鹏华金刚保本混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要
基金管理人:鹏华基金管理有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
二 0 一六年一月
重要提示
本基金经 2012 年 4 月 9 日中国证券监督管理委员会下发的《关于核准鹏华金刚保本混
合型证券投资基金募集的批复》(证监许可[2012]482 号文)核准,进行募集。根据相关法
律法规,本基金基金合同已于 2012 年 6 月 13 日生效。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核
准,但中国证监会对本基金募集的核准,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断
或保证,也不表明投资于本基金没有风险。
本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动,投资者在投资
本基金前,应全面了解本基金的产品特性,充分考虑自身的风险承受能力,理性判断市场,
并承担基金投资中出现的各类风险,包括但不限于:市场风险、管理风险、技术风险、流动
性风险、信用风险、本基金特有风险、保证风险、不适用保本条款风险、到期操作期间未知
价风险及其他风险,等等。投资者投资于本基金,必须自担风险。投资者投资于保本基金并
不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构,保本基金在极端情况下仍然存在本金
损失的风险。
基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本
基金表现的保证。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证
基金一定盈利,也不保证最低收益,但为投资者提供保本保证,并由保证人提供不可撤销的
连带责任担保。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则,在投资者作出投资决
策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资者自行承担。基金管理人管理
的其他基金的业绩并不构成对本基金表现的保证。投资有风险,投资者在投资本基金前应认
真阅读本基金的招募说明书和基金合同。
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写,并经中国证监会核准。基金合同是约定基
金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额,即成为基金
份额持有人和本基金合同的当事人,其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认
和接受,并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。
基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务,应详细查阅基金合同。
本招募说明书已经本基金托管人复核。本招募说明书所载内容截止日为 2015 年 12 月
12 日,有关财务数据和净值表现截止日为 2015 年 9 月 30 日(未经审计)。
更新招募说明书摘要
一、 基金管理人
(一)基金管理人概况
1、名称:鹏华基金管理有限公司
2、住所:深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心 43 层
3、设立日期:1998 年 12 月 22 日
4、法定代表人:何如
5、办公地址:深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心 43 层
6、电话:(0755)82021233 传真:(0755)82021155
7、联系人:吕奇志
8、注册资本:人民币 1.5 亿元
9、股权结构:
出资人名称 出资额(万元) 出资比例
国信证券股份有限公司 7,500 50%
意大利欧利盛资本资产管理股份公司
7,350 49%
(Eurizon Capital SGR S.p.A.)
深圳市北融信投资发展有限公司 150 1%
总 计 15,000 100%
(二)主要人员情况
1、基金管理人董事会成员
何如先生,董事长,硕士,高级会计师,国籍:中国。历任中国电子器件公司深圳公司
副总会计师兼财务处处长、总会计师、常务副总经理、总经理、党委书记,深圳发展银行行
长助理、副行长、党委委员、副董事长、行长、党委副书记,现任国信证券股份有限公司董
事长、党委书记,鹏华基金管理有限公司董事长。
邓召明先生,董事,经济学博士,讲师,国籍:中国。历任北京理工大学管理与经济学
院讲师、中国兵器工业总公司主任科员、中国证监会处长、南方基金管理有限公司副总经理,
现任鹏华基金管理有限公司总裁、党总支书记。
孙煜扬先生,董事,经济学博士,国籍:中国。历任贵州省政府经济体制改革委员会主
任科员、中共深圳市委政策研究室副处长、深圳证券结算公司常务副总经理、深圳证券交易
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更新招募说明书摘要
所首任行政总监、香港深业(集团)有限公司助理总经理、香港深业控股有限公司副总经理、
中国高新技术产业投资管理有限公司董事长兼行政总裁、鹏华基金管理有限公司董事总裁、
国信证券股份有限公司副总裁, 现任国信证券股份有限公司顾问。
周中国先生,董事,会计学硕士研究生,国籍:中国。曾任深圳市华为技术有限公司定
价中心经理助理;2000 年 7 月起历任国信证券有限责任公司资金财务总部业务经理、外派
财务经理、高级经理、总经理助理、副总经理、国信证券股份有限公司人力资源总部副总经
理、资金财务总部副总经理;2015 年 6 月至今任国信证券股份有限公司资金财务总部总经
理。
Massimo Mazzini 先生,董事,经济和商学学士。国籍:意大利。曾在安达信(Arthur
Andersen MBA)从事风险管理和资产管理工作,历任 CA AIPG SGR 投资总监、CAAM AI
SGR 及 CA AIPG SGR 首席执行官和投资总监、东方汇理资产管理股份有限公司(CAAM
SGR)投资副总监、农业信贷另类投资集团(Credit Agricole Alternative Investments Group)
国际执行委员会委员、意大利欧利盛资本资产管理股份公司(Eurizon Capital SGR S.p.A.)
投资方案部投资总监、Epsilon 资产管理股份公司(Epsilon SGR)首席执行官,欧利盛资本
股份公司(Eurizon Capital S.A.)(卢森堡)首席执行官、欧利盛 AI 资产管理股份公司(Eurizon
AI SGR)首席执行官。现任意大利欧利盛资本资产管理股份公司(Eurizon Capital SGR S.p.A.)
市场及业务发展总监,欧利盛资本股份公司(Eurizon Capital S.A.)(卢森堡)董事、VUB
资产管理有限公司监事会成员。
Alessandro Varaldo 先生,董事,经济学和商业管理博士,国籍:意大利。曾任米兰德
意志银行集团 Finanza e Futuro Fondi Sprind 股份公司投资管理部债券基金和现金头寸管理高
级经理,IMI Fideuram 资产管理股份公司投资管理部固定收益组合和现金管理业务负责人,
圣保罗银行投资公司(Banca Sanpaolo Invest S.p.A.)财务及营销策划部负责人,Capitalia 股
份公司(Capitalia S.p.A.)产品和销售部负责人,Capitalia 投资管理股份公司(Capitalia
Investment Management S.A.)董事总经理,Unicredit Holding 财务风险管理部意大利企业法
人风险管理业务负责人,欧利盛资本资产管理股份公司(Eurizon Capital SGR S.p.A)首席市
场官、欧利盛资本股份公司(Eurizon Capital S.A.)(卢森堡)董事,现任意大利联合圣保
罗银行股份有限公司(Intesa Sanpaolo S.p.A.)储蓄、投资和养老金产品部负责人。
史际春先生,独立董事,法学博士,国籍:中国。历任安徽大学讲师、中国人民大学副
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教授,现任中国人民大学法学院教授、博士生导师,国务院特殊津贴专家,兼任中国法学会
经济法学研究会副会长、北京市人大常委会和法制委员会委员。
张元先生,独立董事,大学本科,国籍:中国。曾任新疆军区干事、秘书、编辑,甘肃
省委研究室干事、副处长、处长、副主任,中央金融工作委员会研究室主任,中国银监会政
策法规部(研究局)主任(局长)等职务;2005 年 6 月至 2007 年 12 月,任中央国债登记
结算有限责任公司董事长兼党委书记;2007 年 12 月至 2010 年 12 月,任中央国债登记结算
有限责任公司监事长兼党委副书记。
高臻女士,独立董事,工商管理硕士,国籍:中国。曾任中国进出口银行副处长,负责
贷款管理和运营,项目涉及制造业、能源、电信、跨国并购;2007 年加入曼达林投资顾问
有限公司,现任曼达林投资顾问有限公司执行合伙人。
2、基金管理人监事会成员
黄俞先生,监事会主席,研究生学历,国籍:中国。曾在中农信公司、正大财务公司工
作,曾任鹏华基金管理有限公司董事、监事,现任深圳市北融信投资发展有限公司董事长。
Andrea Vismara 先生,监事,法学学士,律师,国籍:意大利。曾在意大利多家律师事
务所担任律师,先后在法国农业信贷集团(Credit Agricole Group)东方汇理资产管理股份有
限公司(CAAM SGR)法务部、产品开发部,欧利盛资本资产管理股份公司(Eurizon Capital
SGR S.p.A.)治理与股权部工作,现在欧利盛资本资产管理股份公司运营部工作。
陈冰女士,监事,本科学历,国籍:中国。曾任国信证券股份有限公司资金财务部会计、
上海营业部财务科副科长、资金财务部财务科副经理、资金财务部资金科经理、资金财务部
主任会计师兼科经理、资金财务部总经理助理、资金财务总部副总经理等,现任国信证券资
金财务总部副总经理兼资金运营部总经理、融资融券部总经理。
于丹女士,职工监事,法学硕士,国籍:中国。历任北京市金杜(深圳)律师事务所律师;
2011 年 7 月加盟鹏华基金管理有限公司,历任监察稽核部法务主管,现任监察稽核部总经
理助理。
郝文高先生,职工监事,大专学历,国籍:中国。历任深圳奥尊电脑有限公司证券基金
事业部副经理、招商基金管理有限公司基金事务部总监;2011 年 7 月加盟鹏华基金管理有
限公司,现任登记结算部总经理。
刘嵚先生,职工监事,管理学硕士,国籍:中国。历任毕马威(中国)管理顾问公司咨
询顾问,南方基金管理有限公司北京分公司副总经理;2014 年 10 月加入鹏华基金管理有限
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更新招募说明书摘要
公司,现任北京分公司总经理。
3、高级管理人员情况
何如先生,董事长,简历同前。
邓召明先生,董事,总裁,简历同前。
高阳先生,副总裁,特许金融分析师(CFA),经济学硕士,国籍:中国。历任中国国
际金融有限公司经理,博时基金管理有限公司博时价值增长基金基金经理、固定收益部总经
理、基金裕泽基金经理、基金裕隆基金经理、股票投资部总经理,现任鹏华基金管理有限公
司副总裁。
邢彪先生,副总裁,工商管理硕士、法学硕士,国籍:中国。历任中国人民大学校办科
员,中国证监会办公厅副处级秘书,全国社保基金理事会证券投资部处长、股权资产部(实
业投资部)副主任,并于 2014 年至 2015 年期间担任中国证监会第 16 届主板发审委专职委
员,现任鹏华基金管理有限公司副总裁。
高鹏先生,副总裁,经济学硕士,国籍:中国。历任博时基金管理有限公司监察法律部
