易方达标普医疗保健指数证券投资基金（LOF） 2018年第1季度报告

2018年3月31日

基金管理人：易方达基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一八年四月二十三日

第1页共14页

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年

4月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证

复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年1月1日起至3月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 易方达标普医疗保健指数（QDII-LOF）

场内简称 标普医药

基金主代码 161126

交易代码 161126

基金运作方式 契约型、上市开放式（LOF）

基金合同生效日 2016年11月28日

报告期末基金份额总额 31,449,604.21份

紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度及跟踪

投资目标

误差的最小化。

作为追踪标普医疗等权重指数的被动式海外指数

投资策略 基金，本基金采用完全复制法，力求追踪误差最

小化。

业绩比较基准 标普500医疗保健等权重指数收益率（使用估值

汇率折算）×95%+活期存款利率（税后）×5%

本基金属股票指数基金，预期风险与收益水平高

于混合基金、债券基金与货币市场基金。本基金

主要采用组合复制策略和适当的替代性策略实现

风险收益特征 对标的指数的紧密跟踪，具有与标的指数相似的

风险收益特征。

本基金主要投资美国证券市场，需承担汇率风险

以及境外市场的风险。

基金管理人 易方达基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

境外投资顾问英文名称 无

境外投资顾问中文名称 无

境外资产托管人英文名称 StateStreetBankandTrustCompany

境外资产托管人中文名称 道富银行

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2018年1月1日-2018年3月31日)

1.本期已实现收益 -187,350.23

2.本期利润 -1,693,970.84

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0538

4.期末基金资产净值 33,631,214.38

5.期末基金份额净值 1.0694

注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较业绩比

业绩比

净值增 较基准

净值增 较基准

阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④

长率① 收益率

准差② 标准差

③

④

过去三个 -4.45% 1.21% -3.76% 1.21% -0.69% 0.00%

月

3.2.2　自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

易方达标普医疗保健指数证券投资基金（LOF）

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2016年11月28日至2018年3月31日)

注：1.本基金的业绩比较基准已经转换为以人民币计价。

2.按基金合同和招募说明书的约定，本基金的建仓期为六个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同（第十三部分二、投资范围，三、投资策略和四、投资限制）的有关约定。

