工银瑞信四季收益债券型证券投资基金(LOF) 更新的招募说明书摘要
工银瑞信四季收益债券型证券投资基金(LOF)
更新的招募说明书摘要
(2016 年第 1 号)
基金管理人:工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
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工银瑞信四季收益债券型证券投资基金(LOF) 更新的招募说明书摘要
重要提示
工银瑞信四季收益债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员
会2011年1月4日《关于核准工银瑞信四季收益债券型证券投资基金募集的批复》(证监许可
〔2011〕7号文)核准公开募集。本基金基金合同于2011年2月10日起生效,自该日起基金管
理人正式开始管理本基金。
工银瑞信基金管理有限公司(以下称“本基金管理人”或“管理人”)保证招募说明书的内
容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准,但中国证监会对本基金募集的核准,
并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风
险。
投资有风险,投资者认购(或申购)基金份额时应认真阅读招募说明书,全面认识本基
金产品的风险收益特征,应充分考虑投资者自身的风险承受能力,并对认购(或申购)基金
的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自
负”原则,在投资者作出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化导致的投资风险,由投
资者自行负担。
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写,并经中国证监会核准。基金合同是约定基
金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额,即成为基金
份额持有人和本基金合同的当事人,其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认
和接受,并按照《证券投资基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承
担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务,应详细查阅基金合同。
本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动,投资者在投资
本基金前,应全面了解本基金的产品特性,理性判断市场,并承担基金投资中出现的各类风
险,包括:因政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险、个别
证券特有的非系统性风险、基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险、本基金
的特定风险等等。本基金为债券型基金,属于低风险基金产品,其长期平均风险和预期收益
率低于混合型基金,高于货币市场基金。在债券型基金产品中,本基金主要投资于公司债、
企业债、短期融资券、商业银行金融债与次级债、企业资产支持证券、可转换债券(含分离
交易的可转换债券)等企业机构发行的债券,其长期平均风险程度和预期收益率高于普通债
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券型基金。本基金初始募集净值1元。在市场波动因素影响下,本基金净值可能低于初始面
值,本基金投资者有可能出现亏损。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证
基金一定盈利,也不保证最低收益。
本基金合同生效后三年内(含三年)为首个封闭期,封闭期间投资者不能申购赎回本基
金份额,但可在本基金上市交易后通过证券交易所转让基金份额。在距封闭期届满日 30 个
工作日前,基金管理人将以现场或通讯方式召开基金份额持有人大会,投票决定是否同意本
基金继续封闭三年。如果封闭期届满前基金份额持有人大会依据有关法律法规和本基金合同
第十章的相关规定成功召开并决定进入下一个三年封闭期,经中国证监会核准,则本基金继
续封闭三年,即在上个封闭期届满后的次日随即开始下一个三年封闭期。在本基金保持封闭
运作方式期间,需在每个封闭期届满前按照前述程序召开基金份额持有人大会并决定基金运
作方式。如果封闭期届满前基金份额持有人大会未能依据有关法律法规和本基金合同第十章
的相关规定成功召开或基金份额持有人大会上本基金继续封闭的决议未获得通过,则本基金
在上个封闭期届满后的次日转为上市开放式基金(LOF),投资者可进行基金份额的申购与
赎回,一旦本基金转为上市开放式基金(LOF)后,本基金将以上市开放式基金的模式持续
运作,无需每隔三年召开一次基金份额持有人大会决定基金运作方式。
本基金基金份额持有人大会表决投票时间自2013年12月9日起,至2014年1月20日17:00
止。公司于2014年1月23日发布《工银瑞信基金管理有限公司关于工银瑞信四季收益债券型
证券投资基金基金份额持有人大会出席统计结果及基金运作方式变更的公告》,本基金于封
闭期届满后的次日起(即2014年2月10日)转为上市开放式基金(LOF),投资人可进行基金
份额的申购与赎回。
本基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人所管理的其它基金的业绩并不构成
对本基金业绩表现的保证。
本招募说明书所载内容截止日为2016年2月9日,有关财务数据和净值表现数据截止日为
2015年12月31日(财务数据未经审计)。本招募说明书已经基金托管人复核。
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一、基金管理人
(一)基金管理人概况
1、基金管理人基本情况
名称:工银瑞信基金管理有限公司
住所:北京市西城区金融大街 5 号、甲 5 号 6 层甲 5 号 601、甲 5 号 7 层甲 5 号 701、
甲 5 号 8 层甲 5 号 801、甲 5 号 9 层甲 5 号 901
办公地址:北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 A 座 6-9 层
邮政编码:100033
法定代表人:郭特华
成立日期:2005 年 6 月 21 日
批准设立机关:中国证监会
批准设立文号:中国证监会证监基金字[2005]93 号
中国银监会银监复[2005]105 号
组织形式:有限责任公司
注册资本:贰亿元人民币
联系人:朱碧艳
联系电话:400-811-9999
股权结构:中国工商银行股份有限公司占公司注册资本的 80%;瑞士信贷占公司注册
资本的 20%。
存续期间:持续经营
(二)主要人员情况
1、董事会成员
沈立强先生,董事长, 硕士,高级会计师。1976 年参加工作,先后在中国人民银行杭
州分行、中国工商银行浙江分行、河北分行、上海分行工作。历任中国工商银行杭州分行营
业部副主任、杭州分行营业部主任、浙江分行会计出纳处副处长、储蓄处副处长、储蓄处处
长、人事处处长、党委组织部部长、营业部总经理(兼)、浙江分行行长助理、副行长、党
委副书记;中国工商银行河北分行行长;中国工商银行上海分行行长,兼任上海市银行同业
公会会长、上海市城市金融学会会长、上海市支付清算协会会长、上海市金融学会副会长、
上海国际商会副会长、上海世界贸易中心协会副会长、中国城市金融学会常务理事、上海市
宏观经济学会常务理事、中国社会科学院陆家嘴研究基地理事会理事、上海财经大学校董会
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董事,上海市人大代表。
Neil Harvey 先生,董事,瑞士信贷执行董事,常驻香港。瑞士信贷银行香港和大中华
区首席执行官,负责私人银行、财富管理和投资银行业务。同时,Neil Harvey 先生还是资产
管理亚太地区副主席、亚太区运营委员会成员。Neil Harvey 先生在投资银行和资产管理领域
有三十年的工作经历,对新兴市场和亚太地区有着深刻的了解,在亚太地区也有十七年的工
作经历。Neil Harvey 先生在瑞士信贷工作十五年,担任过很多职务,目前他是资产管理亚太
和新兴市场负责人。此前,他担任亚洲(除日本)投资银行和固定收益业务负责人。另外,
他在瑞士信贷和其他公司都担过要职,负责澳大利亚、非洲、日本、拉美、中东、土耳其和
俄罗斯地区的业务。
郭特华女士,董事,博士,现任工银瑞信基金管理有限公司总经理,兼任工银瑞信投资
管理有限公司董事、董事长,工银瑞信资产管理(国际)有限公司董事长、工银家族财富(上
海)投资管理有限公司的董事。历任中国工商银行总行商业信贷部、资金计划部副处长,中
国工商银行总行资产托管部处长、副总经理。
王一心女士,董事,高级经济师,中国工商银行战略管理与投资者关系部高级专家、专
职董事。历任中国工商银行专项融资部(公司业务二部、营业部)副总经理;中国工商银行
营业部 历任副处长、处长;中国工商银行总行技术改造信贷部经理。
王莹女士,董事,高级会计师,中国工商银行集团派驻子公司董监事办公室专家、专职
