93 页
114 000988 华工科技 6,958 132,897.80 0.26
115 600171 上海贝岭 5,693 132,305.32 0.26
116 600110 中科英华 12,568 130,330.16 0.25
117 000930 中粮生化 8,743 128,522.10 0.25
118 601000 唐山港 8,913 128,079.81 0.25
119 600803 新奥股份 6,100 126,758.00 0.25
120 600651 飞乐音响 9,026 126,093.22 0.24
121 002573 国电清新 2,975 125,902.00 0.24
122 600816 安信信托 3,218 124,761.86 0.24
123 601999 出版传媒 8,268 124,102.68 0.24
124 000979 中弘股份 15,591 123,948.45 0.24
125 002174 游族网络 1,200 123,720.00 0.24
126 600429 三元股份 11,759 123,116.73 0.24
127 002648 卫星石化 7,499 122,983.60 0.24
128 600881 亚泰集团 10,930 122,197.40 0.24
129 600835 上海机电 3,450 122,164.50 0.24
130 002250 联化科技 5,717 121,772.10 0.24
131 600967 北方创业 7,100 121,694.00 0.24
132 002203 海亮股份 9,494 121,428.26 0.23
133 002690 美亚光电 1,489 120,594.11 0.23
134 600161 天坛生物 2,588 120,160.84 0.23
135 600572 康恩贝 4,298 119,441.42 0.23
136 000006 深振业Ａ 10,399 119,172.54 0.23
137 002440 闰土股份 4,156 118,736.92 0.23
138 600289 亿阳信通 4,947 118,530.12 0.23
139 002048 宁波华翔 4,726 118,150.00 0.23
140 000525 红 太 阳 5,902 118,040.00 0.23
141 600120 浙江东方 3,221 117,985.23 0.23
142 002092 中泰化学 10,932 117,737.64 0.23
143 000528 柳 工 8,700 116,145.00 0.22
144 000697 炼石有色 3,165 116,028.90 0.22
145 600270 外运发展 4,014 114,840.54 0.22
146 603555 贵人鸟 2,300 114,379.00 0.22
147 600545 新疆城建 5,803 113,680.77 0.22
148 600557 康缘药业 3,860 113,561.20 0.22
149 000786 北新建材 3,016 113,371.44 0.22
150 002320 海峡股份 6,635 113,325.80 0.22
151 600488 天药股份 13,202 113,009.12 0.22
152 600006 东风汽车 10,832 112,761.12 0.22
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 64 页 共93 页
153 000031 中粮地产 9,945 111,682.35 0.22
154 002221 东华能源 2,663 111,446.55 0.22
155 000652 泰达股份 11,285 110,593.00 0.21
156 600761 安徽合力 6,678 110,320.56 0.21
157 600685 广船国际 2,118 110,220.72 0.21
158 600220 江苏阳光 15,810 109,405.20 0.21
159 000931 中 关 村 6,898 109,333.30 0.21
160 600176 中国巨石 4,127 108,911.53 0.21
161 600067 冠城大通 9,055 107,392.30 0.21
162 000612 焦作万方 8,729 106,493.80 0.21
163 600017 日照港 17,051 106,057.22 0.21
164 000510
*ST 金路 18,260 105,908.00 0.20
165 600325 华发股份 7,257 104,210.52 0.20
166 002595 豪迈科技 4,200 103,278.00 0.20
167 002091 江苏国泰 4,546 101,739.48 0.20
168 000488 晨鸣纸业 9,936 101,545.92 0.20
169 002118 紫鑫药业 4,709 101,243.50 0.20
170 000685 中山公用 3,276 101,228.40 0.20
171 600198 大唐电信 3,852 100,537.20 0.19
172 000762 西藏矿业 4,993 100,459.16 0.19
173 600673 东阳光科 10,431 100,450.53 0.19
174 600825 新华传媒 5,682 100,344.12 0.19
175 002414 高德红外 2,541 100,064.58 0.19
176 600201 金宇集团 1,500 99,735.00 0.19
177 600183 生益科技 9,491 99,655.50 0.19
178 000939 凯迪电力 6,030 99,615.60 0.19
179 600162 香江控股 9,959 99,590.00 0.19
180 000732 泰禾集团 3,234 98,960.40 0.19
181 002004 华邦颖泰 2,780 98,745.60 0.19
182 600160 巨化股份 10,100 97,364.00 0.19
183 002005 德豪润达 7,736 97,318.88 0.19
184 002266 浙富控股 6,329 97,023.57 0.19
185 600284 浦东建设 5,950 96,985.00 0.19
186 000541 佛山照明 5,915 95,645.55 0.18
187 601717 郑煤机 9,200 94,668.00 0.18
188 000088 盐 田 港 8,478 94,105.80 0.18
189 002444 巨星科技 4,306 93,311.02 0.18
190 600801 华新水泥 7,843 92,939.55 0.18
191 000975 银泰资源 4,794 92,620.08 0.18
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 65 页 共93 页
192 000050 深天马Ａ 3,513 91,724.43 0.18
193 600432 吉恩镍业 4,800 91,296.00 0.18
194 000543 皖能电力 5,777 91,276.60 0.18
195 002508 老板电器 1,585 91,121.65 0.18
196 601880 大连港 11,326 89,701.92 0.17
197 002271 东方雨虹 2,044 89,425.00 0.17
198 000422 湖北宜化 10,085 89,252.25 0.17
199 600482 风帆股份 3,325 88,711.00 0.17
200 600416 湘电股份 4,639 88,465.73 0.17
201 000830 鲁西化工 11,435 87,935.15 0.17
202 600851 海欣股份 6,436 87,851.40 0.17
203 000719 大地传媒 5,303 87,764.65 0.17
204 600970 中材国际 4,900 87,073.00 0.17
205 600141 兴发集团 5,182 86,746.68 0.17
206 000501 鄂武商Ａ 4,090 86,421.70 0.17
207 000829 天音控股 3,887 86,408.01 0.17
208 002223 鱼跃医疗 1,517 86,317.30 0.17
209 000877 天山股份 6,906 86,117.82 0.17
210 600073 上海梅林 5,890 85,346.10 0.17
211 600056 中国医药 4,399 85,208.63 0.16
212 600582 天地科技 3,860 85,074.40 0.16
213 000012 南 玻Ａ 5,200 84,864.00 0.16
214 600563 法拉电子 2,374 83,588.54 0.16
215 600826 兰生股份 2,302 83,217.30 0.16
216 002701 奥瑞金 2,672 83,045.76 0.16
217 000563 陕国投Ａ 5,238 82,760.40 0.16
218 002052 同洲电子 5,300 82,415.00 0.16
219 000926 福星股份 6,298 81,874.00 0.16
