国泰深证TMT50指数分级证券投资基金2016年半年度报告
国泰深证TMT50指数分级证券投资基金
2016年半年度报告
2016年6月30日
基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一六年八月二十六日
国泰深证TMT50指数分级证券投资基金2016年半年度报告
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1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上
独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年8月23日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年1月1日起至6月30日止。
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1.2 目录
1 重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
2 基金简介 .................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 7
3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 7
4 管理人报告 ............................................................................................................................................. 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 .......................................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 12
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 13
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 13
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 13
5 托管人报告 ........................................................................................................................................... 13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 13
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 14
6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................ 14
6.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 14
6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 15
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 16
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 17
7 投资组合报告 ....................................................................................................................................... 35
7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 35
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................ 36
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 37
7.4报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 39
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 40
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 40
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 41
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 41
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 41
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 41
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 41
7.12 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 41
8 基金份额持有人信息 .......................................................................................................................... 42
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 42
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8.2 期末上市基金前十名持有人 ........................................................................................................ 43
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 44
8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 44
9开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 44
10 重大事件揭示 ..................................................................................................................................... 45
10.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................... 45
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 45
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 45
10.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 45
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况 .............................................................................................. 45
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 45
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 45
10.8 其他重大事件 .............................................................................................................................. 48
11 备查文件目录 ..................................................................................................................................... 49
11.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 49
11.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 49
11.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 49
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 国泰深证TMT50指数分级证券投资基金
基金简称 国泰深证TMT50指数分级
场内简称 国泰TMT
基金主代码 160224
交易代码 160224
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年3月26日
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 255,409,580.22份
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2015年4月10日
下属分级基金的基金简称 国泰TMT TMTA TMTB
下属分级基金的场内简称 国泰TMT TMTA TMTB
下属分级基金的交易代码 160224 150215 150216
报告期末下属分级基金的份额总额
204,210,772.22
份
25,599,404.00份 25,599,404.00份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金紧密跟踪标的指数，追求基金净值收益率与业绩比较基准之间的跟
踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略
1、股票投资策略
本基金主要采取完全复制法，即按照标的指数成份股组成及其权重构建股
票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应的调整。
但因特殊情况（如成份股长期停牌、成份股发生变更、成份股权重由于自
由流通量发生变化、成份股公司行为、市场流动性不足等）导致本基金管
理人无法按照标的指数构成及权重进行同步调整时，基金管理人将对投资
组合进行优化，尽量降低跟踪误差。 在正常市场情况下，本基金的风险
控制目标是追求基金净值收益率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度
的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%。如因标的指数编制规则
调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应
采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。
2、债券投资策略
基于流动性管理的需要，本基金可以投资于到期日在一年期以内的政府债
券、央行票据和金融债，债券投资的目的是保证基金资产流动性并提高基
金资产的投资收益。
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3、股指期货投资策略
本基金投资股指期货将主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本
基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本和
跟踪误差，达到有效跟踪标的指数的目的。 本基金投资股指期货的，基
金管理人应在季度报告、半年度报告、年度报告等定期报告和招募说明书
（更新）等文件中披露股指期货交易情况，包括投资政策、持仓情况、损
益情况、风险指标等，并充分揭示股指期货交易对基金总体风险的影响以
及是否符合既定的投资政策和投资目标。
业绩比较基准 深证TMT50指数收益率×95%+银行活期存款利率（税后）×5%
风险收益特征
本基金虽为股票型指数基金，但由于采取了基金份额分级的结构设计，不
同的基金份额具有不同的风险收益特征。
下属分级基金的风险
收益特征
国泰TMT50份额为普
通的股票型指数基金
份额，具有较高预期风
险、较高预期收益的特
征，其预期风险和预期
收益均高于混合型基
金、债券型基金和货币
市场基金
TMT50A 份额的预期
风险和预期收益较低
TMT50B 份额采用了
杠杆式的结构，预期风
险和预期收益有所放
大，将高于普通的股票
型基金