3.自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为6.94% ，同期业绩

比较基准收益率为9.71%。

§4 管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理 证券

姓名 职务 期限 从业 说明

任职日期 离任日期 年限

博士研究生，

曾任中国金

融期货交易

所股份有限

公司研发部

研究员，易

方达基金管

理有限公司

指数与量化

本基金的基金经理、易方达 投资部量化

纳斯达克100指数证券投资 研究员、基

基金(LOF)的基金经理、易方 金经理助理

达标普信息科技指数证券投 兼指数量化

资基金(LOF)的基金经理、易 研究员、易

林伟 方达标普生物科技指数证券 2016-11- - 10年 方达沪深

斌 投资基金(LOF)的基金经理、 28 300交易型

易方达标普500指数证券投 开放式指数

资基金(LOF)的基金经理、易 发起式证券

方达资产管理（香港）有限 投资基金基

公司基金经理、量化基金组 金经理、易

合部副总经理 方达沪深

300交易型

开放式指数

发起式证券

投资基金联

接基金基金

经理、易方

达中证

500交易型

开放式指数

证券投资基

金基金经理、

易方达黄金

交易型开放

式证券投资

基金联接基

金基金经理、

易方达黄金

交易型开放

式证券投资

基金基金经

理。

本基金的基金经理、易方达

原油证券投资基金(QDII)的

基金经理、易方达香港恒生

综合小型股指数证券投资基 硕士研究生，

金(LOF)的基金经理、易方达 曾任易方达

上证中盘交易型开放式指数 基金管理有

证券投资基金联接基金的基 限公司机构

金经理、易方达上证中盘交 理财部研究

易型开放式指数证券投资基 员、机构理

金的基金经理、易方达恒生 财部投资经

中国企业交易型开放式指数 理助理、基

证券投资基金联接基金的基 金经理助理、

金经理、易方达恒生中国企 研究部行业

张胜 业交易型开放式指数证券投 2016-12- - 13年 研究员、易

记 资基金的基金经理、易方达 03 方达沪深

标普信息科技指数证券投资 300交易型

基金(LOF)的基金经理、易方 开放式指数

达标普生物科技指数证券投 发起式证券

资基金(LOF)的基金经理、易 投资基金联

方达标普全球高端消费品指 接基金基金

数增强型证券投资基金的基 经理、指数

金经理、易方达标普500指 与量化投资

数证券投资基金(LOF)的基金 部总经理助

经理、易方达50指数证券投 理。

资基金的基金经理、易方达

资产管理（香港）有限公司

基金经理、指数与量化投资

部副总经理

FAN 本基金的基金经理、易方达 硕士研究生，

BING 中证海外中国互联网50交易 2017-03- - 13年 曾任皇家加

(范冰) 型开放式指数证券投资基金 25 拿大银行托

的基金经理、易方达原油证 管部核算专

券投资基金(QDII)的基金经 员，美国道

理、易方达纳斯达克100指 富集团

数证券投资基金(LOF)的基金 Middle

经理、易方达黄金交易型开 Office中台

放式证券投资基金联接基金 交易支持专

的基金经理、易方达黄金交 员，巴克莱

易型开放式证券投资基金的 资产管理公

基金经理、易方达标普信息 司悉尼金融

科技指数证券投资基金 数据部高级

(LOF)的基金经理、易方达标 金融数据分

普生物科技指数证券投资基 析员、主管，

金(LOF)的基金经理、易方达 新加坡金融

标普全球高端消费品指数增 数据部主管，

强型证券投资基金的基金经 贝莱德集团

理、易方达标普500指数证 金融数据运

券投资基金(LOF)的基金经理 营部部门经

理、风险控

制与咨询部

客户经理、

亚太股票指

数基金部基

金经理。

注：1.此处的“离任日期”为公告确定的解聘日期，林伟斌的“任职日期”为基金合同生效之日，FAN BING(范冰)、张胜记的“任职日期”为公告确定的聘任日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

本基金未聘请境外投资顾问。

4.3报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.4公平交易专项说明

4.4.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人努力通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了相应的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，通过投资交易系统中的公平交易模块，同时依据境外市场的交易特点规范交易委托方式，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。

4.4.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.5报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.5.1报告期内基金投资策略和运作分析

回顾2018年一季度，美股先扬后抑，全季度微跌。FaceBook的信息泄露、

Cohn和Tillerson的突然离职以及特朗普的贸易摩擦等风险事件引起了市场的不

安，股市波动率上升。受大市影响，医疗保健指数也全季度收跌，但是波动率略小于大盘。美联储3月如期加息25bps，2018年全年仍维持3次加息的判断。国际方面，美国在对朝鲜实施了“史上最严厉”制裁后，又决定展开元首层面的对话。特朗普签署备忘录计划对中国500~600亿进口商品征收25%的关税，中国随后也公布对美国贸易反制的对应措施，引发了市场对贸易摩擦升级的担忧。

受此影响，全球股市出现恐慌性抛售。美国经济基本面继续向好，就业充分，2月非农数据亮眼，核心通胀预计将会上升。目前美股的估值水平已经不便宜，没有太多继续攀升的空间，但是企业盈利良好，美股体现出了盈利单引擎驱动的态势。作为追踪标普医疗等权指数的被动式海外指数基金，本基金采用完全复制法，力求追踪误差最小化。

4.5.2报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为1.0694元，本报告期份额净值增长率为-

4.45%，同期业绩比较基准收益率为-3.76%，年化跟踪误差0.325%，在合同规

定的目标控制范围之内。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期，本基金均存在连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形。

