深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式
指数证券投资基金
更新的招募说明书摘要
(二零一二年第一号)




深证电子信息传媒产业(TMT)50交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“深证

TMT50ETF”、“本基金”)经中国证券监督管理委员会2011年4月27日《关于核准深证电子信

息传媒产业(TMT)50交易型开放式指数证券投资基金及联接基金募集的批复》(证监许可

〔2011〕605号文)核准公开募集。本基金的基金合同于2011年6月27日正式生效。本基金为

指数型开放式。



重要提示
投资有风险,投资人认购(或申购)本基金时应认真阅读本招募说明书。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本招募说明书摘要根据本基金的基金合同和招募说明书编写,并经中国证监会核准。基
金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份
额,即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人,其持有基金份额的行为本身即表明其对
基金合同的承认和接受,并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权
利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务,应详细查阅基金合同。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证
基金一定盈利,也不保证最低收益。
本更新招募说明书所载内容截止日为 2011 年 12 月 27 日,有关财务和业绩表现数据截
止日为 2011 年 9 月 30 日,财务和业绩表现数据未经审计。



一、基金管理人
(一) 基金管理人概况
名称:招商基金管理有限公司
住所:深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 28 楼
设立日期:2002 年 12 月 27 日
 法定代表人:马蔚华
办公地址:深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 28 楼
电 话 :(0755)83196351

传 真 :(0755)83076974

联系人:曾倩

注册资本:人民币 2.1 亿元

股权结构和公司沿革:
招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会证监基金字[2002]100 号文

批准设立,是中国第一家中外合资基金管理公司。公司由招商证券股份有限公司、ING Asset

Management B.V.(荷兰投资)、中国电力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远

财务有限责任公司共同投资组建。经公司股东会通过以及中国证监会批准,公司的注册资本

金已经由人民币一亿元(RMB 100,000,000 元)增加为人民币二亿一千万元(RMB 210,000,

000 元)。2007 年 5 月 22 日,经公司股东会通过并由中国证监会批复同意,招商银行股份

有限公司受让中国电力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司

及招商证券股份有限公司分别持有的公司 10% 、10% 、10%及 3.4%的股权;公司外资股东ING

Asset Management B.V.(荷兰投资)受让招商证券股份有限公司持有的公司 3.3%的股权。

目前招商基金管理有限公司的股东股权结构为:招商银行股份有限公司持有公司全部股权的

33.4%,招商证券股份有限公司持有公司全部股权的 33.3%,ING Asset Management B . V . 荷

兰投资)持有公司全部股权的 33.3%。

公司主要中方股东招商银行成立于 1987 年 4 月 8 日,总行设在深圳,业务以中国市场为

主。招商银行于 2002 年 4 月 9 日在上海证券交易所上市(股票代码:600036)。2006 年 9

月 22 日,招商银行在香港联合交易所上市(股份代号:3968)。目前,招商银行注册资本

为人民币 215.77 亿元,总资产超过人民币两万亿元。

招商证券股份有限公司是百年招商局旗下金融企业,经过多年创业发展,已成为拥有证

券市场业务全牌照的一流券商。2009 年 11 月,招商证券在上海证券交易所上市(代码

600999)。

公司外方股东 ING Asset Management B .V.(荷兰投资)是 ING 集团的专门从事资产管理

业务的全资子公司。ING 集团是全球最大的多元化金融集团之一,在 2010 年《 财 富 》杂 志 500

强排名第 12 位,投资业务遍及 33 个国家。

公司本着“诚信、融合、创新、卓越”的经营理念,力争成为客户推崇、股东满意、员
工热爱,并具有国际竞争力的专业化的资产管理公司。



(二) 主要人员情况
1、基金管理人董事、监事及其他高级管理人员介绍:

马蔚华,男,西南财经大学经济学博士,美国南加州大学荣誉博士,高级经济师。1982

年至 1985 年,在辽宁省计委工作,历任副处长、副秘书长;1985 年至 1986 年,在辽宁省

委办公厅工作;1986 年至 1988 年,在中共安徽省委办公厅工作;1988 年至 1990 年,任中

国人民银行办公厅副主任;1990 年至 1992 年,任中国人民银行计划资金司副司长;1992

年至 1998 年,任中国人民银行海南省分行行长兼国家外汇管理局海南分局局长;1999 年 3

月至今任招商银行行长。现任本公司董事长。

辈利佳(Grant Bailey),男,澳大利亚阿得莱德大学经济学本科。1977 年 3 月至 1990

年 12 月,任职澳大利亚财政部(1986 年至 1989 年期间,在澳大利亚驻美国大使馆任经贸

参赞);1991 年 1 月至 1996 年 9 月,任花旗银行(澳大利亚)首 席经 济师 ;1996 年 10 月至 1998

年 12 月,任花旗集团资产管理公司 (澳纽)总经理及投资总监;1999 年 1 月至 2001 年 5 月 ,

任花旗集团资产管理公司(新加坡)总经理;2001 年 11 月至 2002 年 12 月,任 ING 资产管理

公司(澳大利亚)机构投资总监;2003 年 1 月至 2007 年 9 月,任 ING 资产管理公司(澳大利

亚)澳大利亚区域经理;2007 年 10 月至 2009 年 2 月,任 ING 资产管理公司(迪拜) 区域经

理;2009 年 3 月至今,任 ING 亚太资产管理公司首席执行官。现任本公司副董事长。

邓晓力,女,高级分析师。美国纽约州州立大学经济学博士。历任 AT&T 任市场科学决策

部市场分析师, Providian Financial 金融公司高级风险分析师,花旗银行风险管理部高

级分析师。2001 年 11 月加入招商证券,历任风险管理部副总经理、总经理,其间于 2004

年 1 月至 9 月被中国证监会借调至南方证券行政接管组工作。现任招商证券副总裁,分管财

务部、风险控制部、清算中心、培训中心。现任本公司董事。

许小松,男,经济学博士。历任深圳证券交易所综合研究所副所长,南方基金管理有限

公司首席经济学家、副总经理,国联安基金管理有限公司总经理, 2011 年加入招商基金管

理有限公司,现任公司总经理、董事。

郑文光,男,美国寿险管理学会寿险管理院士、香港中文大学工商管理硕士。1973 年

至 1984 年间先后担任美国友邦保险有限公司香港区副总裁助理、市场拓展部经理、副总裁

(营业部)等职务;1984 年至 2000 年间先后担任安泰人寿保险(百慕达)有限公司助理总

经理、总经理、执行董事等职务;2000 年至 2009 年间担任 ING 集团亚太区香港、澳门地区
总经理。1988 年至今担任香港海港扶轮社社员;1999 年至今担任香港童军总会筲箕湾区会

会长;2010 年至今担任交通康联人寿保险公司独立董事。现任本公司独立董事。

陈春花,女,华南理工大学工商管理学院教授、博导,南京大学博士后。曾任华南理工

大学工商管理学院副院长,现任北京大学客座研究员、新加坡国立大学客座教授、澳洲国立

大学国际管理硕士课程客座教授、广东省企业管理协会常务理事、广东省企业文化协会常务

理事和广东省精神文明协会理事。陈春花教授曾先后出任山东六和集团总裁、康佳集团、科

龙集团、TCL 集团、美的家电、南方航空、广东电信等公司管理顾问。讲授课程主要有《组

织行为学》、《企业文化与跨文化管理》等。现任本公司独立董事。

周语菡,女,美国加州州立大学索诺玛分校 MBA。曾先后就职于丸红株氏会社(美国)

公司产品部,Ananda(USA)亚洲业务部,美国 ASI 太平洋地区业务发展部副主任,美国 iLink

Global 公司高级分析员以及咨询委员会委员。2001 年初至 2005 年,就职于香港招商局中国

投资管理有限公司,出任董事总经理一职,管理上市直接投资基金-招商中国直接投资基金

(HK0133)。其间曾先后出任招商证券监事会主席,巨田证券监事会主席,巨田基金管理有

限公司董事等职务。2006 年至 2007 年,任职于中集集团,出任南美战略发展项目负责人。2008

年至今,出任招商局中国基金有限公司(HK0133)之董事及招商局中国投资管理有限公司的董

事总经理。现任公司独立董事。

张卫华,女,会计师。1981 年 07 月――1983 年 11 月,任江苏省连云港市汽车运输公司

财务部会计;1983 年 11 月――1988 年 08 月,任中国银行连云港分行外汇会计部主任;1988

年 08 月――1994 年 11 月,历任招商银行总行国际部、会计部主任、证券业务部总经理助

理;1994 年 11 月――2006 年 02 月,历任招银证券、国通证券及招商证券股份有限公司总

裁助理兼稽核审计部总经理;2001 年 12 月――2009 年 04 月,任招商证券股份有限公司职

工代表监事; 2006 年 03 月――2009 年 04 月,任招商证券股份有限公司稽核监察总审计师;

