宝盈资源优选股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告




宝盈资源优选股票型证券投资基金
2013 年第 3 季度报告
2013 年 9 月 30 日




基金管理人：宝盈基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一三年十月二十三日




第 1 页 共 12 页
 宝盈资源优选股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗

漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2013 年 10 月 22 日复

核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、

误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定

盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅

读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2013 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。



§2 基金产品概况

基金简称 宝盈资源优选股票

基金主代码 213008

交易代码 213008（前端） 213908（后端）

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2008年4月15日

报告期末基金份额总额 291,917,340.30份

基于中国经济处于宏观变革期以及对资本市场未来持续、健康增长的

预期，处于稀缺状态的资源凸现其强大的经济价值，相关上市公司体

现出较好的投资价值。 本基金根据研究部的估值模型，优选各个行
投资目标
业中具有资源优势的上市公司，建立股票池。在严格控制投资风险的

前提下保持基金资产持续增值，并力争创造超越业绩基准的主动管理

回报。

本基金将中长期持有具有资源优势的股票为主的股票投资组合，并注
投资策略
重资产在各相关行业的配置，适当进行时机选择。采用“自上而下”



2
 宝盈资源优选股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告

进行资产配置和行业配置、“自下而上”精选个股的积极投资策略。

1、资产配置策略

本基金根据宏观经济运行状况、财政、货币政策、国家产业政策及证

券监管政策调整情况、市场资金环境等因素，决定股票、债券及现金

的配置比例。

2、股票投资策略

本基金将把握资源的价值变化规律，对各类资源的现状和发展进行分

析判断，及时适当调整各类资源行业的配置比例，重点投资于各类资

源行业中的优势企业，分享资源长期价值提升所带来的投资收益。

在个股选择层面，本基金以净资产收益率、预期PEG、每股经营活动

现金流量、净利润增长率及行业地位等指标为依据，通过公司投资价

值评估方法选择具备持续增长潜力的上市公司进行投资。

3、债券及短期金融工具投资策略

本基金的债券投资采取主动投资策略，运用利率预测、久期管理、收

益率曲线预测、相对价值评估、收益率利差策略、套利交易策略以及

利用正逆回购进行杠杆操作等积极的投资策略，力求获得超过债券市

场的收益。

4、权证投资策略

本基金在进行权证投资时将在严格控制风险的前提下谋取最大的收

益，以不改变投资组合的风险收益特征为首要条件，运用有关数量模

型进行估值和风险评估，谨慎投资。

业绩比较基准 沪深300指数×75%＋上证国债指数×25%

本基金主要投资于具有资源优势上市公司，预期风险收益高于混合型

风险收益特征 基金、债券基金和货币市场基金，低于积极成长型股票基金，属于较

高风险收益预期的证券投资基金产品。

基金管理人 宝盈基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司




3
 宝盈资源优选股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2013年7月1日-2013年9月30日)

1.本期已实现收益 25,984,059.42

2.本期利润 57,025,358.37

3.加权平均基金份额本期利润 0.1742

4.期末基金资产净值 350,372,271.69

5.期末基金份额净值 1.2002

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收

益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平

要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收
阶段 ①-③ ②-④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 16.02% 1.57% 7.26% 1.07% 8.76% 0.50%

3.2.2 自基金转型以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动

的比较

宝盈资源优选股票型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2008 年 4 月 15 日至 2013 年 9 月 30 日）




4
 宝盈资源优选股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告




注：1、本基金在 2008 年 4 月 15 日由原封闭式基金转换成立。

2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起的 6 个月内为建仓期。建仓期结束时本

基金的各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。



§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期
证券从
姓名 职务 限 说明
业年限
任职日期 离任日期
彭敢先生，金融学硕士。曾就职于大鹏
证券有限责任公司综合研究所、银华基
本基金基
金管理有限公司投资管理部、万联证券
金经理兼
有限责任公司研发中心、财富证券有限
宝盈鸿利
彭敢 2010-11-5 - 12年 责任公司从事投资研究工作。2010年9月
收益证券
起任职于宝盈基金管理有限公司投资
投资基金
部，现同时担任宝盈鸿利收益证券投资
基金经理
基金基金经理。中国国籍，证券投资基
金从业人员资格。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法
规及基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本


