招商中证全指证券公司指数分级证券投资 基金 2016 年年度报告

2016年12月31日

基金管理人：招商基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

送出日期：2017年3月31日

§1 重要提示及目录

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年3月30日复核了本报告

中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告财务资料已经审计，毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了2016

年度无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。

本报告期自2016年1月1日起至12月31日止。

第1页共60页

1.2目录

§1重要提示及目录......1

1.1重要提示......1

1.2目录......2

§2基金简介......4

2.1基金基本情况......4

2.2基金产品说明......4

2.3基金管理人和基金托管人...... 5

2.4信息披露方式......5

2.5其他相关资料......5

§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况......5

3.1主要会计数据和财务指标...... 5

3.2基金净值表现......6

3.3过去三年基金的利润分配情况......8

§4管理人报告......8

4.1基金管理人及基金经理情况......8

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......10

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......10

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......11

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......12

4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况......12

4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......13

4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......14

4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......14

§5托管人报告......14

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......14

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......14

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......15

§6审计报告......15

§7年度财务报表......16

7.1资产负债表......16

7.2利润表......17

7.3所有者权益（基金净值）变动表......18

7.4报表附注......19

§8投资组合报告......41

8.1期末基金资产组合情况...... 41

8.2期末按行业分类的股票投资组合......42

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......43

8.4报告期内股票投资组合的重大变动......46

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合......48

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......48

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......48

8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......48

8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......48

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8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......48

8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......49

8.12投资组合报告附注......49

§9基金份额持有人信息......51

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构......51

9.2期末上市基金前十名持有人......51

9.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......52

9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......53

§10开放式基金份额变动...... 53

§11重大事件揭示......53

11.1基金份额持有人大会决议......53

11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......53

11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......54

11.4基金投资策略的改变......54

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况......54

11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......54

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况......54

11.8其他重大事件......56

§12备查文件目录......59

12.1备查文件目录......59

12.2存放地点......59

12.3查阅方式......59

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§2 基金简介

2.1基金基本情况

基金名称 招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金

基金简称 招商中证全指证券公司指数分级

基金主代码 161720

交易代码 161720

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2014年11月13日

基金管理人 招商基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 21,037,957,808.27份

基金合同存续期 不定期

基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所

上市日期 2014年11月28日

下属分级基金的基金简称 招商中证证券公司A 招商中证证券公司B 招商中证证券公司

下属分级基金的场内简称 券商A 券商B 券商分级

下属分级基金的交易代码 150200 150201 161720

报告期末下属分级基金份额总 8,840,454,297.00份 8,840,454,297.00份 3,357,049,214.27份

额

2.2基金产品说明

本基金进行被动式指数化投资，通过严格的投资纪律约束和数量化的

投资目标 风险管理手段，实现对标的指数的有效跟踪，获得与标的指数收益相

似的回报。本基金的投资目标是保持基金净值收益率与业绩基准日均

跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%。

本基金以中证全指证券公司指数为标的指数，采用完全复制法，按照

标的指数成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，进行被动式指

数化投资。股票投资组合的构建主要按照标的指数的成份股组成及其

权重来拟合复制标的指数，并根据标的指数成份股及其权重的变动而

进行相应调整，以复制和跟踪标的指数。本基金的投资目标是保持基

金净值收益率与业绩基准日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年

投资策略 跟踪误差不超过4%。

基金管理人将对成份股的流动性进行分析，如发现流动性欠佳的个股

将可能采用合理方法寻求替代。

本基金管理人每日跟踪基金组合与标的指数表现的偏离度，每月末、

季度末定期分析基金的实际组合与标的指数表现的累计偏离度、跟踪

误差变化情况及其原因，并优化跟踪偏离度管理方案。

本基金管理人可运用股指期货，以提高投资效率更好地达到本基金的

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投资目标。本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则，以套期

保值为目的，在风险可控的前提下，参与股指期货的投资，以改善组

合的风险收益特性。

业绩比较基准 中证全指证券公司指数收益率×95％＋金融机构人民币活期存款基

准利率（税后）×5%

招商中证证券公司A 招商中证证券公司B 本基金为股票型基

下属分级基金的风险收 份额具有低风险、收 份额具有高风险、高 金，具有较高风险、

益特征 益相对稳定的特征。 预期收益的特征。 较高预期收益的特

征。

2.3基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 招商基金管理有限公司 中国银行股份有限公司

姓名 潘西里 王永民

信息披露负责人 联系电话 0755－83196666 010-66594896

电子邮箱 cmf@cmfchina.com fcid@bankofchina.com

客户服务电话 400-887-9555 95566

传真 0755－83196475 010－66594942

注册地址 深圳市福田区深南大道 北京西城区复兴门内大街1号

7088号

办公地址 中国深圳深南大道7088号 北京西城区复兴门内大街1号

招商银行大厦

邮政编码 518040 100818

法定代表人 李浩 田国立

2.4信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com

基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处

2.5其他相关资料

项目 名称 办公地址

会计师事务所 毕马威华振会计师事务所（特殊普 北京市东长安街1号东方广场东二

通合伙） 办公楼八层

注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17号

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1期间数据和指标 2016年 2015年 2014年11月13日

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(基金合同生效

日)-2014年12月31

日

本期已实现收益 -162,095,517.50 -1,945,664,457.67 25,826,892.96

本期利润 -850,496,296.94 -3,078,911,456.48 724,932,800.81

加权平均基金份额本期利 -0.0604 -0.4982 0.2003

润

本期加权平均净值利润率 -7.59% -45.65% 18.41%

本期基金份额净值增长率 -17.91% -29.01% 16.30%

3.1.2期末数据和指标 2016年末 2015年末 2014年末

期末可供分配利润 -14,509,398,599.24 -2,465,157,536.98 35,892,678.55

期末可供分配基金份额利 -0.6897 -0.6569 0.0052

润

期末基金资产净值 15,792,021,957.87 3,534,382,947.31 8,083,669,999.21

期末基金份额净值 0.751 0.942 1.163

3.1.3累计期末指标 2016年末 2015年末 2014年末

基金份额累计净值增长率 -32.23% -17.44% 16.30%

注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数；

4、本基金合同于2014年11月13日生效，2014年的数据和指标为非完整会计年度数据。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基

阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④

准差② 率③ 准差④

过去三个月 -1.37% 1.11% -0.88% 1.12% -0.49% -0.01%

过去六个月 -2.24% 1.13% -2.21% 1.17% -0.03% -0.04%

过去一年 -17.91% 2.08% -17.66% 2.13% -0.25% -0.05%

自基金合同 -32.23% 2.89% 13.32% 3.06% -45.55% -0.17%

生效起至今

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3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准

收益率变动的比较

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3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的

比较

注：本基金于2014年11月13日成立，截至2014年12月31日成立未满1年，故成立当年的净

值增长率按当年实际存续期计算。

3.3过去三年基金的利润分配情况

根据基金合同的约定，在存续期内，本基金（包括招商中证证券公司、招商中证证券公司A

份额、招商中证证券公司B份额）不进行收益分配。

§4 管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

招商基金管理有限公司于2002年12月27日经中国证监会（2002）100号文批准设立。目前，

公司注册资本金为人民币2.1亿元，招商银行股份有限公司持有公司全部股权的55%，招商证券

股份有限公司持有公司全部股权的45%。

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招商基金管理有限公司首批获得企业年金基金投资管理人资格、基本养老保险基金投资管理资格；2004年获得全国社保基金投资管理人资格；同时拥有QDII(合格境内机构投资者)资格、专户理财（特定客户资产管理计划）资格。

截至2016年12月31日，本基金管理人共管理116只基金，公募基金管理规模快速增长。截

至2016年底，公募基金管理规模为3455亿元，行业排名第9，非货币基金管理规模行业排名第7。

2016年度获奖情况如下：

金贝奖2016中国最佳基金公司《21世纪经济报道》

金帆奖综合实力十强基金公司《21世纪经济报道》

金帆奖基金公司最佳风控能力奖《21世纪经济报道》

华量奖公募量化先锋奖《每日经济新闻》

波特菲勒最佳债券型基金产品奖（招商双债增强）《新浪网》

金鼎奖最具创新力公司《每日经济新闻》

金鼎奖最佳对冲型产品（复合策略）《每日经济新闻》

观察家金融峰会年度卓越竞争力基金公司《经济观察报》

2016年度北京金融业十大卓越品牌品牌推广卓越奖 北京品牌协会、《北京商报》

2016年度中国互联网金融金桔奖最具竞争力互联网基金公司 《时代周报》

2016东方财富风云榜2016年度最佳基金公司《东方财富网》

2016东方财富风云榜2016年度最受欢迎基金组合（招商超越组合）《东方财富网》

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年

姓名 职务 限 说明

任职日期 离任日期

男，经济学硕士。2007

年加入华润（深圳）有

限公司，从事商业地产

投资项目分析及营运

管理工作；2008年4

本基金的 2014年11月 月加入招商基金管理

罗毅 基金经理 13日 - 9 有限公司，从事养老金

产品设计研发、基金市

场研究、量化选股研究

及指数基金运作管理

工作，曾任高级经理、

ETF专员，现任上证消

费80交易型开放式指

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数证券投资基金及其

联接基金、深证电子信

息传媒产业（TMT）50

交易型开放式指数证

券投资基金及其联接

基金、招商沪深300高

贝塔指数分级证券投

资基金、招商沪深300

地产等权重指数分级

证券投资基金、招商中

证全指证券公司指数

分级证券投资基金基

金经理。

注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；

2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度和控制方法

基金管理人（以下简称“公司”）根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011年修订）的规定，制定了《招商基金管理有限公司公平交易管理办法》，对投资决策的内部控制、交易执行的内部控制、公平交易实施情况的监控与检查稽核、异常交易的监控等进行了规定。为保证各投资组合在投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会，公司合理设置了各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构，建立了科学的投资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，通过对投资交 第10页共60页

易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。

4.3.2公平交易制度的执行情况

公司已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会。

公司建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。

报告期内，公司按照法规要求，连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5

日内）对公司管理的不同投资组合间的同向交易的交易价差进行分析，相关基金经理也对分析中发现的溢价率超过正常范围的情况进行了合理性解释。根据分析结果，公司旗下组合的同向交易情况基本正常，没有发现有明显异常并且无合理理由的同向交易异常情况。

4.3.3异常交易行为的专项说明

公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，公司要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。