监察稽核经理,鹏华基金管理有限公司监察稽核部副总经理、监察稽核部总经理、职工监事、
督察长,现任鹏华基金管理有限公司副总裁。
苏波先生,副总裁,管理学博士,国籍:中国。历任深圳经济特区证券公司研究所副所
长、投资部经理,南方基金管理有限公司渠道服务二部总监助理,易方达基金管理有限公司
信息技术部总经理助理,鹏华基金管理有限公司总裁助理、机构理财部总经理、职工监事,
现任鹏华基金管理有限公司副总裁。
高永杰先生,督察长,法学硕士,国籍:中国。历任中共中央办公厅秘书局干部,中国
证监会办公厅新闻处干部、秘书处副处级秘书、发行监管部副处长、人事教育部副处长、处
长,鹏华基金管理有限公司监察稽核部总经理,现任鹏华基金管理有限公司督察长。
4、本基金基金经理
戴钢先生,国籍中国,经济学硕士,13 年证券从业经验。曾就职于广东民安证券研究
发展部,担任研究员;2005 年 9 月加盟鹏华基金管理有限公司,从事研究分析工作,历任
债券研究员、专户投资经理等职;2011 年 12 月起担任鹏华丰泽分级债券型证券投资基金基
金经理,2012 年 6 月起兼任鹏华金刚保本混合型证券投资基金基金经理,2012 年 11 月起兼
任鹏华丰和债券型证券投资基金(LOF)基金经理,2013 年 9 月起兼任鹏华丰实定期开放
债券型证券投资基金基金经理,2013 年 9 月起兼任鹏华丰泰定期开放债券型证券投资基金
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更新招募说明书摘要
基金经理,2013 年 10 月起兼任鹏华丰信分级债券型证券投资基金基金经理,现同时担任绝
对收益投资部副总经理。戴钢先生具备基金从业资格。
王宗合先生,国籍中国,金融学硕士,9 年证券从业经验,曾经在招商基金从事食品饮
料、商业零售、农林牧渔、纺织服装、汽车等行业的研究。2009 年 5 月加盟鹏华基金管理
有限公司,从事食品饮料、农林牧渔、商业零售、造纸包装等行业的研究工作,担任鹏华动
力增长混合型证券投资基金(LOF)基金经理助理,2010 年 12 月起担任鹏华消费优选混合
型证券投资基金基金经理,2012 年 6 月起兼任鹏华金刚保本混合型证券投资基金基金经理,
2014 年 7 月起兼任鹏华品牌传承灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2014 年 12 月起兼
任鹏华养老产业股票型证券投资基金基金经理,现同时担任权益投资二部总经理、投资决策
委员会成员。王宗合先生具备基金从业资格。
谢书英女士,国籍中国,经济学硕士,7 年证券从业经验。曾任职于高盛高华证券有限
公司投资银行部;2009 年 4 月加盟鹏华基金管理有限公司,历任研究部高级研究员、投资
经理助理,从事行业研究及投资助理相关工作,2014 年 4 月起担任鹏华金刚保本混合型证
券投资基金基金经理,2015 年 6 月起兼任鹏华价值优势混合型证券投资基金(LOF)基金经
理。谢书英女士具备基金从业资格。
本基金基金经理管理其它基金情况:
戴钢先生
2011 年 12 月起担任鹏华丰泽分级债券型证券投资基金基金经理;
2012 年 11 月起兼任鹏华丰和债券型证券投资基金(LOF)基金经理;
2013 年 9 月起兼任鹏华丰实定期开放债券型证券投资基金基金经理;
2013 年 9 月起兼任鹏华丰泰定期开放债券型证券投资基金基金经理;
2013 年 10 月起兼任鹏华丰信分级债券型证券投资基金基金经理。
王宗合先生
2010 年 12 月起担任鹏华消费优选混合型证券投资基金基金经理;
2014 年 7 月起兼任鹏华品牌传承灵活配置混合型证券投资基金基金经理;
2014 年 12 月起兼任鹏华养老产业股票型证券投资基金基金经理。
谢书英女士
2015 年 6 月起兼任鹏华价值优势混合型证券投资基金(LOF)基金经理。
5、投资决策委员会成员情况
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更新招募说明书摘要
邓召明先生,鹏华基金管理有限公司董事、总裁、党总支书记。
高阳先生,鹏华基金管理有限公司副总裁。
初冬女士,鹏华基金管理有限公司总裁助理、固定收益投资总监、固定收益部总经理,
社保基金组合投资经理及鹏华丰盛稳固收益债券、鹏华双债增利债券、鹏华双债加利债券基
金基金经理。
冀洪涛先生,鹏华基金管理有限公司总裁助理、权益投资总监、权益投资一部总经理,
社保基金组合投资经理,专户投资经理。
王宗合先生,鹏华基金管理有限公司权益投资二部总经理,鹏华消费优选混合、鹏华金
刚保本混合、鹏华品牌传承混合、鹏华养老产业股票基金基金经理。
王咏辉先生,鹏华基金管理有限公司量化及衍生品投资部总经理,鹏华中证 500 指数
(LOF)、鹏华地产分级、鹏华沪深 300 指数(LOF)、鹏华创业板分级、鹏华互联网分级基
金基金经理。
梁浩先生,鹏华基金管理有限公司研究部总经理,鹏华新兴产业混合、鹏华环保产业股
票、鹏华先进制造股票、鹏华动力增长混合(LOF) 基金基金经理。
阳先伟先生,鹏华基金管理有限公司固定收益部执行总经理,鹏华丰收债券、鹏华双债
保利债券、鹏华可转债债券基金基金经理。
陈鹏先生,鹏华基金管理有限公司权益投资二部副总经理,鹏华中国 50 混合、鹏华消
费领先混合基金基金经理。
6、上述人员之间均不存在近亲属关系。
二、 基金托管人
1、基本情况
名称:中国农业银行股份有限公司(简称中国农业银行)
住所:北京市东城区建国门内大街 69 号
办公地址:北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座
法定代表人:刘士余
成立日期:2009 年 1 月 15 日
批准设立机关和批准设立文号:中国银监会银监复[2009]13 号
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基金托管业务批准文号:中国证监会证监基字[1998]23 号
注册资本:32,479,411.7 万元人民币
存续期间:持续经营
联系电话:010-66060069
传真:010-68121816
联系人:林葛
中国农业银行股份有限公司是中国金融体系的重要组成部分,总行设在北京。经国务院
批准,中国农业银行整体改制为中国农业银行股份有限公司并于 2009 年 1 月 15 日依法成立。
中国农业银行股份有限公司承继原中国农业银行全部资产、负债、业务、机构网点和员工。
中国农业银行网点遍布中国城乡,成为国内网点最多、业务辐射范围最广,服务领域最广,
服务对象最多,业务功能齐全的大型国有商业银行之一。在海外,中国农业银行同样通过自
己的努力赢得了良好的信誉,每年位居《财富》世界 500 强企业之列。作为一家城乡并举、
联通国际、功能齐备的大型国有商业银行,中国农业银行一贯秉承以客户为中心的经营理念,
坚持审慎稳健经营、可持续发展,立足县域和城市两大市场,实施差异化竞争策略,着力打
造“伴你成长”服务品牌,依托覆盖全国的分支机构、庞大的电子化网络和多元化的金融产
品,致力为广大客户提供优质的金融服务,与广大客户共创价值、共同成长。
中国农业银行是中国第一批开展托管业务的国内商业银行,经验丰富,服务优质,业绩
突出,2004 年被英国《全球托管人》评为中国“最佳托管银行”。2007 年中国农业银行通过
了美国 SAS70 内部控制审计,并获得无保留意见的 SAS70 审计报告,表明了独立公正第三方
对中国农业银行托管服务运作流程的风险管理、内部控制的健全有效性的全面认可。中国农
业银行着力加强能力建设,品牌声誉进一步提升,在 2010 年首届“‘金牌理财’TOP10 颁奖
盛典”中成绩突出,获“最佳托管银行”奖。2010 年再次荣获《首席财务官》杂志颁发的
“最佳资产托管奖”。
中国农业银行证券投资基金托管部于 1998 年 5 月经中国证监会和中国人民银行批准成
立,2004 年 9 月更名为托管业务部,内设养老金管理中心、技术保障处、营运中心、委托
资产托管处、保险资产托管处、证券投资基金托管处、境外资产托管处、综合管理处、风险
管理处,拥有先进的安全防范设施和基金托管业务系统。
2、主要人员情况
中国农业银行托管业务部现有员工 140 余名,其中高级会计师、高级经济师、高级工程
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师、律师等专家 10 余名,服务团队成员专业水平高、业务素质好、服务能力强,高级管理
层均有 20 年以上金融从业经验和高级技术职称,精通国内外证券市场的运作。
3、基金托管业务经营情况
截止到 2015 年 9 月 30 日,中国农业银行托管的封闭式证券投资基金和开放式证券投资
基金共 306 只。
三、 相关服务机构
(一) 基金销售机构
1、直销机构
1) 鹏华基金管理有限公司直销中心
办公地址:深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心 43 层
电话:(0755)82021233
传真:(0755)82021155
联系人:吕奇志
2) 鹏华基金管理有限公司北京分公司
办公地址:北京市西城区金融大街甲 9 号金融街中心南楼 502 房
电话:(010)88082426
传真:(010)88082018
联系人:李筠
3) 鹏华基金管理有限公司上海分公司
办公地址:上海市浦东新区花园石桥路 33 号花旗银行大厦 801B 室
电话:(021)68876878
传真:(021)68876821
联系人:李化怡
4) 鹏华基金管理有限公司武汉分公司
办公地址:武汉市江汉区建设大道 568 号新世界国贸大厦 I 座 1001 室
联系电话:(027)85557881
传真:(027)85557973
联系人:祁明兵
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更新招募说明书摘要
5)鹏华基金管理有限公司广州分公司
办公地址:广州市天河区珠江新城华夏路 10 号富力中心 24 楼 07 单元
联系电话:(020)38927993
传真:(020)38927990
联系人:周樱
2、其他销售机构
1) 银行销售机构
(1)中国农业银行股份有限公司
注册(办公)地址:北京市东城区建国门内大街 69 号
法定代表人:蒋超良
客户服务电话:95599
联系人:邱泽滨
电话:010-85108227
传真:010-85109219
网址:www.95599.cn
(2)中国建设银行股份有限公司
注册地址:北京市西城区金融大街 25 号
办公地址:北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
法定代表人:王洪章
联系人:王未雨
客户服务电话:95533
传真:010-66275654
网址:www.ccb.com
(3)中国工商银行股份有限公司
注册(办公)地址:北京复兴门内大街 55 号
法定代表人:姜建清
客户服务电话:95588(全国)
传真:010-66107913
联系人:刘秀宇
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更新招募说明书摘要
网址:www.icbc.com.cn
(4)招商银行股份有限公司
注册(办公)地址:深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
法定代表人:李建红
电话:0755-83198888
传真:0755-83195049
联系人:邓炯鹏
客服电话:95555
网址:www.cmbchina.com
(5)交通银行股份有限公司
注册(办公)地址:上海市浦东新区银城中路 188 号
法定代表人:牛锡明
电话:021-58781234
传真:021-58408483
联系人:曹榕
客户服务电话:95559
网址:www.bankcomm.com
(6)中国邮政储蓄银行股份有限公司
注册地址:北京市西城区宣武门西大街 131 号
办公地址:北京市西城区金融大街 3 号
法定代表人:李国华
联系人:杨涓
传真:010-68858117
客户服务电话:95580
网址 www.psbc.com
(7)中国民生银行股份有限公司
注册(办公)地址:北京市西城区复兴门内大街 2 号