派出董事,于 2004 年 11 月获得国际内审协会注册内部审计师(Certified Internal Auditor) 资
格证书。历任中国工商银行国际业务部外汇清算处负责人,中国工商银行清算中心外汇清算
处负责人、副处长,中国工商银行稽核监督局外汇业务稽核处副处长、处长,中国工商银行
内部审计局境外机构审计处处长,工行悉尼分行内部审计师、风险专家。
田国强先生,独立董事,经济学博士,上海财经大学经济学院院长,上海财经大学高等
研究院院长,美国德州 A&M 大学经济系 Alfred F. Chalk 讲席教授。首批中组部“千人计划”
入选者及其国家特聘专家,首批人文社会科学长江学者讲座教授,曾任上海市人民政府特聘
决策咨询专家,中国留美经济学会会长(1991-1992)。2006 年被《华尔街电讯》列为中国
大陆十大最具影响力的经济学家之一。主要研究领域包括经济理论、激励机制设计、中国经
济等。
孙祁祥女士,独立董事,经济学博士,北京大学经济学院院长,教授,博士生导师,享
受国务院政府特殊津贴专家。兼任北京大学中国保险与社会保障研究中心主任,中国金融学
会学术委员会委员、常务理事,中国保险学会副会长,教育部高等学校经济学类学科专业教
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学指导委员会委员,美国国际保险学会董事会成员、学术主持人,美国 C.V. Starr 冠名教授。
曾任亚太风险与保险学会主席、美国国家经济研究局、美国印第安纳大学、美国哈佛大学、
香港大学访问学者。在《经济研究》等学术刊物上发表论文 100 多篇,主持过 20 多项由国
家部委和国际著名机构委托的科研课题。
Jane DeBevoise 女士,独立董事,香港大学艺术系博士,历任银行家信托公司(1998 年
与德意志银行合并)董事总经理、所罗门 古根海姆基金会副主席及项目总监、香港政府
委任的展览馆委员会成员、香港西九龙文娱艺术馆咨询小组政府委任委员。2003 年至今担
任香港亚洲艺术文献库董事局董事及主席,2009 年至今担任美国亚洲艺术文献库总裁。
2、监事会成员
吴敏敏女士:监事,经济学硕士。1996 年入职中国工商银行深圳市分行,2007 年调入中
国工商银行总行。历任中国工商银行深圳分行计划财务部副总经理、财务会计部副总经理、
中国工商银行股份制改革办公室战略引资与上市处副处长、战略管理与投资者关系部战略发
展与合作处副处长、处长,现任中国工商银行战略管理与投资者关系部专家。
黄敏女士:监事,金融学学士。黄敏女士于 2006 年加入 Credit Suisse Group (瑞士信贷
集团),先后担任全球投资银行战略部助理副总裁、亚太区投资银行战略部副总裁、中国区
执行首席运营官,资产管理大中国区首席运营官,现任资产管理中国区负责人。
张舒冰女士:监事,硕士。2003 年 4 月至 2005 年 4 月,任职于中国工商银行,担任主
任科员。2005 年 7 月加入工银瑞信,2005 年 7 月至 2006 年 12 月担任综合管理部翻译兼综
合,2007 年至 2012 年担任战略发展部副总监,2012 年至 2014 年 9 月任职于机构客户部,
担任机构客户部副总监及总监职务;2014 年 9 月至 2015 年 7 月,担任机构产品部总监。2014
年 11 月至今,担任工银瑞信投资管理有限公司监事。2015 年 7 月至今担任工银瑞信投资管
理有限公司副总经理。
洪波女士:监事,硕士。ACCA 非执业会员。2005 年至 2008 年任安永华明会计师事务
所高级审计员;2008 年至 2009 年任民生证券有限责任公司监察稽核总部业务主管;2009
年 6 月加入工银瑞信法律合规部,现任法律合规部副总监。
倪莹女士:监事,硕士。2000 年至 2009 年任职于中国人民大学,历任副科长、科长,
校团委副书记。2009 年至 2011 年就职于北京市委教工委,任干部处副调研员。2011 年加
入工银瑞信战略发展部,现任副总监。
3、高级管理人员
郭特华女士:总经理,简历同上。
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朱碧艳女士:硕士,国际注册内部审计师,现任工银瑞信基金管理有限公司督察长,
兼任工银瑞信投资管理有限公司监事。1997 年-1999 年中国华融信托投资公司证券总部经
理,2000 年-2005 年中国华融资产管理公司投资银行部、证券业务部高级副经理。
江明波先生:硕士,现任工银瑞信基金管理有限公司副总经理,兼任工银瑞信资产管
理(国际)有限公司固定收益投资总监,工银瑞信投资管理有限公司董事。2000 年 7 月至
2001 年 11 月,任职于长城证券有限责任公司,担任研究员;2001 年 12 月至 2006 年 12
月,任职于鹏华基金管理有限公司,历任研究员、基金经理助理、普天债券基金经理、社保
债券组合、社保回购组合基金经理、机构理财部总监助理、固定收益小组负责人。2006 年
加入工银瑞信基金管理有限公司。
杜海涛先生:硕士,现任工银瑞信基金管理有限公司副总经理,兼任工银瑞信资产管
理(国际)有限公司董事。1997 年 7 月至 2002 年 9 月,任职于长城证券有限责任公司,
历任职员、债券(金融工程)研究员;2002 年 10 月至 2003 年 5 月,任职于宝盈基金管
理有限公司,历任研究员、基金经理助理;2003 年 6 月至 2006 年 3 月,任职于招商基金
管理有限公司,历任研究员、基金经理。2006 年加入工银瑞信基金管理有限公司。
赵紫英女士:博士,现任工银瑞信基金管理有限公司副总经理。1989 年 8 月至 1993 年
5 月,任职于中国工商银行海淀支行,从事国际业务;1994 年 6 月至 2002 年 4 月,任职
于中国工商银行北京市分行国际业务部,历任综合科科长、国际业务部副总经理;2002 年 5
月至 2005 年 6 月,任职于中国工商银行牡丹卡中心,历任市场营销部副总经理、清算部副
总经理。2005 年加入工银瑞信基金管理有限公司。
4、本基金基金经理
何秀红女士,9 年证券从业经验;曾任广发证券股份有限公司债券研究员;2009 年加入
工银瑞信,现任固定收益部副总监;2011 年 2 月 10 日至今,担任工银四季收益债券型基金
基金经理;2011 年 12 月 27 日至 2015 年 1 月 19 日,担任工银保本混合基金基金经理;2012
年 11 月 14 日至今,担任工银信用纯债债券基金基金经理;2013 年 3 月 29 日至今,担任工
银瑞信产业债债券基金基金经理;2013 年 5 月 22 日至今,担任工银信用纯债一年定期开放
基金基金经理;2013 年 6 月 24 日起至今,担任工银信用纯债两年定期开放基金基金经理;
2015 年 10 月 27 日至今,担任工银丰收回报灵活配置混合型基金基金经理。
江明波先生,16 年证券从业经验; 2008 年 4 月 14 日至今,担任工银添利基金基金经
理;2011 年 2 月 10 日至今,担任工银四季收益债券型基金基金经理;2013 年 3 月 6 日至今,
担任工银瑞信增利分级债券基金基金经理。
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5、投资决策委员会成员
郭特华女士,投资决策委员会主任,简历同上。
江明波先生,简历同上。
杜海涛先生,简历同上。
何江旭先生,19 年证券从业经验;曾担任国泰基金金鑫、基金金鼎、金马稳健回报、
金鹰增长以及金牛创新成长基金的基金经理,基金管理部总监兼权益投资副总监;2009 年
加入工银瑞信,现任工银瑞信投资管理有限公司董事、总经理;2010 年 4 月 12 日至 2014
年 7 月 30 日,担任工银核心价值基金基金经理;2011 年 4 月 21 日至 2014 年 7 月 30 日,
担任工银消费服务行业基金的基金经理。
宋炳珅先生,12 年证券从业经验;曾任中信建投证券有限公司研究员;2007 年加入工
银瑞信,现任权益投资总监兼研究部总监。2012 年 2 月 14 日至今,担任工银瑞信添颐债券
型证券投资基金基金经理;2013 年 1 月 18 日至今,担任工银双利债券基金基金经理;2013
年 1 月 28 日至 2014 年 12 月 5 日,担任工银瑞信 60 天理财债券型基金基金经理;2014 年
1 月 20 日至今,担任工银红利基金基金经理;2014 年 1 月 20 日至今,担任工银核心价值基
金基金经理;2014 年 10 月 23 日至今,担任工银瑞信研究精选股票型基金基金经理;2014
年 11 月 18 日至今,担任工银瑞信医疗保健行业股票型基金基金经理;2015 年 2 月 16 日至
今,担任工银瑞信战略转型主题股票型基金基金经理。
欧阳凯先生,14 年证券从业经验;曾任中海基金管理有限公司基金经理;2010 年加入
工银瑞信,现任固定收益投资总监。2010 年 8 月 16 日至今,担任工银双利债券型基金基金
经理,2011 年 12 月 27 日至今担任工银保本混合基金基金经理,2013 年 2 月 7 日至今担任
工银瑞信保本 2 号混合型发起式基金基金经理,2013 年 6 月 26 日起至今担任工银瑞信保本
3 号混合型基金基金经理, 2013 年 7 月 4 日起至今担任工银信用纯债两年定期开放基金基金
经理,2014 年 9 月 19 日起至今担任工银瑞信新财富灵活配置混合型基金基金经理,2015
年 5 月 26 日起至今担任工银丰盈回报灵活配置混合型基金基金经理。