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国泰基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 李永梅 林葛
联系电话 021-31081600转 010-66060069
电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com tgxxpl@abchina.com
客户服务电话 （021）31089000，400-888-8688 95599
传真 021-31081800 010-68121816
注册地址
上海市世纪大道100号上海环
球金融中心39楼
北京市东城区建国门内大街69
号
办公地址
上海市虹口区公平路18号8号
楼嘉昱大厦16层-19层
北京市西城区复兴门内大街28
号凯晨世贸中心东座F9
邮政编码 200082 100031
法定代表人 唐建光 周慕冰
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时
报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.gtfund.com
基金半年度报告备置地点 上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦
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16层-19层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17号
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2016年1月1日至2016年6月30日）
本期已实现收益 -17,770,658.07
本期利润 -61,681,431.95
加权平均基金份额本期利润 -0.2388
本期加权平均净值利润率 -22.42%
本期基金份额净值增长率 -17.43%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2016年6月30日)
期末可供分配利润 -96,277,885.31
期末可供分配基金份额利润 -0.3770
期末基金资产净值 286,199,360.40
期末基金份额净值 1.1206
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2016年6月30日)
基金份额累计净值增长率 -25.16%
注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
(3)对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低
数（为期末余额，不是当期发生数）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 3.03% 1.82% 1.38% 1.71% 1.65% 0.11%
过去三个月 1.72% 1.78% 1.62% 1.52% 0.10% 0.26%
过去六个月 -17.43% 2.78% -16.90% 2.42% -0.53% 0.36%
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过去一年 -26.81% 3.23% -25.91% 2.76% -0.90% 0.47%
自基金合同生
效起至今
-25.16% 3.22% -12.34% 2.81% -12.82% 0.41%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
国泰深证TMT50指数分级证券投资基金
自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2015年3月26日至2016年6月30日）
注：本基金的合同生效日为2015年3月26日。本基金在6个月建仓期结束时，各项资产配置
比例符合合同规定。
4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国泰基金管理有限公司成立于 1998年3月5日，是经中国证监会证监基字[1998]5号文批准的
首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为1.1亿元人民币，公司注册地为上海，并在
北京和深圳设有分公司。
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截至2016年6月30日，本基金管理人共管理62只开放式证券投资基金：国泰金鹰增长混合型
证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金（包括2只子基金，分别为国泰金龙行业精选证券投资
基金、国泰金龙债券证券投资基金）、国泰金马稳健回报证券投资基金、国泰货币市场证券投资基
金、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金、国泰金鼎价值
精选混合型证券投资基金（由金鼎证券投资基金转型而来）、国泰金牛创新成长混合型证券投资基
金、国泰沪深300指数证券投资基金（由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来）、国泰双
利债券证券投资基金、国泰区位优势混合型证券投资基金、国泰中小盘成长混合型证券投资基金
（LOF）（由金盛证券投资基金转型而来）、国泰纳斯达克100指数证券投资基金、国泰价值经典
混合型证券投资基金（LOF）、上证180金融交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证180金融
交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国泰保本混合型证券投资基金、国泰事件驱动策略混合
型证券投资基金、国泰信用互利分级债券型证券投资基金、国泰成长优选混合型证券投资基金、国
泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)、国泰信用债券型证券投资基金、国泰现金管理货币市场基金、
国泰金泰平衡混合型证券投资基金（由金泰证券投资基金转型而来）、国泰民安增利债券型发起式
证券投资基金、国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金、国泰估值优势混合型证券投资基金
（LOF）（由国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金封闭期届满转换而来）、上证5年期国
债交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证5年期国债交易型开放式指数证券投资基金联接基金、
纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金、国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金、国
泰黄金交易型开放式证券投资基金、国泰美国房地产开发股票型证券投资基金、国泰国证医药卫生
行业指数分级证券投资基金、国泰淘金互联网债券型证券投资基金、国泰聚信价值优势灵活配置混
合型证券投资基金、国泰民益灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、国泰国策驱动灵活配置混合
型证券投资基金、国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金、国泰安康养老定期支付混合型证券投资
基金、国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金、国泰金鑫股票型证券投资基金（由金鑫证券投
资基金转型而来）、国泰新经济灵活配置混合型证券投资基金、国泰国证食品饮料行业指数分级证
券投资基金、国泰创利债券型证券投资基金（由国泰6个月短期理财债券型证券投资基金转型而来）、
国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金（由国泰目标收益保本混合型证券投资基金转型而来）、
国泰深证TMT50指数分级证券投资基金、国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金、国泰睿吉
灵活配置混合型证券投资基金、国泰兴益灵活配置混合型证券投资基金、国泰生益灵活配置混合型
证券投资基金、国泰互联网+股票型证券投资基金、国泰央企改革股票型证券投资基金、国泰新目标
收益保本混合型证券投资基金、国泰全球绝对收益型基金优选证券投资基金、国泰鑫保本混合型证
券投资基金、国泰大健康股票型证券投资基金、国泰民福保本混合型证券投资基金、国泰黄金交易
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型开放式证券投资基金联接基金、国泰融丰定增灵活配置混合型证券投资基金、国泰国证新能源汽
车指数分级证券投资基金（国泰国证新能源汽车指数分级证券投资基金由中小板300成长交易型开
放式指数证券投资基金转型而来，自2016年7月1日起转型为国泰国证新能源汽车指数证券投资基
金（LOF））。另外，本基金管理人于2004年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资
格，目前受托管理全国社保基金多个投资组合。2007年11月19日，本基金管理人获得企业年金投
资管理人资格。2008年2月14日，本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务（专户
理财）的基金公司之一，并于3月24日经中国证监会批准获得合格境内机构投资者（QDII）资格，
成为目前业内少数拥有“全牌照”的基金公司之一，囊括了公募基金、社保、年金、专户理财和QDII
等管理业务资格。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
艾小军
本基金的基
金经理、国泰
黄金ETF、国
泰上证180金
融ETF、国泰
上证180金融
ETF联接、国
泰沪深300指
数、国泰黄金
ETF联接、国
泰中证军工
ETF、国泰中
证全指证券公
司ETF的基金
经理
2015-03-2
6
- 15年
硕士研究生。2001年5月至2006
年9 月在华安基金管理有限公司
任量化分析师；2006年9月至2007
年8 月在汇丰晋信基金管理有限
公司任应用分析师；2007年9月
至2007年10月在平安资产管理有
限公司任量化分析师；2007年10
月加入国泰基金管理有限公司，历
任金融工程分析师、高级产品经理
和基金经理助理。2014年1月起
任国泰黄金交易型开放式证券投
资基金、上证180金融交易型开放
式指数证券投资基金、国泰上证
180 金融交易型开放式指数证券
投资基金联接基金的基金经理，
2015 年3 月起兼任国泰深证
TMT50指数分级证券投资基金的
基金经理，2015年4月起兼任国
泰沪深300 指数证券投资基金的
基金经理，2016年4月起兼任国
泰黄金交易型开放式证券投资基
金联接基金的基金经理，2016年7
月起兼任国泰中证军工交易型开
放式指数证券投资基金和国泰中
证全指证券公司交易型开放式指
数证券投资基金的基金经理。
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注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合
同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平
交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、
勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有
人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未
发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与
本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小
组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法
权益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关
规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，确保
公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
（一）本基金管理人所管理的基金或组合间同向交易价差分析
根据证监会公平交易指导意见，我们计算了公司旗下基金、组合同日同向交易纪录配对。通过
对这些配对的交易价差分析，我们发现有效配对溢价率均值大部分在1%数量级及以下，且大部分溢
价率均值通过95%置信度下等于0的t检验。
（二）扩展时间窗口下的价差分析
本基金管理人选取T=3和T=5作为扩展时间窗口，将基金或组合交易情况分别在这两个时间窗
口内作平均，并以此为依据，进行基金或组合间在扩展时间窗口中的同向交易价差分析。对于有足
够多观测样本的基金配对（样本数≥30），溢价率均值大部分在1%数量级及以下。
（三）基金或组合间模拟溢价金额分析
对于不能通过溢价率均值为零的t 检验的基金组合配对、对于在时间窗口中溢价率均值过大的