220 600831 广电网络 4,329 81,558.36 0.16
221 000550 江铃汽车 2,133 81,160.65 0.16
222 601369 陕鼓动力 7,200 81,072.00 0.16
223 600704 物产中大 2,988 80,197.92 0.16
224 000650 仁和药业 6,162 80,106.00 0.15
225 000900 现代投资 7,721 79,757.93 0.15
226 600850 华东电脑 1,166 79,532.86 0.15
227 600387 海越股份 3,459 79,211.10 0.15
228 002663 普邦园林 2,663 79,011.21 0.15
229 600596 新安股份 5,921 78,630.88 0.15
230 002064 华峰氨纶 4,553 78,175.01 0.15
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 66 页 共93 页
231 002551 尚荣医疗 2,200 78,012.00 0.15
232 600004 白云机场 5,066 77,408.48 0.15
233 600864 哈投股份 3,467 77,314.10 0.15
234 600720 祁连山 6,839 77,212.31 0.15
235 002249 大洋电机 6,018 76,548.96 0.15
236 002029 七 匹 狼 4,822 76,428.70 0.15
237 600496 精工钢构 4,437 75,917.07 0.15
238 000693 华泽钴镍 3,000 75,900.00 0.15
239 000788 北大医药 3,983 75,836.32 0.15
240 002030 达安基因 1,377 75,432.06 0.15
241 002083 孚日股份 10,142 75,050.80 0.15
242 600895 张江高科 2,992 74,231.52 0.14
243 600748 上实发展 4,588 74,096.20 0.14
244 002041 登海种业 1,538 73,824.00 0.14
245 600086 东方金钰 2,209 72,897.00 0.14
246 600750 江中药业 1,899 71,915.13 0.14
247 600639 浦东金桥 2,850 70,908.00 0.14
248 600059 古越龙山 5,500 70,730.00 0.14
249 600844 丹化科技 7,118 69,542.86 0.13
250 002273 水晶光电 1,851 69,412.50 0.13
251 600736 苏州高新 6,931 69,379.31 0.13
252 600776 东方通信 4,149 69,163.83 0.13
253 002480 新筑股份 3,539 68,868.94 0.13
254 600337 美克家居 4,287 68,806.35 0.13
255 600859 王府井 2,300 68,701.00 0.13
256 600874 创业环保 4,799 68,529.72 0.13
257 000417 合肥百货 6,039 68,482.26 0.13
258 000726 鲁 泰Ａ 4,896 68,397.12 0.13
259 600702 沱牌舍得 2,698 68,259.40 0.13
260 601886 江河创建 5,000 68,200.00 0.13
261 002254 泰和新材 3,775 67,874.50 0.13
262 601233 桐昆股份 3,139 67,802.40 0.13
263 600628 新世界 4,736 67,582.72 0.13
264 000861 海印股份 3,868 67,457.92 0.13
265 002431 棕榈园林 2,283 66,937.56 0.13
266 000850 华茂股份 6,074 66,692.52 0.13
267 002384 东山精密 3,347 65,366.91 0.13
268 002056 横店东磁 2,169 65,091.69 0.13
269 600536 中国软件 1,400 64,666.00 0.13
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 67 页 共93 页
270 600088 中视传媒 1,709 63,608.98 0.12
271 600132 重庆啤酒 2,513 63,604.03 0.12
272 600251 冠农股份 2,348 63,137.72 0.12
273 600292 中电远达 2,164 63,037.32 0.12
274 000656 金科股份 8,100 62,451.00 0.12
275 000852 江钻股份 2,108 62,122.76 0.12
276 600869 智慧能源 2,119 61,747.66 0.12
277 000860 顺鑫农业 2,321 60,601.31 0.12
278 002428 云南锗业 2,812 60,598.60 0.12
279 002204 大连重工 3,886 60,077.56 0.12
280 002025 航天电器 2,019 59,722.02 0.12
281 600612 老凤祥 1,145 59,402.60 0.11
282 002216 三全食品 3,144 59,358.72 0.11
283 600657 信达地产 6,564 58,616.52 0.11
284 600499 科达洁能 2,100 58,464.00 0.11
285 600537 亿晶光电 2,961 58,005.99 0.11
286 002588 史丹利 1,922 57,775.32 0.11
287 600640 号百控股 2,127 57,748.05 0.11
288 600433 冠豪高新 3,100 57,567.00 0.11
289 000886 海南高速 8,773 57,463.15 0.11
290 600757 长江传媒 3,922 57,261.20 0.11
291 600790 轻纺城 3,600 56,628.00 0.11
292 601908 京运通 2,719 56,011.40 0.11
293 600830 香溢融通 3,419 55,695.51 0.11
294 600425 青松建化 6,076 55,534.64 0.11
295 000049 德赛电池 1,220 55,363.60 0.11
296 002390 信邦制药 1,400 55,160.00 0.11
297 600298 安琪酵母 2,118 54,856.20 0.11
298 002503 搜于特 1,934 54,770.88 0.11
299 002293 罗莱家纺 1,048 54,611.28 0.11
300 002128 露天煤业 4,100 54,202.00 0.10
301 002069 獐 子 岛 3,000 53,880.00 0.10
302 600636 三爱富 2,882 53,806.94 0.10
303 600329 中新药业 2,295 53,404.65 0.10
304 600456 宝钛股份 2,234 53,325.58 0.10
305 600737 中粮屯河 3,935 53,083.15 0.10
306 002646 青青稞酒 1,899 53,020.08 0.10
307 600997 开滦股份 6,700 52,930.00 0.10
308 000809 铁岭新城 4,183 52,873.12 0.10
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 68 页 共93 页
309 000703 恒逸石化 3,700 52,725.00 0.10
310 600039 四川路桥 7,338 52,246.56 0.10
311 000823 超声电子 3,447 51,532.65 0.10
312 000927
*ST 夏利 5,290 51,154.30 0.10
313 601101 昊华能源 5,100 51,153.00 0.10
314 002078 太阳纸业 7,799 50,927.47 0.10
315 600187 国中水务 5,700 50,103.00 0.10
316 002698 博实股份 1,201 49,817.48 0.10
317 600971 恒源煤电 5,400 49,680.00 0.10
318 000921 海信科龙 4,096 49,479.68 0.10
319 000030 富奥股份 3,941 49,341.32 0.10
320 002477 雏鹰农牧 2,501 49,144.65 0.10
321 601126 四方股份 1,643 49,059.98 0.09
322 600507 方大特钢 5,935 48,785.70 0.09
323 002479 富春环保 3,067 48,611.95 0.09
324 600510 黑牡丹 3,421 48,304.52 0.09
325 000506 中润资源 6,962 48,037.80 0.09