2009 年 04 月起任招商证券股份有限公司合规总监,现任公司监事会主席。

周松,男,武汉大学世界经济本科专业,硕士学历。1997 年 2 月加入招商银行,1997

年 2 月至 2006 年 6 月历任招商银行总行计划资金部经理、总经理助理、副总经理,2006 年

6 月至 2007 年 7 月任招商银行总行计划财务部副总经理,2007 年 7 月至 2008 年 11 月任招

商银行武汉分行副行长。2008 年 11 月至 2010 年 6 月担任招商银行总行计划财务部副总经

理(主持工作)。2010 年 6 月起任招商银行总行计划财务部总经理,现任公司监事。
林嘉丽,女,香港城市大学法学专业毕业,香港执业律师。2003 年 1 月至 2003 年 8 月
在澳纽银行中小企业部任助理经理;2004 年 8 月至 2008 年 5 月在富而德律师事务所任见习
律师;2008 年 6 月至今在 ING 投资管理(亚洲)有限公司任亚太区法律顾问。现任公司监事。

欧志明,男,华中科技大学经济学及法学双学士、投资经济硕士;2002 年加入广发证

券深圳业务总部任机构客户经理;2003 年 4 月至 2004 年 7 月于广发证券总部任风险控制岗

从事风险管理工作;2004 年 7 月加入招商基金管理有限公司,曾任法律合规部高级经理、

副总监,现任法律合规部总监、董事会秘书、公司监事。
路明,男,中南财经政法大学金融学硕士。1999 年加入银华基金管理公司,担任交易
主管职务;2005 年加入东方基金管理公司,担任交易总监职务; 2006 年 7 月加入招商基金
管理有限公司,曾任交易部高级交易员、首席交易员,现任交易部总监,公司监事。

杨奕,男,芝加哥大学商学院 MBA 优异毕业生。杨奕先生具有丰富的金融证券从业经

验,拥有特许金融分析师(CFA)和中国注册会计师(CPA)资格。曾任职于深圳能源石油

化工贸易有限公司和中国宝安集团股份有限公司。2003 年加入招商基金管理有限公司,曾

任基金管理部高级研究员、固定收益投资部副总监、专户资产投资部总监。现任公司副总经

理兼投资经理。

王晓东,女,上海财经大学经济学硕士。曾任南方证券有限公司深南中路营业部总经理 、

深圳特区证券总经理助理、巨田基金管理有限公司(现摩根士丹利华鑫基金)副总经理、华

林证券有限责任公司总裁,2007 年加入招商证券股份有限公司。2007 年 9 月至 2010 年 3

月任招商基金管理有限公司监事长,现任招商基金管理有限公司副总经理。

赵生章,男,中国人民大学经济学博士。曾任国信证券有限公司投资银行部任项目经理 、

招商证券股份有限公司投资银行二部副经理、内核部经理(投行内核小组负责人)、公司董

事会办公室经理(负责公司公开发行及上市等相关事宜),2002 年起参与招商基金管理有

限公司筹备,公司成立后曾任督察长、总经理助理,现任招商基金管理有限公司副总经理。

陈喆,男,经济学硕士。曾任美国富兰克林邓普顿基金集团中国代表,中银国际证券有

限责任公司执行董事,南方证券股份有限公司投行部副总经理等职,具有近 15 年金融证券

从业经验,持有证券发行、经纪和基金从业资格。2008 年 2 月加入招商基金,现任公司副

总经理。

吴武泽,男,华中科技大学管理学硕士,对外经济贸易大学经济学博士。从 2000 年 6

月开始在特华投资有限公司工作,从事行业研究;2001 年 2 月加盟易方达基金管理有限公

司,负责数量分析、基金研究、系统开发等方面的工作,先后任研究员、业务主管。 2003

年 9 月加入招商基金,一直从事数量研究和模型开发等工作,曾任公司投资风险管理部总监 ,

现任公司督察长。
 2、本基金基金经理介绍

王平,男,中南大学管理科学与工程专业硕士。2006 年加入招商基金管理有限公司,

历任投资风险管理部助理数量分析师、风险管理部数量分析师、高级风控经理、副总监,主

要从事投资风险管理、金融工程与数量化投资策略研究、股指期货投资策略研究等工作。现

任招商深证 100 指数证券投资基金基金经理(管理时间:2010 年 6 月 22 日 至 今 )、 上证消

费 80 交易型开放式指数证券投资基金及联接基金基金经理(管理时间:2010 年 12 月 8 日

至 今 )、深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投资基金及联接基金基金

经理(管理时间:2011 年 6 月 27 日至今)。

3、投资决策委员会成员

公司的投资决策委员会由如下成员组成:副总经理杨奕、总经理助理兼固定收益投资部

负责人张国强、总经理助理兼股票投资部负责人袁野、专户资产投资部总监杨渺、研究部总

监陈玉辉、交易部总监路明。

4、上述人员之间均不存在近亲属关系。


二、基金托管人
(一)基本情况
名称:中国银行股份有限公司(简称“中国银行”)
住所及办公地址:北京市西城区复兴门内大街 1 号
首次注册登记日期:1983 年 10 月 31 日
变更注册登记日期:2004 年 8 月 26 日
注册资本:人民币贰仟柒佰玖拾壹亿肆仟柒佰贰拾贰万叁仟壹佰玖拾伍元整
法定代表人:肖 钢
基金托管业务批准文号:中国证监会证监基字【1998】24 号