基金组合配对，已要求基金经理对价差作出了解释，根据基金经理解释公司旗下基金或组合间没有
可能导致不公平交易和利益输送的行为。
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4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告
期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2016年上半年，A股年初受到汇率波动、资金面紧张、保险监管政策以及熔断新政等多重利空
因素的影响下，1月份至2月份经历了一次较大幅度的下跌和震荡调整。3月份以后，随着“两会”召
开，市场逐渐趋于理性，股市波动率有所下降，但风险事件仍然频频发生：4 月，三大期交所出台
措施抑制市场过热，A股阶段性反弹见顶；5月，权威人士发文，跨界定增被叫停；6月A股未能
纳入MSCI，英国意外退欧。诸多风险事件的发生和中国经济增长的不确定性使得二季度的行情以
回调震荡为主，风险偏好的下行和存量博弈的格局则让股市行情震荡低迷。2016年上半年上证指数
下跌17.22%，沪深300指数和创业板指数分别下跌15.47%和17.92%。申万一级28个行业中表现不
一，涨幅最大的是食品饮料行业，上涨0.74%；跌幅最大的为传媒行业，下跌25.42%。
TMT行业包含科技、传媒、电子、通信行业，随着供给侧改革的推进，TMT行业将成为承载
企业转型的主要方向。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金在2016年上半年的净值增长率为-17.43%，同期业绩比较基准收益率为-16.90%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
国际方面，随着美国经济数据不及预期和英国退欧造成的负面影响扩散，美联储将不得不减缓
加息步伐，国际金融市场仍将面临风险压力；同时，由于全球经济仍维持疲软增长态势，预期全球
主要经济体仍将持续货币宽松。国内方面，国内经济需求疲软，财政金融风险增大，短期内经济明
显好转的可能性不大。但由于上半年市场风险已经得到较大程度的释放和美国加息概率降低，将使
得国内经济能在下半年企稳。此外，目前流动性仍然较为宽松，人民币贬值幅度也尚在合理范围内，
通胀压力较小。A股方面，虽然大概率上仍将持续震荡行情，但在国企改革、供给侧改革、新兴经
济等三大主题的促进下，仍将出现结构性行情，新能源汽车、虚拟现实、食品饮料、TMT和航天军
工等概念板块将受益最多。在此背景下，显着具备创新驱动发展特质的TMT行业将在去杠杆后凸显
投资机会，投资者可以借助国泰TMT50指数分级基金充分分享TMT细分行业龙头的成长性。
国泰深证TMT50指数分级证券投资基金2016年半年度报告
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4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流程。估值委员
会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告期内
相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管运营的公司领导负责，成员包括基
金核算、风险管理、行业研究方面业务骨干，均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从
业经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出
相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
截止本报告期末，根据本基金基金合同和相关法律法规的规定，本基金无应分配但尚未实施的
利润。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管国泰深证TMT50指数分级证券投资基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限
公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金
基金管理人--国泰基金管理有限公司 2016 年 1 月 1 日至 2016年 6月30日基金的投资运作，进
行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金
份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为，国泰基金管理有限公司在国泰深证TMT50指数分级证券投资基金的投资运作、
基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在
损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，基本遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，
在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
国泰深证TMT50指数分级证券投资基金2016年半年度报告
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5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，国泰基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》
及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的国泰深证TMT50指数分级证券投资基金半
年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准
确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：国泰深证TMT50指数分级证券投资基金
报告截止日：2016年6月30日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2016年6月30日
上年度末
2015年12月31日
资 产： - -银行存款 6.4.7.1 20,170,683.51 18,611,098.65
结算备付金 - 947,365.97
存出保证金 25,275.45 881,317.16
交易性金融资产 6.4.7.2 268,419,002.38 335,310,165.86
其中：股票投资 268,419,002.38 334,966,365.86
基金投资 - -债券投资 - 343,800.00
资产支持证券投资 - -贵金属投资 - -衍生金融资产 6.4.7.3 - -买入返售金融资产 6.4.7.4 - -应收证券清算款 - 137,700.20
应收利息 6.4.7.5 3,618.72 4,896.84
应收股利 - -应收申购款 5,900.00 45,789.20
递延所得税资产 - -其他资产 6.4.7.6 - -资产总计 288,624,480.06 355,938,333.88
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016年6月30日
上年度末
2015年12月31日
负 债： - -短期借款 - -交易性金融负债 - -衍生金融负债 6.4.7.3 - -
国泰深证TMT50指数分级证券投资基金2016年半年度报告
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卖出回购金融资产款 - -应付证券清算款 655,266.89 -应付赎回款 1,040,844.62 725,226.45
应付管理人报酬 228,837.89 312,817.85
应付托管费 45,767.57 62,563.58
应付销售服务费 - -应付交易费用 6.4.7.7 60,896.08 288,709.49
应交税费 - -应付利息 - -应付利润 - -递延所得税负债 - -其他负债 6.4.7.8 393,506.61 333,834.25
负债合计 2,425,119.66 1,723,151.62
所有者权益： - -实收基金 6.4.7.9 382,477,245.71 390,828,828.83
未分配利润 6.4.7.10 -96,277,885.31 -36,613,646.57
所有者权益合计 286,199,360.40 354,215,182.26
负债和所有者权益总计 288,624,480.06 355,938,333.88
注：报告截止日2016年6月30日，国泰深证TMT50指数分级证券投资基金之基础份额净值
1.1206 元，国泰深证TMT50指数分级证券投资基金之稳健收益类份额净值1.0219元，国泰深证
TMT50指数分级证券投资基金之积极收益类份额净值1.2193元；国泰深证TMT50指数分级证券投
资基金份额总额255,409,580.22 份，其中国泰深证TMT50指数分级证券投资基金之基础份额
204,210,772.22 份，国泰深证TMT50指数分级证券投资基金之稳健收益类份额25,599,404.00 份，
国泰深证TMT50指数分级证券投资基金之积极收益类份额25,599,404.00 份。
6.2 利润表
会计主体：国泰深证TMT50指数分级证券投资基金
本报告期：2016年1月1日至2016年6月30日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2016年1月1日至
2016年6月30日
上年度可比期间
2015年3月26日（ 基
金合同生效日）至
2015年6月30日
一、收入 -59,551,731.21 136,059,100.00
1.利息收入 70,258.58 728,045.21
其中：存款利息收入 6.4.7.11 70,058.90 388,995.76
债券利息收入 199.68 -资产支持证券利息收入 - -买入返售金融资产收入 - 338,526.99
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其他利息收入 - 522.46
2.投资收益（损失以“-”填列） -15,831,625.82 151,333,704.63
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -16,926,251.19 148,407,258.78
基金投资收益 - -债券投资收益 6.4.7.13 52,349.27 -资产支持证券投资收益 - -贵金属投资收益 - -衍生工具收益 6.4.7.14 - -股利收益 6.4.7.15 1,042,276.10 2,926,445.85
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
6.4.7.16 -43,910,773.88 -18,861,640.34
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 120,409.91 2,858,990.50
减：二、费用 2,129,700.74 9,112,745.35
1．管理人报酬 1,370,695.48 3,637,627.78
2．托管费 274,139.08 727,525.57
3．销售服务费 - -4．交易费用 6.4.7.18 144,421.27 4,503,890.35
5．利息支出 - -其中：卖出回购金融资产支出 - -6．其他费用 6.4.7.19 340,444.91 243,701.65
三、利润总额（亏损总额以“-”号
填列）
-61,681,431.95 126,946,354.65
减：所得税费用 - -四、净利润（净亏损以“-”号填列） -61,681,431.95 126,946,354.65
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：国泰深证TMT50指数分级证券投资基金
本报告期：2016年1月1日至2016年6月30日
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
390,828,828.83 -36,613,646.57 354,215,182.26
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -61,681,431.95 -61,681,431.95
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-8,351,583.12 2,017,193.21 -6,334,389.91
其中：1.基金申购款 90,637,223.75 -26,257,253.30 64,379,970.45
国泰深证TMT50指数分级证券投资基金2016年半年度报告
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2.基金赎回款 -98,988,806.87 28,274,446.51 -70,714,360.36
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”号
填列）
- - -五、期末所有者权益（基
金净值）
382,477,245.71 -96,277,885.31 286,199,360.40
项目
上年度可比期间