法定代表人:董文标
客户服务电话:95568
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联系人:穆婷
传真:010-58560666
网址:www.cmbc.com.cn
(8)上海银行股份有限公司
注册(办公)地址:上海市浦东新区银城中路 168 号
法定代表人:金煜
客户服务电话:95594
联系人:汤征程
网址:www.bankofshanghai.com
(9)北京银行股份有限公司
注册地址:北京市西城区金融大街甲 17 号首层
办公地址:北京市西城区金融大街丙 17 号
法定代表人:闫冰竹
联系人:孔超
传真:010-66226045
客户服务电话:95526
网站:www.bankofbeijing.com.cn
(10)杭州银行股份有限公司
地址:杭州市庆春路 46 号杭州银行大厦
法定代表人:吴太普
联系人:严峻
客户服务电话: 0571-96523,4008888508
网址:www.hzbank.com.cn
(11)宁波银行股份有限公司
注册(办公)地址: 宁波市鄞州区宁南南路 700 号
法定代表人:陆华裕
电话:0574-89068340
传真:0574-87050024
联系人: 胡技勋
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更新招募说明书摘要
客户服务电话:96528(上海、北京地区 962528)
网址:www.nbcb.com.cn
(12)徽商银行股份有限公司
注册(办公)地址:合肥市安庆路 79 号天徽大厦 A 座
法定代表人:李宏鸣
客户服务电话:4008896588
联系人:叶卓伟
网址: www.hsbank.com.cn
(13)东莞农村商业银行股份有限公司
注册地址:广东省东莞市城区南城路 2 号
办公地址:广东省东莞市旗峰路 2 号
法定代表人:何沛良
联系人:杨亢
客户服务电话:961122
网址: www.drcbank.com
(14)东莞银行股份有限公司
注册(办公)地址:东莞市莞城区体育路 21 号
法定代表人:廖玉林
联系人:陈幸
客户服务电话:96228
网址:www.dongguanbank.cn
(15)浙商银行股份有限公司
注册(办公)地址:中国杭州市庆春路 288 号
法定代表人:张达洋
联系人:唐燕
客户服务热线:95527
传真: 0571-87659188
公司网站:www.czbank.com
(16)广东顺德农村商业银行股份有限公司
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更新招募说明书摘要
注册(办公)地址:佛山市顺德区大良德和居委会拥翠路 2 号
法定代表人:吴海恒
客户服务电话:0757-22223388
网址:www.sdebank.com
(17)洛阳银行股份有限公司
注册地址:河南洛阳洛龙区开元大道 256 号
法定代表人:王建甫
联系人:李亚洁
客户服务电话:96699
网址:http://www.bankofluoyang.com.cn
(18)兴业银行股份有限公司
注册地址:福州市湖东路 154 号中山大厦
办公地址:上海市江宁路 168 号
法定代表人:高建平
联系人:刘玲
客户服务电话:95561
网址: www.cib.com.cn
(19)中信银行股份有限公司
地址:北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座
法定代表人:常振明
联系人:迟卓
客服电话:95558
网站:http://bank.ecitic.com
(20)上海浦东发展银行股份有限公司
注册(办公)地址:上海市中山东一路 12 号
法定代表人:吉晓辉
客户服务热线:95528
联系人:唐苑
公司网站:www.spdb.com.cn
14
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(21)包商银行股份有限公司
注册(办公)地址:内蒙古包头市钢铁大街 6 号
法定代表人:李镇西
联系人:刘芳
联系电话 0472-5189051
传真:0472-5189057
客服电话:
内蒙古地区 0472-96016;北京地区 010-96016 ;宁波地区 0574-967210;
深圳地区 0755-967210;成都地区 028-65558555
公司网站:www.bsb.com.cn
(22)珠海华润银行股份有限公司
注册(办公)地址:中国广东珠海市吉大九洲大道东 1346 号
法定代表人:蒋伟
客服电话::400-880-0338 或 96588(广东省外请加拨 0756)
联系人:李阳
网址: www.crbank.com.cn
(23)吉林银行股份有限公司
注册地址:吉林省长春市经济技术开发区东南湖大路 1817 号
法定代表人:唐国兴
客服电话:400-889-6666
联系人:孟明
网址:www.jlbank.com.cn
(24)中国银行股份有限公司
注册地址:北京市复兴门内大街 1 号
办公地址:北京市复兴门内大街 1 号
法定代表人:田国立
统一客户服务电话:95566
联系人:陈洪源
公司网站:www.boc.cn
15
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(25)江苏张家港农村商业银行股份有限公司
注册地址:江苏省张家港市人民中路 66 号
法定代表人:王自忠
客服电话:0512-96065
联系人: 朱芳
网址:www.zrcbank.com
(26)南京银行股份有限公司
住所:江苏省南京市玄武区中山路 288 号
法定代表人:林复
客服电话:40088-96400
公司网址:www.njcb.com.cn
2)券商销售机构
(1)国信证券股份有限公司
注册地址:深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层
办公地址:深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层
法定代表人:何如
联系电话:0755-82130833
传真:0755-82133952
联系人:周杨
客户服务电话:95536
网址:www.guosen.com.cn
(2)中泰证券股份有限公司
注册地址:山东省济南市经七路 86 号
办公地址:山东省济南市经七路 86 号 2316 室
法定代表人:李玮
联系电话:0531-68889157
联系人:陈曦
客户服务电话:95538
网址:www.zts.com.cn
16
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(3)湘财证券股份有限公司
注册地址:湖南省长沙市天心区湘府中路 198 号标志商务中心 A 栋 11 层
办公地址:湖南省长沙市天心区湘府中路 198 号标志商务中心 A 栋 11 层
法定代表人:林俊波
联系电话:021-68634518
传真:021-68865680
联系人:李欣
客户服务电话:400-888-1551
网址:www.xcsc.com
(4)方正证券股份有限公司
注册地址:湖南长沙市芙蓉中路二段 200 华侨国际大厦 22-24 层
办公地址:北京市西城区丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 11 层
法定代表人:雷杰
联系人:郭军瑞
联系电话:0731-85832503
客户服务电话:95571
网址:www.foundersc.com
(5)海通证券股份有限公司
注册地址:上海广东路 689 号
办公地址:上海广东路 689 号
法定代表人:王开国
联系电话:021-23219275
联系人:李笑鸣
客户服务电话:95553
网址:www.htsec.com
(6)申万宏源证券有限公司
注册地址:上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
办公地址:上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
法定代表人:李梅
17
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联系电话:021-33389888
联系人:曹晔
客户服务电话:95523 或 4008895523
电话委托:021-962505
网址:www.swhysc.com
(7)华西证券股份有限公司
注册地址:四川省成都市陕西街 239 号
办公地址:深圳市深南大道 4001 号时代金融中心 18 楼
法定代表人:杨炯洋
联系人:谢国梅
联系电话:010-68716150
传真:028-86150615
客户服务咨询电话 :400-8888-818
网址:www.hx168.com.cn
(8)招商证券股份有限公司
注册地址:深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38—45 层
办公地址:深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38—45 层
法定代表人:宫少林
联系电话:0755-82943666
联系人:林生迎
客户服务电话:95565
网址:www.newone.com.cn
(9)国泰君安证券股份有限公司
注册地址:中国(上海)自由贸易试验区商城路 618 号
办公地址:上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼
法定代表人:杨德红
客服电话:400-8888-666 / 95521
联系人:朱雅崴
联系电话:021-38676666
18
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网址:www.gtja.com
(10)广发证券股份有限公司
注册地址:广州天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼(4301-4316 房)
办公地址:广东省广州天河北路大都会广场 5、18、19、36、38、39、41、42、43、44
楼
法定代表人:孙树明
联系人:黄岚
联系电话:020-87555888
传真:020-87553600
客服电话:95575
网址:www.gf.com.cn
(11)中国银河证券股份有限公司
注册地址:北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
注册地址:北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人:陈有安
客户服务电话:400-8888-888
传真:010-66568532
联系人:田薇
网址:www.chinastock.com.cn
(12)渤海证券股份有限公司
注册地址:天津市经济技术开发区第二大街 42 号写字楼 101 室
办公地址:天津市南开区宾水西道 8 号
法定代表人:王春峰
联系人:王兆权
联系电话:022-28451861
传真 022-28451892
网址:wwww.bhzq.com
(13)华泰证券股份有限公司
注册地址:江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
19
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办公地址:江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
深圳市深南大道港中旅大厦 4、18、24 楼
法定代表人:吴万善
联系电话:0755-82492193
联系人:庞晓芸
网址:www.htsc.com.cn
(14)长城证券有限责任公司
注册地址:深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 16、17 层
办公地址:深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17 层