托管及投资者服务部总经理:李爱华

托管部门信息披露联系人:唐州徽

电 话 :( 010)66594855

传 真 :( 010)66594942

(二)基金托管部门及主要人员情况
中国银行于 1998 年设立基金托管部,为进一步树立以投资者为中心的服务理念,中国

银行于 2005 年 3 月 23 日正式将基金托管部更名为托管及投资者服务部,下设覆盖集合类产
品、机构类产品、全球托管产品、投资分析及监督服务、风险管理与内控、核算估值、信息

技术、资金和证券交收等各层面的多个团队,现有员工 110 余人,其中,90%以上的员工具备

本科以上学历。另外,中国银行在重点分行已开展托管业务。
目前,中国银行拥有证券投资基金、一对多专户、一对一专户、社保基金、保险资产、
QFII 资产、QDII 资产、证券公司集合资产管理计划、证券公司定向资产管理计划、信托资
产、年金资产、理财产品、海外人民币基金、私募基金等门类齐全的托管产品体系。在国内,
中国银行率先开展绩效评估、风险管理等增值服务,为各类客户提供个性化的托管服务。2010
年末中国银行在中国内地托管的资产突破万亿元,居同业前列。

(三)证券投资基金托管情况

截至2011年9月末,中国银行已托管长盛创新先锋混合、长盛同盛封闭、长盛同智优势
混合(LOF)、 大 成 2020生命周期混合、大成蓝筹稳健混合、大成优选封闭、大成景宏封闭、
工银大盘蓝筹股票、工银核心价值股票、国泰沪深300指数、国泰金鹿保本混合、国泰金鹏
蓝筹混合、国泰区位优势股票、国投瑞银稳定增利债券、海富通股票、海富通货币、海富通
精选贰号混合、海富通收益增长混合、海富通中证100指数(LOF)、华宝兴业大盘精选股票、
华宝兴业动力组合股票、华宝兴业先进成长股票、华夏策略混合、华夏大盘精选混合、华夏
回报二号混合、华夏回报混合、华夏行业股票(LOF)、嘉实超短债债券、嘉实成长收益混合、
嘉实服务增值行业混合、嘉实沪深300指数(LOF)、嘉实货币、嘉实稳健混合、嘉实研究精选
股票、嘉实增长混合、嘉实债券、嘉实主题混合、嘉实回报混合、嘉实价值优势股票型、金
鹰成份优选股票、金鹰行业优势股票、银河成长股票、易方达平稳增长混合、易方达策略成
长混合、易方达策略成长二号混合、易方达积极成长混合、易方达货币、易方达稳健收益债
券、易方达深证100ETF、易方达中小盘股票、易方达深证100ETF联接、万家180指数、万家
稳健增利债券、银华优势企业混合、银华优质增长股票、银华领先策略股票、景顺长城动力
平衡混合、景顺长城优选股票、景顺长城货币、景顺长城鼎益股票(LOF)、泰信天天收益货
币、泰信优质生活股票、泰信蓝筹精选股票、泰信债券增强收益、招商先锋混合、泰达宏利
精选股票、泰达宏利集利债券、泰达宏利中证财富大盘指数、华泰柏瑞盛世中国股票、华泰
柏瑞积极成长混合、华泰柏瑞价值增长股票、华泰柏瑞货币、华泰柏瑞量化现行股票型、南
方高增长股票(LOF)、国富潜力组合股票、国富强化收益债券、国富成长动力股票、宝盈核
心优势混合、招商行业领先股票、东方核心动力股票、华安行业轮动股票型、摩根士丹利华
鑫强收益债券型、诺德中小盘股票型、民生加银稳健成长股票型、博时宏观回报债券型、易
方达岁丰添利债券型、富兰克林国海中小盘股票型、国联安上证大宗商品股票交易型开放式
指数、国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接、上证中小盘交易型开
放式指数、华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接、长城中小盘成长股票
型、易方达医疗保健行业股票型、景顺长城稳定收益债券型、上证180金融交易型开放式指
数、国泰上证180金融交易型开放式指数证券投资基金联接、诺德优选30股票型、泰达宏利
聚利分级债券型、国联安优选行业股票型、长盛同鑫保本混合型、金鹰中证技术领先指数增
强型、泰信中证200指数、大成内需增长股票型、银华永祥保本混合型、招商深圳电子信息
传媒产业(TMT)50交易型开放式指数、招商深证TMT50交易型开放式指数证券投资基金联接 、
嘉实深证基本面120交易型开放式指数证券投资基金联接、深证基本面120交易型开放式指
数、上证180成长交易型开放式指数、华宝兴业上证180成长交易型开放式指数证券投资基金
联接、易方达资源行业股票型、华安深证300指数、嘉实信用债券型、平安大华行业先锋股
票型、华泰柏瑞信用增利债券型、嘉实海外中国股票(QDII)、银华全球优选(QDII-FOF)、长
盛环球景气行业大盘精选股票型(QDII)、华泰柏瑞亚洲领导企业股票型(QDII)、信诚金砖四
国积极配置(QDII)、 海富通大中华精选股 票 型(QDII)、 招商标普金砖四国指数(LOF-QDII)、
华宝兴业成熟市场动量优选(QDII)、大 成 标 普500等权重指数(QDII)、长 信 标 普100等权重
指数(QDII)、博时抗通胀增强回报(QDII)、华安大中华升级股票型(QDII)、工银瑞信中
国机会全球配置股票型(QDII)等128只证券投资基金,覆盖了股票型、债券型、混合型、
货币型、指数型等多种类型的基金,满足了不同客户多元化的投资理财需求,基金托管规模
位居同业前列。