326 600376 首开股份 3,400 47,600.00 0.09
327 000982 中银绒业 10,215 47,397.60 0.09
328 600317 营口港 7,600 46,968.00 0.09
329 601002 晋亿实业 2,384 46,702.56 0.09
330 600780 通宝能源 5,157 46,619.28 0.09
331 002275 桂林三金 1,780 46,511.40 0.09
332 601566 九牧王 1,856 46,140.16 0.09
333 000758 中色股份 2,000 45,720.00 0.09
334 600397 安源煤业 4,239 45,145.35 0.09
335 002277 友阿股份 2,346 45,019.74 0.09
336 600993 马应龙 1,326 44,991.18 0.09
337 300147 香雪制药 1,300 44,330.00 0.09
338 601388 怡球资源 2,221 44,308.95 0.09
339 600078 澄星股份 4,350 44,109.00 0.09
340 002233 塔牌集团 3,885 44,094.75 0.09
341 002281 光迅科技 796 43,334.24 0.08
342 002461 珠江啤酒 2,260 42,985.20 0.08
343 000718 苏宁环球 3,200 42,880.00 0.08
344 600468 百利电气 2,016 42,154.56 0.08
345 002251 步 步 高 1,294 41,951.48 0.08
346 601519 大智慧 1,447 41,499.96 0.08
347 600743 华远地产 5,634 41,297.22 0.08
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 69 页 共93 页
348 002557 洽洽食品 1,498 41,239.94 0.08
349 600467 好当家 4,683 41,023.08 0.08
350 000688 建新矿业 3,474 40,506.84 0.08
351 601515 东风股份 2,182 40,039.70 0.08
352 002327 富安娜 1,637 39,942.80 0.08
353 600280 中央商场 1,748 39,924.32 0.08
354 600740 山西焦化 4,850 39,915.50 0.08
355 000426 兴业矿业 2,789 39,520.13 0.08
356 002489 浙江永强 893 39,292.00 0.08
357 002168 深圳惠程 2,424 38,856.72 0.08
358 000998 隆平高科 1,248 38,425.92 0.07
359 002237 恒邦股份 2,634 38,140.32 0.07
360 000959 首钢股份 6,200 38,130.00 0.07
361 601965 中国汽研 2,081 38,019.87 0.07
362 300273 和佳股份 1,100 37,939.00 0.07
363 002678 珠江钢琴 2,074 37,394.22 0.07
364 000951 中国重汽 1,708 37,302.72 0.07
365 000631 顺发恒业 4,687 37,074.17 0.07
366 002662 京威股份 1,999 36,881.55 0.07
367 600699 均胜电子 972 36,488.88 0.07
368 002240 威华股份 2,200 35,992.00 0.07
369 601311 骆驼股份 1,671 35,959.92 0.07
370 002498 汉缆股份 2,230 35,858.40 0.07
371 002672 东江环保 612 35,661.24 0.07
372 300134 大富科技 1,020 35,363.40 0.07
373 600460 士兰微 3,856 34,896.80 0.07
374 002013 中航机电 1,032 34,840.32 0.07
375 002393 力生制药 808 34,445.04 0.07
376 600333 长春燃气 2,865 34,322.70 0.07
377 600239 云南城投 3,242 34,073.42 0.07
378 002430 杭氧股份 2,763 33,984.90 0.07
379 600197 伊力特 2,369 33,924.08 0.07
380 002358 森源电气 800 33,880.00 0.07
381 600389 江山股份 1,000 33,870.00 0.07
382 002238 天威视讯 1,154 33,812.20 0.07
383 600098 广州发展 3,200 33,472.00 0.06
384 603001 奥康国际 1,201 33,447.85 0.06
385 600216 浙江医药 2,356 33,313.84 0.06
386 000596 古井贡酒 900 33,210.00 0.06
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 70 页 共93 页
387 000780 平庄能源 4,404 32,941.92 0.06
388 600983 惠而浦 2,120 32,287.60 0.06
389 300253 卫宁软件 445 32,177.95 0.06
390 601666 平煤股份 4,649 31,659.69 0.06
391 600618 氯碱化工 2,299 31,565.27 0.06
392 300088 长信科技 1,100 31,482.00 0.06
393 600062 华润双鹤 1,100 31,416.00 0.06
394 002635 安洁科技 1,364 31,372.00 0.06
395 002269 美邦服饰 3,537 31,302.45 0.06
396 000681 视觉中国 600 31,212.00 0.06
397 300115 长盈精密 900 31,095.00 0.06
398 000973 佛塑科技 3,214 31,015.10 0.06
399 601777 力帆股份 2,099 30,750.35 0.06
400 002342 巨力索具 3,044 29,405.04 0.06
401 000919 金陵药业 1,479 29,328.57 0.06
402 600885 宏发股份 863 29,324.74 0.06
403 002505 大康牧业 3,300 29,304.00 0.06
404 002244 滨江集团 1,900 29,241.00 0.06
405 002490 山东墨龙 2,217 29,220.06 0.06
406 002106 莱宝高科 1,734 28,506.96 0.06
407 601001 大同煤业 3,100 28,396.00 0.05
408 600580 卧龙电气 1,734 28,316.22 0.05
409 002345 潮宏基 1,802 27,264.26 0.05
410 300039 上海凯宝 1,690 26,921.70 0.05
411 002309 中利科技 994 26,281.36 0.05
412 002299 圣农发展 1,600 26,176.00 0.05
413 002419 天虹商场 1,566 25,619.76 0.05
414 000603 盛达矿业 973 25,161.78 0.05
415 000552 靖远煤电 2,137 24,575.50 0.05
416 000661 长春高新 200 24,076.00 0.05
417 000961 中南建设 1,200 23,940.00 0.05
418 600392 盛和资源 703 23,852.79 0.05
419 002093 国脉科技 1,506 22,815.90 0.04
420 601011 宝泰隆 1,431 22,752.90 0.04
421 002612 朗姿股份 599 22,384.63 0.04
422 002665 首航节能 750 22,162.50 0.04
423 300202 聚龙股份 500 22,130.00 0.04
424 000748 长城信息 352 20,908.80 0.04
425 000513 丽珠集团 262 20,415.04 0.04
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 71 页 共93 页
426 600773 西藏城投 1,035 18,992.25 0.04
427 600517 置信电气 1,295 18,583.25 0.04
428 002396 星网锐捷 370 18,118.90 0.04
429 600219 南山铝业 1,600 17,920.00 0.03
430 600575 皖江物流 4,293 17,644.23 0.03
431 600422 昆药集团 519 17,573.34 0.03
432 000062 深圳华强 600 16,386.00 0.03