法定代表人:黄耀华
联系电话:0755-83516289
联系人:刘阳
网址:www.cc168.com.cn
(15)中信证券股份有限公司
注册地址:北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
办公地址:北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
法定代表人:王东明
联系人:张于爱
联系电话:010-60833799
传真:010-60833739
网址:www.citics.com
(16)中信证券(山东)有限责任公司
注册地址:青岛市崂山区苗岭路 29 号澳柯玛大厦 15 层(1507-1510 室)
办公地址:青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼第 20 层
法定代表人:杨宝林
联系人:吴忠超
联系电话:0532-85022326
传真:0532-85022605
客户服务电话:0532-96577
20
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网址:www.zxwt.com.cn
(17)上海证券有限责任公司
注册地址:上海市西藏中路 336 号
办公地址:上海市四川中路 213 号久事商务大厦 7 楼
法定代表人:龚德雄
联系人:许曼华
联系电话:021-53686888
客户服务电话:021-962518
传真:021-53686100,021-53686200
网址:www.962518.com
(18)光大证券股份有限公司
注册地址:上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址:上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人:薛峰
联系电话:021-22169081
传真:021-68817271
联系人:刘晨
客户服务电话:95525
公司网站:www.ebscn.com
(19)安信证券股份有限公司
注册地址:深圳市福田区金田路 2222 号安联大厦 34 层、28 层 A02 单元
办公地址:深圳市福田区金田路 2222 号安联大厦 34 层、28 层 A02 单元
深圳市福田区深南大道 2008 号中国凤凰大厦 1 栋 9 层
法定代表人:牛冠兴
联系电话:0755-82825551
传真:0755-82558355
联系人:陈剑虹
客户服务电话:4008001001
网址:www.essence.com.cn
21
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(20)平安证券有限责任公司
注册地址:深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼
办公地址:深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼
法定代表人:杨宇翔
联系电话:0755-22627802
传真:0755-82400862
联系人:郑舒丽
客服电话:95511—8
网站:www.pingan.com
(21)中信建投证券股份有限公司
注册地址:北京市朝阳区安立路66号 6 号楼
办公地址:北京市东城区朝内大街188号
法定代表人:王常青
联系人:权唐
传真:010-65182261
客服电话:4008888108
公司网站:www.csc108.com
(22)国海证券股份有限公司
注册地址:广西南宁市滨湖路 46 号国海大厦
办公地址:深圳市福田区竹子林四路光大银行大厦 3F
法定代表人:张雅锋
联系电话:0755-83709350
传真:0755-83704850
联系人:牛孟宇
网址:www.ghzq.com.cn
(23)信达证券股份有限公司
注册地址:北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼信达金融中心
办公地址:北京市西城区闹市口大街9 号院1 号楼信达金融中心
法定代表人:张志刚
22
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联系人:唐静
联系电话:010-63080985
客服热线:400-800-8899
网址:www.cindasc.com
(24)财富证券有限责任公司
注册地址:长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心26层
办公地址:长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心26层
法定代表人:周晖
联系电话:0731-84403319
传真:0731-84403439
联系人:郭磊
客户服务热线:0731-84403343
网址:www.cfzq.com
(25)华龙证券有限责任公司
注册地址:甘肃省兰州市静宁路 308 号
办公地址:甘肃省兰州市东岗路 638 号财富大厦
法定代表人:李晓安
电话:0931-8888088
传真:0931-4890515
联系人:李昕田
客户服务电话:0931-4890619、4890618、4890100
网址:www.hlzqgs.com
(26)华鑫证券有限责任公司
注册地址:深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 28 层 A01、B01(b)单元
办公地址:上海市肇嘉浜路 750 号
法定代表人:俞洋
联系人:陈敏
电话:021-64339000
传真:021-54668802
23
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客户服务电话: 021-32109999;029-68918888;4001099918
网址:www.cfsc.com.cn
(27)西部证券股份有限公司
注册地址:西安市东新街 232 号陕西信托大厦 16-17 楼
办公地址:西安市东新街 232 号陕西信托大厦 6 楼
法定代表人:刘建武
联系人:刘莹
电话:029-87406649
传真:029-87406710
客户服务电话:95582
网址:www.westsecu.com
(28)天风证券股份有限公司
注册地址:湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路 2 号高科大厦 4 楼
办公地址:湖北省武汉市武昌区中南路 99 号保利广场 A 座 37 楼
法定代表人:余磊
联系人:崔成
电话:027-87610052
传真:027-87618863
客户服务电话:4008005000
网址:http://www.tfzq.com
(29)中国国际金融股份有限公司
注册地址:北京市建国门外大街 1 号国贸写字楼 2 座 27 层及 28 层
办公地址:北京市建国门外大街 1 号国贸写字楼 2 座 27 层及 28 层
法定代表人:丁学东
电话:010-65051166
传真:010-85679203
联系人:杨涵宇
客户服务电话:400-910-1166
网址:www.cicc.com.cn
24
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(30)西南证券股份有限公司
注册地址:重庆市江北区桥北苑 8 号
办公地址:重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦
法定代表人:余维佳
联系人:张煜
联系电话:023-63786141
客户服务电话:4008096096
传真:023-63786212
网址:www.swsc.com.cn
3)期货公司销售机构
(1)中信建投期货有限公司
注册地址:重庆市渝中区中山三路 107 号上站大楼平街 11-B,名义层 11-A,8-B4,9-B、
C
办公地址:重庆市渝中区中山三路 107 号皇冠大厦 11 楼
法定代表人:彭文德
客户服务电话:400-8877-780
联系电话:023-86769742
联系人:谭忻
网址: www.cfc108.com
(2)中信期货有限公司
注册地址:深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场(二期)北座 13 层 1301-1305 室、
14 层
办公地址:深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场(二期)北座 13 层 1301-1305 室、
14 层
法定代表人:张皓
客服电话:400-990-8826
联系人: 洪诚
联系电话:0755-23953913
公司网站:www.citicsf.com
25
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4)第三方销售机构
(1) 北京恒天明泽基金销售有限公司
住所:北京市北京经济技术开发区宏达北路 10 号 5 层 5122 室
办公地址:北京市北京经济技术开发区宏达北路 10 号 5 层 5122 室
法定代表人:黄永伟
联系人:侯仁凤
联系电话:010-57756068
客服电话:400-786-8868
网址: www.chtfund.com
(2)北京增财基金销售有限公司
住所:北京市西城区南礼士路 66 号建威大厦 1208 室
办公地址:北京市西城区南礼士路 66 号建威大厦 1208 室
法定代表人:王昌庆
联系人:罗细安
联系电话:010-67000988
客服电话:400-001-8811
网址:www.zcvc.com.cn
(3)北京展恒基金销售有限公司
办公地址: 北京市朝阳区安苑路 15-1 号邮电新闻大厦 2 层
法定代表人:闫振杰
联系人:马林
传真:010-62020355
客服电话:4008188000
网址:www.myfund.com
(4)杭州数米基金销售有限公司
办公地址:浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦 12 楼
法定代表人:陈柏青
客服电话:4000-766-123
传真:0571-26698533
26
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联系人:周嬿旻
网址:www.fund123.cn
(5) 和讯信息科技有限公司
住所: 北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
办公地址:北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
法定代表人: 王莉
联系人:于扬
联系电话:021-20835888
客服电话:400-920-0022
网址:licaike.hexun.com
(6)上海好买基金销售有限公司
办公地址:上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯大厦 903~906 室
住所:上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室
法定代表人:杨文斌
客服电话:400-700-9665
传真:021-50325989
联系人:陶怡
网址:www.ehowbuy.com
(7)上海汇付金融服务有限公司
住所:上海市中山南路 100 号金外滩国际广场 19 楼
办公地址:上海市中山南路 100 号金外滩国际广场 19 楼
法定代表人:张皛
联系人:黄敏儿
联系电话:020-38788892-823
客服电话:440-8202-819
网址: https://fund.bundtrade.com
(8)上海陆金所资产管理有限公司
住所:上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼
办公地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼
27
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法定代表人:郭坚
联系人:何雪
联系电话:021-20662010
客服电话:4008219031
网址: www.lu.com
(9)上海天天基金销售有限公司
住所:上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层
办公地址:上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 座 10 楼
法定代表人:其实
联系人:高莉莉
联系电话:020-87599527
客服电话:4001818188
网址:www.1234567.com.cn
(10)上海长量基金销售投资顾问有限公司
办公地址:上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座 16 层
法定代表人:张跃伟
客服电话:400-089-1289
传真:021-58787698
联系人:刘琼
电话:021-58788678-8201
传真:021—58787698
客服电话:400-089-1289
公司网站: www.erichfund.com
(11)深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
住所: 深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋 10 层 1006#
办公地址:深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋 10 层 1006#
法定代表人: 马令海
联系人:邓洁
联系电话:010-58321388-1105
28
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客服电话:010-58325327
网址:jrj.xinlande.com.cn
(12) 深圳腾元基金销售有限公司
住所: 深圳市福田区福华三路卓越世纪中心 1 号楼 1806-1810
办公地址:深圳市福田区福华三路卓越世纪中心 1 号楼 1806-1810
法定代表人: 卓紘畾
联系人:王娓萍
联系电话:0755-33376853
客服电话:4006-877-899
网址:www.dowinfund.com
(13)深圳众禄基金销售有限公司
注册地址:深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼
法定代表人:薛峰
客服电话:4006-788-887
传真:0755-82080798
联系人:邓爱萍
网址:www.zlfund.cn、 www.jjmmw.com
(14) 万银财富(北京)基金销售有限公司
住所:北京朝阳区北四环中路 27 号盘古大观 3201
办公地址:北京朝阳区北四环中路 27 号盘古大观 3201
法定代表人:李招弟
联系人:毛怀营
联系电话:010-59393923
客服电话:400-808-0069
网址:www.wy-fund.com
(15) 宜信普泽投资顾问(北京)有限公司
住所:北京市朝阳区建国路 88 号 9 号楼 15 层 1809
办公地址:北京市朝阳区建国路 88 号 9 号楼 15 层 1809
法定代表人: 唐宁
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联系人:王巨明
联系电话:010-52855650
客服电话:400-6099-500
网址:www.yixinfund.com
(16)浙江金观诚财富管理有限公司
住所: 拱墅区霞湾巷 239 号 8 号楼 4 楼 403 室
办公地址:杭州市教工路 18 号 EAC 欧美中心 A 座 D 区 8 层
法定代表人:陆彬彬
联系人:鲁盛
联系电话:0571-56028617
客服电话:4000680058
网址:www.jincheng-fund.com
(17)浙江同花顺基金销售有限公司
办公地址:浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903
法定代表人:李晓涛
客服电话:(0571)56768888
传真:0571-88911818
联系人:蒋泽君
网址:www.10jqka.com.cn
(18)中期时代基金销售(北京)有限公司
住所:北京市朝阳区建国门外光华路 14 号 1 幢 11 层 1103 号
办公地址:北京市朝阳区建国门外光华路 16 号 1 幢 11 层
法定代表人:路瑶
联系人:侯英建
联系电话: 010-59539888
客服电话:400-8888-160
网址:www.cifcofund.com
(19)珠海盈米财富管理有限公司
住所: 珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-3491
30
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办公地址:广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 12 楼 B1201-1203
法定代表人: 肖雯
联系人:黄敏嫦
联系电话:020-89629099
客服电话:020-89629066
网址:www.yingmi.cn
基金管理人可根据有关法律法规要求,根据实情,选择其他符合要求的机构代理销售本
基金或变更上述代销机构,并及时公告。
(二)注册登记机构
名称:鹏华基金管理有限公司
注册地址:深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心 43 层
办公地址:深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心 43 层
法定代表人:何如
联系人:吴群莉
联系电话:0755-82021106
传真:0755-82021165
(三)律师事务所
名称:通力律师事务所
住所: 上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
负责人:韩炯
办公地址:上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
联系电话:(86 21)3135 8666
传真: (86 21)3135 8600
联系人:黎明
经办律师:吕红、黎明
(四)会计师事务所
名称:普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
住所:上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼
办公地址:上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
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更新招募说明书摘要
执行事务合伙人:李丹
联系电话:(021)23238888
传真:(021)23238800
联系人:陈熹
经办注册会计师:单峰、陈熹
四、 基金的名称
本基金名称:鹏华金刚保本混合型证券投资基金
五、 基金的类型和运作方式
契约型开放式,保本混合型证券投资基金。
六、 基金的投资
(一)保本周期内的投资
1、投资目标
灵活运用投资组合保险策略,在保证本金安全的基础上追求基金资产的稳定增值。
2、投资理念
严谨的机制设计和严格的风险配比是获得本金安全及稳健增值的基础。
3、投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包
含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包含国债、央行票据、金
融债、企业债、公司债、短期融资券、资产支持债券、可转债、分离交易可转债、债券回购
等)、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具。
如法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,
可以将其纳入投资范围。
本基金的投资组合比例由优化的CPPI策略决定,并对比例范围有如下限制:权益类资
产占基金资产的比例不超过40%;债券、货币市场工具及其它资产的比例合计不低于基金资
产的60%,其中基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于
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更新招募说明书摘要
基金资产净值的5%。
如法律法规或中国证监会允许,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种
的投资比例。
4、投资策略
本基金通过灵活运用投资组合保险策略,在本金安全的基础上追求基金资产的稳定增
值。本基金的整体投资策略分为三个层次:第一层次,以保本为出发点的资产配置策略;第
二层次,以追求本金安全和稳定的收益回报为目的固定收益类资产投资策略;第三层次,以
股票为主要投资对象的权益类资产投资策略。
(1)资产配置策略
本基金以优化的恒定比例组合保险策略(CPPI)为核心,并结合对市场时机的把握,
确定和调整基金资产在风险资产和无风险资产间的投资比例,规避系统性风险,确保本基金
投资目标的实现。本基金利用 CPPI 进行资产配置的主要步骤是:
综合考虑本基金到期保本增值的要求、保本周期的时间长度、合理的贴现率、基金资产
净值的增长率,建立一条随时间推移呈非负增长的动态资产保障线,并以此作为本基金资产
组合的价值底线(Ft );
计算基金资产净值(Vt )超越动态资产保障水平的数额,该数值称为安全垫(Ct);
Ct = Vt Ft
将相当于安全垫的资金规模放大一定倍数(称之为风险乘数)后,作为基金风险资产投
资金额上限,其余资金投资于无风险资产;
Et = mCt = m(Vt Ft )
其中,Et为基金资产t时的风险资产投资金额上限,Vt 为基金资产在t时的净值,m为风
险乘数(放大倍数)。
根据市场的波动情况和本基金资金的运作情况,确定和动态调整无风险资产和风险资产
之间的配置比例,以确保风险资产的实际投资比例不超过风险资产的投资比例上限。
举一个例子说明该策略:假设基金利用 CPPI 策略,期初投资 1000 万元于股票和债券,
投资期限为三年。债券收益率为 3.36%。
期初(第一年年初)基金管理人通过对市场的判断,确定放大倍数为 2。
底线为:F0 = 1000 ÷ (1 + 3.36%)3 = 905.61 万元(保留 2 位小数)
期初安全垫为:C0 = 1000 905.61 = 94.39 万元
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更新招募说明书摘要
期初投资于股票的金额为: E0 = mC0 = 2 × 94.39 = 188.77 万元
因此,期初基金将 188.77 万元投资于股票,将 811.23 万元投资于债券。
假设到第一年年底,股票资产上涨 10%,基金管理人认为未来股票市场可能会进行较
长时间的调整,调整放大倍数为 1,此时各参数调整为:
底线变为:F1 = 1000 ÷ (1 + 3.36%)2 = 936.04 万元(保留 2 位小数)
安全垫变为:
C1 = (811.23 × (1 + 3.36%) + 188.77 × (1 + 10%)) 936.04 = 1046.13
936.04 = 110.1 万元 可投资于股票的金额为:E1 = mC1 = 1 × 110.1 = 110.1 万元
可投资于债券的金额为:1046.13 110.1 = 936.03 万元
故在第一年年底,将 110.1 万元投资于股票,将 936.03 万元投资于债券。而第一年年
底基金拥有的股票市值为 207.65 万元(188.77×(1+10%)=207.65),故基金管理人卖出