黄安乐先生,13 年证券从业经验;先后在天相投资顾问有限公司担任研究员,国信证
券经济研究所担任资深分析师,国信证券资产管理总部担任投资经理、研究员;2010 年加
入工银瑞信,现任权益投资部总监。2011 年 11 月 23 日至今,担任工银主题策略混合基金
基金经理;2013 年 9 月 23 日至今,担任工银瑞信精选平衡基金基金经理;2014 年 10 月 22
日至今,担任工银高端制造行业股票型基金基金经理;2015 年 4 月 28 日至今,担任工银新
材料新能源行业股票型基金基金经理。
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李剑峰先生,13 年证券从业经验;曾任中央国债登记结算有限责任公司业务经理、高
级副经理;2008 年加入工银瑞信,曾任固定收益研究员,现任专户投资部总监,专户投资
部投资经理。
上述人员之间均不存在近亲属关系。
二、基金托管人
名称:中国农业银行股份有限公司(简称中国农业银行)
住所:北京市东城区建国门内大街 69 号
办公地址:北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座
法定代表人:刘士余
成立日期:2009 年 1 月 15 日
批准设立机关和批准设立文号:中国银监会银监复[2009]13 号
基金托管业务批准文号:中国证监会证监基字[1998]23 号
注册资本:32,479,411.7 万元人民币
存续期间:持续经营
联系电话:010-66060069
传真:010-68121816
联系人:林葛
三、相关服务机构
1、直销机构
名 称:工银瑞信基金管理有限公司
办公地址:北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 A 座 6-9 层
注册地址:北京市西城区金融大街 5 号、甲 5 号 6 层甲 5 号 601、甲 5 号 7 层甲 5 号 701、
甲 5 号 8 层甲 5 号 801、甲 5 号 9 层甲 5 号 901
法定代表人:郭特华
全国统一客户服务电话:400-811-9999
传真:010-66583111、66583110
联系人:王秋雅
公司网站:www.icbccs.com.cn
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2、代销机构
(1)中国工商银行股份有限公司
注册地址:北京市西城区复兴门内大街 55 号
办公地址:北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人:姜建清
传真:010-66107914
客户服务电话:95588
网址:http://www.icbc.com.cn/
(2)中国农业银行股份有限公司
注册地址:北京市东城区建国门内大街 69 号
办公地址:北京市东城区建国门内大街 69 号
法定代表人:刘士余
客户服务电话:95599
网址:http://www.abchina.com
(3)交通银行股份有限公司
注册地址:上海市银城中路 188 号
办公地址:上海市银城中路 188 号
法定代表人:牛锡明
联系人:张宏革
电话:021-58781234
传真:021-58408483
客户服务电话:95559
网址:http://www.bankcomm.com/
(4)光大证券股份有限公司
注册地址:上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址:上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人:薛峰
联系人:刘晨
电话:021-22169081
传真:021-22169134
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客户服务电话:4008888788;95525
网址:http://www.ebscn.com/
(5)国泰君安证券股份有限公司
注册地址:中国(上海)自由贸易试验区商城路 618 号
办公地址:上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼
法定代表人:杨德红
联系人:芮敏祺
电话:021-38676666
传真:021-38670161
客户服务电话:95521
网址:http://www.gtja.com/
(6)国信证券股份有限公司
注册地址:深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
办公地址:深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
法定代表人:何如
联系人:齐晓燕
电话:0755-82130833
传真:0755-82133952
客户服务电话:95536
网址:http://www.guosen.com.cn/
(7)海通证券股份有限公司
注册地址:上海市淮海中路 98 号
办公地址:上海市广东路 689 号海通证券大厦
法定代表人:王开国
联系人:金芸、李笑鸣
电话:021-23219275
传真:021-63602722
客户服务电话:95553
网址:http://www.htsec.com/
(8)申万宏源证券有限公司
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注册地址:上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
办公地址:上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层(邮编:200031)
法定代表人:李梅
联系人:黄维琳、钱达琛
电话:021-33389888
传真:021-33388224
客户服务电话:95523 或 4008895523
网址:www.swhysc.com
(9)招商证券股份有限公司
注册地址:深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层
办公地址:深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层
法定代表人:宫少林
联系人:林生迎
电话:0755-82960223
传真:0755-82943636
客户服务电话:4008888111;95565
网址:http://www.newone.com.cn/
(10)中国银河证券股份有限公司
注册地址:北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
办公地址:北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 2-6 层
法定代表人:陈有安
联系人:田薇
电话:010-66568430
传真:010-66568990
客户服务电话:4008888888
网址:http://www.chinastock.com.cn/
(11)中信建投证券股份有限公司
注册地址:北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址:北京市朝阳门内大街 188 号
法定代表人:王常青
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联系人:权唐
电话:010-85130588
传真:010-65182261
客户服务电话:4008888108
网址:http://www.csc108.com/
(12)中信证券股份有限公司
注册地址:深圳市深南路 7088 号招商银行大厦 A 层
办公地址:北京朝阳区新源南路 6 号京城大厦
法定代表人:王东明
联系人:陈忠
电话:010-84588888
传真:010-84865560
客户服务电话:010-84588888
网址:http://www.cs.ecitic.com/
(13)中原证券股份有限公司
注册地址:郑州市郑东新区商务外环路 10 号
办公地址:郑州市郑东新区商务外环路 10 号
法定代表人:菅明军
联系人:程月艳 范春艳
电话:0371—69099882
传真:0371—65585899
客户服务电话:0371-967218;4008139666
网址:http://www.ccnew.com/
(14)信达证券股份有限公司
注册地址:北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
办公地址:北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
法定代表人:高冠江
联系人:唐静
电话:010-63080985
传真:010-63080978
13
工银瑞信四季收益债券型证券投资基金(LOF) 更新的招募说明书摘要
客户服务电话:4008008899
网址:http://www.cindasc.com
(15)广州证券股份有限公司
注册地址:广州市天河区珠江新城珠江西路 5 号广州国际金融中心 19、20 楼
办公地址:广州市天河区珠江新城珠江西路 5 号广州国际金融中心 19、20 楼
法定代表人:刘东
联系人:林洁茹
电话:020-88836999
传真:020-88836654
客户服务电话: 961303