三、相关服务机构
(一)场内申购、赎回代理机构

(1)代销机构:招商证券股份有限公司

注册地址:深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层

法定代表人:宫少林

电 话 :( 0755)82960223

传 真 :( 0755)82960141

联系人:林生迎

(2)代销机构:安信证券股份有限公司

注册地址:深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元

法定代表人:牛冠兴

电话:0755-82825551

传真:0755-82558355

联系人:余江

(3)代销机构:国海证券有限责任公司
 注册地址:南宁市滨湖路 46 号

法定代表人:张雅锋

电话:(0755)83709350

传真:(0755) 83700205

联系人:牛孟宇

(4)代销机构:广州证券有限责任公司

注册地址:广州市先烈中路 69 号东山广场主楼十七楼

法定代表人:刘东

电话:020-88836999

传真:020-88836654

联系人:林洁茹

(5)代销机构:海通证券股份有限公司

注册地址:上海市淮海中路 98 号

法定代表人:王开国

电话:021-23219000

传真:021-23219100

联系人:金芸、李笑鸣

(6)代销机构:华宝证券有限责任公司

注册地址:上海市陆家嘴环路 166 号未来资产大厦 27 层

法定代表人:陈林

电 话 :( 021)50122222

传 真 :( 021)50122200

联系人:宋歌

(7)代销机构:东吴证券股份有限公司

注册地址:苏州工业园区翠园路 181 号商旅大厦 18-21 层

法定代表人:吴永敏

电话:0512-65581136

传真:0512-65588021

联系人:方晓丹

(8)代销机构:东兴证券股份有限公司
 注册地址:北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 12-15 层