2015年3月26日（基金合同生效日）至2015年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
1,056,599,913.83 - 1,056,599,913.83
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 126,946,354.65 126,946,354.65
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-81,809,690.53 -104,973,058.18 -186,782,748.71
其中：1.基金申购款 1,269,241,550.02 177,672,182.92 1,446,913,732.94
2.基金赎回款 -1,351,051,240.55 -282,645,241.10 -1,633,696,481.65
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”号
填列）
- - -五、期末所有者权益（基
金净值）
974,790,223.30 21,973,296.47 996,763,519.77
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：周向勇，主管会计工作负责人：李辉，会计机构负责人：倪蓥
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
国泰深证TMT50指数分级证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下
简称“中国证监会”)证监许可[2014]第308号《 关 于 核 准 国 泰 深 证TMT50指数分级证券投资基金募集
的批复》核准，由国泰基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰深证TMT50
指数分级证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设
立募集不包括认购资金利息共募集人民币1,056,354,790.60元，业经普华永道中天会计师事务所(特
殊普通合伙)普华永道中天验字(2015)第228号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《国泰深
国泰深证TMT50指数分级证券投资基金2016年半年度报告
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证TMT50指数分级证券投资基金基金合同》于2015年3月26日正式生效，基金合同生效日的基金
份额总额为1,056,599,913.83份基金份额，其中认购资金利息折合245,123.23份基金份额。本基金的
基金管理人为国泰基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。
根据《国泰深证TMT50指数分级证券投资基金基金合同》和《国泰深证TMT50指数分级证券
投资基金招募说明书》的规定，本基金的基金份额包括国泰深证TMT50指数分级证券投资基金之基
础份额(以下简称“国泰TMT50份额”)、国 泰 深 证TMT50指数分级证券投资基金之稳健收益类份额(以
下简称“TMT50A”)及国泰深证TMT50 指数分级证券投资基金之积极收益类份额(以下简称
“TMT50B”)。国 泰TMT50份额只接受场内与场外的申购和赎回，但不上市交易。TMT50A与TMT50B
只可上市交易，不可单独进行申购或赎回。投资者可选择将其在场内申购的国泰TMT50份额按1:1
的比例分拆成TMT50A和TMT50B，但不得申请将其场外申购的国泰TMT50份额进行分拆。投资
者可将其持有的场外国泰TMT50份额跨系统转托管至场内并申请将其分拆成TMT50A和TMT50B
后上市交易，也可按1:1的配比将其持有的TMT50A和TMT50B申请合并为场内的国泰TMT50份
额。
在本基金TMT50A份额和TMT50B份额存续期内，本基金将在每个工作日按基金合同约定的净
值计算规则对TMT50A份额和TMT50B份额分别进行基金份额净值计算，TMT50A份额为低风险
且预期收益相对稳定的基金份额，本基金扣除掉国泰TMT50份额对应的净资产部分后剩余的净资产
将优先确保TMT50A份额的本金及TMT50A份额的约定收益；TMT50B份额为高预期风险且预期
收益相对较高的基金份额，本基金扣除掉国泰TMT50份额对应的净资产部分后剩余的净资产在优先
确保所有TMT50A份额的本金及约定收益后，将计为TMT50B份额的净资产。
基金份额净值按如下原则计算：TMT50A的基金份额净值，自基金合同生效日(含)起至第1个
基金份额折算基准日(含)期间、或自上一个基金份额折算日(定期折算日或不定期折算基准日)次日(含)
起至下一个基金份额折算基准日(含)期间，以1.0000元为基准，TMT50A的约定日单利收益率(约定
基准收益率除以365)累计计算。本基金1份TMT50A份额与1份TMT50B份额构成一对份额组合，
一对份额组合的基金份额净值之和等于2份国泰TMT50份额的基金份额净值。计算出TMT50A份
额的基金份额净值后，根据上述关系，计算出TMT50B份额的基金份额净值。
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本基金定期进行份额折算。在每个会计年度(除基金合同生效日所在会计年度外)的第一个工作
日，本基金根据基金合同的规定对TMT50A和国泰TMT50份额进行定期份额折算。折算前的
TMT50A份额持有人，以TMT50A份额在基金份额折算基准日的基金份额净值超出本金1.0000元部
分，获得新增国泰TMT50份额的份额分配。折算不改变TMT50A份额持有人的资产净值，其持有
的TMT50A份额的基金份额净值折算调整为1.0000 元、份额数量不变，相应折算增加场内国泰
TMT50份额。折算前的国泰TMT50份额的基金份额持有人，以每2份国泰TMT50份额，按1份
TMT50A份额的份额分配，获得新增国泰TMT50份额。持有场外国泰TMT50份额的基金份额持有
人将按前述折算方式获得新增场外国泰TMT50份额的分配；持有场内国泰TMT50份额的基金份额
持有人将按前述折算方式获得新增场内国泰TMT50份额的分配。折算不改变国泰TMT50份额持有
人的资产净值。折算不改变TMT50B份额持有人的资产净值，其持有的TMT50B份额的基金份额净
值及份额数量不变。除以上基金份额定期折算外，本基金还将在国泰TMT50份额的份额净值大于或
等于1.5000时以及TMT50B份额的份额净值小于或等于0.2500时进行不定期折算。
本基金投资人初始场内认购的基金份额合计183,187,800.00份，于2015年4月2日按1:1的基
金份额配比分拆为91,593,900.00份TMT50A与91,593,900.00份TMT50B。经深圳证券交易所深证
上[2015]123号文审核同意，本基金TMT50A和TMT50B于2015年4月10日上市交易。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰深证TMT50指数分级证券投资基金基金合同》
的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括标的指数成份股及其备选成份
股、债券、债券回购、银行存款、权证、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他
金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金投资于股票的资产占基金资产的比例为90%－
95%，其中标的指数成份股及其备选成份股的投资比例不低于股票资产的90%，且不低于非现金资
产的80%。每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产
净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，权证投资不高于基金资产净值的3%。本基金的业
绩比较基准：深圳TMT50指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%。
本财务报表由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于2016年8月24日批准报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
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本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准
则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金
信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投
资基金会计核算业务指引》、《国泰深证TMT50指数分级证券投资基金基金合同》和中国证监会发
布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2016年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2016年
6月30日的财务状况以及2016年1月1日至2016年6月30日的经营成果和基金净值变动情况等
有关信息。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财
税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《关于
企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税
政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题
的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于
进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来
等增值税补充政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。对证
券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年5月1日起，金融业
由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增
值税，对金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，
债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个
人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红
利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税
所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得
国泰深证TMT50指数分级证券投资基金2016年半年度报告
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的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利
收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2016年6月30日
活期存款 20,170,683.51
定期存款 -其他存款 -合计 20,170,683.51
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2016年6月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 333,038,468.78 268,419,002.38 -64,619,466.40
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -债券
交易所市场 - - -银行间市场 - - -合计 - - -资产支持证券 - - -基金 - - -其他 - - -合计 333,038,468.78 268,419,002.38 -64,619,466.40
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末无衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末无买入返售金融资产。
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6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2016年6月30日
应收活期存款利息 3,607.20
应收定期存款利息 -应收其他存款利息 -应收结算备付金利息 -应收债券利息 -应收买入返售证券利息 -应收申购款利息 1.26
应收黄金合约拆借孳息 -其他 10.26
合计 3,618.72
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2016年6月30日
交易所市场应付交易费用 60,896.08
银行间市场应付交易费用 -合计 60,896.08