网址:http://www.gzs.com.cn
(16)德邦证券有限责任公司
注册地址:上海市普陀区曹杨路 510 号南半幢 9 楼
办公地址:上海市浦东新区福山路 500 号城建国际中心 26 楼
法定代表人:方加春
联系人:罗芳
电话:021-68761616
传真:021-68767981
客户服务电话:4008888128
网址:http://www.tebon.com.cn
(17)中泰证券股份有限公司
注册地址:山东省济南市经十路 20518 号
办公地址:山东省济南市经七路 86 号 23 层
法定代表人:李玮
联系人:吴阳
电话:0531-81283938
传真:0531-81283900
客户服务电话:95538
网址:http://www.qlzq.com.cn/
(18)华福证券有限责任公司
14
工银瑞信四季收益债券型证券投资基金(LOF) 更新的招募说明书摘要
注册地址:福州市五四路 157 号新天地大厦 7、8 层
办公地址:福州市五四路 157 号新天地大厦 7 至 10 层
法定代表人:黄金琳
联系人:张腾
电话:0591-87383623
传真:0591-87383610
客户服务电话:96326(福建省外请加拨 0591)
网址:http://www.hfzq.com.cn
(19)渤海证券股份有限公司
注册地址:天津市经济技术开发区第二大街 42 号写字楼 101 室
办公地址:天津市南开区宾水西道 8 号
法定代表人:王春峰
联系人:王兆权
电话:022-28451861
传真:022-28451892
客户服务电话:4006515988
网址:http://www.bhzq.com
(20)厦门证券有限公司
注册地址:厦门市莲前西路二号莲富大厦十七楼
办公地址:厦门市莲前西路二号莲富大厦十七楼
法定代表人:傅毅辉
联系人:卢金文
电话:0592-5161816
传真:0592-5161102
客户服务电话:0592-5163588
网址:http://www.xmzq.cn
(21)大通证券股份有限公司
注册地址:辽宁省大连市沙河口区会展路 129 号大连国际金融中心 A 座-大连期货大厦
38、39 层
办公地址:辽宁省大连市沙河口区会展路 129 号大连国际金融中心 A 座-大连期货大厦
15
工银瑞信四季收益债券型证券投资基金(LOF) 更新的招募说明书摘要
38、39 层
法定代表人:董永成
客服电话:4008-169-169
网址: www.daton.com.cn
(22)华龙证券股份有限公司
注册地址:甘肃省兰州市静宁路 308 号
办公地址:甘肃省兰州市城关区东岗西路 638 号财富大厦
法定代表人:李晓安
联系人:李昕田
电话:0931-8888088
传真:0931-4890515
客户服务电话:0931-4890619 4890618 4890100
网址:http://www.hlzqgs.com/
(23)深圳众禄基金销售有限公司
注册地址:深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I、J 单元
办公地址: 深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I、J 单元
法定代表人:薛峰
联系人:童彩萍
联系电话: 0755-33227950
传真: 0755-82080798
客户服务电话: 4006-788-887
网址: www.zlfund.cn 及 www.jjmmw.com
(24)北京展恒基金销售有限公司
注册地址:北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号
办公地址:北京市朝阳区德胜门外华严北里 2 号民建大厦 6 层
法定代表人:闫振杰
联系人:宋丽冉
联系电话: 010-62020088
客服电话:4008-886-661
传真: 62020088-8802
16
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网址: www.myfund.com
(25)上海天天基金销售有限公司
注册地址: 上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼二层
办公地址: 上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 座 9 楼
法定代表人:其实
联系人:潘世友
联系电话:021-54509988-7019
客服电话:400-1818-188
传真:021-64385308
网址:www.1234567.com.cn
(26)杭州数米基金销售有限公司
注册地址:杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2 号
办公地址:浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦 12 楼
法定代表人:陈柏青
联系人:周嬿旻
电话:0571-28829790,021-60897869
客服电话:4000-766-123
传真:0571-26698533
网址:http://www.fund123.cn/
(27)上海好买基金销售有限公司
注册地址:上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室
办公地址:上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 9 楼
法定代表人:杨文斌
联系人:薛年
联系电话:021-58870011-6705
客服电话:400-700-9665
传真:021-68596916
网址:http://www.ehowbuy.com/
(28)诺亚正行(上海)基金销售投资顾问有限公司
注册地址:上海市金山区廊下镇漕廊公路 7650 号 205 室
17
工银瑞信四季收益债券型证券投资基金(LOF) 更新的招募说明书摘要
办公地址:上海市浦东新区银城中路 68 号时代金融中心 8 楼
法定代表人:汪静波
联系人:李玲
联系电话:021-38602750
客服电话:400-821-5399
传真:021-38509777
网址: http://www.noah-fund.com/
(29)和讯信息科技有限公司
注册地址:北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
办公地址:北京朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
法定代表人:王莉
联系人:习甜
联系电话:010-85650920
客服电话:400-920-0022
传真:010-85657357
网址: http://licaike.hexun.com/
(30) 浙江金观诚财富管理有限公司
注册地址:拱墅区霞湾巷 239 号 8 号楼 4 楼 403 室
办公地址:杭州市教工路 18 号 EAC 欧美中心 A 座 D 区 8 层
法定代表人:陆彬彬
联系人:鲁盛
联系电话:0571-56028617
客服电话:400-068-0058
传真:0571-56899710
网址: www.jincheng-fund.com
(31)上海利得基金销售有限公司
注册地址:上海市宝山区蕴川路 5475 号 1033 室
办公地址:上海东方路 989 号中达大厦 2 楼
法定代表人:盛大
联系人:徐雪吟
18
工银瑞信四季收益债券型证券投资基金(LOF) 更新的招募说明书摘要
联系电话:021-50583533-3011
客服电话:400-005-6355
传真:021-50583533
网址: www.leadfund.com.cn
(32)上海长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址:上海市浦东新区高翔路526号2幢
办公地址:上海市浦东新区浦东大道555号裕景国际B座16层
法定代表人:张跃伟
联系人:单丙烨
联系电话:021-20691832
客服电话:400-089-1289
传真: 021-20691861
网址: http://www.erichfund.com
(33)深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
注册地址:深圳市福田区华强北路赛格科技园4栋10层1006#
办公地址:北京市西城区金融大街35号国企大厦C座9层
法定代表人:马令海
联系人: 邓洁
联系电话: 010-58325388-1105
客服电话:4008507771
传真: 010-58325282
网址: http://8.jrj.com.cn/
(34)一路财富(北京)信息科技有限公司
注册地址:北京市西城区车公庄大街 9 号五栋大楼 C 座 702
办公地址:北京市西城区阜成门大街 2 号万通新世界广场 A 座 2208
法定代表人:吴雪秀
联系人:苏昊
联系电话:010-88312877-8033
客服电话:400-001-1566
网址:www.yilucaifu.com
19
工银瑞信四季收益债券型证券投资基金(LOF) 更新的招募说明书摘要
(35)海银基金销售有限公司
注册地址:上海市浦东新区东方路 1217 号 16 楼 B 单元
办公地址:上海市浦东新区东方路 1217 号 16 楼 B 单元
法定代表人:刘惠