433 000620 新华联 1,630 16,332.60 0.03
434 002226 江南化工 766 16,323.46 0.03
435 600584 长电科技 887 15,868.43 0.03
436 002705 新宝股份 700 14,931.00 0.03
437 600754 锦江股份 392 14,590.24 0.03
438 002574 明牌珠宝 1,006 14,466.28 0.03
439 600747 大连控股 2,332 14,411.76 0.03
440 600259 广晟有色 200 13,238.00 0.03
441 601208 东材科技 1,141 12,973.17 0.03
442 600240 华业地产 596 10,543.24 0.02
443 603369 今世缘 300 10,191.00 0.02
444 000519 江南红箭 500 9,460.00 0.02
445 002194 武汉凡谷 511 8,855.63 0.02
446 002437 誉衡药业 235 8,281.40 0.02
447 600458 时代新材 336 7,993.44 0.02
448 603328 依顿电子 200 6,530.00 0.01
449 002332 仙琚制药 348 6,507.60 0.01
450 600184 光电股份 236 6,440.44 0.01
451 002225 濮耐股份 585 5,738.85 0.01
452 600509 天富能源 410 5,178.30 0.01
453 002050 三花股份 352 4,065.60 0.01
454 600175 美都能源 200 1,514.00 0.00
7.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 600531 豫光金铅 30,000 552,300.00 1.07
2 000713 丰乐种业 30,000 414,000.00 0.80
3 002167 东方锆业 20,000 386,600.00 0.75
4 000799
*ST 酒鬼 20,000 357,800.00 0.69
5 600491 龙元建设 15,290 238,218.20 0.46
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 72 页 共93 页
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例（％）
1 600439 瑞贝卡 840,324.80 0.94
2 600531 豫光金铅 519,000.00 0.58
3 600195 中牧股份 440,677.95 0.50
4 000962 东方钽业 437,548.00 0.49
5 600812 华北制药 437,500.00 0.49
6 000799
*ST 酒鬼 407,920.00 0.46
7 002167 东方锆业 400,940.50 0.45
8 000713 丰乐种业 400,500.00 0.45
9 002155 湖南黄金 395,700.00 0.44
10 000735 罗 牛 山 365,600.00 0.41
11 000933 神火股份 357,500.00 0.40
12 600805 悦达投资 328,000.00 0.37
13 600729 重庆百货 303,300.00 0.34
14 600380 健康元 245,500.00 0.28
15 002140 东华科技 229,500.00 0.26
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比例（％）
1 600439 瑞贝卡 964,926.15 1.08
2 600366 宁波韵升 762,785.00 0.86
3 600765 中航重机 724,780.00 0.81
4 600635 大众公用 698,306.26 0.79
5 300059 东方财富 678,332.00 0.76
6 002152 广电运通 618,084.86 0.69
7 601099 太平洋 600,764.00 0.68
8 600509 天富能源 577,658.93 0.65
9 600801 华新水泥 569,016.00 0.64
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 73 页 共93 页
10 000540 中天城投 565,651.26 0.64
11 601678 滨化股份 548,803.63 0.62
12 600037 歌华有线 539,775.38 0.61
13 600616 金枫酒业 538,491.40 0.61
14 300168 万达信息 536,610.00 0.60
15 600805 悦达投资 521,634.71 0.59
16 002161 远 望 谷 501,723.19 0.56
17 002073 软控股份 498,160.21 0.56
18 600300 维维股份 488,287.80 0.55
19 000816 智慧农业 466,971.50 0.53
20 000712 锦龙股份 443,892.15 0.50
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 6,109,511.25
卖出股票收入（成交）总额 64,588,547.80
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 74 页 共93 页
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
东方钽业于 2014 年 4 月公告收到湖南省岳阳市云溪区人民法院执行裁定书，其内容主要是
东方钽业需要为兴长集团（执行人）和西北亚奥公司（被执行人）之间的财务纠纷承担连带偿还
责任。截至 2015 年 5 月 29 日，该案仍未最终裁决，如果败诉，东方钽业将承担 1500 万元的偿
还责任，目前公司已经全额计提 700 万元西北亚奥公司的投资额。该案与东方钽业公司本身无关
系，不影响公司正常经营。同时，如果最终败诉，公司需要承担 1500 万元的偿还责任，由于公
司已经计提 700 万元，故即使败诉，考虑到公司 2014 年收入 24 亿元，对公司整体财务状况影响
亦不大。
本公司对以上证券的投资决策程序符合法律法规及公司制度的相关规定，不存在损害基金份
额持有人利益的行为。除此之外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期未被监管部门立
案调查, 且在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
7.12.2
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 39,164.63
2 应收证券清算款 -3 应收股利 -4 应收利息 4,037.83
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 75 页 共93 页
5 应收申购款 -6 其他应收款 -7 待摊费用 -8 其他 -9 合计 43,202.46
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值
占基金资产净值
比例（%）
流通受限情况说明
1 600797 浙大网新 496,840.18 0.96 重大事项停牌
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§7 投资组合报告(转型后)
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 108,347,526.93 81.87
其中：股票 108,347,526.93 81.87
2 固定收益投资 - -其中：债券 - -资产支持证券 - -3 贵金属投资 - -4 金融衍生品投资 - -5 买入返售金融资产 - -其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -6 银行存款和结算备付金合计 18,785,679.74 14.20
7 其他资产 5,202,207.27 3.93
8 合计 132,335,413.94 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 76 页 共93 页
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -B 采矿业 - -C 制造业 73,460,851.66 57.34
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
389,238.20 0.30
E 建筑业 6,528,900.00 5.10
F 批发和零售业 4,270,843.00 3.33
G 交通运输、仓储和邮政业 17,644.23 0.01
H 住宿和餐饮业 - -I 信息传输、软件和信息技术服务业 16,670,966.42 13.01
J 金融业 - -K 房地产业 2,659,638.38 2.08
