鹏华普天债券证券投资基金
2017 年第 4 季度报告
2017年12月31日
基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：2018年1月22日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年1月17日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 鹏华普天债券
场内简称 鹏华债券
基金主代码 160602
交易代码 160602
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2003年7月12日
报告期末基金份额总额 222,858,131.04份
以分享中国经济成长和资本长期稳定增值为宗
投资目标 旨，主要投资于债券及新股配售和增发，在充
分控制风险的前提下实现基金资产的长期稳定
增值。
债券管理的风险因素依据其对超额收益的贡献
大小依次分为久期、期限结构、类属配置和个
投资策略 券选择，我们针对每一类别的风险因素设计相
应的管理方法即形成投资策略，依次为久期配
置策略、期限结构策略、类属配置策略和个券
选择策略。
业绩比较基准 中证综合债指数收益率
本基金属于证券投资基金中的低风险品种，其
风险收益特征 长期平均的风险和预期收益低于股票型基金，
高于货币市场基金。
基金管理人 鹏华基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 鹏华普天债券A 鹏华普天债券B
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下属分级基金的交易代码 160602 160608
报告期末下属分级基金的份额总额 213,264,656.15份 9,593,474.89份
下属分级基金的风险收益特征 风险收益特征同上 风险收益特征同上
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2017年10月1日－2017年12月31日）
鹏华普天债券A 鹏华普天债券B
1．本期已实现收益 1,283,365.60 51,330.97
2．本期利润 -396,539.89 -29,904.32
3．加权平均基金份额本期利润 -0.0019 -0.0029
4．期末基金资产净值 251,470,934.23 11,000,167.07
5．期末基金份额净值 1.179 1.147
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
鹏华普天债券A
阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个 -0.17% 0.09% -0.47% 0.05% 0.30% 0.04%
月
鹏华普天债券B
阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收① －③ ②－④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个 -0.17% 0.09% -0.47% 0.05% 0.30% 0.04%
月
注：本基金业绩比较基准=中证综合债指数收益率。
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注：1、本基金基金合同于2003年7月12日生效。
2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
3.3 其他指标
注：无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明
任职日期 离任日期 年限
祝松先生，国籍中国，经
济学硕士，11年金融证券
本基金 2014年 从业经验。曾任职于中国
祝松 基金经 2月22日- 11 工商银行深圳市分行资金
理 营运部，从事债券投资及
理财产品组合投资管理；
招商银行总行金融市场部，
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担任代客理财投资经理，
从事人民币理财产品组合
的投资管理工作。2014年
1月加盟鹏华基金管理有限
公司，从事债券投资管理
工作，2014年2月起担任
普天债券基金基金经理，
2014年2月起兼任鹏华丰
润债券（LOF）基金基金经
理，2014年3月起兼任鹏
华产业债债券基金基金经
理，2015年3月起兼任鹏
华双债加利债券基金基金
经理，2015年12月起兼任
鹏华丰华债券基金基金经
理，2016年2月起兼任鹏
华弘泰混合基金基金经理，
2016年6月起兼任鹏华金
城保本混合基金、鹏华丰
茂债券基金基金经理，
2016年12月起兼任鹏华永
盛定期开放债券、鹏华丰
惠债券、鹏华丰盈债券基
金经理，2017年3月起兼
任鹏华永安定期开放债券
基金基金经理，2017年
5月起兼任鹏华永泰定期开
放债券基金基金经理，现
同时担任固定收益部副总
经理。祝松先生具备基金
从业资格。本报告期内本
基金基金经理未发生变动。
刘涛先生，国籍中国，理
学硕士，4年金融证券从业
经验。2013年4月加盟鹏
华基金管理有限公司，从
本基金 事债券投资研究工作，担
刘涛 基金经 2017年 - 4 任固定收益部债券研究员，
理 5月4日 2016年5月起担任鹏华国
企债债券基金、鹏华丰融
定期开放债券基金基金经
理，2016年11月起兼任鹏
华丰禄债券基金基金经理，
2017年2月起兼任鹏华丰
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达债券、鹏华丰恒债券、
鹏华丰腾债券基金基金经
理，2017年2月至
2017年9月兼任鹏华丰安
债券基金基金经理，
2017年5月起兼任鹏华丰
瑞债券、鹏华普天债券基
金基金经理。刘涛先生具
备基金从业资格。本报告
期内本基金基金经理未发
生变动。
注：1.任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理
的，任职日期为基金合同生效日。
2.证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
四季度债市大跌后有所修复。10月至11月底，资金面逐步收紧，叠加大宗商品价格回升、
经济回暖和通胀预期抬升等因素，债市出现一轮明显调整，收益率不断上行。11月底至12月上
旬债市出现超跌后的修复性行情。在债券的配置上，我们以中短期中高等级信用债为主，从而使得组合净值在四季度债市调整的情况下表现稳健，并且在11月底逐步抄底长端利率债、在12月中上旬兑现收益，使得净值表现相对较佳。
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4.5 报告期内基金的业绩表现
2017年四季度普天债券A和普天债券B的净值增长率分别为-0.17%和-0.17%，同期业绩基
准增长率为-0.45%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 260,041,245.90 83.74
其中：债券 260,041,245.90 83.74
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 40,255,260.38 12.96
其中：买断式回购的买入返 - -