联系人:冯立
联系电话:021-80133535
客服电话:400-808-1016
网址:www.fundhaiyin.com
(36)上海大智慧财富管理有限公司
注册地址:上海浦东杨高南路 428 号 1 号楼 10-11 层
办公地址:上海浦东杨高南路 428 号 1 号楼 10-11 层
法定代表人:申健
联系人:付江
联系电话:021-20219988*31781
客服电话:020-20219931
网址:https://8.gw.com.cn/
(37)泛华普益基金销售有限公司
注册地址:成都市成华区建设路 9 号高地中心 1101 室
办公地址:四川省 成都市锦江区下东大街 216 号喜年广场 A 座 1502 室
联系人:付勇斌
电话:028-86758820
传真:028-86758820-805
客服电话:4008-588-588
网址:www.pyfund.com.cn/
(38 ) 上海陆金所资产管理有限公司
注册地址:中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元
办公地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼
法定代表人:郭坚
联系人:宁博宇
电话:021-20665952
20
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传真:021-22066653
客户服务电话: 4008219031
网址:www.lufunds.com
(39)北京乐融多源投资咨询有限公司
注册地址:北京市朝阳区西大望路 1 号 1 号楼 16 层 1603 室
办公地址:北京市朝阳区西大望路 1 号 1 号楼 16 层 1603 室
法定代表人:董浩
联系人: 张婷婷
电话:010-66045608
传真:010-66045500
客户服务电话: 400-068-1176
网址:www.jimufund.com
(40)上海联泰资产管理有限公司
注册地址:中国(上海)自由贸易试验区富特北路 277 号 3 层 310 室
办公地址:上海市长宁区福泉北路 518 号 8 号楼 3 层
法定代表人:燕斌
联系人: 凌秋艳
电话:021-52822063
传真:021-52975270
客户服务电话: 400-046-6788
网址:www.66zichan.com
(41)上海凯石财富基金销售有限公司
注册地址:上海市黄浦区西藏南路 765 号 602-115 室
办公地址:上海市黄浦区延安东路 1 号凯石大厦 4 楼
法定代表人:陈继武
联系人:李晓明
电话:021-63333319
传真:021-63332523
客户服务电话:4000 178 000
网址:www.lingxianfund.com
21
工银瑞信四季收益债券型证券投资基金(LOF) 更新的招募说明书摘要
(42)深圳富济财富管理有限公司
注册地址:深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室(入驻深圳市前海商务秘
书有限公司)
办公地址:深圳市南山区科苑南路高新南七道惠恒集团二期 418 室
法定代表人:齐小贺
联系人 刘勇
电话: 0755-83999907-813
传真: 0755-83999926
客户服务电话: 0755-83999907
网址: www.jinqianwo.cn
(43)北京创金启富投资管理有限公司
注册地址:北京市西城区民丰胡同 31 号 5 号楼 215A
办公地址: 北京市西城区民丰胡同 31 号 5 号楼 215A
法定代表人:梁蓉
联系人: 赵海峰
电话: 010-66154828
传真: 010-88067526
客户服务电话: 010-66154828
网址: www.5irich.com
(44 )中证金牛(北京)投资咨询有限公司
注册地址:北京市丰台区东管头 1 号 2 号楼 2-45 室
办公地址:北京市宣武门外大街甲一号新华社第三工作区 A 座 5 层
法定代表人:彭运年
联系人: 孙雯
电话: 010-59336519
传真: 010-59336510
客户服务电话: 4008909998
网址: www.jnlc.com
(45)汉口银行股份有限公司
注册地址:湖北省武汉市江汉区建设大道 933 号
22
工银瑞信四季收益债券型证券投资基金(LOF) 更新的招募说明书摘要
办公地址:湖北省武汉市江汉区建设大道 933 号
法定代表人:陈新民
联系人:李欣
电话:027-82656704
传真:027-82656236
客服电话:96558(武汉)4006096558(全国)
网址:www.hkbchina.com
(46)东莞农村商业银行股份有限公司
注册地址:广东省东莞市东城区鸿福东路2号
办公地址:广东省东莞市东城区鸿福东路2号
法定代表人:何沛良
联系人:林培珊
电话: 0769-22866254
传真: 0679-22866282
客服电话:0769-961122
网址:www.drcbank.com
(47)宁波银行股份有限公司
注册地址:浙江省宁波市鄞州区宁南南路700号
办公地址:浙江省宁波市鄞州区宁南南路700号
法定代表人:陆华裕
联系人:胡技勋
电话: 0574-89068340
传真:0574-87050024
客服电话:95574
网址:www.nbcb.com.cn
(48)国都证券股份有限公司
注册地址:北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层
办公地址:北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层
法定代表人:常喆
网址:www.guodu.com
23
工银瑞信四季收益债券型证券投资基金(LOF) 更新的招募说明书摘要
客户服务电话:400-818-8118
(49)中国邮政储蓄银行股份有限公司
注册地址:北京市西城区金融大街 3 号
办公地址:北京市西城区金融大街 3 号
法定代表人:李国华
联系人:陈春林
传真:010-68858117
客户服务电话:95580
网址:http://www.psbc.com
(50)天风证券股份有限公司
注册地址:湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路 2 号高科大厦 4 楼
办公地址:湖北省武汉市江汉区唐家墩路 32 号国资大厦 B 座 4 楼
法定代表人:余磊
联系电话:(027)87618889
传真:(027)87618882
联系人:刘鑫
客服电话:(027)87618889
公司网址:http://www.tfzq.com
(51)兴业银行股份有限公司
注册地址:福州市湖东路 154 号
办公地址:上海市江宁路 168 号
法定代表人:高建平
联系人:刘玲
电话:021-52629999
客服电话:95561
网址:www.cib.com.cn
(52)中国国际金融有限公司
注册地址:中国北京建国门外大街 1 号 国贸大厦 2 座 28 层
办公地址:中国北京建国门外大街 1 号 国贸大厦 2 座 28 层
法定代表人:金立群
24
工银瑞信四季收益债券型证券投资基金(LOF) 更新的招募说明书摘要
联系人:罗春蓉 武明明
电话:010-65051166
传真:010-65051156
客户服务电话:(010)85679238/85679169;(0755)83195000;(021)63861195;63861196
网址:http://www.cicc.com.cn/
3、场内代销机构
场内代销机构具有基金代销资格的深圳证券交易所场内会员单位。(具体名单见基金
份额发售公告)
基金管理人可根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管
理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和本基金基金合同等的规定,选择其他符合要求的
机构代理销售本基金,并及时履行公告义务。
(二)注册登记机构
名称: 中国证券登记结算有限责任公司
注册地址:北京西城区金融大街27 号投资广场23 层
注册登记业务办公地址:北京市西城区太平桥大街17号
法定代表人:周明
电话:010-59378856
传真:010-59378907
联系人:崔巍
(三)律师事务所及经办律师
名 称:北京德恒律师事务所
住 所:北京市西城区金融街19号富凯大厦B座十二层
办公地址:北京市西城区金融街19号富凯大厦B座十二层
负责人:王丽
电 话:(010)66575888
传 真:(010)65232181
经办律师:徐建军、李晓明
(四)会计师事务所及经办注册会计师
名 称:普华永道中天会计师事务所有限公司
住所:上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼
办公地址:上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
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工银瑞信四季收益债券型证券投资基金(LOF) 更新的招募说明书摘要
法定代表人:杨绍信
经办注册会计师:许康玮、王鸣宇
联系电话:(021)23238888
传 真:(021)23238800
联系人:王鸣宇
四、基金的名称