本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行。报告期内，公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形，在某指数型投资组合与某主动型投资组合之间发生过两次，原因是指数型投资组合为满足指数复制比例要求的投资策略需要。报告期内未发现其他有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

报告期内，从国内宏观经济数据来看，经济平稳增长，货币政策前松后紧。中证全指证券公司指数报告期内下跌18.77%，从市场风格来看，报告期内大小盘震荡下跌，总体来看大盘股跌幅稍低于中小盘股跌幅，从行业来看，传媒、计算机、交通运输、休闲服务、国防军工等行业板块跌幅较大，银行、家用电器、建筑装饰等行业板块跌幅较小，仅建筑材料与食品饮料行业上涨。

关于本基金的运作，报告期内我们对市场走势保持中性的看法，股票仓位总体维持在94.5%

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左右的水平，基本完成了对基准的跟踪。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为0.751元，本报告期份额净值增长率为-17.91%，同期业绩

比较基准增长率为-17.66%，本基金净值表现差于业绩比较基准，幅度为0.25%。主要原因是组合

日常申购赎回导致仓位变动带来的净值偏离。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

1、四季度美国经济数据显示经济复苏好于预期，欧洲过去虽然黑天鹅不断，但复苏仍平稳进行，四季度美国与欧洲PMI指数大幅超过荣枯线，全球主要国家经济复苏进展相对比较顺利。2017年伴随着特朗普总统减税与基建计划的实施，美国经济将得到更有效的刺激，同时全球经济亦将得到更多刺激，预计全球经济复苏的脚步将加快。

2、2016年12月及四季度的经济运行依然向好，12月规模以上工业增加值同比6%，较上月

份稍回落。全年规模以上增加值波动平稳增长，固定资产投资较往年有所放缓，其中房地产投资对2016年整体经济增速拉动较为明显，消费增速保持相对稳定。展望2017年，预计投资方面工业投资将继续稳定增长，房地产投资与基建增速将有所回落，消费增速将随着刺激政策的退出而回落，预计2017年经济总体增速将放缓。

3、报告期内市场总体震荡下行，我们预计2017年市场仍以震荡行情为主，投资机会方面，

仍旧建议重点关注国企改革，预计国企改革是2017年比较持续的主题之一，同时提示注意新股发

行持续快速对中小市值股票造成的冲击风险。

4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

报告期内，本基金管理人本着诚实信用、勤勉尽责、合法经营和保障基金持有人利益的原则，经营管理和业务运作稳健、合规，基金的投资、交易、后台等运作规范有序。本报告期内，基金管理人的风险管理及合规控制部门依据独立、客观、公正的原则，主要从以下几个方面进一步加强了公司内部控制和基金投资风险管理工作：

1、公司实施了员工全面培训和形式多样的专题培训，包括每日推送监管动态和风险案例，持续整理风险点录入系统定期推送，定期或不定期组织法规考试，风险管理委员会对中层以上管理人员的定期现场培训，不定期开展各类合规主题培训等，丰富培训形式，不断提升员工合规与风控意识；

2、公司合规风控部门通过事中合规控制系统、事后投资风险管理系统、风险管理模型等对基金投资合规情况及风险情况进行严格的内部监控和管理；

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3、公司合规部门重点加强了对各类创新业务的合规控制，在新业务筹备阶段，通过加入公司各类创新业务筹备小组、参与相关会议等方式，主动介入各类创新业务筹备工作，提前搜集、学习新业务相关法规规定，并提供合规咨询等业务支持；

4、定期稽核方面，除了每季度会对各业务领域进行一次全面的稽核，并向监管部门提交季度监察稽核报告之外，公司合规部门还根据监察稽核计划，对公司的关键业务部门及业务流程进行了专项稽核和检查；

5、根据法律法规的更新及业务的发展变化情况，对公司各业务部门的内部控制制度提出修改意见和建议，并关注内部控制制度的健全性和有效性，进一步完善了公司内控制度体系，更好的防范法律风险和合规风险。

整体而言，报告期内，本基金的投资运作符合国家相关法律法规、监管部门的有关规定以及公司相关制度的规定。本基金的投资目标、投资决策依据和投资管理程序均符合相关基金合同和招募说明书的约定，未出现重大异常交易的现象，未出现利益输送、内幕交易及其他有损基金投资者利益的行为。报告期内，本基金若有曾经因为市场波动、申购赎回等原因出现了相关投资比例限制的被动突破的情形，均在法规规定的时间内完成了调整，符合法律法规和基金合同的规定和要求。本基金也从未出现过权证未行权、可转债未及时卖出或转股等有损基金份额持有人利益的投资失误。

本基金管理人承诺将一如既往本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在规范经营、控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。

4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策。另外，公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。

投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；投资和研究部门定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用； 第13页共60页

基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。

基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估值程序的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。

本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供在银行间同业市场和交易所市场交易的债券品种的估值数据。

4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据《基金合同》的约定“在存续期内，本基金（包括招商中证证券公司份额、招商中证证券公司A份额、招商中证证券公司B份额）不进行收益分配”，故本报告期本基金无需进行收益分配。

4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

根据证监会《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的相关要求，基金合同生效后，连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露。

报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议 第14页共60页

的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。

§6 审计报告

审计报告标题 审计报告

审计报告收件人 招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金全体基金份额持

有人

引言段 我们审计了后附的招商中证全指证券公司指数分级证券投资基

金（以下简称“招商中证全指证券公司指数分级基金”）财务

报表，包括2016年12月31日的资产负债表，2016年度的利

润表、所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。

管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是招商中证全指证券公司指数分级基

金管理人招商基金管理有限公司管理层的责任，这种责任包括:

(1) 按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则和中国证

券监督管理委员会 (以下简称 “中国证监会”)和中国证券

投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定编制财务

报表，并使其实现公允反映；(2)设计、执行和维护必要的内

部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意

见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。

中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道

德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错

报获取合理保证。

审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露

的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括

对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进

行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相

关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控

制的有效性发表意见。审计工作还包括评价招商基金管理有限

公司管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，

以及评价财务报表的总体列报。

我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计

意见提供了基础。

审计意见段 我们认为，招商中证全指证券公司指数分级基金财务报表在所

有重大方面按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则和

第15页共60页

在财务报表附注7.4.2中所列示的中国证监会和中国证券投资

基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定编制，公允反

映了招商中证全指证券公司指数分级基金2016年12月31日的

财务状况以及2016年度的经营成果及基金净值变动情况。

注册会计师的姓名 金乃雯 黄玉华

会计师事务所的名称 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)

会计师事务所的地址 中国北京

审计报告日期 2017年3月30日

§7 年度财务报表

7.1资产负债表

会计主体：招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金

报告截止日：2016年12月31日

单位：人民币元

资产 附注号 本期末 上年度末

2016年12月31日 2015年12月31日

资 产：

银行存款 7.4.7.1 513,058,719.16 327,193,757.93

结算备付金 351,665,088.43 14,920,787.59

存出保证金 7,467,136.14 3,505,171.43

交易性金融资产 7.4.7.2 14,840,110,553.67 3,211,856,889.62

其中：股票投资 14,840,110,553.67 3,211,856,889.62

基金投资 - -

债券投资 - -

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 7.4.7.3 - -

买入返售金融资产 7.4.7.4 - -

应收证券清算款 - -

应收利息 7.4.7.5 265,536.37 51,033.34

应收股利 - -

应收申购款 149,129,519.67 125,434,479.29

递延所得税资产 - -

其他资产 7.4.7.6 - -

资产总计 15,861,696,553.44 3,682,962,119.20

负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末

2016年12月31日 2015年12月31日

负 债：

第16页共60页

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 7.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付证券清算款 43,650,779.25 137,089,988.79

应付赎回款 939,896.97 4,085,021.00

应付管理人报酬 14,078,058.09 2,975,062.81

应付托管费 2,815,611.60 595,012.55

应付销售服务费 - -

应付交易费用 7.4.7.7 6,918,245.71 3,393,005.79

应交税费 - -

应付利息 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 7.4.7.8 1,272,003.95 441,080.95

负债合计 69,674,595.57 148,579,171.89

所有者权益：

实收基金 7.4.7.9 23,305,651,141.83 4,280,846,218.95

未分配利润 7.4.7.10 -7,513,629,183.96 -746,463,271.64

所有者权益合计 15,792,021,957.87 3,534,382,947.31

负债和所有者权益总计 15,861,696,553.44 3,682,962,119.20

注：报告截止日2016年12月31日，招商中证证券公司份额净值0.751元，招商中证证券公司A

份额参考净值1.002元，招商中证证券公司B份额参考净值0.500元；基金份额总额

21,037,957,808.27份，其中招商中证证券公司份额3,357,049,214.27份，招商中证证券公司A

份额8,840,454,297.00份，招商中证证券公司B份额8,840,454,297.00份。

7.2利润表

会计主体：招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金

本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 附注号 2016年1月1日至 2015年1月1日至2015

2016年12月31日 年12月31日

一、收入 -685,702,000.64 -2,957,257,258.92

1.利息收入 5,271,848.44 3,356,289.83

其中：存款利息收入 7.4.7.11 5,271,848.44 3,356,289.83

债券利息收入 - -

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 - -

其他利息收入 - -

第17页共60页

2.投资收益（损失以“-”填列） -10,785,137.65 -1,844,916,588.47

其中：股票投资收益 7.4.7.12 -279,146,776.21 -1,905,319,259.61

基金投资收益 - -

债券投资收益 7.4.7.13 - -

资产支持证券投资收益 7.4.7.14 - -

贵金属投资收益 7.4.7.15 - -

衍生工具收益 7.4.7.16 - -

股利收益 7.4.7.17 268,361,638.56 60,402,671.14

3.公允价值变动收益（损失以 7.4.7.18 -688,400,779.44 -1,133,246,998.81

“-”号填列）

4.汇兑收益（损失以"-"号填 - -

列）

5.其他收入（损失以“-”号填 7.4.7.19 8,212,068.01 17,550,038.53

列）

减：二、费用 164,794,296.30 121,654,197.56

1．管理人报酬 7.4.10.2.1 110,876,001.38 67,032,176.73

2．托管费 7.4.10.2.2 22,175,200.24 13,406,435.23

3．销售服务费 - -

4．交易费用 7.4.7.20 28,986,318.64 39,348,013.41

5．利息支出 - -

其中：卖出回购金融资产支出 - -

6．其他费用 7.4.7.21 2,756,776.04 1,867,572.19

三、利润总额（亏损总额以“-” -850,496,296.94 -3,078,911,456.48

号填列）

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号 -850,496,296.94 -3,078,911,456.48