5
 宝盈资源优选股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告

着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋
求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规
定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，无损害基金持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有

限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控，并定期制作公平交易分析报告，

对不同投资组合的收益率、同向交易价差、反向交易价差作专项分析。报告结果表明，本基

金在本报告期内的同向交易价差均在可合理解释范围之内；在本报告期内基金管理人严格遵

守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度

执行情况良好，无损害基金持有人利益的行为。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2013 年三季度，市场整体上涨，季度上涨幅度为近年最大，但在上涨幅度上延续上半

年结构分化行情。上证指数、沪深 300、深圳成指、中小板指数、创业板指分别上涨 9.88%、

9.47%、10.66%、17.46%和 35.21%，本基金三季度收益 16.02%，略高于比较基准，并处于同

业优秀水平。

在上期市场展望中，基金管理人认为，今年市场创业板的强势主要是由人民币汇率升值

带来的市场整体流动性充沛和宏观经济整体弱势带来的宏观经济结构调整的共振结果。中央

政府的中长期政策目标较为清晰，就是容忍 GDP 的低增长，通过改革来增强经济的长期活力。

具体政策措施就是加快周期性行业的产能结构调整，通过税收补贴等政策鼓励新技术、新能

源、环保等行业的快速发展。逐步破除垄断，释放民企竞争活力。

在这种大的政策环境下，结构性的牛市仍将持续。尽管一些前期过度概念炒作的股票中

部分中期业绩落后预期会使得股价大幅回落，从而影响板块整体表现，但预计不会给创业板

带来趋势性的影响。那些中期业绩良好超预期的公司会持续良好表现。本基金将继续深入挖

掘新能源、环保和新兴产业公司，并看好服务业上市公司。 但随着创业板指数不断上涨，

这种自下而上的个股选择为变得更为艰难，并需要采取更为严格的标准。

在实际操作中，基金管理人基本按这个判断来操作，从实际结果来看，创业板在中报业


6
 宝盈资源优选股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告

绩增长低于市场预期的情况下，整体强势的上涨超过了基金管理人的判断，导致对创业板股

票的减仓过早，部分影响了收益。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

本基金在本报告期内净值增长率是 16.02%，同期业绩比较基准收益率是 7.26%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

三季度指数的强势主要来自于 PMI 指数的持续好转，带动市场信心的显著增强。而自贸

区、上海国资改革等事件成为了行情演化的催化剂。而前期强势的传媒、互联网金融等概念

更是强者恒强，演绎牛市行情。

基金管理人认为，三季度 PMI 的持续好转主要在于存货的短期调整，并不意味着经济已

经开始进入新的周期。这种好转大概率在 4 季度会重新转为弱势，而政府近期反复强调，不

会通过刺激经济的方式来促进经济增长。在这种大的政策环境下，市场三季度的强势难以持

续。而创业板在经历了今年以来的持续大幅上涨后，股价已经大幅透支了未来的业绩增长，

尤其前期领涨的传媒类公司已经整体呈现泡沫。而电子行业的整体业绩增长可能也会低于市

场预期，市场整体走势有一定风险。尽管长期来看，创业板必然会崛起一些优秀的公司，但

目前阶段去伪存真的可能性在加大，而在这个过程中，即使是优秀的公司也难免会跟随市场

整体下跌。

四季度的主要投资机会来自于政策相关的投资机会以及超跌个股的反弹，自贸区概念的

区域扩散、二胎政策、国资改革的全面铺开、土地流转制度的变革等等。超跌个股方面，一

些过往业绩较差但规模实力较强的央企存在获得中央政策支持的较大可能。此外，四季度创

业板下跌过程中会有一些错杀的优秀公司，也将是本基金的关注重点。而新能源、环保、医

药和大消费始终是本基金的重点持仓对象。

本基金将继续重点以个股投资价值判断为主，更多的采取自下而上的投资策略。投资管

理人将坚持价值投资的理念，结合资源优选基金重点投资技术资源、渠道资源、品牌资源的

特点，为投资者追求较高的收益。



§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 327,762,547.57 92.64



7
 宝盈资源优选股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告


其中：股票 327,762,547.57 92.64

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 23,907,409.91 6.76

7 其他各项资产 2,144,378.13 0.61

8 合计 353,814,335.61 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 35,078,299.80 10.01