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2016年6月30日
应付券商交易单元保证金 -应付赎回费 4,819.07
应付指数使用费 50,000.00
预提费用 338,687.54
合计 393,506.61
国泰深证TMT50指数分级证券投资基金2016年半年度报告
第23页共50页
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 259,496,487.70 390,828,828.83
本期申购 - -本期赎回（以“-”号填列） - --基金拆分/份额折算前 - -基金拆分/份额折算调整 1,486,219.27 —
本期申购 60,523,938.64 14,828,788.14
本期赎回（以“-”号填列） -66,097,065.39 -13,620,166.30
本期末 255,409,580.22 392,037,450.67
注：(1) 根据《国泰深证TMT50指数分级证券投资基金基金合同》、《国泰深证TMT50指数分级
证券投资基金招募说明书》及深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规定，
国泰基金管理有限公司以2016年1月4日为基金份额折算基准日，对在该日交易结束后登记在册的
国泰深证TMT50基金份额和TMT50A份额实施了定期份额折算。TMT50A份额折算前份额为
29,357,932.00份，新增份额折算比例为0.011484909，折算后份额为29,357,932.00份，折算后份额
净值1.0000元；场外国泰TMT50份额折算前份额为190,577,947.09份，新增份额折算比例为
0.005742455，折算后份额为191,672,333.36份，折算后份额净值1.2451元；场内国泰房地产份额折
算前份额为9,518,598.00份，新增份额折算比例为0.005742455，折算后份额为9,910,431.00份，折
算后份额净值1.2451元。
(2)截至2016年6月30日止，本基金于深交所上市的基金份额为51,198,808.00 份，其中：
TMT50A25,599,404.00 份，TMT50B 25,599,404.00 份。托管在深交所场内未上市的基金份额为
8,752,021.00 份，托管在场外未上市的基金份额为195,458,751.22 份，均为国泰深证TMT50份额。
场内的基金份额登记在证券登记结算系统，其中上市的基金份额可选择按市价流通，未上市的基金
份额可按基金份额净值申购赎回；场外未上市的基金份额登记在注册登记系统，按基金份额净值申
购或赎回，通过跨系统转登记可实现基金份额在两个系统之间的转换。
6.4.7.10 未分配利润
国泰深证TMT50指数分级证券投资基金2016年半年度报告
第24页共50页
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -42,965,324.40 6,351,677.83 -36,613,646.57
本期利润 -17,770,658.07 -43,910,773.88 -61,681,431.95
本期基金份额交易产生的
变动数
961,451.50 1,055,741.71 2,017,193.21
其中：基金申购款 -10,502,807.04 -15,754,446.26 -26,257,253.30
基金赎回款 11,464,258.54 16,810,187.97 28,274,446.51
本期已分配利润 - - -本期末 -59,774,530.97 -36,503,354.34 -96,277,885.31
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
活期存款利息收入 66,860.36
定期存款利息收入 -其他存款利息收入 -结算备付金利息收入 802.48
其他 2,396.06
合计 70,058.90
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
卖出股票成交总额 56,041,133.90
减：卖出股票成本总额 72,967,385.09
买卖股票差价收入 -16,926,251.19
6.4.7.13债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成
交总额
396,401.70
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）
成本总额
343,800.00
减：应收利息总额 252.43
买卖债券差价收入 52,349.27
国泰深证TMT50指数分级证券投资基金2016年半年度报告
第25页共50页
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期无衍生工具投资。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
股票投资产生的股利收益 1,042,276.10
基金投资产生的股利收益 -合计 1,042,276.10
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
1.交易性金融资产 -43,910,773.88
——股票投资 -43,910,773.88
——债券投资 -——资产支持证券投资 -——基金投资 -——贵金属投资 -——其他 -2.衍生工具 -——权证投资 -3.其他 -合计 -43,910,773.88
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
基金赎回费收入 120,409.91
合计 120,409.91
注：本基金场外份额的赎回费率按持有期间递减，场内份额的赎回费率为赎回金额的0.70%，
不低于赎回费总额的25%归入基金资产。
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
国泰深证TMT50指数分级证券投资基金2016年半年度报告
第26页共50页
交易所市场交易费用 144,421.27
银行间市场交易费用 -合计 144,421.27
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
审计费用 29,835.26
信息披露费 179,017.02
上市年费 29,835.26
银行汇划费用 1,735.37
指数使用费 100,000.00
对帐单费 22.00
合计 340,444.91
注：指数使用费为支付标的指数供应商的标的指数许可使用费，按前一日基金资产净值的0.02%
的年费率计提，逐日累计，按季支付，标的指数许可使用费的收取下限为每季度(自然季度)人民币
50,000.00元。
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2资产负债表日后事项
截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
国泰基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司(“农业银行”) 基金托管人、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期及上年度末均无通过关联方交易单元进行的交易。
国泰深证TMT50指数分级证券投资基金2016年半年度报告
第27页共50页
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年6月
30日
上年度可比期间
2015年3月26日（基金合同
生效日）至2015年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 1,370,695.48 3,637,627.78
其中：支付销售机构的客户维护费 488,480.76 15,799.57
注：支付基金管理人国泰基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.00%的年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.00% / 当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年6月
30日
上年度可比期间
2015年3月26日（基金合同
生效日）至2015年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 274,139.08 727,525.57
注：支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.20% / 当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期间及上年度末均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期间及上年度末均无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
上年度可比期间
2015年3月26日（基金合同生效
国泰深证TMT50指数分级证券投资基金2016年半年度报告
第28页共50页
日）至2015年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行
20,170,683.5
1
66,860.36
49,286,057.2
2
359,752.90
注：本基金的活期银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期与上年度可比期间无其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
本基金成立于2015年3月26日，截止至本报告期末，未进行利润分配。
6.4.12 期末（2016年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
(单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
00054
7
航天发
展
2016-04
-19
重大事
项
15.36 - - 211,621.00 4,902,339.63 3,250,498.56 -00212
9
中环股
份
2016-04
-25
重大事
项
8.27 - - 418,666.00 6,896,011.33 3,462,367.82 -00206
5
东华软
件
2015-12
-22
重大事
项
18.72
2016-0
7-04
22.59 253,700.00 7,463,858.93 4,749,264.00 -00246
5
海格通
信
2016-06
-13
重大事
项
12.44 - - 467,875.00 7,396,628.28 5,820,365.00 -注：本基金截至2016年6月30日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停
牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
国泰深证TMT50指数分级证券投资基金2016年半年度报告
第29页共50页
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金虽为股票型指数基金，但由于采取了基金份额分级的结构设计，不同的基金份额具有不
同的风险收益特征。运作过程中，本基金共有三类基金份额，分别为国泰TMT50份额、TMT50A
份额、TMT50B份额。其中国泰TMT50份额为普通的股票型指数基金份额，具有较高预期风险、较
高预期收益的特征，其预期风险和预期收益均高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金；
TMT50A份额的预期风险和预期收益较低；TMT50B份额采用了杠杆式的结构，预期风险和预期收
益有所放大，将高于普通的股票型基金。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风
险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金紧密跟踪标的指数，追求基金净值收益率与
业绩比较基准之间的跟踪偏离度和跟踪误差最小化。本基金的风险控制目标是追求基金净值收益率
与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%。如因标的指
数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施
避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。
本基金的基金管理人奉行全员与全程结合、风控与发展并重的风险管理理念。董事会主要负责
公司的风险管理战略和控制政策、协调突发重大风险等事项。在公司经营管理层下设风险管理委员
会，制定公司日常经营过程中各类风险的防范和管理措施；在业务操作层面，一线业务部门负责对
各自业务领域风险的管控，公司具体的风险管理职责由风险管理部和稽核监察部负责，组织、协调
并与各业务部门一道，共同完成对法律风险、投资风险、操作风险、合规风险等风险类别的管理，
并定期向公司专门的风险管理委员会报告公司风险状况。风险管理部和稽核监察部由督察长分管，
配置有法律、风控、审计、信息披露等方面专业人员。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征