填列）

7.3所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金

本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日

单位：人民币元

本期

项目 2016年1月1日至2016年12月31日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基 4,280,846,218.95 -746,463,271.64 3,534,382,947.31

金净值）

二、本期经营活动产生的 - -850,496,296.94 -850,496,296.94

基金净值变动数（本期利

润）

三、本期基金份额交易产 19,024,804,922.88 -5,916,669,615.38 13,108,135,307.50

生的基金净值变动数

第18页共60页

（净值减少以“-”号填

列）

其中：1.基金申购款 28,237,137,604.01 -8,553,747,285.31 19,683,390,318.70

2.基金赎回款 -9,212,332,681.13 2,637,077,669.93 -6,575,255,011.20

四、本期向基金份额持有 - - -

人分配利润产生的基金

净值变动（净值减少以

“-”号填列）

五、期末所有者权益（基 23,305,651,141.83 -7,513,629,183.96 15,792,021,957.87

金净值）

上年度可比期间

项目 2015年1月1日至2015年12月31日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基 6,948,915,619.70 1,134,754,379.51 8,083,669,999.21

金净值）

二、本期经营活动产生的 - -3,078,911,456.48 -3,078,911,456.48

基金净值变动数（本期利

润）

三、本期基金份额交易产 -2,668,069,400.75 1,197,693,805.33 -1,470,375,595.42

生的基金净值变动数

（净值减少以“-”号填

列）

其中：1.基金申购款 12,437,500,000.69 132,178,108.28 12,569,678,108.97

2.基金赎回款 -15,105,569,401.44 1,065,515,697.05 -14,040,053,704.39

四、本期向基金份额持有 - - -

人分配利润产生的基金

净值变动（净值减少以

“-”号填列）

五、期末所有者权益（基 4,280,846,218.95 -746,463,271.64 3,534,382,947.31

金净值）

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告7.1至 7.4财务报表由下列负责人签署：

______金旭______ ______欧志明______ ____何剑萍____

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

7.4报表附注

7.4.1基金基本情况

招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理

委员会(以下简称 “中国证监会”)《关于核准招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金募

第19页共60页

集的批复》(证监许可[2014]155号文) 批准，由招商基金管理有限公司依照《中华人民共和国

证券投资基金法》及其配套规则和《招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金基金合同》发售，基金合同于2014年11月13日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为424,041,784.77份基金份额。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司（以下简称“中国银行”）。

本基金于2014年10月20日至2014年11月7日募集，募集期间净认购资金人民币

423,846,542.77元，认购资金在募集期间产生的利息人民币195,242.00元，募集的有效认购份

额及利息结转的基金份额合计424,041,784.77份。上述募集资金已由毕马威华振会计师事务所

(特殊普通合伙)验证，并出具了毕马威华振验字第1400441号验资报告。

招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金的A基金份额、B基金份额于2014年11月28

日开始在深圳证券交易所上市交易。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金基金合同》和截至报告期末最新公告的《招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括中证全指证券公司指数的成份股、备选成份股、股票、股指期货、债券、债券回购等固定收益投资品种以及法律法规或中国证监会允许本基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定) 。本基金投资于股票的资产不低于基金资产的85%，投资于中证全指证券公司指数成份股和备选成份股的资产不低于股票资产的90%，且不低于非现金资产的80%；本基金每个交易日日终在扣除除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。如法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他金融工具，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准为：中证全指证券公司指数收益率×95％＋金融机构人民币活期存款基准利率(税后) ×5%。

7.4.2会计报表的编制基础

本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)颁

布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3

号<年度报告和半年度报告>》以及中国证券投资基金业协会于2012年11月16日颁布的《证券

投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。

7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2016年12

第20页共60页

月31日的财务状况、2016年度的经营成果和基金净值变动情况。

7.4.4重要会计政策和会计估计

7.4.4.1会计年度

本基金的会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

7.4.4.2记账本位币

本基金的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币。本基金选定记账本位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种。

7.4.4.3金融资产和金融负债的分类

本基金在初始确认时按取得资产或承担负债的目的把金融资产和金融负债分为不同类别：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、应收款项、持有至到期投资、可供出售金融资产和其他金融负债。本基金现无金融资产分类为持有至到期投资和可供出售金融资产。

本基金现无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

本基金目前持有的股票投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。

7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内确认。

在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。

初始确认后，金融资产和金融负债的后续计量如下：

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债以公允价值计量，公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益；

应收款项以实际利率法按摊余成本计量；

除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债采用实际利率法按摊余成本进行后续计量。

当收取某项金融资产的现金流量的合同权利终止或将所有权上几乎所有的风险和报酬转移时，本基金终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，本基金终止确认该金融负债或其一部分。

第21页共60页

7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则

除特别声明外，本基金按下述原则计量公允价值：

公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。

本基金估计公允价值时，考虑市场参与者在计量日对相关资产或负债进行定价时考虑的特征(包括资产状况及所在位置、对资产出售或者使用的限制等)，并采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。

存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。

存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。

当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。

7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销

金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：

-本基金具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；

-本基金计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

7.4.4.7实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金红利再投资和转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

第22页共60页

7.4.4.8损益平准金

损益平准金核算在基金份额发生变动时，申购、赎回、转入、转出及红利再投资等款项中包含的未分配利润和公允价值变动损益，包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计量，并于会计期末全额转入“未分配利润/(累计亏损)”。

7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量

股票投资收益、债券投资收益和衍生工具收益按相关金融资产于处置日成交金额与其成本的差额确认。

股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认。

债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行债券的企业代扣代缴的个人所得税(如适用)后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，逐日计提利息收入。如票面利率与实际利率出现重大差异，按实际利率计算利息收入。

利息收入是按借出货币资金的时间和实际利率计算确定。

买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额，在回购期内按实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线法。

公允价值变动收益/ (损失)核算基金持有的采用公允价值模式计量的以公允价值计量且变

动计入当期损益的金融资产、衍生金融资产、以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。

7.4.4.10费用的确认和计量

本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。

本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确认。

本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。

卖出回购金融资产利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额，在回购期内以实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线法。

本基金的其他费用如不影响估值日基金份额净值小数点后第四位，发生时直接计入基金损益；如果影响基金份额净值小数点后第四位的，应采用待摊或预提的方法，待摊或预提计入基金损益。

第23页共60页

7.4.4.11基金的收益分配政策

在存续期内，本基金(包括招商中证证券公司份额、招商中证证券公司A份额、招商中证证

券公司B份额)不进行收益分配。经基金份额持有人大会决议通过，并经中国证监会核准后，如

果终止招商中证证券公司A份额与招商中证证券公司B份额的运作，本基金将根据基金份额持有

人大会决议调整基金的收益分配。具体见基金管理人届时发布的相关公告。

7.4.4.1外币交易

本基金本报告期内无外币交易。

7.4.4.2分部报告

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部。

本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。

7.4.4.3其他重要的会计政策和会计估计

对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。

对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投

资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》，若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易所交易天数占锁定期内总交易所交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。

根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处

理标准》，在上海证券交易所、深圳证券交易所及银行间同业市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种（估值处理标准另有规定的除外），采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。

7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1会计政策变更的说明

本基金在本报告期内未发生重大会计政策变更。

第24页共60页

7.4.5.2会计估计变更的说明

本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。

7.4.5.3差错更正的说明

本基金在本报告期内未发生重大会计差错更正。

7.4.6税项

根据财税字[1998]55号文《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收问题的通知》、财

税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2012]85号文《财政部、国家税务

总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《财政部国家税务总局 证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、上证交字[2008]16号《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于2008年9月18日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2008]1号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号文《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2015]125号文《关于内地与香港基金互认有关税收政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金及同类型基金适用的主要税项列示如下：

(a)2016年4月30日 (含)前以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营

业税。

(b)证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，暂免征收企业所得税，4月30

日(含) 前免征营业税。

(c)自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税（以下称营改增）试点,

建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人,纳入试点范围，由缴纳营业税改

为缴纳增值税。

证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券收入免征增值税。

对香港市场投资者（包括单位和个人）通过基金互认买卖内地基金份额免征增值税。

(d)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。

(e)对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入，由上市公司、发行债券的企业在 第25页共60页

向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。自2013年1月1日起，对所取得的股息红利

收入根据持股期限差别化计算个人所得税的应纳税所得额：持股期限在1个月以内（含1个月）

的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减

按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，股权登记日为自2013年1月1日起至2015年9

月7日期间的，暂减按25%计入应纳税所得额，股权登记日在2015年9月8日及以后的，暂免征

收个人所得税。

(f)关于香港市场投资者通过基金互认买卖内地基金份额的所得税问题：

对香港市场投资者（包括企业和个人）通过基金互认买卖内地基金份额取得的转让差价所得，暂免征收所得税。

对香港市场投资者（包括企业和个人）通过基金互认从内地基金分配取得的收益，由内地上市公司向该内地基金分配股息红利时,对香港市场投资者按照10%的税率代扣所得税；或发行债券的企业向该内地基金分配利息时,对香港市场投资者按照7%的税率代扣所得税，并由内地上市公司或发行债券的企业向其主管税务机关办理扣缴申报。该内地基金向投资者分配收益时,不再扣缴所得税。

内地基金管理人应当向相关证券登记结算机构提供内地基金的香港市场投资者的相关信息。

(g)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

(h)对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税和企业所得税。

7.4.7重要财务报表项目的说明

7.4.7.1银行存款

单位：人民币元

项目 本期末 上年度末

2016年12月31日 2015年12月31日

活期存款 513,058,719.16 327,193,757.93

定期存款 - -

其中：存款期限1-3个月 - -

其他存款 - -

合计： 513,058,719.16 327,193,757.93

7.4.7.2交易性金融资产

单位：人民币元

第26页共60页

本期末

项目 2016年12月31日

成本 公允价值 公允价值变动

股票 15,962,652,424.07 14,840,110,553.67 -1,122,541,870.40

贵金属投资-金交所 - - -

黄金合约

交易所市场 - - -

债券 银行间市场 - - -

合计 - - -

资产支持证券 - - -

基金 - - -

其他 - - -

合计 15,962,652,424.07 14,840,110,553.67 -1,122,541,870.40

上年度末

项目 2015年12月31日

成本 公允价值 公允价值变动

股票 3,645,997,980.58 3,211,856,889.62 -434,141,090.96

贵金属投资-金交所 - - -

黄金合约

债券 交易所市场 - - -

银行间市场 - - -

合计 - - -

资产支持证券 - - -

基金 - - -

其他 - - -

合计 3,645,997,980.58 3,211,856,889.62 -434,141,090.96

7.4.7.3衍生金融资产/负债

本基金本报告期末及上年度末无衍生金融工具。

7.4.7.4买入返售金融资产

7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额

本基金本报告期末及上年度末无买入返售金融资产。

7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金本报告期末及上年度末无买断式逆回购交易中取得的债券。