97.55 万元股票,转换为债券。
假设到第二年年底,股票资产下跌 10%,基金管理人研究认为股票市场有较大上涨空
间,调整放大倍数为 3。此时各参数调整为:
底线变为: F2 = 1000 ÷ (1 + 3.36%) = 967.49 万元
安全垫变为:
C2 = (936.03 × (1 + 3.36%) + 110.1 × (1 10%)) 967.49 = 1066.57 967.49 =
99.08 万元 可投资于股票的金额为: E2 = mC2 = 3 × 99.08 = 297.24 万元
可投资于债券的金额为:1066.57 297.24 = 769.33 万元
故在第二年年底,将 297.24 万元投资于股票,将 769.33 万元投资于债券。而在第二年
年底,基金拥有的债券市值为 967.48 万元(936.03×(1+3.36%)=967.48),故基金管理人
卖出 198.15 万元债券,转换为股票。
因此如果股票上涨,那么投资组合净值上涨,安全垫增大,更多的资金从债券转到股票;
如果股票下跌,那么投资组合净值下跌,安全垫缩小,更多的资金从股票转到债券;但投资
组合净值最多下跌至底线,即安全垫最多缩小为零,这时投资组合全部转换为债券,投资组
合沿着底线增值,到期增至本金 1000 万元,从而实现保本的目的。
本基金采用定性和定量两种分析方法确定放大倍数。基金管理人的金融工程小组以相关
波动监测工具(包括风险资产的波动率水平、为减小构造成本而确定的放大倍数波动范围等)
为依据,为本基金确定放大倍数提供定量分析支持。定性分析则侧重对宏观经济运行情况、
利率水平及基金管理人对风险资产风险收益水平的预测等进行分析。通常情况下,本基金放
大倍数不会超过5。
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更新招募说明书摘要
根据CPPI策略要求,放大倍数在一定时间内需要保持恒定。在实际应用中,如果要保
持安全垫放大倍数的恒定,则需根据投资组合市值的变化随时调整风险资产与安全资产的比
例,而这将给基金带来高昂的交易费用。同时,当市场发生较大变化时,为维持固定的放大
倍数,基金的资产配置可能过于激进。因此,本基金放大倍数采取季度定期调整为主,特殊
情况下进行不定期调整的方法。
(2)债券投资策略
本基金将从风险和收益两方面进行考虑来构建债券投资组合。债券资产首先必须是足够
安全的,且债券的现金流情况应与保本周期相一致;在上述前提下,基金管理人将尽量选择
收益率水平高的品种,以实现安全垫的最大化。
本基金将持有一部分剩余期限与保本周期相匹配的债券,另一部分兼顾收益性和流动性。
本基金将采取久期策略、收益率曲线策略、骑乘策略、利差策略、息差策略等,力争在债券
投资层面为基金保本增值产生正向贡献。
1)久期策略
本基金持有剩余期限与基金周期相匹配的债券,主要按买入并持有方式操作以保证组合
收益的稳定性,以有效回避利率风险。
2)收益率曲线策略
收益率曲线的形状变化是判断市场整体走向的依据之一, 本基金将据此调整组合长、
中、短期债券的搭配。本基金将通过对收益率曲线变化的预测, 适时采用子弹式、杠铃或梯
形策略构造组合,并进行动态调整。
3)骑乘策略
本基金将采用骑乘策略增强组合的持有期收益。这一策略即通过对收益率曲线的分析,
在可选的目标久期区间买入期限位于收益率曲线较陡峭处右侧的债券。在收益率曲线不变动
的情况下,随着其剩余期限的衰减,债券收益率将沿着陡峭的收益率曲线有较大幅的下滑,
从而获得较高的资本收益;即使收益率曲线上升或进一步变陡,这一策略也能够提供更多的
安全边际。
4)息差策略
本基金将利用回购利率低于债券收益率的情形,通过正回购将所获得的资金投资于债券,
利用杠杆放大债券投资的收益。
5)利差策略
本基金通过对两个期限相近的债券的利差进行分析,从而对利差水平的未来走势作出判
断,进而相应的进行债券置换。影响两期限相近债券的利差水平的因素主要有息票因素、流
动性因素及信用评级因素等。当预期利差水平缩小时,买入收益率高的债券同时卖出收益率
低的债券,通过两债券利差的缩小获得投资收益;当预期利差水平扩大时,则进行相反的操
作。
(3)股票投资策略
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更新招募说明书摘要
本基金从行业和个股两方面进行分析研究,精选具有清晰、可持续的业绩增长潜力且被
市场相对低估或价格处于合理区间的股票,构建股票组合,分散非系统性风险,充分获取股
市上涨收益。
1)行业配置
本基金将结合宏观经济研究及行业特性分析,动态调整行业配置,在研究分析中重点关
注行业技术水平发展、产业政策变化、产业组织分析、市场需求及全球化等新兴因素等对行
业估值水平可能产生影响的变量。
2)个股的筛选
本基金股票投资以精选个股为主。发挥基金管理人专业研究团队的研究能力,考察上市
公司所属行业发展前景、行业地位、公司竞争优势、盈利能力、成长性、估值水平等多种因
素,精选流动性好、成长性高、估值水平低的股票进行投资。
为评估个股的投资价值,本基金将借助于定量分析和定性分析相结合的方式,对个股进
行研究。
A.定量分析
财务分析。通过对资产负债率、流动比率、速动比率等偿债能力指标,应收账款周转率、
存货周转率等营运能力指标,资本金利润率、销售利税率(营业收入利税率)、成本费用利润
率等盈利能力指标的分析,比较其与行业内其他企业的相对地位,鉴别企业的投资价值。
估值分析。基金将选择运用相对估值方法和绝对估值方法,挖掘出价值低估和价值合理
的企业。
B.定性分析
在定量分析的基础上,本基金采用定性分析的方法研究并考察上市公司的品质和可靠性,
以便从更长期的角度保证定量方法所选上市公司增长的持续性。
本基金通过对上市公司技术水平、资源状况、公司战略、治理结构和商业模式的分析,
判断推动上市公司主营业务收入或上市公司利润增长的原因和可望保持的时间,进而判断上
市公司可长期投资的价值。
(4)新股申购策略
本基金根据新股发行人的基本情况,结合对认购中签率和新股上市后表现的预期,并
考虑保本周期的期限限制,谨慎参与新股申购,获取股票一级市场与二级市场的价差收益。
(5)权证投资策略
本基金将权证看作是辅助性投资工具,权证的投资原则为有利于基金资产保值、增值,
有利于加强基金风险控制。
5、业绩比较基准
三年期定期存款税后利率。
三年期定期存款利率是中国人民银行制定的货币利率之一,反映了居民闲置资金在银
行存入三年定期存款所能获得的年收益率,扣除利率税后为实际可得收益率。该利率可反映
本基金目标客户群体风险收益偏好且期限与本基金保本周期一致,可以作为本基金的业绩比
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更新招募说明书摘要
较基准。
如果有更适当的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出,本基金管理人可以依据
维护投资者合法权益的原则,履行适当程序后,调整业绩比较基准并及时公告。
6、风险收益特征
本基金属于保本混合型基金,属于证券投资基金中的低风险品种。
7、投资决策依据
(1)国家有关法律、法规和基金合同的有关规定;
(2)经济运行态势和证券市场走势。
8、投资决策流程
(1)基金经理及金融工程师:以 CPPI 技术为基础,依据量化手段,计算大类资产配置
比例及相关系数,提交投资决策委员会审议;
(2)投资决策委员会:审议并确定大类资产配置比例及整体投资策略。投资决策委员
会定期召开会议,由公司总经理或指定人员召集。如需做及时重大决策或基金经理小组提议,
可临时召开;
(3)基金经理:在严格遵守大类资产配置比例及其他相关要求的前提下,确定配置比
例、久期、期限结构并挑选合适的股票、债券等品种;
(4)集中交易室:执行基金经理下达的交易指令;
(5)监察稽核部门:进行全程风险评估、监测和绩效分析。
本基金管理人在确保基金份额持有人利益的前提下有权根据市场环境变化和实际需要
调整上述投资程序,并在基金招募说明书更新中予以公告。
(二)转型后的“鹏华宏观灵活配置混合型证券投资基金”的投资
1、投资目标
追踪宏观经济周期,自上而下地进行资产配置,力争基金资产长期稳定的增值。
2、投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包
含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、权证以及
法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
基金的投资组合比例为:股票、权证等权益类资产占基金资产的30%-80%,其中权
证资产占基金资产净值的比例不超过3%;债券、货币市场工具以及证监会允许基金投资的
其他金融工具占基金资产的20%-70%,其中基金保留的现金以及到期日在一年以内的政府
债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。
如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种或对基金投资组合比例有新的规
定,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
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更新招募说明书摘要
3、投资理念
宏观经济周期以一定的规律影响各类资产的投资收益。
4、投资策略
本基金采用积极主动管理的投资方法,遵循宏观经济周期的规律,自上而下地进行大
类资产配置、债券投资和股票投资等,在严格控制风险的前提下,力争基金资产的长期稳定
增值。
(1)大类资产配置策略
本基金综合运用定性和定量的分析手段,在对宏观经济因素进行充分研究的基础上,
判断宏观经济周期所处阶段。基金将依据经济周期理论,结合对证券市场的系统性风险以及
未来一段时期内各大类资产风险和预期收益率的评估,制定本基金在股票、债券、现金等大
类资产之间的配置比例、调整原则和调整范围。
本基金关注并分析宏观经济指标,包括M1、M2、PPI、CPI、GDP增长率、工业增加值、
发电量、进出口、PMI指数、工业总产值、预算内工业企业销售收入、社会商品零售额、国
内商品纯购进、国内商品纯销售、海关进口额、货币流通量、银行现金收入等。通过对这些
指标的跟踪,以及对宏观经济政策面的把握,判断宏观经济的走势。在完成一次配置之后,
本基金将结合宏观经济周期的滞后指标对宏观经济进行持续分析,对经济运行中已经出现的
峰、谷进行确认,并相应调整资产配置。通过对经济周期持续、完整的跟踪及分析,对资产
配置的效果进行总结,完善资产配置策略。
在经济复苏至过热时期,基金将会逐渐增加股票资产的配置;当经济进入滞胀或衰退
初期,基金将会调低股票资产比例;当经济处于衰退时期,基金将保持较高比例的债券资产。
由于投资对象的限制,基金将不能投资大宗商品,在大宗商品表现良好的时期,基金将用与
其表现有较强相关性的股票替代。
(2)股票投资策略
1)行业配置策略
宏观经济周期对股票市场的影响将通过行业板块的周期性表现来体现,同时市场状况、
技术水平、产业政策等因素都会对行业特性产生影响。本基金将通过对历史资料的统计分析
和实地调研,自上而下进行行业配置。
A.定性分析
本基金将重点关注影响行业特性的重要因素,包括以下几个方面:
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更新招募说明书摘要
产业政策。产业政策是政府管理和调控行业的主要手段,包括产业结构政策、产业组
织政策、产业技术政策和产业布局政策等。本基金将深入分析行业政策,把握行业发展动向。
产业组织。指同一产业内企业的组织形态和企业间的关系,包括市场结构、市场行为、
市场绩效等方面。产业组织创新能在一定程度上引起产业生命周期运行轨迹或持续时间的变
化。本基金将用全局的眼光,重点对能够引起产业组织变化的因素进行分析,从而判断产业
发展前景与趋势。
技术水平。技术水平的进步将会改变一个行业的面貌,这一点不光在高新技术行业表
现突出,同时也会引起传统行业的升级。
其他因素。需求变化是未来优势产业的发展导向,并在相当程度上影响行业的兴衰,