本基金名称:工银瑞信四季收益债券型证券投资基金(LOF)
五、基金的类型
本基金类型:债券型基金
六、基金的运作方式
本基金于封闭期届满后的次日起(即 2014 年 2 月 10 日)转为上市开放式基金(LOF),
投资人可进行基金份额的申购与赎回。
七、投资目标
在严格控制风险与保持资产流动性的基础上,追求基金资产的长期稳定增值。
八、投资范围
本基金的投资范围包括具有良好流动性的企业债、公司债、短期融资券、地方政府债、
商业银行金融债与次级债、可转换债券(含分离交易的可转换债券)、资产支持证券、债券
回购、国债、中央银行票据、政策性金融债、银行存款等固定收益类资产,股票和权证等权
益类资产,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。法律法规或监管机构
以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
本基金投资组合资产配置比例:债券等固定收益类资产占基金资产的比例不低于 80%;
其中公司债、企业债、短期融资券、商业银行金融债与次级债、企业资产支持证券、可转换
债券(含分离交易的可转换债券)等企业机构发行的债券占基金固定收益类资产的比例不低
于 80%;股票等权益类资产占基金资产的比例不超过 20%。本基金转换为开放式基金(LOF)
以后,基金持有现金及到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于 5%。
26
工银瑞信四季收益债券型证券投资基金(LOF) 更新的招募说明书摘要
本基金可以通过参与新股申购、增发新股、可转换债券转股票、权证行权以及要约收购
类股票套利等低风险的投资方式来提高基金收益水平,但此类投资比例不超过基金资产的
20%。
九、基金的投资策略
(一)投资策略
本基金在深入分析固定收益品种的投资价值的基础上,采用久期管理等组合管理策略,
构建债券组合,通过重点投资公司债、企业债等企业机构发行的固定收益金融工具,以获取
相对稳定的基础收益,同时,通过新股申购、增发新股、可转换债券转股票、权证行权以及
要约收购类股票套利等投资方式来提高基金收益水平。
1、资产配置策略
本基金采取自上而下的方法进行组合资产配置。研究与跟踪中国宏观经济运行状况和资
本市场变动特征,采取定性分析和定量分析相结合的方法,考虑经济环境、政策取向、资金
供求、信用风险、各类资产相对估值等因素,研判各类固定收益类资产与新股申购、增发新
股、可转换债券转股票、权证行权以及要约收购类股票套利等权益类资产投资的风险收益预
期,以确定各类金融资产的配置比例。
2、固定收益类资产投资策略
(1)债券组合投资策略
本基金通过全面研究 GDP、物价、就业以及国际收支等主要经济变量,分析宏观经济
运行的可能情景,并预测财政政策、货币政策等宏观经济政策取向,分析金融市场资金供求
状况变化趋势及结构,预测利率水平变动趋势以及收益率曲线形状变化趋势。在定性分析的
基础上,本产品还应用货币分析模型、长短债估值模型等定量分析工具进行辅助分析,以确
定组合的久期及期限结构管理策略。
①久期策略
基于利率预期理论,分析未来较长一段时间(比如未来 1 年)市场利率的变化趋势,如果
预期市场利率将上升,导致中长期债券持有期收益低于短期债券或者货币市场工具收益时,
则将债券组合久期降至较低水平;而在预期利率水平稳定或者下降,导致中长期债券持有收
益高于短期债券和货币市场工具收益时,则将债券组合久期上调至较高水平。
②期限结构管理策略
在确定组合久期的基础上,本基金针对收益率曲线形态变化确定合理的组合期限结构,
27
工银瑞信四季收益债券型证券投资基金(LOF) 更新的招募说明书摘要
包括采用子弹策略、哑铃策略和梯形策略等,在长期、中期和短期债券间进行动态调整。一
般而言,当预期收益率曲线变陡时,本基金将采用子弹策略;当预期收益率曲线变平时,将
采用哑铃策略;在预期收益率曲线不变或平行移动时,则采用梯形策略。
(2)企业机构类债券投资策略
本基金通过研究市场整体信用风险趋势,结合企业机构类债券的供需情况以及替代资产
相对吸引力,研判信用利差趋势,并结合利率风险,以确定组合的企业机构类债券的投资比
例。
①企业(公司)债投资策略
在企业机构类债投资比例确定之后进行个券选择,信用风险和流动性风险是影响个券相
对价值的主要因素。根据国民经济运行周期阶段,分析企业(公司)债券等发行人所处行业
发展前景、发展状况、市场地位、财务状况、管理水平和债务水平等因素,评价债券发行人
的信用风险,并根据特定债券的发行契约,评价债券的信用级别。根据单个债券到期收益率
相对于市场收益率曲线的偏离程度,结合其信用等级、期限、流动性、票息率、选择权条款、
税赋特点等因素,确定其相对投资价值,选择具有相对价值且信用风险较低的企业(公司)
债券进行投资。
②可转换债券投资策略
可转换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性,具有抵御下行风险、分享股票价
格上涨收益的特点。
本基金将选择公司基本素质优良、其对应的基础证券有着较高上涨潜力的可转换债券进
行投资,并采用期权定价模型等数量化估值工具评定其投资价值,以合理价格买入并持有。
本基金持有的可转换债券可以转换为股票。
③企业资产支持证券投资策略
企业资产支持证券是指中国证监会批准的企业资产支持证券类品种,其定价受多种因素
影响,包括市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率等。
本基金将深入分析上述基本面因素,并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型,评估
其内在价值。
3、权益类资产投资策略
(1)新股申购投资策略
在股票发行市场上,股票供求关系不平衡经常导致股票发行价格与二级市场价格之间存
在一定价差,从而使新股申购成为一种风险较低的投资方式。本基金将研究首次发行股票
(IPO)及增发新股的上市公司基本面因素,根据股票市场整体定价水平,估计新股上市交易
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的合理价格,并参考一级市场资金供求关系,从而制定相应的新股申购策略。本基金对于通
过参与新股认购所获得的股票,将根据其市场价格相对于其合理内在价值的高低,确定继续
持有或者卖出。
(2)要约收购类股票投资策略
本基金将充分挖掘和把握股票市场存在的固定收益机会,在有效控制风险的前提下参与
要约收购类股票的投资。该类投资立足于资产的固定收益类特征,自收购人发布要约收购后
进行投资。本基金将在严格的收益、风险和成本测算基础上,结合股票市场运行情况和基本
面分析,并在充分评估和判断要约收购人的综合实力和收购意愿的前提下,谨慎参与要约收
购类股票的投资。
(3)权证投资策略
本基金不主动投资权证,因持有股票或可分离债而获得的权证,在有效控制风险的前提
下,本基金将在对权证标的证券进行基本面研究及估值的基础上,结合股价波动率等参数,
运用数量化期权定价模型,确定其合理内在价值,并结合未来标的证券的定价谨慎持有或择
机抛售。
(二)投资管理程序
本基金管理人实行“投资决策委员会领导下的团队制”管理模式,建立了严谨、科学的投
资管理流程,具体包括投资研究、投资决策、组合构建、交易执行和风险管理及绩效评估等
全过程,如图1-1所示。
相对价值
利率策略
风险管理及绩效
- 久期策略
评估
- 收益率曲线斜度策略
短期因素
类属配置策略
投资组合构建
市场分割
信用策略
风险偏好
交易执行
税收处理
图 1-1 固定收益证券投资管理程序
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1、投资研究及投资策略制定
本基金管理人在固定收益证券投资与研究方面,实行投资策略研究专业化分工制度,由
基金经理与研究员组成专业小组,进行宏观经济及政策、产业结构、金融市场、单个证券等
领域的深入研究,分别从利率、债券信用风险、相对价值等角度,提出独立的投资策略建议,
经固定收益投资团队讨论,并经投资决策委员会批准后形成固定收益证券指导性投资策略。
该投资策略是公司未来一段时间内对该领域的风险和收益的判断,对公司旗下管理的所有基
金或组合的固定收益类证券投资具有指导作用。
各个专业领域的投资策略专业小组每季度定期举行策略分析研讨会议,提出下一阶段投
资策略,每周定期举行策略评估会议,回顾本周的各项经济数据和重大事项,分析其对季度
投资策略的影响,检讨投资策略的有效性,必要的时候进行调整。
2、投资决策
基金经理在公司固定收益证券总体投资策略的指导下,根据基金合同关于投资目标、投
资范围及投资限制等规定,制定相应的投资计划,报投资决策委员会审批。
投资决策委员会是基金投资的最高决策机构,决定基金总体投资策略及资产配置方案,
审核基金经理提交的投资计划,提供指导性意见,并审核其他涉及基金投资管理的重大问题。
3、投资组合构建
基金经理根据投资决策委员会的决议,在权限范围内,评估债券的投资价值,选择证
券构建基金投资组合,并根据市场变化调整基金投资组合,进行投资组合的日常管理。
4、交易执行
交易员负责在合法合规的前提下,执行基金经理的投资指令。
5、风险管理及绩效评估
风险管理部对投资组合的风险水平及基金的投资绩效进行评估,报风险管理委员会,抄
送投资决策委员会、投资总监及基金经理,并就基金的投资组合提出风险管理建议。
法律合规部对基金的投资行为进行合规性监控,并对投资过程中存在的风险隐患向基金