7.4.7.5应收利息

单位：人民币元

项目 本期末 上年度末

2016年12月31日 2015年12月31日

第27页共60页

应收活期存款利息 152,932.79 42,735.93

应收定期存款利息 - -

应收其他存款利息 - -

应收结算备付金利息 109,243.38 6,720.11

应收债券利息 - -

应收买入返售证券利息 - -

应收申购款利息 - -

应收黄金合约拆借孳息 - -

其他 3,360.20 1,577.30

合计 265,536.37 51,033.34

7.4.7.6其他资产

本基金本报告期末及上年度末无其他资产。

7.4.7.7应付交易费用

单位：人民币元

项目 本期末 上年度末

2016年12月31日 2015年12月31日

交易所市场应付交易费用 6,918,245.71 3,393,005.79

银行间市场应付交易费用 - -

合计 6,918,245.71 3,393,005.79

7.4.7.8其他负债

单位：人民币元

项目 本期末 上年度末

2016年12月31日 2015年12月31日

应付券商交易单元保证金 - -

应付赎回费 3,431.25 15,333.20

预提费用 360,000.00 300,000.00

应付指数使用费 908,572.70 125,747.75

合计 1,272,003.95 441,080.95

7.4.7.9实收基金

金额单位：人民币元

本期

项目 2016年1月1日至2016年12月31日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 3,752,567,320.44 4,280,846,218.95

第28页共60页

本期申购 24,773,071,281.17 28,237,137,604.01

本期赎回（以“-”号填列） -8,093,636,188.66 -9,212,332,681.13

2016年12月15日基金份额折 605,955,395.32 -

算变动份额

本期末 21,037,957,808.27 23,305,651,141.83

注：1、本期申购含红利再投、转换入份（金）额，本期赎回含转换出份（金）额；

2、根据本基金的基金合同、招募说明书及深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司的规定，本基金以2016年12月15日为份额折算基准日，对招商中证证券公司份额、招商中证证券公司A份额实施定期份额折算；

3、根据《基金合同》规定，投资者可申购、赎回招商中证证券公司份额，招商中证证券公司A份额和招商中证证券公司B份额只可在深圳证券交易所上市交易，因此上表不再单独披露招商中证证券公司A份额和招商中证证券公司B份额的情况。

7.4.7.10未分配利润

单位：人民币元

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 -2,465,157,536.98 1,718,694,265.34 -746,463,271.64

本期利润 -162,095,517.50 -688,400,779.44 -850,496,296.94

本期基金份额交易 -11,882,145,544.76 5,965,475,929.38 -5,916,669,615.38

产生的变动数

其中：基金申购款 -17,573,507,619.67 9,019,760,334.36 -8,553,747,285.31

基金赎回款 5,691,362,074.91 -3,054,284,404.98 2,637,077,669.93

本期已分配利润 - - -

本期末 -14,509,398,599.24 6,995,769,415.28 -7,513,629,183.96

7.4.7.11存款利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年12 2015年1月1日至2015年12月31

月31日 日

活期存款利息收入 4,798,358.10 2,974,302.14

定期存款利息收入 - -

其他存款利息收入 - -

结算备付金利息收入 347,237.64 285,604.61

其他 126,252.70 96,383.08

合计 5,271,848.44 3,356,289.83

第29页共60页

7.4.7.12股票投资收益——买卖股票差价收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016 2015年1月1日至2015年

年12月31日 12月31日

卖出股票成交总额 5,332,513,903.19 13,718,023,093.93

减：卖出股票成本总额 5,611,660,679.40 15,623,342,353.54

买卖股票差价收入 -279,146,776.21 -1,905,319,259.61

7.4.7.13债券投资收益

本基金本报告期内及上年度可比期间无债券投资收益。

7.4.7.14资产支持证券投资收益

本基金本报告期内及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。

7.4.7.15贵金属投资收益

本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益。

7.4.7.16衍生工具收益

本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具收益。

7.4.7.17股利收益

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年12 2015年1月1日至2015年12

月31日 月31日

股票投资产生的股利收益 268,361,638.56 60,402,671.14

基金投资产生的股利收益 - -

合计 268,361,638.56 60,402,671.14

7.4.7.18公允价值变动收益

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目名称 2016年1月1日至2016 2015年1月1日至2015年

年12月31日 12月31日

1.交易性金融资产 -688,400,779.44 -1,133,246,998.81

——股票投资 -688,400,779.44 -1,133,246,998.81

——债券投资 - -

——资产支持证券投资 - -

第30页共60页

——贵金属投资 - -

——其他 - -

2.衍生工具 - -

——权证投资 - -

3.其他 - -

合计 -688,400,779.44 -1,133,246,998.81

7.4.7.19其他收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年 2015年1月1日至2015年12

12月31日 月31日

基金赎回费收入 8,193,694.19 17,550,038.53

转换转出收入 18,373.82 -

合计 8,212,068.01 17,550,038.53

注：1、本基金的赎回费率按基金持有人持有该部分基金份额的时间分段递减设定，于持有人赎回基金份额时收取，赎回费总额按一定比例归入基金资产；

2、本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分组成，其中赎回费总额按一定比例归入转出基金的基金资产。

7.4.7.20交易费用

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年12 2015年1月1日至2015年12月

月31日 31日

交易所市场交易费用 28,986,318.64 39,348,013.41

银行间市场交易费用 - -

合计 28,986,318.64 39,348,013.41

7.4.7.21其他费用

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年 2015年1月1日至2015年12

12月31日 月31日

审计费用 100,000.00 100,000.00

信息披露费 300,000.00 300,000.00

指数使用费 2,217,520.07 1,340,643.57

银行费用 61,255.97 56,028.62

上市费 60,000.00 60,000.00

第31页共60页

其他费用 18,000.00 10,900.00

合计 2,756,776.04 1,867,572.19

7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明

7.4.8.1或有事项

截至本财务报告批准报出日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的或有事项。

7.4.8.2资产负债表日后事项

截至本财务报告批准报出日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的资产负债表日后事项。

7.4.9关联方关系

关联方名称 与本基金的关系

招商基金管理有限公司 基金管理人

中国银行 基金托管人

招商银行股份有限公司（以下简称“招商银 基金管理人的股东

行”）

招商证券股份有限公司(以下简称“招商证 基金管理人的股东

券”)

招商财富资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司

招商资产管理（香港）有限公司 基金管理人的全资子公司

注：本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易

7.4.10.1.1股票交易

金额单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2016年1月1日至2016年12月31日 2015年1月1日至2015年12月31日

关联方名称 占当期股票 占当期股票

成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的

比例 比例

招商证券 1,812,281,750.42 7.81% 5,282,217,582.18 20.68%

7.4.10.1.2债券交易

本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。

7.4.10.1.3债券回购交易

本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。

第32页共60页

7.4.10.1.4权证交易

本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。

7.4.10.1.5应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

本期

关联方名称 2016年1月1日至2016年12月31日

当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣

佣金 总量的比例 金总额的比例

招商证券 1,687,775.90 7.81% 320,620.62 4.63%

上年度可比期间

关联方名称 2015年1月1日至2015年12月31日

当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣

佣金 总量的比例 金总额的比例

招商证券 4,874,838.64 20.95% 686,263.21 20.23%

注：1、上述交易佣金比例均在合理商业条款范围内收取，并符合行业标准；

2、根据《证券交易单元及证券综合服务协议》，本基金管理人在租用招商证券股份有限公司证券交易专用交易单元进行股票、债券、权证及回购交易的同时，还从招商证券股份有限公司获得证券研究综合服务。

7.4.10.2关联方报酬

7.4.10.2.1基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年12 2015年1月1日至2015年12月31

月31日 日

当期发生的基金应支付 110,876,001.38 67,032,176.73

的管理费

其中：支付销售机构的客 1,283,003.29 996,819.01

户维护费

注：支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×1.00%年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.00%÷当年天数。

7.4.10.2.2基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年12 2015年1月1日至2015年12月31

月31日 日

当期发生的基金应支付 22,175,200.24 13,406,435.23

第33页共60页

的托管费

注：支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日基金托管费=前一日基金资产净值×0.20%÷当年天数。

7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券（含回购）交易。

7.4.10.4各关联方投资本基金的情况

7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。

7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。

7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

关联方 本期 上年度可比期间

名称 2016年1月1日至2016年12月31日 2015年1月1日至2015年12月31日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

中国银行 513,058,719.16 4,798,358.10 327,193,757.93 2,974,302.14

注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。

7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。

7.4.10.7其他关联交易事项的说明

因本基金被动复制指数成分股需要，根据《分开募集证券投资基金运作管理方法》的相关规定要求，经本基金管理人董事会以及本基金托管行同意，报告期内，本基金参与投资了招商证券。

7.4.11 利润分配情况

根据《基金合同》的约定“在存续期内，本基金（包括招商中证证券公司份额、招商中证证券公司A份额、招商中证证券公司B份额）不进行收益分配”，故本报告期本基金无需进行收益分配。