国泰深证TMT50指数分级证券投资基金2016年半年度报告
第30页共50页
通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可
靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存
放在本基金的托管行中国农业银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的
交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很
小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相
应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行
人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于2016年6月30日，本基金未持有信用类债
券。（2015年12月31日：同）
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份
额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带
来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模
式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比
例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能
力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金所
持的证券均在证券交易所上市，因此除附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由
转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短
期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
国泰深证TMT50指数分级证券投资基金2016年半年度报告
第31页共50页
于2016年6月30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计
息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期
现金流量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每
个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久
期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金
流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付
金及债券投资等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2016年6月30
日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 20,170,683.51 - - - 20,170,683.51
存出保证金 25,275.45 - - - 25,275.45
交易性金融资产 - - - 268,419,002.38
268,419,002.3
8
应收利息 - - - 3,618.72 3,618.72
应收申购款 100.00 - - 5,800.00 5,900.00
资产总计 20,196,058.96 - - 268,428,421.10 288,624,480.0
国泰深证TMT50指数分级证券投资基金2016年半年度报告
第32页共50页
6
负债
应付赎回款 - - - 1,040,844.62 1,040,844.62
应付管理人报酬 - - - 228,837.89 228,837.89
应付托管费 - - - 45,767.57 45,767.57
应付交易费用 - - - 60,896.08 60,896.08
预提费用 - - - 338,687.54 338,687.54
其他负债 - - - 54,819.07 54,819.07
应付证券清算款 - - - 655,266.89 655,266.89
负债总计 - - - 2,425,119.66
2,425,119.6
6
利率敏感度缺口 20,196,058.96 - - 266,003,301.44
286,199,360.4
0
上年度末
2015年12月31
日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 18,611,098.65 - - - 18,611,098.65
结算备付金 947,365.97 - - - 947,365.97
存出保证金 881,317.16 - - - 881,317.16
交易性金融资产 - - 343,800.00 334,966,365.86
335,310,165.8
6
应收利息 - - - 4,896.84 4,896.84
应收申购款 - - - 45,789.20 45,789.20
证券清算款 - - - 137,700.20 137,700.20
资产总计 20,439,781.78 - 343,800.00 335,154,752.10
355,938,333.8
8
负债
应付赎回款 - - - 725,226.45 725,226.45
应付管理人报酬 - - - 312,817.85 312,817.85
应付托管费 - - - 62,563.58 62,563.58
应付交易费用 - - - 288,709.49 288,709.49
其他负债 - - - 333,834.25 333,834.25
负债总计 - - - 1,723,151.62 1,723,151.62
利率敏感度缺口 20,439,781.78 - 343,800.00 333,431,600.48
354,215,182.2
6
国泰深证TMT50指数分级证券投资基金2016年半年度报告
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注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰
早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于2016年12月31日，本基金未持有交易性债券投资（2015年12月31日：0.09%），因此市
场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响（2015年12月31日：同）。
6.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市同业市场交易的股票和
债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来
源于证券市场整体波动的影响。
本基金主要采取完全复制法，即按照标的指数成份股组成及其权重构建股票投资组合，并根据
标的指数成份股及其权重的变动而进行相应的调整。但因特殊情况(如成份股长期停牌、成份股发生
变更、成份股权重由于自由流通量发生变化、成份股公司行为、市场流动性不足等)导致本基金管理
人无法按照标的指数构成及权重进行同步调整时，基金管理人将对投资组合进行优化，尽量降低跟
踪误差。
本基金所持有的股票资产占基金资产的比例为90－95%，其中标的指数成份股及其备选成份股
的投资比例不低于股票资产的90%，且不低于非现金资产的80%。每个交易日日终在扣除股指期货
合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债
券，权证投资不高于基金资产净值的3%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价
格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本
基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
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金额单位：人民币元
项目
本期末
2016年6月30日
上年度末
2015年12月31日
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
交易性金融资产－股票投资
268,419,002.
38
93.79
334,966,365.8
6
94.57
交易性金融资产－基金投资 - - - -交易性金融资产－贵金属投资 - - - -衍生金融资产－权证投资 - - - -其他 - - - -合计
268,419,002.
38
93.79 334,966,365.8
6
94.57
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除深证TMT50指数以外的市场变量不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2016年6月30日
上年度末
2015年12月31日
深证TMT50指数上升
5%
增加约1,585 -深证TMT50指数下降
5%
减少约1,585 -注：2015年12月31日，本基金成立尚未满一年，无足够历史经验数据计算其他价格风险对基
金资产净值的影响。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低
层次决定：
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第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2016年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于
第一层次的余额为 244,474,759.14 元，属于第二层次的余额为 23,944,243.24 元 ，无属于第三层
次的余额。(2015年12月31日：第一层次 296,306,303.00 元，第二层次39,003,862.86 元，无第三
层次)。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、
或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期
间将相关股票的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的
影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 268,419,002.38 93.00
其中：股票 268,419,002.38 93.00
2 固定收益投资 - -其中：债券 - -资产支持证券 - -3 贵金属投资 - -4 金融衍生品投资 - -5 买入返售金融资产 - -
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其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -6 银行存款和结算备付金合计 20,170,683.51 6.99
7 其他各项资产 34,794.17 0.01
8 合计 288,624,480.06 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 指数投资期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 - -B 采矿业
- -C 制造业 102,082,401.41 35.67
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
- -E 建筑业
- -F 批发和零售业
- -G 交通运输、仓储和邮政业
- -H 住宿和餐饮业
- -I 信息传输、软件和信息技术服务业 109,112,934.25 38.12
J 金融业
- -K 房地产业
- -L 租赁和商务服务业 3,745,253.81 1.31
M 科学研究和技术服务业
- -N 水利、环境和公共设施管理业
- -O 居民服务、修理和其他服务业
- -P 教育
- -Q 卫生和社会工作
- -R 文化、体育和娱乐业 28,064,213.51 9.81
S 综合
- -合计 243,004,802.98 84.91
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7.2.2 积极投资期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 - -B 采矿业
- -C 制造业 14,611,223.40 5.11
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
- -E 建筑业
- -F 批发和零售业
- -G 交通运输、仓储和邮政业
- -H 住宿和餐饮业
- -I 信息传输、软件和信息技术服务业 9,759,544.00 3.41
J 金融业
- -K 房地产业
- -L 租赁和商务服务业 1,043,432.00 0.36