B 采矿业 9,351,201.28 2.67

C 制造业 213,874,919.40 61.04

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 13,212,350.68 3.77

E 建筑业 5,969,990.66 1.70

F 批发和零售业 10,031,711.05 2.86

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 31,074,007.70 8.87

J 金融业 - -

K 房地产业 9,166,350.00 2.62

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -




8
 宝盈资源优选股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告


N 水利、环境和公共设施管理业 3,717.00 0.00

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 327,762,547.57 93.55

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

1 002549 凯美特气 2,439,366 34,321,879.62 9.80

2 600108 亚盛集团 1,620,995 15,026,623.65 4.29

3 600201 金宇集团 610,173 14,119,403.22 4.03

4 600267 海正药业 653,791 12,435,104.82 3.55

5 002023 海特高新 806,104 12,357,574.32 3.53

6 000800 一汽轿车 930,000 12,341,100.00 3.52

7 300348 长亮科技 360,400 12,037,360.00 3.44

8 600031 三一重工 1,500,000 11,280,000.00 3.22

9 000661 长春高新 89,910 9,917,972.10 2.83

10 300164 通源石油 556,288 9,351,201.28 2.67

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。


9
 宝盈资源优选股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告

5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。

5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参

与股指期货交易。

5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本基金投资国债期货的投资政策
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参

与国债期货交易。

5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。

5.9.3 本基金投资国债期货的投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。

5.10 投资组合报告附注

5.10.1 报告期内本基金所投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，在报告

编制日前一年内有长春高新受到公开谴责、处罚。

长春高新：2013年9月24日，因间接控股股东及关联方违规占款，深交所对公司及相关

人员进行通报批评处分。

深交所2013年9月24日披露，长春高新间接控股股东长春高新技术产业开发区管委会（简

称“高新区管委会”）于2008年4月向公司借款550万元（占公司2007年经审计净资产的1.68%），

构成非经营性资金占用，该款项于2009年4月收回。公司在2012年11月自查时确认该笔借款

构成非经营性资金占用，公司对此未予披露。

此外，公司间接控股股东长春高新技术产业发展总公司（长春高新技术产业开发区管委

会控股）的关联人长春医药集团有限责任公司及其子公司长期非经营性占用公司资金

2974.62万元（占公司2002年经审计净资产的6.46%）。上述款项2974.62万元经吉林证监局

责令整改，公司于2013年4月12日首次披露，并于4月27日收回。

基金管理人认为，上述违规事项均为交易所对过往历史事项所作的处罚，公司在较早时

期已经公告改正，对公司的投资价值分析判断未构成实质影响。

5.10.2 本基金所投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.10.3 其他各项资产构成

10
 宝盈资源优选股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告


序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 237,071.11

2 应收证券清算款 552,812.05

3 应收股利 -

4 应收利息 6,842.45

5 应收申购款 1,347,652.52

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 2,144,378.13

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。



§6 开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 362,664,936.44

本报告期基金总申购份额 60,103,385.10

减：本报告期基金总赎回份额 130,850,981.24

本报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 291,917,340.30



§7 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况


本基金本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本公司管理的基金。


11
 宝盈资源优选股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

中国证监会批复鸿飞基金的名称变更为宝盈资源优选股票型证券投资基金的文件。

《宝盈资源优选股票型证券投资基金基金合同》。

《宝盈资源优选股票型证券投资基金基金托管协议》。

宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。

本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。

8.2 存放地点

基金管理人办公地址：广东省深圳市深南大道 6008 号特区报业大厦 15 层

基金托管人办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼

8.3 查阅方式

上述备查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的办公场所，在办公时间内基金持有

人可免费查阅。




宝盈基金管理有限公司

二〇一三年十月二十三日




12
点击查看>>  附件