第34页共60页

7.4.12 期末（2016年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

7.4.12.1.1 受限证券类别：股票

证券 证券 成功 流通受限 认购 期末估 数量 期末 期末估值总备

代码 名称 认购日 可流通日 类型 价格 值单价 （单位： 成本总额 额 注

股）

601375 中原 2016年12 2017年1月 新股流通受 4.00 4.00 26,695 106,780.00 106,780.00-

证券月20日 3日 限

603228 景旺 2016年12 2017年1月 新股流通受 23.16 23.16 3,491 80,851.56 80,851.56-

电子月28日 6日 限

603877 太平 2016年12 2017年1月 新股流通受 21.30 21.30 3,180 67,734.00 67,734.00-

鸟 月29日 9日 限

300583 赛托 2016年12 2017年1月 新股流通受 40.29 40.29 1,582 63,738.78 63,738.78-

生物月29日 6日 限

603689 皖天 2016年12 2017年1月 新股流通受 7.87 7.87 4,818 37,917.66 37,917.66-

然气月30日 10日 限

603035 常熟 2016年12 2017年1月 新股流通受 10.44 10.44 2,316 24,179.04 24,179.04-

汽饰月27日 5日 限

603266 天龙 2016年12 2017年1月 新股流通受 14.63 14.63 1,562 22,852.06 22,852.06-

股份月30日 10日 限

300587 天铁 2016年12 2017年1月 新股流通受 14.11 14.11 1,438 20,290.18 20,290.18-

股份月28日 5日 限

002840 华统 2016年12 2017年1月 新股流通受 6.55 6.55 1,814 11,881.70 11,881.70-

股份月29日 10日 限

002838 道恩 2016年12 2017年1月 新股流通受 15.28 15.28 682 10,420.96 10,420.96-

股份月28日 6日 限

603186 华正 2016年12 2017年1月 新股流通受 5.37 5.37 1,874 10,063.38 10,063.38-

新材月26日 3日 限

603032 德新 2016年12 2017年1月 新股流通受 5.81 5.81 1,628 9,458.68 9,458.68-

交运月27日 5日 限

300586 美联 2016年12 2017年1月 新股流通受 9.30 9.30 1,006 9,355.80 9,355.80-

新材月26日 4日 限

300591 万里 2016年12 2017年1月 新股流通受 3.07 3.07 2,397 7,358.79 7,358.79-

马 月30日 10日 限

300588 熙菱 2016年12 2017年1月 新股流通受 4.94 4.94 1,380 6,817.20 6,817.20-

信息月27日 5日 限

7.4.12.1.2受限证券类别：债券

证券 证券 成功 流通受限 认购 期末估 数量 期末 期末估值总备

代码 名称 认购日 可流通日 类型 价格 值单价 （单位： 成本总额 额 注

张）

- - - - - - - - - --

第35页共60页

7.4.12.1.3受限证券类别：权证

证券 证券 成功 流通受限 认购 期末估 数量 期末 期末估值总备

代码 名称 认购日 可流通日 类型 价格 值单价 （单位： 成本总额 额 注

份）

- - - - - - - - - --

注：以上“可流通日”中，部分证券的日期是根据上市公司公告估算的流通日期。

7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元

股票代 股票名 停牌日期 停牌 期末 复牌日期 复牌 数量（股） 期末 期末估值总额备注

码 称 原因 估值单价 开盘单价 成本总额

000166 申万宏源 2016年12 重大 6.25 2017年1月 6.29 91,422,293 629,432,293.07 571,389,331.25-

月21日 事项 26日

000750 国海证券 2016年12 重大 6.97 2017年1月 6.27 38,379,532 294,097,204.64 267,505,338.04-

月15日 事项 20日

603986 兆易创新2016年9月 重大 177.97 2017年3月 195.77 1,133 26,353.58 201,640.01-

19日 事项 13日

300537 广信材料 2016年10 重大 48.79 2017年1月 43.91 24 220.56 1,170.96-

月12日 事项 13日

7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.12.3.1银行间市场债券正回购

本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。

7.4.12.3.2交易所市场债券正回购

本基金本报告期末无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。

7.4.13 金融工具风险及管理

本基金是指数型基金，本基金的运作涉及的金融工具主要包括股票投资(主要是指数成份股、

备选成份股)、债券投资等。与这些金融工具有关的风险，以及本基金的基金管理人管理这些风

险所采取的风险管理政策如下所述。

7.4.13.1风险管理政策和组织架构

本基金的基金管理人从事风险管理的目标是提升本基金风险调整后收益水平，保证本基金的基金资产安全，维护基金份额持有人利益。基于该风险管理目标，本基金的基金管理人风险管理的基本策略是识别和分析本基金运作使本基金面临各种类型的风险，确定适当的风险容忍度，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。本基金目前面临的主要风险包 括：市场风险、信用风险和流动性风险。与本基金相关的市场风险主要包括市场价格风险和利率 第36页共60页

风险。

本基金的基金管理人建立了以全面、独立、互相制约以及定性和定量相结合为原则的，监事会、董事会及下设风险控制委员会、督察长、风险管理委员会、法律合规部和风险管理部等多层次的风险管理组织架构体系。

7.4.13.2信用风险

信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本基金的信用风险主要存在于银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资及其他。

本基金的银行存款存放于本基金的基金托管人中国银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在证券交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。

对于与债券投资相关的信用风险，本基金的基金管理人通过对投资品种的信用等级评估来选择适当的投资对象，并限制单个投资品种的持有比例来管理信用风险。

7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资

本基金本报告期末及上年度末均未持有短期信用债券投资。

7.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资

本基金本报告期末及上年度末均未持有长期信用债券投资。

7.4.13.3流动性风险

流动性风险是指没有足够资金以满足到期债务支付的风险。本基金流动性风险来源于开放式基金每日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。本基金所持有的交易性金融资产分别在证券交易所和银行间同业市场交易，除附注7.4.12所披露的流通受限不能自由转让的基金资产外，本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。除卖出回购金融资产款外，本基金所持有的全部金融负债无固定到期日或合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款，设计了非常情况下赎回资金的处理模式，控制因开放模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。日常流动性风险管理中，本基金的基金管理人每日监控和预测本基金的流动性指标，通过对 第37页共60页

投资品种的流动性指标来持续地评估、选择、跟踪和控制基金投资的流动性风险。同时，本基金通过预留一定的现金头寸，并且在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金，以缓解流动性风险。

7.4.13.4市场风险

7.4.13.4.1利率风险

利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的利率敏感性资产主要是银行存款、债券投资；持有的利率敏感性负债主要是卖出回购金融资产款。本基金的基金管理人日常通过对利率水平的预测、分析收益率曲线及优化利率重新定价日组合等方法对上述利率风险进行管理。

下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。

7.4.13.4.1.1利率风险敞口

单位：人民币元

本期末 1个月以内 1-3个 3个月 1-5年 5年以上 不计息 合计

2016年12月31日 月 -1年

资产

银行存款 513,058,719.16 - - - - - 513,058,719.16

结算备付金 351,665,088.43 - - - - - 351,665,088.43

存出保证金 7,467,136.14 - - - - - 7,467,136.14

交易性金融资产 - - - - -14,840,110,553.6714,840,110,553.67

应收利息 - - - - - 265,536.37 265,536.37

应收申购款 - - - - - 149,129,519.67 149,129,519.67

资产总计 872,190,943.73 - - - -14,989,505,609.7115,861,696,553.44

负债

应付证券清算款 - - - - - 43,650,779.25 43,650,779.25

应付赎回款 - - - - - 939,896.97 939,896.97

应付管理人报酬 - - - - - 14,078,058.09 14,078,058.09

应付托管费 - - - - - 2,815,611.60 2,815,611.60

应付交易费用 - - - - - 6,918,245.71 6,918,245.71

其他负债 - - - - - 1,272,003.95 1,272,003.95

负债总计 - - - - - 69,674,595.57 69,674,595.57

利率敏感度缺口 872,190,943.73 - - - -14,919,831,014.1415,792,021,957.87

上年度末 1个月以内 1-3 个3个月1-5年 5年以上不计息 合计

2015年12月31日 月 -1年

资产

银行存款 327,193,757.93 - - - - - 327,193,757.93

第38页共60页

结算备付金 14,920,787.59 - - - - - 14,920,787.59

存出保证金 3,505,171.43 - - - - - 3,505,171.43

交易性金融资产 - - - - -3,211,856,889.623,211,856,889.62

应收利息 - - - - - 51,033.34 51,033.34

应收申购款 - - - - - 125,434,479.29 125,434,479.29

资产总计 345,619,716.95 - - - -3,337,342,402.253,682,962,119.20

负债

应付证券清算款 - - - - - 137,089,988.79 137,089,988.79

应付赎回款 - - - - - 4,085,021.00 4,085,021.00

应付管理人报酬 - - - - - 2,975,062.81 2,975,062.81

应付托管费 - - - - - 595,012.55 595,012.55

应付交易费用 - - - - - 3,393,005.79 3,393,005.79

其他负债 - - - - - 441,080.95 441,080.95

负债总计 - - - - - 148,579,171.89 148,579,171.89

利率敏感度缺口 345,619,716.95 - - - -3,188,763,230.363,534,382,947.31

注：上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。

7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析

本基金本报告期末及上年度末未持有债券投资及资产支持证券投资，因此市场利率变动而导致的利率敏感性资产的公允价值变动对基金资产净值的影响不重大。

7.4.13.4.2其他价格风险

其他价格风险是指交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与整体投资品种相关。本基金所持有的金融资产以公允价值计量，所有市场价格因素引起的金融资产公允价值变动均直接反映在当期损益中。本基金在构建资产配置和基金资产投资组合的基础上，通过建立事前和事后跟踪误差的方式，对基金资产的市场价格风险进行管理。

7.4.13.4.2.1其他价格风险敞口

金额单位：人民币元

本期末 上年度末

2016年12月31日 2015年12月31日

项目 占基金 占基金资

公允价值 资产净 公允价值 产净值比

值比例 例（%）

（%）

交易性金融资产-股票投资 14,840,110,553.67 93.97 3,211,856,889.62 90.87

交易性金融资产－贵金属投资 - - - -

衍生金融资产－权证投资 - - - -

其他 - - - -

第39页共60页

合计 14,840,110,553.67 93.97 3,211,856,889.62 90.87

7.4.13.4.2.2其他价格风险的敏感性分析

假设 1.若对市场价格敏感的权益性投资的市场价格上升或下降5%

2.其他市场变量保持不变

对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变动 影响金额(单位：人民币元)

分析 本期末 上年度末

（2016年12月31日） （2015年12月31日）

1.权益性投资的市场价格上升5% 742,005,527.68 160,592,844.48

2.权益性投资的市场价格下降5% -742,005,527.68 -160,592,844.48

7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

7.4.14.1公允价值

7.4.14.1.1以公允价值计量的金融工具

(a)公允价值计量的层次

下表列示了本基金在每个资产负债表日持续和非持续以公允价值计量的资产和负债于本报告期末的公允价值信息及其公允价值计量的层次。公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下：

第一层次输入值：在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；

第二层次输入值：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值；

第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。

单位：人民币元

持续的公允价值计量 本期末 (2016年12月31日)