法定代表人:徐勇力

电话:010-66555316

传真:010-66555246

联系人: 汤漫川

(9)代销机构:山西证券股份有限公司

注册地址:太原市府西街 69 号山西国际贸易中心东塔楼

法定代表人:侯巍

电话:0351-8686659

传真:0351-8686619

联系人:郭熠

(10)代销机构:中国银河证券股份有限公司

注册地址:北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座

法定代表人:顾伟国

电 话 :( 010)66568430

传 真 :( 010)66568532

联系人:田薇

(11)代销机构:宏源证券股份有限公司

注册地址:新疆乌鲁木齐市文艺路 233 号

法定代表人:冯戎

电 话 :( 010)88085858

传 真 :( 010)88085195

联系人:李巍

(12)代销机构:红塔证券股份有限公司

注册地址:云南省昆明市北京路 155 号附 1 号红塔大厦 9 楼

法定代表人:况雨林

电话:0871-3577398

传真:0871-3578827

联系人:高国泽
(二)注册登记机构

名称:中国证券登记结算有限责任公司

地址:北京市西城区太平桥大街 17 号

法定代表人:金颖

联系人:严峰

电 话 :( 0755)25946013

传 真 :( 0755)25987122




(三)律师事务所和经办律师

名称:北京市高朋律师事务所

注册地址:北京市朝阳区东三环北路 2 号南银大厦 28 层

法定代表人:王磊

电 话 :( 010)59241188

传真:(010)59241199

经办律师:王明涛、董文浩

联系人:王明涛




(四)会计师事务所和经办注册会计师

名称:德勤华永会计师事务所有限公司

注册地址:上海市延安东路 222 号 30 楼

法定代表人:卢伯卿

电 话 :(021)61418888

传 真 :(021)63350177

经办注册会计师:曾浩、汪芳

联系人: 曾浩



四、基金的名称:深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投资基金
五、基金类型:指数型开放式


六、基金的投资目标:紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。



七、投资方向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括深证 TMT50 指数的成份股及其备

选成份股、一级市场新发股票(包括主板市场、中小板市场和创业板市场的股票)、债券、

权证、货币市场工具以及经中国证监会批准的允许本基金投资的其它金融工具。如法律法规

或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资

范围。

本基金投资于深证 TMT50 指数的成份股及其备选成份股的资产比例不低于基金资产净

值的 90%。



八、基金的投资策略


本基金以深证 TMT50 指数为标的指数,采用完全复制法,即完全按照标的指数成份股组
成及其权重构建基金股票投资组合,进行被动式指数化投资。股票在投资组合中的权重原则
上根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整,但在特殊情况下,本基金可以选择
其他证券或证券组合对标的指数中的股票进行适当替代,这些情况包括但不限于:(1)法
律法规的限制;(2)标的指数成份股流动性严重不足;(3)标的指数的成份股票长期停牌 ;
(4)其他原因导致本基金管理人对标的指数的跟踪构成严重制约等。


在正常情况下,本基金日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.2%,年跟踪误差不超过 2%。

如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围,基金管理人将

采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。

(一)投资组合管理
1、投资组合的构建

(1)确定目标组合。主要采取完全复制法,即完全按照标的指数的成份股组成及其权

重构建基金股票投资组合。

(2)制定建仓策略。依据对标的指数成份股的流动性和交易成本等因素所做的分析,

制定合理的建仓策略。
 (3)逐步调整组合。基金经理在规定时间内,采取适当的手段和措施,对实际投资组

合进行动态调整,直至达到紧密跟踪标的指数的目标。

2、日常投资组合管理

(1)标的指数定期调整

根据标的指数的编制规则及调整公告,本基金在指数成份股调整生效前,分析并确定组

合调整策略,及时进行投资组合的优化调整,减少流动性冲击,尽量减少标的指数成份股变

动所带来的跟踪偏离度和跟踪误差。

(2)标的指数成份股票临时调整

在标的指数成份股票调整周期内,若出现成份股票临时调整的情形,本基金管理人将密

切关注样本股票的调整,并及时制定相应的投资组合调整策略。

(3)成份股公司行为信息的日常跟踪与分析

跟踪分析标的指数成份股公司行为等信息,如股本变化、分红、配股、增发、停牌、复

牌等重大公司信息,分析这些信息对指数的影响,并根据这些信息确定基金投资组合每日交

易策略。

(4)每日申购赎回情况的跟踪与分析

跟踪分析每日基金申购和赎回信息,结合基金的现金头寸管理,制定交易策略以应对基

金的申购赎回。

(5)投资组合持有证券、现金头寸及流动性分析

跟踪分析每日基金实际投资组合与目标组合的差异及差异产生的原因,并对拟调整的成

份股的流动性进行分析。

(6)投资组合调整

使用数量化分析模型,选择最优调整方案,制定组合交易调整策略;如标的指数成份股

调整、成份股公司发生兼并等重大事件,可提请投资决策委员会召开会议,决定基金的操作

策略;调整投资组合,达到所追求的目标组合的持仓结构。

(7)制作管理基金每日申购赎回清单

以T-1日标的指数成份股的构成及其权重为基础,并考虑T日将发生的上市公司变动等

情况,制作T日基金申购赎回清单并公告。

(8)跟踪偏离度的监控与管理

每日跟踪基金组合与标的指数表现的偏离度,每月末、季度末定期分析基金的实际组

合与标的指数表现的累计偏离度、跟踪误差变化情况及其原因,并优化跟踪偏离度管理方
案 。 在正常情况下,本基金日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.2%,年跟踪误差不超过 2%。

如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围,基金管理人

将采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。

(二)投资决策流程
1、投资决策依据

(1)须符合国家有关法律法规,严格遵守基金合同及公司章程;