本报告期，本基金均存在连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形。鉴于基金资产净值的下滑主要受市场环境影响，本基金将继续运作。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产

序号 项目 金额（人民币元） 的比例（%）

1 权益投资 31,596,116.72 91.40

其中：普通股 31,596,116.72 91.40

存托凭证 - -

优先股 - -

房地产信托 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 金融衍生品投资 - -

其中：远期 - -

期货 - -

期权 - -

权证 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的 - -

买入返售金融资产

6 货币市场工具 - -

7 银行存款和结算备付 2,805,324.22 8.12

金合计

8 其他资产 166,163.02 0.48

9 合计 34,567,603.96 100.00

5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

占基金资产净值比例（％）

国家（地区） 公允价值（人民币元）

美国 31,596,116.72 93.95

合计 31,596,116.72 93.95

注：1.国家（地区）类别根据其所在的证券交易所确定。

2.ADR、GDR按照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。

5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

公允价值（人民币元）

行业类别 占基金资产净值比例（％）

能源 - -

材料 - -

工业 - -

非必需消费品 - -

必需消费品 - -

保健 31,596,116.72 93.95

金融 - -

信息技术 - -

电信服务 - -

公用事业 - -

房地产 - -

合计 31,596,116.72 93.95

注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。

5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭

证投资明细

所在 所属国 公允价 占基金

公司名 公司名 证券证 家 数量 值（人 资产净

序号 称（英 称（中 代码

文） 文） 券市 （地区) （股） 民币元） 值比例

场 （％）

1 Allerga - AG 纽约 美国 556 588,37 1.75

nplc N 证券 2.74

US 交易

所

纽约

2 Centen - CNC 证券 美国 851 571,87 1.70

eCorp US 交易 9.87

所

Regene 纳斯

ron REG 达克 552,16

3 Pharma - N 证券 美国 255 9.38 1.64

ceutical US 交易

sInc 所

Edward 纽约

s EW 证券 550,95

4 Lifesci - US 交易 美国 628 4.27 1.64

ences 所

Corp

RM 纽约

5 ResMe - D 证券 美国 878 543,64 1.62

dInc US 交易 8.12

所

纽约

6 Zoetis - ZTS 证券 美国 1,035 543,49 1.62

Inc US 交易 8.40

所

Merck MR 纽约

7 &Co - K 证券 美国 1,585 542,88 1.61

Inc US 交易 2.80

所

HU 纽约

8 Human - M 证券 美国 321 542,62 1.61

aInc US 交易 8.01

所

纳斯

Henry HSI 达克 539,68

9 Schein - C 证券 美国 1,277 9.83 1.60

Inc US 交易

所

Perrigo PRG 纽约

10 Co - O 证券 美国 1,029 539,24 1.60

PLC US 交易 7.71

所

注：此处所用证券代码的类别是当地市场代码。

5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投

资明细

本基金本报告期末未持有金融衍生品。

5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细本基金本报告期末未持有基金。

5.10 投资组合报告附注

5.10.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，

或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.10.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.10.3其他各项资产构成

序号 名称 金额(人民币元)

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 17,238.01

4 应收利息 155.24

5 应收申购款 148,769.77

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 166,163.02

5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 30,574,917.89

报告期基金总申购份额 5,950,672.56

减：报告期基金总赎回份额 5,075,986.24

报告期基金拆分变动份额 -

报告期期末基金份额总额 31,449,604.21

注：本基金份额变动含易方达标普医疗保健指数（QDII-LOF）人民币份额及美元现汇份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1.中国证监会准予易方达标普医疗保健指数证券投资基金（LOF）注册的文件；

2.《易方达标普医疗保健指数证券投资基金（LOF）基金合同》；

3.《易方达标普医疗保健指数证券投资基金（LOF）托管协议》；

4.基金管理人业务资格批件和营业执照。

8.2 存放地点

广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦40-43楼。

8.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

易方达基金管理有限公司

二〇一八年四月二十三日
点击查看>>  附件