资产 第一层次 第二层次 第三层次 合计

交易性金融资产

股票投资 14,000,523,373.62 839,587,180.05 - 14,840,110,553.67

债券投资 - - - -

持续以公允价值计量的

资产总额 14,000,523,373.62 839,587,180.05 - 14,840,110,553.67

单位：人民币元

持续的公允价值计量 上年度末(2015年12月31日)

资产 第一层次 第二层次 第三层次 合计

交易性金融资产

股票投资 3,040,386,497.34 171,470,392.28 - 3,211,856,889.62

债券投资 - - - -

持续以公允价值计量

的资产总额 3,040,386,497.34 171,470,392.28 - 3,211,856,889.62

第40页共60页

2016年，本基金上述持续以公允价值计量的资产和负债的第一层次与第二层次之间没有发生

转换。本基金是在发生转换当年的报告期末确认各层次之间的转换。

(b)第二层次的公允价值计量

对于本基金投资的证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停

时的交易不活跃)、或属于限售期间等情况时，本基金将相应进行估值方法的变更。根据估值方

法的变更，本基金综合考虑估值调整中采用的可观察与不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关证券公允价值的层次。

2016年，本基金上述持续和非持续第二层次公允价值计量所使用的估值技术并未发生该变

更。

对于在资产负债表日以公允价值计量的交易性金融资产的公允价值信息，本基金在估计公允价值时运用的主要方法和假设参见附注7.4.4.4和7.4.4.5。

(c)非持续的以公允价值计量的金融工具

于2016年12月31日，本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具(2015年12月31日：

无)。

7.4.14.1.2其他金融工具的公允价值 (年末非以公允价值计量的项目)

其他金融工具主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值之间无重大差异。

§8 投资组合报告

8.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的

比例（%）

1 权益投资 14,840,110,553.67 93.56

其中：股票 14,840,110,553.67 93.56

2 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 864,723,807.59 5.45

第41页共60页

7 其他各项资产 156,862,192.18 0.99

8 合计 15,861,696,553.44 100.00

8.2期末按行业分类的股票投资组合

8.2.1期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值

比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 - -

电力、热力、燃气及水生产和供 - -

D 应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技术服务 - -

I业

J 金融业 14,835,318,756.46 93.94

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 14,835,318,756.46 93.94

8.2.2期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合

金额单位：人民币元

第42页共60页

代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值

比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 143,946.16 0.00

C 制造业 3,081,672.82 0.02

电力、热力、燃气及水生产和供 37,917.66 0.00

D 应业

E 建筑业 15,592.23 0.00

F 批发和零售业 218,023.73 0.00

G 交通运输、仓储和邮政业 9,458.68 0.00

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技术服务 318,145.56 0.00

I业

J 金融业 708,431.70 0.00

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 180,759.30 0.00

M 科学研究和技术服务业 77,849.37 0.00

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 4,791,797.21 0.03

8.2.3报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

8.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净

值比例（%）

1 600837 海通证券 118,471,812 1,865,931,039.00 11.82

2 600030 中信证券 115,186,880 1,849,901,292.80 11.71

3 601211 国泰君安 67,219,913 1,249,618,182.67 7.91

第43页共60页

4 601688 华泰证券 47,799,815 853,704,695.90 5.41

5 000776 广发证券 43,317,349 730,330,504.14 4.62

6 600958 东方证券 45,673,938 709,316,257.14 4.49

7 000166 申万宏源 91,422,293 571,389,331.25 3.62

8 002736 国信证券 36,004,682 559,872,805.10 3.55

9 600999 招商证券 33,595,967 548,622,141.11 3.47

10 601377 兴业证券 68,566,045 524,530,244.25 3.32

11 601099 太平洋 99,729,114 513,604,937.10 3.25

12 000783 长江证券 48,546,371 496,629,375.33 3.14

13 601788 光大证券 28,662,767 458,317,644.33 2.90

14 601901 方正证券 60,226,933 457,724,690.80 2.90

15 002673 西部证券 20,441,770 424,575,562.90 2.69

16 601555 东吴证券 30,725,085 407,721,877.95 2.58

17 600109 国金证券 30,907,019 402,718,457.57 2.55

18 000728 国元证券 17,226,000 342,797,400.00 2.17

19 601198 东兴证券 16,136,706 323,702,322.36 2.05

20 600369 西南证券 41,287,636 294,380,844.68 1.86

21 000750 国海证券 38,379,532 267,505,338.04 1.69

22 000686 东北证券 20,543,966 253,923,419.76 1.61

23 600061 国投安信 16,209,108 253,024,175.88 1.60

24 002500 山西证券 16,540,360 198,815,127.20 1.26

25 000712 锦龙股份 6,560,375 153,775,190.00 0.97

26 002797 第一创业 3,531,204 122,885,899.20 0.78

注：因本基金被动复制指数成分股需要，根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的相关规定要求，经本基金管理人董事会以及本基金托管行同意，报告期内，本基金参与投资了招商证券。

8.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净

值比例（%）

1 600909 华安证券 39,964 501,548.20 0.00

2 603858 步长制药 4,370 416,461.00 0.00

3 002821 凯莱英 2,293 329,022.57 0.00

4 603556 海兴电力 6,608 297,095.68 0.00

5 600996 贵广网络 12,500 234,875.00 0.00

6 603986 兆易创新 1,133 201,640.01 0.00

7 002818 富森美 3,082 180,759.30 0.00

8 603900 通灵珠宝 4,064 156,464.00 0.00

第44页共60页

9 603727 博迈科 2,832 134,604.96 0.00

10 300569 天能重工 1,314 131,452.56 0.00

11 603823 百合花 3,762 123,167.88 0.00

12 601375 中原证券 26,695 106,780.00 0.00

13 603323 吴江银行 6,475 100,103.50 0.00

14 002831 裕同科技 1,319 91,274.80 0.00

15 002823 凯中精密 1,947 89,951.40 0.00

16 603298 杭叉集团 3,641 88,403.48 0.00

17 002820 桂发祥 1,772 86,934.32 0.00

18 603977 国泰集团 3,010 82,624.50 0.00

19 603987 康德莱 2,504 80,854.16 0.00

20 603228 景旺电子 3,491 80,851.56 0.00

21 603060 国检集团 2,201 77,849.37 0.00

22 300556 丝路视觉 1,226 76,453.36 0.00

23 002832 比音勒芬 1,158 70,290.60 0.00

24 603577 汇金通 2,460 69,642.60 0.00

25 603336 宏辉果蔬 1,471 69,239.97 0.00

26 603218 日月股份 1,652 68,805.80 0.00

27 603877 太平鸟 3,180 67,734.00 0.00

28 300583 赛托生物 1,582 63,738.78 0.00

29 002819 东方中科 1,293 61,559.73 0.00

30 603878 武进不锈 1,400 56,000.00 0.00

31 603416 信捷电气 1,076 53,886.08 0.00

32 603633 徕木股份 1,258 51,590.58 0.00

33 002833 弘亚数控 2,743 48,331.66 0.00

34 603585 苏利股份 641 44,690.52 0.00

35 603058 永吉股份 3,869 42,675.07 0.00

36 603886 元祖股份 2,241 39,665.70 0.00

37 603689 皖天然气 4,818 37,917.66 0.00

38 300582 英飞特 1,359 35,157.33 0.00

39 603239 浙江仙通 924 29,059.80 0.00

40 002835 同为股份 1,126 24,220.26 0.00

41 603035 常熟汽饰 2,316 24,179.04 0.00

42 603266 天龙股份 1,562 22,852.06 0.00

43 300587 天铁股份 1,438 20,290.18 0.00

44 603389 亚振家居 763 18,395.93 0.00

45 603929 亚翔集成 2,193 15,592.23 0.00

46 002840 华统股份 1,814 11,881.70 0.00

47 002838 道恩股份 682 10,420.96 0.00

第45页共60页

48 603036 如通股份 414 10,138.86 0.00

49 603186 华正新材 1,874 10,063.38 0.00

50 603032 德新交运 1,628 9,458.68 0.00

51 300586 美联新材 1,006 9,355.80 0.00

52 002828 贝肯能源 242 9,341.20 0.00

53 300591 万里马 2,397 7,358.79 0.00

54 300588 熙菱信息 1,380 6,817.20 0.00

55 300537 广信材料 24 1,170.96 0.00

56 601966 玲珑轮胎 41 1,102.49 0.00

8.4报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净

值比例（％）

1 600030 中信证券 2,266,968,943.41 64.14

2 600837 海通证券 2,118,889,406.70 59.95

3 601211 国泰君安 1,281,028,269.43 36.24

4 601688 华泰证券 1,049,056,448.78 29.68

5 600958 东方证券 867,962,019.46 24.56

6 600999 招商证券 864,092,237.25 24.45

7 000776 广发证券 848,486,471.50 24.01

8 002736 国信证券 747,340,625.00 21.14

9 601377 兴业证券 682,933,436.79 19.32

10 000166 申万宏源 663,226,906.54 18.76

11 002673 西部证券 626,363,530.73 17.72

12 000783 长江证券 614,022,801.26 17.37

13 601901 方正证券 542,472,291.19 15.35

14 601099 太平洋 530,154,956.81 15.00

15 601788 光大证券 505,116,314.65 14.29

16 601555 东吴证券 486,745,591.10 13.77

17 601198 东兴证券 481,610,517.23 13.63

18 600109 国金证券 433,559,437.77 12.27

19 000728 国元证券 382,261,782.22 10.82

20 600369 西南证券 378,579,078.15 10.71

21 600061 国投安信 374,885,683.52 10.61

第46页共60页

22 000686 东北证券 317,796,971.88 8.99

23 000750 国海证券 292,428,649.32 8.27

24 002500 山西证券 279,197,796.46 7.90

25 000712 锦龙股份 161,545,737.93 4.57

26 002797 第一创业 122,566,090.46 3.47

注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票；2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项的“累计买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净