L 租赁和商务服务业 - -M 科学研究和技术服务业 242,939.08 0.19
N 水利、环境和公共设施管理业 - -O 居民服务、修理和其他服务业 - -P 教育 - -Q 卫生和社会工作 - -R 文化、体育和娱乐业 4,106,505.96 3.21
S 综合 - -合计 108,347,526.93 84.57
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细(转型后)
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值比例（％）
1 300324 旋极信息 301,444 8,557,995.16 6.68
2 300202 聚龙股份 189,733 7,665,213.20 5.98
3 002301 齐心集团 210,000 6,048,000.00 4.72
4 000858 五 粮 液 180,000 5,706,000.00 4.45
5 600771 广誉远 129,901 5,474,028.14 4.27
6 002577 雷柏科技 66,800 5,384,080.00 4.20
7 000568 泸州老窖 160,000 5,217,600.00 4.07
8 002612 朗姿股份 75,000 5,058,750.00 3.95
9 002228 合兴包装 169,965 4,903,490.25 3.83
10 002188 新 嘉 联 150,000 4,689,000.00 3.66
11 603368 柳州医药 52,000 4,270,240.00 3.33
12 002081 金 螳 螂 150,000 4,228,500.00 3.30
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 77 页 共93 页
13 002410 广联达 180,000 4,212,000.00 3.29
14 300144 宋城演艺 53,700 4,106,439.00 3.21
15 300030 阳普医疗 161,600 3,795,984.00 2.96
16 600570 恒生电子 24,400 2,734,020.00 2.13
17 002042 华孚色纺 199,951 2,723,332.62 2.13
18 000797 中国武夷 74,300 2,658,454.00 2.07
19 300452 山河药辅 30,000 2,631,000.00 2.05
20 002047 宝鹰股份 180,000 2,300,400.00 1.80
21 300011 鼎汉技术 60,000 2,125,200.00 1.66
22 600686 金龙汽车 80,000 2,059,200.00 1.61
23 000901 航天科技 30,000 1,972,500.00 1.54
24 002366 丹甫股份 26,800 1,966,584.00 1.53
25 300318 博晖创新 35,800 1,707,660.00 1.33
26 300138 晨光生物 100,000 1,678,000.00 1.31
27 300114 中航电测 26,000 1,143,740.00 0.89
28 300300 汉鼎股份 40,000 1,014,000.00 0.79
29 600645 中源协和 3,062 242,939.08 0.19
30 600614 鼎立股份 7,689 229,747.32 0.18
31 000669 金鸿能源 5,840 220,284.80 0.17
32 600872 中炬高新 8,810 190,472.20 0.15
33 002276 万马股份 5,101 174,199.15 0.14
34 000690 宝新能源 13,356 168,953.40 0.13
35 002368 太极股份 2,322 152,137.44 0.12
36 000510
*ST 金路 18,260 135,124.00 0.11
37 600967 北方创业 7,100 121,552.00 0.09
38 002203 海亮股份 9,494 120,668.74 0.09
39 000786 北新建材 6,032 112,074.56 0.09
40 002414 高德红外 2,541 100,013.76 0.08
41 002249 大洋电机 6,018 77,150.76 0.06
42 000850 华茂股份 6,074 66,692.52 0.05
43 600869 智慧能源 2,119 61,747.66 0.05
44 000982 中银绒业 10,215 47,397.60 0.04
45 000959 首钢股份 6,200 38,130.00 0.03
46 002106 莱宝高科 1,734 28,472.28 0.02
47 600575 皖江物流 4,293 17,644.23 0.01
48 002701 奥瑞金 72 1,874.16 0.00
49 600584 长电科技 87 1,662.57 0.00
50 601777 力帆股份 99 1,563.21 0.00
51 600151 航天机电 78 1,250.34 0.00
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 78 页 共93 页
52 000506 中润资源 62 930.62 0.00
53 600797 浙大网新 38 717.82 0.00
54 600628 新世界 36 603.00 0.00
55 600522 中天科技 23 522.79 0.00
56 600086 东方金钰 9 483.93 0.00
57 002371 七星电子 9 342.00 0.00
58 000612 焦作万方 29 316.68 0.00
59 600747 大连控股 32 253.76 0.00
60 002093 国脉科技 6 96.00 0.00
61 000719 大地传媒 3 66.96 0.00
62 603001 奥康国际 1 31.22 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期末基金资产净值比例（%）
1 300324 旋极信息 12,797,994.28 9.99
2 300202 聚龙股份 9,571,460.02 7.47
3 002371 七星电子 7,829,913.20 6.11
4 600771 广誉远 7,740,092.84 6.04
5 002188 新 嘉 联 6,857,667.60 5.35
6 002612 朗姿股份 6,742,586.00 5.26
7 002228 合兴包装 6,091,601.75 4.75
8 002301 齐心集团 5,852,019.10 4.57
9 002410 广联达 5,589,547.83 4.36
10 002081 金 螳 螂 5,546,205.00 4.33
11 000858 五 粮 液 5,226,870.99 4.08
12 603368 柳州医药 5,143,701.00 4.01
13 300030 阳普医疗 4,750,478.75 3.71
14 600257 大湖股份 4,711,816.72 3.68
15 000568 泸州老窖 4,589,169.25 3.58
16 002577 雷柏科技 4,456,165.00 3.48
17 300452 山河药辅 4,348,500.00 3.39
18 300144 宋城演艺 3,910,480.00 3.05
19 600570 恒生电子 3,575,949.00 2.79
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 79 页 共93 页
20 600005 武钢股份 3,355,000.00 2.62
21 002042 华孚色纺 3,349,235.68 2.61
22 002047 宝鹰股份 3,290,035.00 2.57
23 300138 晨光生物 2,658,335.21 2.07
24 603883 老百姓 2,579,802.57 2.01
25 002556 辉隆股份 2,568,949.96 2.01
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净值比例
（%）
1 002371 七星电子 6,439,635.94 5.03
2 600257 大湖股份 4,801,846.50 3.75
3 603001 奥康国际 4,156,350.01 3.24
4 600005 武钢股份 3,381,500.00 2.64
5 600093 禾嘉股份 2,855,857.00 2.23
6 000718 苏宁环球 2,676,824.28 2.09
7 002556 辉隆股份 2,640,625.00 2.06
8 601566 九牧王 2,511,606.72 1.96
9 600590 泰豪科技 2,490,798.00 1.94
10 600466 蓝光发展 2,471,506.00 1.93
11 600037 歌华有线 2,436,246.00 1.90
12 600469 风神股份 2,393,691.00 1.87
13 601208 东材科技 2,356,979.78 1.84
14 603883 老百姓 2,346,983.00 1.83