(2)维护基金份额持有人利益作为基金投资的最高准则。

2、投资决策流程

(1)投资决策。投资决策委员会定期不定期召开投资决策委员会议,对相关重大事项

做出决策。基金经理根据投资决策委员会的决议,做出基金投资管理的日常决策。

(2)组合构建。基金经理采取完全复制法,即完全按照标的指数的成份股组成及其权

重构建股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应的调整。在追求跟

踪误差和跟踪偏离度最小化的前提下,基金经理可采取适当的方法,提高投资效率,降低交

易成本,控制投资风险。

(3)交易执行。交易部负责基金的具体交易执行,同时履行一线监控的职责。

(4)组合监控与调整。基金经理在指数编制方法发生变更、指数成份股定期或临时调

整、指数成份股出现股本变化、增发、配股等情形、成份股停牌、成份股流动性不足、基金

申购赎回出现的现金流量等情形下,对基金投资组合进行动态监控和调整,密切跟踪标的指

数。

(5)绩效评估。基金经理及风险管理部定期不定期对投资组合的偏离度和跟踪误差进

行跟踪和评估。风险管理部负责对各决策环节的事前及事后风险、操作风险等投资风险进行

监控,并对投资风险及绩效做出评估,提供给投资决策委员会、投资总监、基金经理等相关

人员。基金经理依据绩效评估报告对投资进行总结或检讨,如果需要,亦对投资组合进行相

应的调整。

基金管理人在确保基金份额持有人利益的前提下,根据环境的变化和基金实际投资的需

要,有权对上述投资程序做出调整,并将调整内容在基金招募说明书及招募说明书更新中予

以公告。



九、业绩比较基准:
 本基金的业绩比较基准为标的指数。本基金标的指数为深证 TMT50 指数。


如果指数编制单位变更或停止深证 TMT50 指数的编制、发布或授权,或深证 TMT50 指数由其
他指数替代、或由于指数编制方法的重大变更等事项导致深证 TMT50 指数不宜继续作为标的
指数,或证券市场有其他代表性更强、更适合投资的指数推出,或目标 ETF 标的指数发生变
更,基金管理人认为有必要作相应调整时,本基金管理人可以依据维护投资者合法权益的原
则,在履行适当程序后变更本基金的标的指数、业绩比较基准和基金名称。其中,若变更标
的指数涉及本基金投资范围或投资策略的实质性变更,则基金管理人应就变更标的指数召开
基金份额持有人大会,并报中国证监会备案且在指定媒体公告。若变更标的指数对基金投资
范围和投资策略无实质性影响(包括但不限于指数编制单位变更、指数更名等事 项 ),则无
需召开基金份额持有人大会,基金管理人应与基金托管人协商一致后,报中国证监会备案并
及时公告。
十、风险收益特征:
本基金属于股票型基金,预期风险与收益水平高于混合基金、债券基金与货币市场基金 ,

在证券投资基金中属于较高风险、较高收益的投资品种;并且本基金为被动式投资的指数基

金,采用完全复制法紧密跟踪深证 TMT50 指数,具有与标的指数以及标的指数所代表的股票

市场相似的风险收益特征。

十一、投资组合报告:
深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投资基金管理人-招商基金管

理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本投资组合报告所载数据截至 2011 年 09 月 30 日 ,来 源 于《 深证电子信息传媒产业(TMT)

50 交易型开放式指数证券投资基金 2011 年第 3 季 度报 告》。

1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 533,771,639.67 98.92
其中:股票 533,771,639.67 98.92
2 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
- -
金融资产
5 银行存款和结算备付金合计 5,275,137.83 0.98
 6 其他资产 538,132.63 0.10
7 合计 539,584,910.13 100.00
注:此处的股票投资项含可退替代款估值增值。

2 报告期末按行业分类的股票投资组合
2.1 报告期末指数投资按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 331,180,766.54 61.51
C0 食品、饮料 - -
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 - -
C5 电子 197,089,468.08 36.60
C6 金属、非金属 - -
C7 机械、设备、仪表 131,037,442.46 24.34
C8 医药、生物制品 - -
C99 其他制造业 3,053,856.00 0.57
电力、煤气及水的生产和供应
D - -
业
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 121,735,974.60 22.61
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 43,819,116.53 8.14
M 综合类 37,035,782.00 6.88
合计 533,771,639.67 99.14



2.2 报告期末积极投资按行业分类的股票投资组合

本基金本报告期末未持有积极投资的股票。

3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票
投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值
 比例(%)
1 000651 格力电器 1,587,715 31,738,422.85 5.89
2 000063 中兴通讯 1,655,660 31,291,974.00 5.81
3 000527 美的电器 2,028,300 29,897,142.00 5.55
4 000725 京东方A 12,505,200 26,511,024.00 4.92
5 000100 TCL 集团 11,512,400 24,406,288.00 4.53
6 000970 中科三环 858,600 21,885,714.00 4.06
7 002106 莱宝高科 857,200 21,129,980.00 3.92
8 000839 中信国安 2,201,900 19,508,834.00 3.62
9 000917 电广传媒 774,744 18,632,593.20 3.46
10 002008 大族激光 1,736,075 15,190,656.25 2.82