M 科学研究和技术服务业
- -N 水利、环境和公共设施管理业
- -O 居民服务、修理和其他服务业
- -P 教育
- -Q 卫生和社会工作
- -R 文化、体育和娱乐业
- -S 综合
- -合计 25,414,199.40 8.88
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
7.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产净
值比例(％)
1 000725 京东方A 6,656,717 15,377,016.27 5.37
2 300104 乐视网 288,590 15,269,296.90 5.34
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3 300059 东方财富 604,739 13,425,205.80 4.69
4 002415 海康威视 562,304 12,067,043.84 4.22
5 000063 中兴通讯 667,497 9,571,906.98 3.34
6 300017 网宿科技 138,363 9,297,993.60 3.25
7 002230 科大讯飞 253,922 8,341,337.70 2.91
8 000503 海虹控股 206,337 8,296,810.77 2.90
9 002739 万达院线 103,400 8,261,660.00 2.89
10 002241 歌尔股份 250,265 7,177,600.20 2.51
11 000839 中信国安 313,162 6,673,482.22 2.33
12 002456 欧菲光 220,903 6,516,638.50 2.28
13 300027 华谊兄弟 458,038 6,201,834.52 2.17
14 002405 四维图新 242,441 5,964,048.60 2.08
15 002465 海格通信 467,875 5,820,365.00 2.03
16 000917 电广传媒 340,214 5,623,737.42 1.96
17 002236 大华股份 428,068 5,607,690.80 1.96
18 002008 大族激光 243,602 5,563,869.68 1.94
19 300168 万达信息 203,707 5,294,344.93 1.85
20 000793 华闻传媒 512,607 5,064,557.16 1.77
21 002475 立讯精密 257,504 5,059,953.60 1.77
22 000413 东旭光电 559,147 4,803,072.73 1.68
23 002065 东华软件 253,700 4,749,264.00 1.66
24 300315 掌趣科技 443,793 4,655,388.57 1.63
25 300033 同花顺 56,222 4,579,281.90 1.60
26 002049 紫光国芯 98,698 4,337,777.10 1.52
27 000977 浪潮信息 179,906 4,218,795.70 1.47
28 002292 奥飞娱乐 138,877 4,159,366.15 1.45
29 000997 新大陆 200,076 4,009,523.04 1.40
30 002439 启明星辰 154,424 3,988,771.92 1.39
31 300253 卫宁健康 157,858 3,899,092.60 1.36
32 300058 蓝色光标 385,711 3,745,253.81 1.31
33 002129 中环股份 418,666 3,470,741.14 1.21
34 300251 光线传媒 281,332 3,252,197.92 1.14
35 000547 航天发展 211,621 3,250,498.56 1.14
36 300079 数码视讯 376,400 3,225,748.00 1.13
37 300133 华策影视 203,298 3,165,349.86 1.11
38 002657 中科金财 48,837 2,683,104.78 0.94
39 300085 银之杰 79,005 2,362,249.50 0.83
40 000156 华数传媒 114,211 2,118,614.05 0.74
41 300433 蓝思科技 65,943 1,854,317.16 0.65
7.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
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序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产净
值比例(％)
1 000988 华工科技 184,800 3,705,240.00 1.29
2 300383 光环新网 97,200 3,683,880.00 1.29
3 300418 昆仑万维 127,200 3,595,944.00 1.26
4 002273 水晶光电 123,960 3,469,640.40 1.21
5 000050 深天马A 126,900 2,648,403.00 0.93
6 002153 石基信息 94,000 2,479,720.00 0.87
7 002161 远望谷 156,000 2,322,840.00 0.81
8 300077 国民技术 124,500 2,465,100.00 0.86
9 002027 分众传媒 63,200 1,043,432.00 0.36
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 002739 万达院线 6,197,086.00 1.75
2 000725 京东方Ａ 4,682,579.00 1.32
3 000988 华工科技 3,717,947.26 1.05
4 300383 光环新网 3,679,122.93 1.04
5 300418 昆仑万维 3,606,088.00 1.02
6 002273 水晶光电 3,481,678.10 0.98
7 000050 深天马Ａ 2,645,600.97 0.75
8 002153 石基信息 2,471,648.32 0.70
9 300077 国民技术 2,470,173.67 0.70
10 002161 远 望 谷 2,308,314.00 0.65
11 002049 紫光国芯 1,595,260.00 0.45
12 002439 启明星辰 1,103,195.07 0.31
13 002027 分众传媒 1,054,771.00 0.30
14 300085 银之杰 876,152.98 0.25
15 300059 东方财富 656,397.00 0.19
16 300315 掌趣科技 639,405.00 0.18
17 002657 中科金财 530,471.00 0.15
18 002415 海康威视 509,975.00 0.14
19 000063 中兴通讯 446,973.00 0.13
20 002292 奥飞娱乐 423,270.00 0.12
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
国泰深证TMT50指数分级证券投资基金2016年半年度报告
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金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 000839 中信国安 4,382,982.64 1.24
2 002400 省广股份 4,370,873.17 1.23
3 000970 中科三环 4,063,118.85 1.15
4 002152 广电运通 3,691,621.01 1.04
5 300002 神州泰岳 3,392,452.16 0.96
6 002104 恒宝股份 3,142,165.93 0.89
7 300134 大富科技 3,013,511.07 0.85
8 300170 汉得信息 3,012,301.39 0.85
9 002410 广联达 2,947,643.65 0.83
10 002415 海康威视 1,839,337.13 0.52
11 002195 二三四五 1,825,393.16 0.52
12 300104 乐视网 1,627,795.50 0.46
13 300017 网宿科技 1,473,791.27 0.42
14 300027 华谊兄弟 1,411,676.40 0.40
15 002475 立讯精密 1,339,892.54 0.38
16 300059 东方财富 1,269,751.09 0.36
17 000063 中兴通讯 1,035,989.05 0.29
18 000413 东旭光电 938,650.49 0.26
19 002049 紫光国芯 910,132.47 0.26
20 000725 京东方Ａ 867,716.90 0.24
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 50,330,795.49
卖出股票的收入（成交）总额 56,041,133.90
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑
相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
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7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货，本基金将根据风险管理的原则，以
套期保值为主要目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货
合约。
本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期
货的定价模型寻求其合理的估值水平。
本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，
谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。
法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执行。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一
年受到公开谴责、处罚的情况。
7.12.2基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。
7.12.3期末其他各项资产构成
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单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 25,275.45
2 应收证券清算款 -3 应收股利 -4 应收利息 3,618.72
5 应收申购款 5,900.00
6 其他应收款 -7 待摊费用 -8 其他 -9 合计 34,794.17
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
7.12.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名中不存在流通受限情况。
7.12.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末积极投资前五名中不存在流通受限情况。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级别
持有人
户数(户)
户均持有
的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
国泰深证TMT50指数分级证券投资基金2016年半年度报告
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国泰TMT 8,165 25,010.50 5,967,807.81 2.92% 198,242,964.41 97.08%
TMTA 186 137,631.20 21,281,846.00 83.13% 4,317,558.00 16.87%
TMTB 2,912 8,791.00 925,605.00 3.62% 24,673,799.00 96.38%
合计 11,263 22,676.87 28,175,258.81 11.03% 227,234,321.41 88.97%
8.2 期末上市基金前十名持有人
TMTA
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1
中国太平洋人寿保险股份
有限公司－传统－普通保
险产品
7,007,498.00 27.37%
2
上海明汯投资管理有限公
司－明汯CTA一号基金
4,929,317.00 19.26%
3
中国太平洋人寿保险股份
有限公司－分红-个人分红
4,343,619.00 16.97%
4 陈杰 2,383,977.00 9.31%
5
利安人寿保险股份有限公
司－利安福（C款）年金保
险
1,924,104.00 7.52%
6
新华人寿保险股份有限公
司
1,406,731.00 5.50%
7
北京千石创富－招商银行
－千石资本－华宝证券明
汯套利1号资产管理计划
926,898.00 3.62%