值比例（％）

1 600030 中信证券 736,960,993.44 20.85

2 600837 海通证券 733,029,515.22 20.74

3 600999 招商证券 438,178,981.26 12.40

4 601688 华泰证券 349,087,704.05 9.88

5 000776 广发证券 293,867,830.62 8.31

6 601377 兴业证券 221,224,717.90 6.26

7 002736 国信证券 213,409,227.82 6.04

8 000783 长江证券 206,318,652.10 5.84

9 601099 太平洋 200,800,593.98 5.68

10 000166 申万宏源 200,240,357.45 5.67

11 601901 方正证券 186,772,611.52 5.28

12 002673 西部证券 177,752,319.62 5.03

13 601555 东吴证券 165,405,754.65 4.68

14 000728 国元证券 143,203,433.84 4.05

15 600958 东方证券 133,628,108.71 3.78

16 601198 东兴证券 126,355,481.98 3.58

17 600369 西南证券 121,636,290.27 3.44

18 601211 国泰君安 103,778,098.21 2.94

19 000686 东北证券 102,857,239.36 2.91

20 002500 山西证券 91,476,111.66 2.59

21 600109 国金证券 91,022,020.86 2.58

22 600061 国投安信 86,140,119.81 2.44

23 601788 光大证券 74,179,014.87 2.10

注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票； 第47页共60页

2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项“累计卖出金额”按买卖成交金额（成

交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

买入股票成本（成交）总额 17,928,315,122.89

卖出股票收入（成交）总额 5,332,513,903.19

注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；

2、“买入股票成本（成交）总额”、“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货合约。

8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金管理人可运用股指期货，以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，参与股指期货的投资，以改善组合的风险收益特性。

本基金主要通过对现货和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货定价模型寻求其合理估值 第48页共60页

水平，采用流动性好、交易活跃的期货合约，达到有效跟踪标的指数的目的。此外，本基金还将运用股指期货来对冲诸如预期大额申购赎回、大量分红等特殊情况下的流动性风险以进行有效的现金管理，以及对冲因其他原因导致无法有效跟踪标的指数的风险。

8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

8.11.1 本期国债期货投资政策

根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。

8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货合约。

8.11.3 本期国债期货投资评价

根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。

8.12 投资组合报告附注

8.12.1

报告期内基金投资的前十名证券除中信证券（股票代码600030）、国泰君安（股票代码

601211）、华泰证券（601688）、兴业证券（股票代码601377）、海通证券（股票代码600837）、广

发证券（股票代码000776）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日

前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

1、中信证券（股票代码600030）

因投资者适当性管理问题，公司被全国股转公司责令整改。

对该股票的投资决策程序的说明：因复制指数被动持有。

2、国泰君安（股票代码601211）

根据公司2016年12月27日公告，证监会认为公司在开展推荐业务过程中存在多项违规行为，

反映出内部控制制度存在一定缺陷。按照相关规定，证监会拟责令公司改正、增加内部合规检查次数并提交合规检查报告。

对该股票的投资决策程序的说明：因复制指数被动持有。

3、华泰证券（股票代码601688）

华泰证券因未按要求采集客户交易终端信息、未按规定对客户的身份信息进行审查和了解等原因，被中国证监会责令改正，没收非法所得并处以罚款。

对该股票的投资决策程序的说明：因复制指数被动持有。

4、兴业证券（股票代码601377）

第49页共60页

2016年7月9日公司公告其接到中国证监会通知，涉嫌违法违规。公司在推荐欣泰电气申请

首次公开发行股票并在创业板上市过程中，出具的发行保荐书、《兴业证券股份有限公司关于丹东欣泰电气股份有限公司之2012年度财务报告专项检查自查工作报告》等文件存在虚假记载，被证监会予以警告、没收违法所得并处以罚款。

对该股票的投资决策程序的说明：因复制指数被动持有。

5、海通证券（股票代码600837）

2016年11月28日公司公告其收到中国证监会《行政处罚决定书》，公司未按规定对客户的

身份信息进行审查和了解，未实施有效的了解客户身份的回访、检查等程序，在明知客户身份存疑的情况下为客户办理有关手续并且向其他客户推介配资业务，未采取有效措施规范疑似从事配资账户，未切实防范客户借用证券交易通道违规从事交易活动，证监会决定对公司责令改正，给予警告、没收违法所得并处以罚款。

对该股票的投资决策程序的说明：因复制指数被动持有。

6、广发证券（股票代码000776）

2016年11月28日公司公告其收到中国证监会《行政处罚决定书》，公司未按规定对客户的

身份信息进行审查和了解，未实施有效的了解客户身份的回访、检查等程序未切实防范客户借用证券交易通道违规从事交易活动，证监会决定对公司责令改正，给予警告、没收违法所得并处以罚款。

对该股票的投资决策程序的说明：因复制指数被动持有。

8.12.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。

8.12.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 7,467,136.14

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 265,536.37

5 应收申购款 149,129,519.67

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

第50页共60页

9 合计 156,862,192.18

8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

8.12.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产 流通受限情况说明

净值比例（%）

1 000166 申万宏源 571,389,331.25 3.62 重大事项

8.12.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限的情况。

§9 基金份额持有人信息

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

持有人 户均持有的基 机构投资者 个人投资者

份额级别 户数 金份额

（户） 持有份额 占总份额 持有份额 占总份额

比例 比例

券商A 2,031 4,352,759.38 8,271,548,152.00 93.56% 568,906,145.00 6.44%

券商B 88,702 99,664.66 934,136,541.00 10.57% 7,906,317,756.00 89.43%

券商分级 41,157 81,566.91 2,715,425,874.98 80.89% 641,623,339.29 19.11%

合计 131,890 159,511.39 11,921,110,567.98 56.66% 9,116,847,240.29 43.34%

注：分级基金机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。

9.2期末上市基金前十名持有人

券商A：

序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例

1 中国人寿保险股份有限公司 1,320,465,248.00 14.94%

2 全国社保基金二零七组合 624,536,859.00 7.06%

第51页共60页

3 中国银河证券股份有限公司 592,000,000.00 6.70%

4 中国人寿保险股份有限公司 489,665,729.00 5.54%

5 银华基金-工商银行-中国工商银行 455,821,271.00 5.16%

股份有限公司私人银行部

6 李怡名 434,914,294.00 4.92%

7 全国社保基金一零零五组合 424,120,967.00 4.80%

8 中国人寿保险(集团)公司 282,357,760.00 3.19%

9 全国社保基金一零零八组合 274,722,922.00 3.11%

10 中国太平洋财产保险-传统-普通保 207,212,079.00 2.34%

险产品-013C-CT001深

注：以上数据由中国证券登记结算公司提供，持有人为场内持有人。

券商B：

序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例

1 湘财证券股份有限公司 111,258,763.00 1.26%

2 国泰元鑫资产-工商银行-元盛1号资 99,800,000.00 1.13%

产管理计划

3 欧国伟 67,999,033.00 0.77%

4 李怡名 66,952,841.00 0.76%

5 周建刚 50,601,448.00 0.57%

6 田树丛 42,099,995.00 0.48%

7 上海朱雀秦兵投资有限公司-朱雀秦 40,929,000.00 0.46%

兵纵横1号证券投资基金

8 上海原点资产管理有限公司-原点6 40,100,000.00 0.45%

号基金

9 上海朱雀秦兵投资有限公司-朱雀秦 37,240,000.00 0.42%

兵长泰1号私募证券投资基

10 谭颂斌 34,554,600.00 0.39%

注：以上数据由中国证券登记结算公司提供，持有人为场内持有人。

9.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 份额类别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

基金管理公司所 券商A - -

有从业人员持有 券商B - -

本基金 券商分级 103,266.87 0.0031%

合计： 103,266.87 0.0005%

注：分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。

第52页共60页

9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）

券商A 0

本公司高级管理人员、基金投资和 券商B 0

研究部门负责人持有本开放式基金 券商分级 0-10

合计 0-10

券商A 0

本基金基金经理持有本开放式基金 券商B 0

券商分级 0

合计 0

§10 开放式基金份额变动

单位：份

项目 券商A 券商B 券商分级

基金合同生效日（2014年11月 32,465,299.00 32,465,300.00 359,111,185.77

13日）基金份额总额

本报告期期初基金份额总额 1,510,733,466.00 1,510,733,466.00 731,100,388.44

本报告期基金总申购份额 - - 24,773,071,281.17

减:本报告期基金总赎回份额 - - 8,093,636,188.66

本报告期基金拆分变动份额 7,329,720,831.00 7,329,720,831.00 -14,053,486,266.68

（份额减少以"-"填列）

本报告期期末基金份额总额 8,840,454,297.00 8,840,454,297.00 3,357,049,214.27

§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

本报告期没有举行基金份额持有人大会。

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

1、根据本基金管理人2016年11月24日的公告，经招商基金管理有限公司第五届董事会审

议通过，聘任杨渺为公司副总经理；

2、2016年12月，郭德秋先生担任中国银行股份有限公司托管业务部总经理职务。上述人事

第53页共60页

变动已按相关规定备案、公告。

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

11.4 基金投资策略的改变

本报告期基金投资策略无改变。

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期本基金的审计事务所无变化,目前毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）已为本基金提供审计服务2年，本报告期应支付给毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）的报酬为人民币100,000.00元。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的高级管理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金 备注

数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例

例

中信建投 6 2,700,480,655.34 11.65% 2,514,954.72 11.65%新增1个交

易单元

光大证券 1 2,691,293,613.81 11.61% 2,506,399.04 11.61% -

申万宏源 2 2,671,819,795.10 11.52% 2,488,257.85 11.52%新增1个交

易单元

中金公司 2 2,086,194,120.01 9.00% 1,942,868.99 9.00% -

中信证券 2 1,978,957,094.27 8.53% 1,843,009.14 8.53% -

招商证券 1 1,812,281,750.42 7.81% 1,687,775.90 7.81% -

方正证券 3 1,616,876,993.11 6.97% 1,505,794.10 6.97%新增2个交

易单元

天风证券 2 1,481,231,107.25 6.39% 1,379,473.13 6.39%新增1个交

易单元

第54页共60页

东兴证券 3 1,001,429,209.46 4.32% 932,635.01 4.32% -

长城证券 2 928,993,265.26 4.01% 865,172.42 4.01%新增1个交

易单元

银河证券 1 876,560,609.91 3.78% 816,340.41 3.78% -

广发证券 1 847,905,084.65 3.66% 789,648.01 3.66% -

华泰证券 3 804,385,694.48 3.47% 749,124.06 3.47%新增1个交

易单元

华创证券 2 785,499,808.12 3.39% 731,537.16 3.39% -

国泰君安 3 615,184,718.10 2.65% 572,922.27 2.65% -

兴业证券 2 199,063,257.61 0.86% 185,387.64 0.86% -

国信证券 2 89,859,737.00 0.39% 83,686.35 0.39% -

东方证券 1 1,855,959.42 0.01% 1,728.57 0.01% 新增

西藏东方财富 1 - - - - 新增

红塔证券 1 - - - - -

长江证券 2 - - - - -

国海证券 1 - - - - -

安信证券 1 - - - - -

新时代证券 1 - - - - -

华安证券 1 - - - - -

海通证券 3 - - - -新增1个交

易单元

第一创业证券 1 - - - - -

国金证券 1 - - - - -

信达证券 2 - - - - -

太平洋证券 2 - - - - -

中泰证券 2 - - - - -

大通证券 1 - - - - 新增

民族证券 1 - - - - -

东北证券 1 - - - - 新增

平安证券 1 - - - - -

中银国际 3 - - - - -

中投证券 1 - - - - -

注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根据研究报告质量、路演质量、联合调研质量以及销售服务质量打分，从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。