售金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 3,956,143.93 1.27
8 其他资产 6,286,860.25 2.02
9 合计 310,539,510.46 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注：无。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：无。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注：无。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
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1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 73,311,880.00 27.93
其中：政策性金融债 63,693,880.00 24.27
4 企业债券 129,588,665.90 49.37
5 企业短期融资券 57,140,700.00 21.77
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 260,041,245.90 99.07
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）
1 150317 15进出17 200,000 19,730,000.00 7.52
2 122395 15富力债 173,290 17,238,889.20 6.57
3 041762008 17万宝 150,000 15,061,500.00 5.74
CP001
4 108601 国开1703 146,000 14,567,880.00 5.55
5 122642 PR朝阳债 300,000 12,084,000.00 4.60
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：无。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1本期国债期货投资政策
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.9.3本期国债期货投资评价
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
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5.10 投资组合报告附注
5.10.1
本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
5.10.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 16,379.47
2 应收证券清算款 399,625.21
3 应收股利 -
4 应收利息 5,856,166.52
5 应收申购款 14,689.05
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 6,286,860.25
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：无。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：无。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 鹏华普天债券A 鹏华普天债券B
报告期期初基金份额总额 215,312,968.07 11,326,638.21
报告期期间基金总申购份额 2,310,106.29 807,759.54
减:报告期期间基金总赎回份额 4,358,418.21 2,540,922.86
报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以"-"填列）
报告期期末基金份额总额 213,264,656.15 9,593,474.89
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
项目 鹏华普天债券A 鹏华普天债券B
报告期期初管理人持有的本基金份额 61,859,956.06 -
报告期期间买入/申购总份额 - -
报告期期间卖出/赎回总份额 - -
报告期期末管理人持有的本基金份额 61,859,956.06 -
报告期期末持有的本基金份额占基金总 29.01 -
份额比例（%）
注:（1）截至本报告期末，本基金管理人持有普天债券A份额61,859,956.06份，占普天债券
A总份额的29.01%。
（2）本基金管理人投资本基金的费率标准与其他相同条件的投资者适用的费率标准相一致。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本基金管理人本报告期未申购、赎回或者买卖本基金基金份额。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
资 赎
者序 持有基金份额比例 期初 申购 回 份额占
类号 达到或者超过 份额 份额 份 持有份额 比
别 20%的时间区间 额
机 1 20171001~20171231 85,166,228.46 722,973.07 - 85,889,201.53 38.54%
构
个 -- - - - - -
人
产品特有风险
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基金份额持有人持有的基金份额所占比例过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金净值剧烈波动，甚至可能引发基金流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
注：1、申购份额包含基金申购份额、基金转换入份额、场内买入份额、指数分级基金合并份额和红利再投；
2、赎回份额包含基金赎回份额、基金转换出份额、场内卖出份额和指数分级基金拆分份额。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（一）《鹏华普天系列开放式证券投资基金基金合同》；
（二）《鹏华普天系列开放式证券投资基金托管协议》；
（三）《鹏华普天债券证券投资基金2017年第4季度报告》（原文）。
9.2 存放地点
深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43层鹏华基金管理有限公司
上海市仙霞路18号交通银行股份有限公司
9.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（http：//www.phfund.com）查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：4006788999。
鹏华基金管理有限公司
2018年1月22日
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