经理、投资总监、投资决策委员会及风险管理委员会进行风险提示。
十、基金的业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为:三年期定期存款利率+1.8%。
上述“三年期定期存款利率”是指每年的第一个工作日中国人民银行网站上发布的三年
期“金融机构人民币存款基准利率”。
本基金主要投资于公司债、企业债、短期融资券、商业银行金融债与次级债、企业资产
支持证券、可转换债券(含分离交易的可转换债券)等企业机构发行的债券。一般地,相对
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于国债、央票等政府机构发行的债券,公司债、企业债等企业机构发行的债券具有一定的信
用风险,因而在其定价过程中需要增加一定的信用风险补偿。一般来说,公司债、企业债券
在二级市场的预期收益率,相对于同期限的国债或银行存款利率(在我国国有商业银行信用
较高,与国债利率相差不大)的利差一般在200-300BP。同时,公司债、企业债发行时的剩
余期限一般相对较长,因而其定价时一般是相对于同期限国债或者商业银行存款利率的基础
上,增加一定的利差。从过去10年的经验看,中证公司债、企业债券指数的年化投资收益率
约为5%,比三年期存款利率高约180-200BP;另外,本基金采用积极投资策略,以资产的长
期稳定增值为投资目标,上述业绩比较基准能比较贴切体现和衡量本基金的投资目标、投资
范围、投资策略以及投资业绩,也容易被投资者理解和接受。
如果今后证券市场中有其他代表性更强或者更科学客观的业绩比较基准适用于本基金
时,本基金管理人可以依据维护基金份额持有人合法权益的原则,根据实际情况对业绩比较
基准进行相应调整。调整业绩比较基准应经基金托管人同意,并报中国证监会备案。基金管
理人应在调整前 2 个工作日在至少一种指定媒体上予以公告。
十一、基金的风险收益特征
本基金为债券型基金,属于低风险基金产品,其长期平均风险和预期收益率低于混合型
基金,高于货币市场基金。在债券型基金产品中,本基金主要投资于公司债、企业债、短期
融资券、商业银行金融债与次级债、企业资产支持证券、可转换债券(含分离交易的可转换
债券)等企业机构发行的债券,其长期平均风险程度和预期收益率高于普通债券型基金。
十二、基金投资组合报告
本投资组合的报告期为 2015 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止(财务数据未经审计)。
1.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 16,271,380.00 1.14
其中:股票 16,271,380.00 1.14
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,190,824,762.66 83.10
其中:债券 1,190,824,762.66 83.10
资产支持证券 - -
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4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金
- -
融资产
7 银行存款和结算备付金合计 178,709,806.67 12.47
8 其他资产 47,259,270.23 3.30
9 合计 1,433,065,219.56 100.00
注:由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
1.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 29,540.00 0.00
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 5,726,000.00 0.65
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 6,132,000.00 0.69
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 4,383,840.00 0.50
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
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R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 16,271,380.00 1.84
注:由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
1.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产净值比
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
例(%)
1 600037 歌华有线 200,000 4,306,000.00 0.49
2 000089 深圳机场 500,000 4,080,000.00 0.46
3 600023 浙能电力 400,000 2,996,000.00 0.34
4 601139 深圳燃气 300,000 2,730,000.00 0.31
5 600798 宁波海运 300,000 2,052,000.00 0.23
6 603508 思维列控 1,000 77,840.00 0.01
7 603996 中新科技 1,000 29,540.00 0.00
1.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 60,975,000.00 6.89
2 央行票据 - -
3 金融债券 136,279,000.00 15.41
其中:政策性金融债 136,279,000.00 15.41
4 企业债券 732,974,413.46 82.86
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 231,756,000.00 26.20
7 可转债(可交换债) 28,840,349.20 3.26
8 同业存单 - -
9 其他 - -
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10 合计 1,190,824,762.66 134.62
注:由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
1.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
占基金资产净值比
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
例(%)
14 铁道
1 101453009 500,000 54,515,000.00 6.16
MTN001
2 150313 15 进出 13 500,000 51,905,000.00 5.87
3 150205 15 国开 05 400,000 41,724,000.00 4.72
4 019515 15 国债 15 400,000 40,072,000.00 4.53
5 122770 11 国网 01 300,000 33,399,000.00 3.78
1.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
1.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
1.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
1.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
1.9.1 本期国债期货投资政策
本报告期内,本基金未运用国债期货进行投资。
1.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货投资,也无期间损益。
1.9.3 本期国债期货投资评价
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本报告期内,本基金未运用国债期货进行投资。
1.10 投资组合报告附注
1.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
1.10.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
1.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 123,288.14
2 应收证券清算款 19,992,865.85
3 应收股利 -
4 应收利息 26,004,000.64
5 应收申购款 1,139,115.60
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 47,259,270.23
1.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