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11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

本基金本报告期无租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况。

11.8 其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露时间

招商基金关于旗下部分基金参加中国农业银行公 中国证券报、证券

1 募基金申购、基金组合购买、定投费率优惠活动 时报、上海证券报 2016-12-29

的公告

关于招商基金管理有限公司参加中国邮储银行个 中国证券报、证券

2 人网上银行和手机银行基金前端申购费率优惠活 时报、上海证券报 2016-12-29

动的公告

3 招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金更 中国证券报、证券 2016-12-26

新的招募说明书摘要（二零一六年第二号） 时报、上海证券报

4 招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金更 中国证券报、证券 2016-12-26

新的招募说明书（二零一六年第二号） 时报、上海证券报

招商基金旗下部分基金增加中正达广等机构为代 中国证券报、证券

5 销机构及开通定投和转换业务并参与其费率优惠 时报、上海证券报 2016-12-23

活动的公告

6 招商基金旗下部分基金增加前海微众银行、汇成 中国证券报、证券 2016-12-23

基金为代销机构的公告 时报、上海证券报

招商基金管理有限公司关于旗下部分基金参加交 中国证券报、证券

7 通银行股份有限公司手机银行渠道基金申购及定 时报、上海证券报 2016-12-22

期定额投资手续费率优惠的公告

8 关于招商中证证券公司A份额定期份额折算后前 中国证券报、证券 2016-12-19

收盘价调整的公告 时报、上海证券报

9 关于招商中证全指证券公司指数分级证券投资基 中国证券报、证券 2016-12-19

金定期份额折算结果及恢复交易的公告 时报、上海证券报

关于招商中证全指证券公司指数分级证券投资基 中国证券报、证券

10 金之招商中证证券公司A份额定期调整约定年基 时报、上海证券报 2016-12-19

准收益率的公告

关于招商中证全指证券公司指数分级证券投资基 中国证券报、证券

11 金办理定期份额折算业务期间招商中证证券公司 时报、上海证券报 2016-12-16

A份额停复牌的公告

12 关于招商中证全指证券公司指数分级证券投资基 中国证券报、证券 2016-12-12

金办理定期份额折算业务的公告 时报、上海证券报

招商基金管理有限公司关于旗下部分基金参加交 中国证券报、证券

13 通银行股份有限公司手机银行渠道基金申购及定 时报、上海证券报 2016-11-29

期定额投资手续费率优惠的公告

第56页共60页

14 招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更的 中国证券报、证券 2016-11-24

公告 时报、上海证券报

15 招商基金管理有限公司关于降低旗下部分开放式 中国证券报、证券 2016-11-2

基金业务最低限额的公告 时报、上海证券报

16 招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 中国证券报、证券 2016-10-26

2016年第3季度报告 时报、上海证券报

17 招商基金旗下部分基金参加蚂蚁基金基金转换费 中国证券报、证券 2016-10-24

费率优惠活动的公告 时报、上海证券报

18 招商基金管理有限公司关于旗下指定开放式基金 中国证券报、证券 2016-10-21

开展转换费率优惠活动的公告 时报、上海证券报

19 关于直销渠道（含直销柜台和官网交易平台）新 中国证券报、证券 2016-10-19

增部分基金转换业务的公告 时报、上海证券报

20 招商基金旗下部分基金参加蛋卷基金费率优惠活 中国证券报、证券 2016-9-27

动的公告 时报、上海证券报

招商基金管理有限公司关于旗下部分基金参加交 中国证券报、证券

21 通银行股份有限公司手机银行渠道基金申购及定 时报、上海证券报 2016-9-21

期定额投资手续费率优惠的公告

22 关于招商基金管理有限公司旗下部分开放式基金 中国证券报、证券 2016-9-20

开通基金转换业务的公告 时报、上海证券报

23 招商基金旗下部分基金参加蛋卷基金基金转换费 中国证券报、证券 2016-9-20

费率优惠活动的公告 时报、上海证券报

招商基金旗下部分基金增加蛋卷基金为代销机构 中国证券报、证券

24 及开通定投和转换业务并参与其费率优惠活动的 时报、上海证券报 2016-9-6

公告

25 招商基金管理有限公司关于旗下指数基金开展直 中国证券报、证券 2016-9-3

销柜台费率优惠活动的公告 时报、上海证券报

26 招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 中国证券报、证券 2016-8-24

2016年半年度报告 时报、上海证券报

27 招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 中国证券报、证券 2016-8-24

2016年半年度报告摘要 时报、上海证券报

28 招商基金管理有限公司关于旗下部分产品增加江 中国证券报、证券 2016-8-12

南农商银行为代销机构的公告 时报、上海证券报

29 招商基金管理有限公司关于旗下部分基金在大同 中国证券报、证券 2016-7-29

证券有限责任公司开通定投业务的公告 时报、上海证券报

30 招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 中国证券报、证券 2016-7-19

2016年第2季度报告 时报、上海证券报

31 招商基金旗下部分基金增加新兰德、盈米财富为 中国证券报、证券 2016-7-18

代销机构的公告 时报、上海证券报

32 招商基金关于网上直销平台开展费率优惠活动的 中国证券报、证券 2016-7-12

公告 时报、上海证券报

33 招商基金旗下部分基金增加陆金所资管为代销机 中国证券报、证券 2016-6-28

构及开通定投的公告 时报、上海证券报

第57页共60页

34 招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金更 中国证券报、证券 2016-6-25

新的招募说明书（二零一六年第一号） 时报、上海证券报

35 招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金更 中国证券报、证券 2016-6-25

新的招募说明书摘要（二零一六年第一号） 时报、上海证券报

36 招商基金管理有限公司关于旗下部分产品增加东 中国证券报、证券 2016-6-17

莞农商银行为代销机构的公告 时报、上海证券报

37 招商基金管理有限公司关于旗下部分产品增加宁 中国证券报、证券 2016-5-16

波银行为代销机构的公告 时报、上海证券报

38 关于淘宝基金理财平台和支付宝基金支付业务下 中国证券报、证券 2016-4-26

线的公告 时报、上海证券报

39 招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 中国证券报、证券 2016-4-21

2016年第1季度报告 时报、上海证券报

招商基金管理有限公司关于旗下基金参与招商证 中国证券报、证券

40 券股份有限公司申购场外开放式基金费率优惠的 时报、上海证券报 2016-4-20

公告

41 招商基金管理有限公司关于参加深圳市新兰德证 中国证券报、证券 2016-3-31

券投资咨询有限公司费率优惠的公告 时报、上海证券报

42 招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 中国证券报、证券 2016-3-26

2015年年度报告 时报、上海证券报

43 招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 中国证券报、证券 2016-3-26

2015年年度报告摘要 时报、上海证券报

44 招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金可 中国证券报、证券 2016-3-2

能发生不定期份额折算的风险提示公告 时报、上海证券报

45 招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金可 中国证券报、证券 2016-3-1

能发生不定期份额折算的风险提示公告 时报、上海证券报

46 招商基金管理有限公司关于旗下相关基金增加中 中国证券报、证券 2016-3-1

信期货有限公司为代销机构的公告 时报、上海证券报

47 招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金可 中国证券报、证券 2016-2-27

能发生不定期份额折算的风险提示公告 时报、上海证券报

48 招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金可 中国证券报、证券 2016-2-26

能发生不定期份额折算的风险提示公告 时报、上海证券报

49 招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金可 中国证券报、证券 2016-2-16

能发生不定期份额折算的风险提示公告 时报、上海证券报

50 招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金可 中国证券报、证券 2016-2-6

能发生不定期份额折算的风险提示公告 时报、上海证券报

51 招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金可 中国证券报、证券 2016-2-2

能发生不定期份额折算的风险提示公告 时报、上海证券报

52 招商基金管理有限公司关于降低旗下部分开放式 中国证券报、证券 2016-1-29

基金申购最低金额限制的公告 时报、上海证券报

53 招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金可 中国证券报、证券 2016-1-29

能发生不定期份额折算的风险提示公告 时报、上海证券报

54 招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金可 中国证券报、证券 2016-1-28

能发生不定期份额折算的风险提示公告 时报、上海证券报

第58页共60页

55 招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金B 中国证券报、证券 2016-1-27

类份额交易价格波动提示公告 时报、上海证券报

56 招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金可 中国证券报、证券 2016-1-27

能发生不定期份额折算的风险提示公告 时报、上海证券报

57 招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 中国证券报、证券 2016-1-22

2015年第4季度报告 时报、上海证券报

招商基金管理有限公司关于养老金账户通过直销 中国证券报、证券

58 中心申购或转换转入旗下部分基金产品费率优惠 时报、上海证券报 2016-1-8

的公告

59 招商基金旗下部分基金增加乐融多源为代销机构 中国证券报、证券 2016-1-8

的公告 时报、上海证券报

60 招商基金管理有限公司关于1月7日指数熔断触 中国证券报、证券 2016-1-7

发旗下公募基金开放时间调整的公告 时报、上海证券报

61 招商基金管理有限公司关于在指数熔断实施期间 中国证券报、证券 2016-1-4

调整旗下交易所场内基金开放时间的公告 时报、上海证券报

62 招商基金管理有限公司关于1月4日指数熔断触 中国证券报、证券 2016-1-4

发旗下公募基金开放时间调整的公告 时报、上海证券报

§12 备查文件目录

12.1 备查文件目录

1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件；

2、中国证券监督管理委员会准予招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金设立的文件；3、《招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金基金合同》；

4、《招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金托管协议》；

5、《招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金招募说明书》；

6、基金管理人业务资格批件、营业执照。

12.2 存放地点

招商基金管理有限公司

地址：中国深圳深南大道7088号招商银行大厦

12.3 查阅方式

上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到招商基金管理有限公司查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。

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客户服务中心电话：400-887-9555

网址：http://www.cmfchina.com

招商基金管理有限公司

2017年3月31日

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