8 申屠建中 798,523.00 3.12%
9 王毅 279,632.00 1.09%
10
国泰元鑫资产－银河证券
－国泰元鑫向日葵3号资产
管理计划
232,794.00 0.91%
注：以上信息是根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供的名册编制。
TMTB
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 陈法基 1,218,547.00 4.76%
2 曾东 900,000.00 3.52%
3 管红霞 802,322.00 3.13%
国泰深证TMT50指数分级证券投资基金2016年半年度报告
第44页共50页
4 傅伟铮 780,000.00 3.05%
5 刘琰 377,624.00 1.48%
6 邹璞如 360,007.00 1.41%
7
上海观全资产管理有限公
司－观全成长投资基金
255,700.00 1.00%
8 毛子龙 243,583.00 0.95%
9 刘国峰 237,276.00 0.93%
10
国泰元鑫资产－银河证券
－国泰元鑫向日葵3号资
产管理计划
232,794.00 0.91%
注：以上信息是根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供的名册编制。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人
员持有本基金
国泰TMT 46,621.70 0.02%
TMTA 0.00 0.00%
TMTB 0.00 0.00%
合计 46,621.70 0.02%
8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金
国泰TMT 0
TMTA 0
TMTB 0
合计 0
本基金基金经理持有本开
放式基金
国泰TMT 0
TMTA 0
TMTB 0
合计 0
9开放式基金份额变动
单位：份
项目 国泰TMT TMTA TMTB
基金合同生效日（2015年3月26
日）基金份额总额
1,056,599,913.83 - -本报告期期初基金份额总额 200,638,613.70 29,428,937.00 29,428,937.00
本报告期基金总申购份额 60,523,938.64 - -减：本报告期基金总赎回份额 66,097,065.39 - -本报告期基金拆分变动份额 9,145,285.27 -3,829,533.00 -3,829,533.00
国泰深证TMT50指数分级证券投资基金2016年半年度报告
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本报告期期末基金份额总额 204,210,772.22 25,599,404.00 25,599,404.00
10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内，本基金无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2016年3月26日，本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司督察长任职公告》，经本基
金管理人第六届董事会第二十四次会议审议通过，聘任李永梅女士担任公司督察长；
2016年3月26日，本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，
经本基金管理人第六届董事会第二十四次会议审议通过，巴立康先生不再担任本基金管理人副总经
理，且不再代为履行督察长职务；
2016年6月8日，本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，经
本基金管理人第六届董事会第二十五次会议审议通过，张峰先生不再担任本基金管理人总经理，由
公司董事长唐建光先生代为履行总经理职务。
2016年7月12日，本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，
经本基金管理人第六届董事会第二十六次会议审议通过，聘任周向勇先生担任本基金管理人总经理，
公司董事长唐建光先生不再代为履行总经理职务。
本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内，本基金无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的与本基金管理人、基金财
产、基金托管业务相关的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内，本基金投资策略无改变。
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况
报告期内，为本基金提供审计服务的会计师事务所无改聘情况。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，基金管理人、托管人托管业务部门及其相关高级管理人员无受监管部门稽查或处罚
的情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
国泰深证TMT50指数分级证券投资基金2016年半年度报告
第46页共50页
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
渤海证券 1 - - - - -长江证券 1 - - - - -国都证券 1 - - - - -中金公司 2 - - - - -川财证券 4 - - - - -长城证券 1 - - - - -中银国际 1 - - - - -华泰联合证券 1 - - - - -江海证券 1 - - - - -中信建投 2 - - - - -申万宏源 2 - - - - -华安证券 1 - - - - -华创证券 2 - - - - -浙商证券 1 - - - - -西南证券 1 - - - - -东兴证券 1 - - - - -天风证券 1 - - - - -国金证券 1 - - - - -中投证券 1 - - - - -国信证券 3 - - - - -招商证券 1 - - - - -中航证券 2 - - - - -华宝证券 1 - - - - -广发证券 2 - - - - -海通证券 1 - - - - -方正证券 2 - - - - -中信证券 1 - - - - -光大证券 1 62,939,369.85 59.17% 46,027.91 58.32% -中投证券 3 20,116,587.56 18.91% 14,711.47 18.64% -银河证券 2 17,631,003.48 16.57% 12,893.58 16.34% -华泰证券 2 5,684,968.50 5.34% 5,294.41 6.71% -注：基金租用席位的选择标准是：
（1）资力雄厚，信誉良好；
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3）经营行为规范，在最近一年内无重大违规经营行为；
（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
国泰深证TMT50指数分级证券投资基金2016年半年度报告
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（5）公 司 具 有 较 强 的 研 究 能 力 ，能 及 时 、全 面 、定 期 提 供 具 有 相 当 质 量 的 关 于 宏 观 经 济 面 分 析 、
行业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；能根据基金投资的
特定要求，提供专门研究报告。
选择程序是：根据对各证券公司提供的各项投资、研究服务情况的考评结果，符合交易席位租
用标准的，由公司投研业务部门提出租用证券公司交易席位的调整意见（包括调整名单及调整原因
等），并经公司批准。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
渤海证券 - - - - - -长江证券 - - - - - -国都证券 - - - - - -中金公司 - - - - - -川财证券 - - - - - -长城证券 - - - - - -中银国际 - - - - - -华泰联合证券 - - - - - -江海证券 - - - - - -中信建投 - - - - - -申万宏源 - - - - - -华安证券 - - - - - -华创证券 - - - - - -浙商证券 - - - - - -西南证券 - - - - - -东兴证券 - - - - - -天风证券 - - - - - -国金证券 - - - - - -中投证券 - - - - - -国信证券 - - - - - -招商证券 - - - - - -中航证券 - - - - - -华宝证券 - - - - - -广发证券 - - - - - -海通证券 - - - - - -方正证券 - - - - - -中信证券 - - - - - -光大证券 - - - - - -
国泰深证TMT50指数分级证券投资基金2016年半年度报告
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中投证券
396,401.7
0
100.00% - - - -银河证券 - - - - - -华泰证券 - - - - - -10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
国泰基金管理有限公司关于指数熔断当日调
整旗下部分基金开放时间及申购、赎回等业务
安排的临时公告
公司官网 2016-01-04
2
关于国泰深证TMT50指数分级证券投资基金
办理定期份额折算业务期间TMTA份额停复
牌的公告
《中国证券报》、《上海证
券报》、《证券时报》
2016-01-05
3
关于国泰深证TMT50指数分级证券投资基金
定期份额折算结果及恢复交易的公告
《中国证券报》、《上海证
券报》、《证券时报》
2016-01-06
4
关于国泰深证TMT50指数分级证券投资基金
之TMTA份额定期份额折算后次日前收盘价
调整的公告
《中国证券报》、《上海证
券报》、《证券时报》
2016-01-06
5
国泰基金管理有限公司关于旗下场内基金在
指数熔断期间暂停申购赎回业务的提示性公
告
《中国证券报》、《上海证
券报》、《证券时报》、《证
券日报》
2016-01-06
6
国泰基金管理有限公司调整长期停牌股票估
值方法的公告
《中国证券报》、《上海证
券报》、《证券时报》
2016-01-07
7
国泰基金管理有限公司关于指数熔断当日调
整旗下部分基金开放时间及申购、赎回等业务
安排的临时公告
公司官网 2016-01-07
8
国泰基金管理有限公司调整长期停牌股票估
值方法的公告
《中国证券报》、《上海证
券报》、《证券时报》、《证
券日报》
2016-01-14
9
国泰基金管理有限公司调整长期停牌股票估
值方法的公告
《中国证券报》、《上海证
券报》、《证券时报》
2016-03-22
10
国泰基金管理有限公司调整长期停牌股票估
值方法的公告
《中国证券报》、《上海证
券报》、《证券时报》
2016-03-25
11 国泰基金管理有限公司督察长任职公告
《中国证券报》、《上海证
券报》、《证券时报》、《证
券日报》
2016-03-26
12
国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公
告
《中国证券报》、《上海证
券报》、《证券时报》、《证
券日报》
2016-03-26
13
国泰基金管理有限公司调整长期停牌股票估
值方法的公告
《中国证券报》、《上海证
券报》、《证券时报》
2016-04-16
14 国泰基金管理有限公司调整长期停牌股票估 《中国证券报》、《上海证 2016-05-11
国泰深证TMT50指数分级证券投资基金2016年半年度报告
第49页共50页
值方法的公告 券报》、《证券时报》
15
国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公
告
《中国证券报》、《上海证
券报》、《证券时报》、《证
券日报》
2016-06-08
16
国泰基金管理有限公司关于调整开户证件类
型的公告
《中国证券报》、《上海证
券报》、《证券时报》、《证
券日报》
2016-06-18
17
国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公
告
《中国证券报》、《上海证
券报》、《证券时报》、《证
券日报》
2016-07-12
11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、国泰深证TMT50指数分级证券投资基金基金合同
2、国泰深证TMT50指数分级证券投资基金托管协议
3、关于核准国泰深证TMT50指数分级证券投资基金募集的批复
4、报告期内披露的各项公告
5、法律法规要求备查的其他文件
11.2 存放地点
本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦
16层-19层。
11.3 查阅方式
可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688
客户投诉电话：（021）31089000
公司网址：http://www.gtfund.com
国泰基金管理有限公司
国泰深证TMT50指数分级证券投资基金2016年半年度报告
第50页共50页
二〇一六年八月二十六日
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