3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票
投资明细

本基金本报告期末未持有积极投资的股票。

4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投
资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8 投资组合报告附注

8.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查,不存在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库,本基金管理人从制度
和流程上要求股票必须先入库再买入。

8.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 500,000.00
 2 应收证券清算款 227.85
3 应收股利 -
4 应收利息 1,104.78
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 36,800.00
8 其他 -
9 合计 538,132.63



8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
8.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。

8.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有积极投资的股票。



十二、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证

基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投

资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较基
净值增长 净值增长率 业绩比较基
阶段 准收益率标 ①-③ ②-④
率① 标准差② 准收益率③
准差④

自基金成立起至

2011.09.30 -16.60% 1.30% -14.09% 1.53% -2.51% -0.23%

本基金合同生效日为2011年6月27日


十三、基金的费用与税收
(一)基金费用的种类
1、基金管理人的管理费;
 2、基金托管人的托管费;

3、标的指数许可使用费;

4、基金合同生效以后与基金相关的信息披露费用;

5、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费;

6、基金上市费及年费;

7、基金收益分配中发生的费用;

8、基金份额持有人大会费用;

9、基金的证券交易费用;

10、基金的银行汇划费用;

11、按照国家有关法律法规规定和基金合同约定,可以在基金财产中列支的其他费用。

本基金终止清算时所发生费用,按实际支出额从基金财产总值中扣除。



(二)基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费

本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.5%年费率计提。管理费的计算方法如下:

H=E×0.5%÷当年天数

H 为每日应计提的基金管理费

E 为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,经基金管理人与基金托管人核

对一致后,由基金托管人于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理

人。

2、基金托管人的托管费

本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.1%的年费率计提。托管费的计算方法如下:

H=E×0.1%÷当年天数

H 为每日应计提的基金托管费

E 为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,经基金管理人与基金托管人核

对一致后,由基金托管人于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管

人。

上述一、基金费用的种类中第 3-11 项费用,根据有关法规及相应协议规定,按费用实
际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。



(三)不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用:

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的

损失;

2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;

3、基金合同生效前的相关费用,包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费

用等费用;

4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。



(四)费用调整
基金管理人和基金托管人协商一致后,可根据基金发展情况调整基金管理费率、基金托

管费率等相关费率。

调高基金管理费率、基金托管费率等费率,须召开基金份额持有人大会审议;调低基金

管理费率、基金托管费率等费率,无须召开基金份额持有人大会。

基金管理人必须最迟于新的费率实施日前 2 日在至少一种指定媒体和基金管理人网站

上公告。



(五)基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规执行。




十四、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》

《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的

要求,对本基金管理人于 2011 年 5 月 12 日刊登的本基金招募说明书进行了更新,并根据本

基金管理人在前次招募说明书刊登后,对本基金的投资经营活动进行了内容补充和数据更

新。

本次主要更新的内容如下:
 1、在“三、基金管理人”部分,对“(一)基金管理人概况”、“(二)目前所管理基金

的基本情况”、“(三) 主要人员情况”进行了更新。

2、在“四、基金托管人”部分,对“(一)基本情况”、“(二)基金托管部门及主要人

员情况”、“(三)证券投资基金托管情况”截至 2011 年 9 月末中国银行基金托管业务的情况

作了更新。

3、在“五、相关服务机构”部分,对“(一)场内申购、赎回代理券商”、“(二)注册

登记机构”、“(四)会计师事务所和经办注册会计师”进行了更新。

4、删除了原招募书中的“六、基金的募集”部分。

5、删除了原招募书中的“七、基金合同的生效”部分。

6、在“八、基金份额的申购与赎回”,对“(七)申购赎回清单的内容与格式”的“6、

申购赎回清单的格式” 进行了更新。

7、在“九、基金的投资”部分,增加了“(十二)基金投资组合报告”并补充了本基金

最近一期投资组合报告的内容。

8、增 加 了“十、基金的业绩”部分,并分别列示了本基金自基金合同生效之日起至 2011

年 9 月 30 日以来的业绩表现。

9、对“二十一、对基金份额持有人的服务”进行了更新。

10、在“二十二、其他应披露事项” 部分,列示了前次招募说明书刊登到本次招募说

明书更新截止日之间的信息披露事项。



招商基金管理有限公司
2012 年 2 月 8 日
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