15 002539 新都化工 2,345,998.00 1.83
16 300384 三联虹普 2,319,205.00 1.81
17 002741 光华科技 2,311,322.00 1.80
18 300273 和佳股份 2,247,100.00 1.75
19 000958 东方能源 2,166,542.00 1.69
20 300313 天山生物 2,166,239.00 1.69
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 80 页 共93 页
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 189,852,466.98
卖出股票收入（成交）总额 113,810,091.95
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 81 页 共93 页
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
雷柏科技 2014 年 12 月 3 日公告，该公司旗下子公司乐汇天下科技有限公司因涉嫌侵犯知识
产权，北京市公安局海淀分局对其进行立案调查，对 3 名客户端编程工程师及 1 名项目组成员采
取了强制措施。目前本事件公安部门仍在调查中，相关事件没有明确结论。
宜宾五粮液股份有限公司（以下简称“公司”）于 2015 年 6 月 1 日收到深圳证券交易所公
司管理部《关于对宜宾五粮液股份有限公司的监管函》及四川证监局《关于高管减持股票相关事
项的关注函》。
2015 年 4 月 22 日，公司副总经理叶伟泉先生股票账户以 27.92 元的价格减持其持有的公司
股票 16,000 股，本次减持后持有股份 82,519 股，其减持股票的行为系由其家属操作所致。
2015 年 4 月 29 日，公司披露 2015 年第一季度报告。叶伟泉先生本次减持股票的行为，违反了
《深圳证券交易所主板上市公司规范运作指引》（2015 年修订）第 3.8.15 条：“上市公司董事、
监事、高级管理人员、证券事务代表及前述人员的配偶在下列期间不得买卖本公司股票及其衍生
品种：（一）公司定期报告公告前三十日内，因特殊原因推迟年度报告、半年度报告公告日期的，
自原预约公告日前三十日起算，至公告前一日”之规定。
公司知悉此事后，高度重视，及时了解相关情况，对叶伟泉先生违规减持股票的行为进行了
严肃的批评教育，并责成其进行深刻书面检讨。2015 年 5 月 4 日，公司向深圳证券交易所公司
监管员汇报了此事项的相关情况；2015 年 5 月 19 日，叶伟泉先生专程到四川证监局说明相关情
况。
上述违规事项的发生是由于叶伟泉先生及其家属对相关规定、规则认识不到位，意识松懈，
误触了定期报告窗口期的限制，对此叶伟泉先生及其家属已深刻认识到了本次违规事项的严重性，
并就本次违规行为向广大投资者致以诚挚的歉意。
本公司对以上证券的投资决策程序符合法律法规及公司制度的相关规定，不存在损害基金份
额持有人利益的行为。除此之外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期未被监管部门立
案调查, 且在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
7.12.2
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 54,333.16
2 应收证券清算款 3,259,396.18
3 应收股利 -4 应收利息 4,384.69
5 应收申购款 1,884,093.24
6 其他应收款 -7 待摊费用 -
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 82 页 共93 页
8 其他 -9 合计 5,202,207.27
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值
占基金资产净
值比例（%）
流通受限情况说明
1 002577 雷柏科技 5,384,080.00 4.20 重大事项停牌
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息(转型前)
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额级别
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
华商 500A
260 4,664.27 328,009.00 27.05% 884,701.00 72.95%
华商 500B
364 4,997.43 2.00 0.00% 1,819,064.00 100%
华商中证
500 指数分级
491 40,501.47 9,800,136.00 49.28% 10,086,087.64 50.72%
合计 1,115 20,554.26 10,128,147.00 44.19% 12,789,852.64 55.81%
8.2 期末上市基金前十名持有人
华商 500A
序
号
持有人名称
持有份额（份） 占上市总
份额比例
1 长江证券－上海银行－长江证券超越理财乐享收益集合资产
管理计
328,008.00 27.05%
2 江昌俊 109,644.00 9.04%
3 潘呈 100,000.00 8.25%
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 83 页 共93 页
4 张承俭 67,041.00 5.53%
5 周丹丹 52,026.00 4.29%
6 赵金才 39,200.00 3.23%
7 陆艳清 32,557.00 2.68%
8 姚莉君 31,708.00 2.61%
9 邓良坤 27,199.00 2.24%
10 冯月琼 23,602.00 1.95%
华商 500B
序
号
持有人名称 持有份额（份） 占上市总
份额比例
1 唐浩典 271,500.00 14.93%
2 谭玉兰 220,000.00 12.09%
3 刘淑欢 90,000.00 4.95%
4 黄志勤 79,100.00 4.35%
5 赵金才 58,800.00 3.23%
6 郭大樑 50,000.00 2.75%
7 宋进娣 40,400.00 2.22%
8 冯月琼 35,402.00 1.95%
9 付祁伟 33,500.00 1.84%
10 张文惠 33,216.00 1.83%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
453.69 0.00%
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
§8 基金份额持有人信息(转型后)
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数 户均持有的 持有人结构
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 84 页 共93 页
机构投资者 个人投资者 (户) 基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份额
比例
1,996 28,468.93 14,706,713.18 25.88% 42,117,296.44 74.12%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
408,558.40 0.72%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
10~50
§9 开放式基金份额变动
9.1 华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金（转型后）
单位：份
基金合同生效日（ 2015 年 5 月 14 日 ）基金份
额总额
22,917,999.64
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份
额
44,184,045.70
减: 基金合同生效日起至报告期期末基金总赎
回份额
10,278,035.72
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动
份额（份额减少以"-"填列）
-报告期期末基金份额总额 56,824,009.62
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
9.2 原华商中证 500 指数分级证券投资基金（转型前）
单位：份
项目 华商中证 500 指数分级 华商 500A 华商 500B
报告期期初基金份额总额 15,329,397.47 19,055,362.00 28,583,044.00
报告期期间基金总申购份额 43,020,223.91 - -
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 85 页 共93 页
减:报告期期间基金总赎回份额 83,070,027.74 - -报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以"-"填列）