因此对社会习惯变化的关注和分析,有助于对行业前景的预测。全球化是现代社会新兴的经
济现象,并使得传统的经济学原理在某些方面失效,本基金将充分重视包含全球化因素在内
的新兴因素对行业产生的影响,适当调整行业分析理论和方法,从而做出更贴近真实的判断。
B.定量分析
通过对行业PB、PE等指标分析,比较行业相对估值和绝对估值水平,结合行业盈利状
况和盈利预期等因素,把握行业轮动规律。
2)个股的筛选
为评估个股的投资价值,本基金将借助于定量分析和定性分析相结合的方式,对行业
内个股进行研究和分类。
A.定量分析
财务分析。通过对资产负债率、流动比率、速动比率等偿债能力指标,应收账款周转
率、存货周转率等营运能力指标,资本金利润率、销售利税率(营业收入利税率)、成本费用
利润率等盈利能力指标的分析,比较其与行业内其他企业的相对地位,鉴别企业的投资价值。
估值分析。在企业价值被低估时买入,高估时卖出,可以获得丰厚的投资回报。基金
将选择运用相对估值方法和绝对估值方法,挖掘出价值低估和价值合理的企业。
在定量分析中,本基金还将关注上市公司基本面发生重大变化对其未来价值的影响。
B.定性分析
在定量分析的基础上,本基金采用定性分析的方法研究并考察上市公司的品质和可靠
性,以便从更长期的角度保证定量方法所选上市公司增长的持续性。
上市公司盈利增长的持续性取决于增长背后的驱动因素,这些驱动因素往往是上市公
39
更新招募说明书摘要
司具备的相对竞争优势,具体包括技术优势、资源优势、战略优势、公司治理优势和商业模
式优势等。本基金通过对上市公司技术水平、资源状况、公司战略、治理结构和商业模式的
分析,判断推动上市公司主营业务收入或上市公司利润增长的原因和可望保持的时间,进而
判断上市公司可长期投资的价值。
技术优势分析。主要通过对公司主要产品更新周期、拥有专有技术和专利、对引进技
术的消化、吸收和改进能力以及自主创新产品能力等指标进行考察和分析,进而判断公司的
技术水平和技术依赖程度。
资源优势分析。主要通过对公司的规模、政策扶持程度、成本、进入壁垒、国内外同
行企业比较和垄断性等指标进行考察和分析,进而判断公司的资源优势是否支持其持续发展。
公司战略分析。公司战略是决定公司未来及长期发展的指导性思想,体现公司的眼光
和潜力,并会最终体现在公司业绩上,是进行公司未来价值评判的重要因素。
公司治理结构分析。良好的战略及愿景需要通过坚定有效地执行来实现,公司治理结
构从制度上保证公司策略的执行,影响公司业绩的实现。
商业模式分析。公司商业模式决定了公司在其所属行业中发展的潜力和方向,本基金
将分行业地对上市公司进行考查、分析其商业模式。
(3)新股申购策略
本基金根据新股发行人的基本情况,结合对认购中签率和新股上市后表现的预期,谨慎
参与新股申购,获取股票一级市场与二级市场的价差收益。
(4)债券投资策略
本基金将采取久期策略、信用策略、债券选择策略等积极投资策略,在严格控制风险的
前提下,发掘和利用市场失衡提供的投资机会,实现债券组合增值。
1)久期策略
本基金将通过自上而下的组合久期管理策略,以实现对组合利率风险的有效控制。基金
管理人将根据对宏观经济周期所处阶段及其它相关因素的研判调整组合久期。如果预期利率
下降,本基金将增加组合的久期,以较多地获得债券价格上升带来的收益;反之,如果预期
利率上升,本基金将缩短组合的久期,以减小债券价格下降带来的风险。
2)收益率曲线策略
收益率曲线的形状变化是判断市场整体走向的依据之一, 本基金将据此调整组合长、
中、短期债券的搭配。本基金将通过对收益率曲线变化的预测, 适时采用子弹式、杠铃或梯
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更新招募说明书摘要
形策构造组合,并进行动态调整。
3)骑乘策略
本基金将采用骑乘策略增强组合的持有期收益。这一策略即通过对收益率曲线的分析,
在可选的目标久期区间买入期限位于收益率曲线较陡峭处右侧的债券。在收益率曲线不变动
的情况下,随着其剩余期限的衰减,债券收益率将沿着陡峭的收益率曲线有较大幅的下滑,
从而获得较高的资本收益;即使收益率曲线上升或进一步变陡,这一策略也能够提供更多的
安全边际。
4)息差策略
本基金将利用回购利率低于债券收益率的情形,通过正回购将所获得的资金投资于债券,
利用杠杆放大债券投资的收益。
5)利差策略
本基金通过对两个期限相近的债券的利差进行分析,从而对利差水平的未来走势作出判
断,进而相应的进行债券置换。影响两期限相近债券的利差水平的因素主要有息票因素、流
动性因素及信用评级因素等。当预期利差水平缩小时,买入收益率高的债券同时卖出收益率
低的债券,通过两债券利差的缩小获得投资收益;当预期利差水平扩大时,则进行相反的操
作。
(5)权证投资策略
本基金在进行权证投资时,将通过对权证标的证券基本面的研究,并结合权证定价模型
寻求其合理估值水平,主要考虑运用的策略包括:价值挖掘策略、价差策略、双向权证策略
等。
本基金将充分考虑资产的收益性、流动性及风险性特征,通过资产配置、品种与类别的
选择,谨慎投资,追求长期稳定收益。
5、业绩比较基准
沪深 300 指数收益率×55%+中债总指数收益率×45%
沪深 300 指数是由上海和深圳证券市场中选取 300 只 A 股作为样本编制而成的成分股
指数,覆盖了沪深市场六成左右的市值,具有良好的市场代表性;中债总指数是反映债券全
市场的整体价格和投资回报情况的指数。此外,本基金按照预期的大类资产平均配置比例设
置了业绩基准的权重。
如果指数编制单位停止计算编制上述指数或更改指数名称、或有更适当的、更能为市场
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更新招募说明书摘要
普遍接受的业绩比较基准推出,本基金管理人可以依据维护投资者合法权益的原则,履行适
当程序后,调整业绩比较基准并及时公告。
6、风险收益特征
本基金属于混合型证券投资基金,一般情况下其风险和预期收益高于货币市场基金和债
券型基金,低于股票型基金。
7、投资决策依据
(1)有关法律、法规、基金合同等的相关规定;
(2)经济运行态势和证券市场走势;
8、投资决策程序
(1)本基金管理人实行投资决策委员会领导下的基金经理团队制。投资决策委员会负
责制定基金投资方面的整体投资计划、投资原则及其它重大事项;基金经理根据投资决策委
员会的决策,负责投资组合的构建、调整和日常管理等工作;
(2)基金经理构建、调整投资组合,并在此过程中充分考虑以下因素:每日基金申购
和赎回净现金流量;基金合同的投资限制和比例限制;研究团队的投资建议;绩效与风险评
估小组的建议等;
(3)交易执行相关部门根据基金经理下达的交易指令制定交易策略,完成具体证券品
种的交易;
(4)风险绩效相关部门根据市场变化定期和不定期对基金进行投资绩效评估,并提供
相关绩效评估报告;
(5)监察稽核相关部门对投资合规性进行监控;
本基金管理人在确保基金份额持有人利益的前提下有权根据市场环境变化和实际需要
调整上述投资程序,并在基金招募说明书更新中予以公告。
(三)基金的投资组合报告(未经审计)
本基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2015 年 10 月 22 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
本报告中所列财务数据截至 2015 年 9 月 30 日(未经审计)。
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更新招募说明书摘要
1、报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 固定收益投资 829,769,550.86 87.57
其中:债券 829,769,550.86 87.57
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返
- -
售金融资产
6 银行存款和结算备付金合计 70,786,441.48 7.47
7 其他资产 46,944,841.99 4.95
8 合计 947,500,834.33 100.00
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 111,101,000.00 27.14
其中:政策性金融债 111,101,000.00 27.14
4 企业债券 718,668,550.86 175.54
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 829,769,550.86 202.68
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序 占基金资产净值比
债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
号 例(%)
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更新招募说明书摘要
1 122156 12 厦工债 1,242,670 127,485,515.30 31.14
2 122366 14 武钢债 800,270 81,507,499.50 19.91
13 包钢
3 122369 663,520 67,732,121.60 16.54
04
15 华泰债
4 122388 515,000 52,349,750.00 12.79
01
15 农发
5 150409 500,000 50,740,000.00 12.39
09
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
(1)报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。
(2)本基金投资股指期货的投资政策
本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。
10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
(1)本期国债期货投资政策
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
(2)报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
(3)本期国债期货投资评价
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
11、投资组合报告附注
(1) 12 太钢 01 债发行主体山西太钢不锈股份有限公司(以下简称公司)于 2015 年 6
月收到太原市环境保护局出具的并环日罚字[2015]001 号及并环日罚字[2015]002 号行政处
罚决定书,对公司的环境违法行为处罚人民币共计 165 万元。公司及相关人员虚心接受太原
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市环境保护局的行政处罚,不申请行政复议和提起行政诉讼,已在规定时间内缴纳罚款。本
次事项对公司经营不构成实质性影响。公司将进一步从严加强环保精细化管理,确保各项环
保措施全面落实到位,实现厂区环境质量的持续改善。
15 华泰债 01 发行主体华泰证券股份有限公司(以下简称公司)于 2015 年 9 月收到中
国证券监督管理委员会《行政处罚事先告知书》(处罚字[2015]72 号),由于未按照《关于
加强证券期货经营机构客户交易终端信息等客户信息管理的规定》第六条、第八条、第十三
条,《中国证券登记结算有限责任公司证券账户管理规则》第五十条的规定对客户的身份信
息进行审查和了解,违反了《证券公司监督管理条例》第二十八条第一款的规定,构成《证
券公司监督管理条例》第八十四条第(四)项所述的行为。在证监会发布《关于清理整顿违
法从事证券业务活动的意见》(证监会公告[2015]19 号)之后,仍未采取有效措施严格审查
客户身份的真实性,未切实防范客户借用证券交易通道违规从事交易活动。因此证监会对华