占基金资产净值比例
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
(%)
1 113008 电气转债 2,753,400.00 0.31
1.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
1.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
十三、基金的业绩
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基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,但不保
证基金一定盈利,也不向投资者保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资
有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
1、本基金合同生效日为2011年2月10日,于2014年2月10日转型为上市开放式基金
(LOF)。基金合同生效以来(截至2015年12月31日)的投资业绩及同期基准的比较如下表
所示:
净值增长率标准 业绩比较基准 业绩比较基准收
阶段 净值增长率① ①-③ ②-④
差② 收益率③ 益率标准差④
2011.2.10-2011.12.31 2.92% 0.14% 5.92% 0.02% -3.00% 0.12%
2012 年 13.02% 0.12% 6.42% 0.02% 6.60% 0.10%
2013 年 3.25% 0.12% 6.05% 0.02% -2.80% 0.10%
2014.1.1-2014.2.9 0.00% 0.11% 0.63% 0.03% -0.63% 0.08%
2014.2.10-2014.12.31 20.42% 0.26% 5.42% 0.02% 15.00% 0.24%
2015.1.1-2015.12.31 12.10% 0.45% 5.80% 0.02% 6.30% 0.43%
自基金转型起至今 34.99% 0.37% 11.19% 0.02% 23.80% 0.35%
2、本基金转型后基金累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率变动的比较:
(2014 年 2 月 10 日至 2015 年 12 月 31 日)
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注:1、本基金于 2014 年 2 月 10 日转型为上市开放式基金(LOF)。
2、根据基金合同的规定,本基金的建仓期为 6 个月。截至报告期末,本基金投资比例
符合基金合同关于投资比例的各项约定:本基金投资债券等固定收益类资产占基金资产的比
例不低于 80%;其中公司债、企业债、短期融资券、商业银行金融债与次级债、企业资产
支持证券、可转换债券(含分离交易的可转换债券)等企业机构发行的债券占基金固定收益
类资产的比例不低于 80%;股票等权益类资产占基金资产的比例不超过 20%。本基金转换
为开放式基金(LOF)以后,基金持有现金及到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值
的比例不低于 5%。
十四、费用概览
(一)与基金运作有关的费用
1、与基金运作有关的费用列示:
(1)基金管理人的管理费;
(2)基金托管人的托管费;
(3)基金合同生效后的信息披露费用;
(4)基金份额持有人大会费用;
(5)基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费;
(6)基金的证券交易费用;
(7)基金财产拨划支付的银行费用;
(8)基金上市费及年费;
(9)按照国家有关规定可以在基金财产中列支的其他费用。
上述基金费用由基金管理人在法律法规规定的范围内按照公允的市场价格确定,法律法
规另有规定时从其规定。
(二)基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
在通常情况下,基金管理费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下:
H=E×年管理费率÷当年天数,本基金年管理费率为 0.6%
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
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基金管理费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令,
经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人,若
遇法定节假日、休息日,支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
在通常情况下,基金托管费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下:
H=E×年托管费率÷当年天数,本基金年托管费率为 0.2%
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令,
经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人,若
遇法定节假日、休息日,支付日期顺延。
3、上述(一)中 3 到 9 项费用由基金托管人根据其他有关法律法规及相应协议的规定,
按费用支出金额支付,列入或摊入当期基金费用。
4、下列费用不列入基金费用:
(1)基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产
的损失;
(2)基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;
(3)基金募集期间所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财
产中支付,基金收取认购费的,可以从认购费中列支;
(4)其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
5、基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托管费率。
降低基金管理费率和基金托管费率,无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须依照有
关规定最迟于新的费率实施日前在指定媒体和基金管理人网站上刊登公告。
(三)与基金销售有关的费用
本基金的申购、赎回费率水平、计算公式、收取方式和使用方式请参见本招募说明书“基
金份额的申购、赎回”相应章节。
基金管理人可以在法律法规和本基金基金合同规定的范围内调整申购、赎回费率或收费
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方式,并最迟将于新的费率或收费方式开始实施前2个工作日在至少一种中国证监会指定的
信息披露媒体公告。
基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基
金促销计划,针对特定地域范围、特定行业、特定职业的投资者以及以特定交易方式(如网
上交易、电话交易等)等定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间,基金管
理人可以对促销活动范围内的投资者调整基金申购费率、赎回费率。如因此或其他原因导致
上述费率发生变更,基金管理人最迟应于新费率实施日前2 个工作日在至少一种中国证监会
指定的信息披露媒体公告。
(四)基金的税收
基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定,履行纳税义务。
十五、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《基金法》、《运作办法》、《销售管理办法》、《信息披露管理办法》及
其它有关法律法规的要求,对本基金招募说明书进行了更新,主要更新的内容如下:
1、在“重要提示”部分,更新了本基金招募更新截止日期的表述。
2、在“二、释义”部分,更新了《基金法》的释义。
3、在“三、基金管理人”部分,更新了基金管理人主要人员情况信息。
4、在“四、基金托管人”部分,根据基金托管人提供内容对本基金托管人的情况进行了
更新。
5、在“五、相关服务机构”部分,更新了代销机构的相关信息。
6、在“十一、基金的投资”部分,更新了本基金2015年10月1日至12月31日投资组合报告
的相关内容。
7、在“十二、基金的业绩”部分,更新了截止2015年12月31日基金的业绩表现。
8、在“二十五、其他应披露的事项”部分,更新了本次更新期间与本基金相关的公告。
上述内容仅为本更新招募说明书的摘要,投资人欲查询本更新招募说明书正文,可登陆
工银瑞信基金管理有限公司网站www.icbccs.com.cn查询。
工银瑞信基金管理有限公司
二○一六年三月二十五日
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