-44,606,630.00 -17,842,652.00 -26,763,978.00
报告期期末基金份额总额 19,886,223.64 1,212,710.00 1,819,066.00
注：拆分变动份额为基金三级份额之间的配对转换份额。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
华商中证 500 指数分级证券投资基金曾于 2015 年 1 月 26 日发布《关于召开华商中证
500 指数分级证券投资基金基金份额持有人大会（通讯方式）的公告》，公告通过通讯方式召开
本基金的基金份额持有人大会，大会表决投票截止至 2015 年 3 月 9 日 17：00。因该次通讯会议
中，出具书面意见的基金份额持有人所代表的基金份额未达到《华商中证 500 指数分级证券投
资基金基金合同》关于以通讯方式召开基金份额持有人大会的法定开会条件，故该次基金份额
持有人大会未能成功召开。基金管理人已于 2015 年 3 月 13 日发布了《关于华商中证 500 指数
分级证券投资基金基金份额持有人大会表决结果的公告》。
2015 年 3 月 16 日，华商中证 500 指数分级证券投资基金发布《关于召开华商中证 500 指数
分级证券投资基金基金份额持有人大会（通讯方式）的公告》，公告通过通讯方式召开本基金
的基金份额持有人大会，会议表决投票时间自 2015 年 3 月 16 日起至 2015 年 4 月 27 日
17:00 止。根据 2015 年 4 月 28 日基金管理人在本基金托管人及律师的见证下对本次大会的表决
进行的计票结果，本次基金份额持有人大会于 2015 年 4 月 28 日表决通过了《关于华商中证
500 指数分级证券投资基金转型相关事项的议案》，大会决议自该日起生效。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期未发生基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的重大诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期投资策略变更为：本基金坚持“自上而下”、“自下而上”相结合的投资视角。在
实际投资过程中，一方面根据宏观经济数据，积极主动调整大类资产配置比例；另一方面，秉承
优选“新趋势”核心理念，“自下而上”精选优质成长上市公司股票，力求实现基金资产的长期
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 86 页 共93 页
稳健增值。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
自本基金成立日（2012 年 9 月 6 日）起至今聘任普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
为本基金提供审计服务，本报告期内未发生变动。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金基金管理人、托管人及其高级管理人员没有收到监管部门稽查或处罚的情形。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 (转型后)
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
光大证券 2 303,662,558.93 100.00% 276,454.00 100.00% -国泰君安 1 - - - - -中信证券 1 - - - - -银河证券 1 - - - - -平安证券 1 - - - - -注：选择专用席位的标准和程序：
（1）选择标准
券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与基金管理人有互补性、在
最近一年内无重大违规行为。
券商经纪人具有较强的研究能力：能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的关于宏观、行
业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务；有很强的行业分析能力，能根据基
金管理人所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力。
券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率：与其他券商经纪人相比，该券商经纪人能够提供最优惠、
最合理的佣金率。
（2）选择程序
基金管理人根据以上标准对不同券商经纪人进行考察、选择和确定，选定的经纪人名单需经风险
管理小组审批同意。基金管理人与被选择的证券经营机构签订委托协议。基金管理人与被选择的
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 87 页 共93 页
券商经纪人在签订委托代理协议时，要明确签定协议双方的公司名称、委托代理期限、佣金率、
双方的权利义务等，经签章有效。委托代理协议一式三份，协议双方及证券主管机关各留存一份，
基金管理人留存监察稽核部备案。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
本基金本报告期未租用证券公司交易单元进行其他证券投资。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 (转型前)
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
光大证券 2 70,698,059.05 100.00% 64,364.34 100.00% -国泰君安 1 - - - - -中信证券 1 - - - - -银河证券 1 - - - - -平安证券 1 - - - - -注：选择专用席位的标准和程序：
（1）选择标准
券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与基金管理人有互补性、在
最近一年内无重大违规行为。
券商经纪人具有较强的研究能力：能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的关于宏观、行
业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务；有很强的行业分析能力，能根据基
金管理人所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力。
券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率：与其他券商经纪人相比，该券商经纪人能够提供最优惠、
最合理的佣金率。
（2）选择程序
基金管理人根据以上标准对不同券商经纪人进行考察、选择和确定，选定的经纪人名单需经风险
管理小组审批同意。基金管理人与被选择的证券经营机构签订委托协议。基金管理人与被选择的
券商经纪人在签订委托代理协议时，要明确签定协议双方的公司名称、委托代理期限、佣金率、
双方的权利义务等，经签章有效。委托代理协议一式三份，协议双方及证券主管机关各留存一份，
基金管理人留存监察稽核部备案。
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 88 页 共93 页
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
本基金本报告期未租用证券公司交易单元进行其他证券投资。
10.8 其他重大事件（转型后）
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关于华商新趋势优选灵活配置混合型证
券投资基金基金经理变更公告
上海证券报、中国证券报、
证券时报、公司网站
2015 年 5 月 14 日
2
华商中证 500 指数分级证券投资基金基
金份额折算结果暨转型后华商新趋势优
选灵活配置混合型证券投资基金基金合
同等法律文件生效的公告
上海证券报、中国证券报、
证券时报、公司网站
2015 年 5 月 14 日
3
华商新趋势优选灵活配置混合型证券投
资基金招募说明书
上海证券报、中国证券报、
证券时报、公司网站
2015 年 5 月 14 日
4
华商基金管理有限公司华商新趋势优选
灵活配置混合型证券投资基金基金合同
上海证券报、中国证券报、
证券时报、公司网站
2015 年 5 月 14 日
5
华商新趋势优选灵活配置混合型证券投
资基金基金合同内容摘要
上海证券报、中国证券报、
证券时报、公司网站
2015 年 5 月 14 日
6
华商基金管理有限公司华商新趋势优选
灵活配置混合型证券投资基金托管协议
上海证券报、中国证券报、
证券时报、公司网站
2015 年 5 月 14 日
7
华商基金管理有限公司关于华商中证
500 指数分级证券投资基金基金份额折
算结果更正的公告
上海证券报、中国证券报、
证券时报、公司网站
2015 年 5 月 16 日
8
华商基金管理有限公司关于旗下基金调
整停牌股票估值方法的提示性公告
上海证券报、中国证券报、
证券时报、公司网站
2015 年 5 月 19 日
9
关于华商新趋势优选灵活配置混合型证
券投资基金恢复日常申购、赎回、定期
定额投资及转托管业务的公告
上海证券报、中国证券报、
证券时报、公司网站