泰证券责令改正,给予警告,没收违法所得,并处以罚款。上述处罚事项可能会给公司业务
开展等带来一定影响,但不会从根本上影响公司的正常经营。公司将按照相关规定和中国证
监会的要求,认真进行整改,并进一步加强日常经营管理和风险管理,依法合规地开展各项
业务。
本基金投资的前十名证券中的其他证券本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
(2) 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
(3)其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 164,046.55
2 应收证券清算款 35,445,537.76
3 应收股利 -
4 应收利息 11,298,863.59
5 应收申购款 36,394.09
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 46,944,841.99
(4)报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
(5) 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
(6) 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
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七、 基金的业绩
1、基金合同生效以来的投资业绩及其与同期基准的比较如下表所示:
净值增长 业绩比较基 业绩比较基准
净值增长率 1 1-3 2-4
率标准差 2 准收益率 3 收益率标准差 4
2012 年 6 月 13 日
(基金合同生效日)
至 2012 年 12 月 31 日 1.40% 0.10% 2.38% 0.01% -0.98% 0.09%
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 12 月 31 日 -0.30% 0.23% 4.25% 0.01% -4.55% 0.22%
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日 20.67% 0.22% 4.22% 0.01% 16.45% 0.21%
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 9 月 30 日 15.04% 0.39% 2.66% 0.01% 12.38% 0.38%
自基金合同生效日起
至 2015 年 9 月 30 日 40.35% 0.26% 13.51% 0.01% 26.84% 0.25%
2、基金合同生效以来基金份额净值的变动情况,并与同期业绩比较基准的变动进行比
较:
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基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定
盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资人在做出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书。
注 1:业绩比较基准(Benchmark):三年期定期存款税后利率;
注 2:本基金基金合同于 2012 年 6 月 13 日生效;
注 3:基金业绩截止日为 2015 年 9 月 30 日。
八、 基金的费用和税收
(一)基金费用的种类
1、基金管理人的管理费;
2、基金托管人的托管费;
3、基金合同生效后的信息披露费用;
4、基金份额持有人大会费用;
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5、基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费;
6、基金的证券交易费用;
7、基金财产拨划支付的银行费用;
8、证券账户开户费用和银行账户维护费;
9、按照国家有关规定可以在基金财产中列支的其他费用。
(二)基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
在通常情况下,基金管理费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下:
H=E×年管理费率÷当年天数,本基金年管理费率为 1.2%
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令,
经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人,若
遇法定节假日、休息日,支付日期顺延。
过渡期内不计提管理费。
2、基金托管人的托管费
在通常情况下,基金托管费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下:
H=E×年托管费率÷当年天数,本基金年托管费率为 0.2%
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令,
经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人,若
遇法定节假日、休息日,支付日期顺延。
过渡期内不计提托管费。
3、若保本周期到期后,本基金不符合保本基金存续条件,基金份额持有人将所持有本
基金份额转为转型后的“鹏华宏观灵活配置混合型证券投资基金”的基金份额,管理费按前
一日基金资产净值的 1.5%的年费率计提,托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率
计提,计算方法同上。
4、上述(一)中 3 到 9 项费用由基金托管人根据其他有关法律法规及相应协议的规定,
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按费用支出金额支付,列入或摊入当期基金费用。
(三)不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损
失,以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效前的相关
费用,包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费等费用不列入基金费用。基金收
取认购费的,可以从认购费中列支。
(四)与基金销售有关的费用
1、本基金申购费率如下:
本基金对通过直销柜台申购的养老金客户与除此之外的其他投资者实施差别的申购费
率。
养老金客户指基本养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金及其投资运营收益形成
的补充养老基金,包括全国社会保障基金、可以投资基金的地方社会保障基金、企业年金单
一计划以及集合计划。如将来出现经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型,基金管理
人可在招募说明书更新时或发布临时公告将其纳入养老金客户范围,并按规定向中国证监会
备案。非养老金客户指除养老金客户外的其他投资者。
通过基金管理人的直销柜台申购本基金基金份额的养老金客户特定申购费率如下表:
购买金额(M) 特定申购费率
M<100 万 0.6%
100 万≤M<500 万 0.6%
M≥500 万 每笔 1000 元
其他投资者申购本基金基金份额的申购费率费率如下表:
购买金额(M) 申购费率
M<100 万 1.2%
100 万≤M<500 万 0.8%
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M≥500 万 每笔 1000 元
投资人在一天之内如果有多笔申购,适用费率按单笔分别计算。
本基金的申购费用应在投资人申购基金份额时收取。本基金的申购费用不列入基金财产,
主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用。
若保本周期到期后,本基金不符合保本基金存续条件,转为转型后的“鹏华宏观灵活配
置混合型证券投资基金”,申购费率不高于基金申购金额的 5%,具体费率以届时公告为准。
2、本基金赎回费率如下:
本基金赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担,赎回费总额的 50%应归基金
财产,其余用于支付注册登记费和其他必要的手续费。
本基金的赎回费率按照持有时间递减,即相关基金份额持有时间越长,所适用的赎回费
率越低,具体赎回费率如下表所示(一年按 365 天计算):
持有年限(Y) 赎回费率
Y<1 年 2%
1 年≤Y<2 年 1.5%
2 年≤Y<3 年 1.0%
Y≥3 年 0%
若保本周期到期后,本基金不符合保本基金存续条件,转为转型后的“鹏华宏观灵活配
置混合型证券投资基金”,赎回费率最高不超过 5%,具体费率以届时公告为准。
3、基金管理人可以在履行相关手续后,在基金合同约定的范围内调整申购、赎回费率
或调整收费方式,基金管理人依照有关规定于新的费率或收费方式实施日前在指定媒体和基
金管理人网站上公告。
4、对特定交易方式(如网上交易、电话交易等),基金管理人可以采用低于柜台交易方
式的基金申购费率和基金赎回费率。
5、基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情况下根据市场情况制定
基金促销计划,针对基金投资者定期和不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间,
基金管理人可以按中国证监会要求履行必要手续后,对基金投资者适当调整基金申购费率、
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更新招募说明书摘要
赎回费率和转换费率。
(五)费用调整
基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托管费率。降低
基金管理费率和基金托管费率,无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须依照有关规
定最迟于新的费率实施日前在指定媒体和基金管理人网站上刊登公告。
(六)基金税收
基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定,履行纳税义务。
九、 对招募说明书更新部分的说明
本基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、 证券投资基金运作管理办法》、
《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的
规定,结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动,本基金管理人对本基金原公告的招
募说明书进行了更新,主要更新的内容如下:
1、在“重要提示”部分明确了更新招募说明书内容的截止日期及有关财务数据的截止
日期。
2、对“二、释义”部分内容进行了更新。
3、对“三、基金管理人”部分内容进行了更新。
4、对“四、基金托管人”部分内容进行了更新。
5、对“五、相关服务机构”内容进行了更新。
6、对“八、基金的保本”部分内容进行了更新。
7、对“九、基金保本的保证” 部分内容进行了更新。
8、对“十、基金的投资”部分内容进行了更新。
9、对“十一、基金的业绩” 部分内容进行了更新。
10、对“二十四、其他应披露事项”内容进行了更新。
11、对“附件:鹏华金刚保本混合型证券投资基金保证合同” 部分内容进行了更新。
鹏华基金管理有限公司
2016 年 1 月
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