2015 年 5 月 21 日
10
华基金管理有限公司关于旗下部分基金
参加中国农业银行股份有限公司网上银
行、手机银行申购费率优惠活动的公告
上海证券报、中国证券报、
证券时报、公司网站
2015 年 6 月 1 日
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 89 页 共93 页
11
华商基金管理有限公司关于旗下基金实
施特定申购费率的公告
上海证券报、中国证券报、
证券时报、公司网站
2015 年 6 月 18 日
12
华商基金管理有限公司关于旗下基金新
增中国国际金融股份有限公司为代销机
构并开通基金转换业务的公告
上海证券报、中国证券报、
证券时报、公司网站
2015 年 6 月 29 日
13
华商基金管理有限公司关于旗下部分基
金继续参加交通银行股份有限公司网上
银行、手机银行申购费率优惠活动的公
告
上海证券报、中国证券报、
证券时报、公司网站
2015 年 6 月 30 日
10.8 其他重大事件（转型前）
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关于旗下基金在中国工商银行股份
有限公司开通定期定额申购业务并
参加定期定额申购费率优惠活动的
公告
上海证券报、中国证券报、
证券时报、公司网站
2015 年 1 月 19 日
2
华商中证 500 指数分级证券投资基
金 2014 年第 4 季度报告
上海证券报、中国证券报、
证券时报、公司网站
2015 年 1 月 22 日
3
关于召开华商中证 500 指数分级证
券投资基金基金份额持有人大会
（通讯方式）的公告
上海证券报、中国证券报、
证券时报、公司网站
2015 年 1 月 26 日
4
关于召开华商中证 500 指数分级证
券投资基金基金份额持有人大会
（通讯方式）的第一次提示性公告
上海证券报、中国证券报、
证券时报、公司网站
2015 年 1 月 27 日
5
关于召开华商中证 500 指数分级证
券投资基金基金份额持有人大会
（通讯方式）的第二次提示性公告
上海证券报、中国证券报、
证券时报、公司网站
2015 年 1 月 28 日
6
关于召开华商中证 500 指数分级证
券投资基金基金份额持有人大会
上海证券报、中国证券报、
证券时报、公司网站
2015 年 2 月 12 日
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 90 页 共93 页
（通讯方式）的第三次提示性公告
7
华商基金管理有限公司关于旗下基
金参加杭州数米基金销售有限公司
申购费率优惠活动的公告
上海证券报、中国证券报、
证券时报、公司网站
2015 年 3 月 2 日
8
关于华商中证 500 指数分级证券投
资基金基金份额持有人大会表决结
果的公告
上海证券报、中国证券报、
证券时报、公司网站
2015 年 3 月 13 日
9
关于华商中证 500 指数分级证券投
资基金暂停申购、转换转入、定期
定额投资等业务的公告
上海证券报、中国证券报、
证券时报、公司网站
2015 年 3 月 13 日
10
关于召开华商中证 500 指数分级证
券投资基金基金份额持有人大会
（通讯方式）的公告
上海证券报、中国证券报、
证券时报、公司网站
2015 年 3 月 16 日
11
关于召开华商中证 500 指数分级证
券投资基金基金份额持有人大会
（通讯方式）的第一次提示性公告
上海证券报、中国证券报、
证券时报、公司网站
2015 年 3 月 17 日
12
关于召开华商中证 500 指数分级证
券投资基金基金份额持有人大会
（通讯方式）的第二次提示性公告
上海证券报、中国证券报、
证券时报、公司网站
2015 年 3 月 18 日
13
华商基金管理有限公司关于旗下基
金调整停牌股票估值方法的提示性
公告
上海证券报、中国证券报、
证券时报、公司网站
2015 年 3 月 19 日
14
华商基金管理有限公司关于旗下基
金调整停牌股票估值方法的提示性
公告
上海证券报、中国证券报、
证券时报、公司网站
2015 年 3 月 25 日
15
华商基金管理有限公司关于旗下基
金调整停牌股票估值方法的提示性
公告
上海证券报、中国证券报、
证券时报、公司网站
2015 年 3 月 25 日
16 华商基金管理有限公司关于旗下公 上海证券报、中国证券报、 2015 年 3 月 30 日
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 91 页 共93 页
开募集证券投资基金和特定客户资
产管理计划调整交易所固定收益品
种估值方法的公告
证券时报、公司网站
17
华商基金管理有限公司关于旗下基
金调整停牌股票估值方法的提示性
公告
上海证券报、中国证券报、
证券时报、公司网站
2015 年 3 月 31 日
18
华商中证 500 指数分级证券投资基
金 2014 年年度报告
上海证券报、中国证券报、
证券时报、公司网站
2015 年 3 月 31 日
19
华商中证 500 指数分级证券投资基
金 2014 年年度报告摘要
上海证券报、中国证券报、
证券时报、公司网站
2015 年 3 月 31 日
20
华商基金管理有限公司关于旗下基
金调整停牌股票估值方法的提示性
公告
上海证券报、中国证券报、
证券时报、公司网站
2015 年 4 月 2 日
21
华商基金管理有限公司关于旗下基
金调整停牌股票估值方法的提示性
公告
上海证券报、中国证券报、
证券时报、公司网站
2015 年 4 月 3 日
22
华商基金管理有限公司关于旗下基
金调整停牌股票估值方法的提示性
公告
上海证券报、中国证券报、
证券时报、公司网站
2015 年 4 月 8 日
23
关于华商中证 500 指数分级证券投
资基金恢复申购、转换转入、定期
定额投资等业务的公告
上海证券报、中国证券报、
证券时报、公司网站
2015 年 4 月 9 日
24
关于召开华商中证 500 指数分级证
券投资基金基金份额持有人大会
（通讯方式）的第三次提示性公告
上海证券报、中国证券报、
证券时报、公司网站
2015 年 4 月 10 日
25
华商中证 500 指数分级证券投资基
金 2015 年第 1 季度报告
上海证券报、中国证券报、
证券时报、公司网站
2015 年 4 月 21 日
26
华商中证 500 指数分级证券投资基
金招募说明书（更新）
上海证券报、中国证券报、
证券时报、公司网站
2015 年 4 月 24 日
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 92 页 共93 页
27
华商中证 500 指数分级证券投资基
金自基金份额持有人大会计票日开
始停牌的提示性公告
上海证券报、中国证券报、
证券时报、公司网站
2015 年 4 月 28 日
28
华商中证 500 指数分级证券投资基
金基金份额持有人大会表决结果暨
决议生效的公告
上海证券报、中国证券报、
证券时报、公司网站
2015 年 4 月 30 日
29
华商中证 500 指数分级证券投资基
金终止上市公告
上海证券报、中国证券报、
证券时报、公司网站
2015 年 5 月 7 日
30
关于华商中证 500 指数分级证券投
资基金基金转型份额折算与变更登
记的公告
上海证券报、中国证券报、
证券时报、公司网站
2015 年 5 月 7 日
31
关于华商中证 500 指数分级证券投
资基金终止场内申购赎回暨基金份
额折算业务期间暂停相关业务的公
告
上海证券报、中国证券报、
证券时报、公司网站
2015 年 5 月 8 日
32
华商中证 500 指数分级证券投资基
金终止上市提示性公告
上海证券报、中国证券报、
证券时报、公司网站
2015 年 5 月 11 日
33
华商基金管理有限公司关于旗下基
金调整停牌股票估值方法的提示性
公告
上海证券报、中国证券报、
证券时报、公司网站
2015 年 5 月 12 日
§11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、中国证监会批准华商中证 500 指数分级证券投资基金设立的文件；
2、中国证监会《关于准予华商中证 500 指数分级证券投资基金变更注册的批复》；
3、《华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
4、《华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
5、《华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
华商新趋势优选混合 2015 年半年度报告
第 93 页 共93 页
7、报告期内华商中证 500 指数分级证券投资基金及新趋势优选灵活配置混合型证券投资基
金在指定报刊上披露的各项公告的原稿。
11.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
11.3 查阅方式
基金管理人办公地址：北京市西城区平安里西大街 28 号中海国际中心 19 层
基金托管人地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人华商基金管理有限公司。
客户服务中心电话：4007008880（免长途费），010－58573300
基金管理人网址：http://www.hsfund.com
华商基金管理有限公司
2015 年 8 月 29 日
点击查看>>  附件