泰达宏利全球新格局证券投资基金 2012 年
半年度报告摘要
2012 年 6 月 30 日
基金管理人：泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2012 年 8 月 29 日
泰达宏利全球新格局（QDII-FOF）2012 年半年度报告摘要
§1 重要提示
基金管理人泰达宏利基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半
年度报告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012 年 8 月 27 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自 2012 年 1 月 1 日起至 2012 年 6 月 30 日止。
第 2 页 共 24 页
泰达宏利全球新格局（QDII-FOF）2012 年半年度报告摘要
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 泰达宏利全球新格局（QDII-FOF）
基金主代码 229001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011 年 7 月 20 日
基金管理人 泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 47,495,545.27 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 通过全球大类资产配置和国家配置，有效地分散投资
风险，精选优势区域。主动选股与基金投资相结合，
在降低组合波动性的前提下实现基金资产长期稳定增
值。
投资策略 本基金采用自上而下和自下而上相结合的投资策略。
利用定量与定性分析方法进行大类资产配置，确定权
益类产品、商品类基金、现金及货币市场工具等大类
资产配置比例。然后通过量化模型及主要经济体宏观
经济分析，在全球进行有效的国家/地区配置。自下而
上精选股票、基金，挖掘具有良好成长性且价值被低
估的上市公司和具有潜力的低成本基金。
业绩比较基准 摩根士丹利资本国际全球 GDP 加权指数（MSCI All
Country World Index GDP）总收益。
风险收益特征 本基金为基金中的基金，属于中高风险收益的基金品
种，预期风险高于全球债券型证券投资基金，低于全
球股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 泰达宏利基金管理有限公 中国建设银行股份有限公司
司
姓名 曹桢桢 尹东
信息披露负责人 联系电话 010－66577728 010-67595003
电子邮箱 irm@mfcteda.com yindong.zh@ccb.com
客户服务电话 400-69-88888 010-67595096
传真 010－66577666 010-66275853
第 3 页 共 24 页
泰达宏利全球新格局（QDII-FOF）2012 年半年度报告摘要
2.4 境外投资顾问和境外资产托管人
项目 境外投资顾问 境外资产托管人
英文 - The Bank of New York Mellon Corporation
名称
中文 - 纽约梅隆银行股份有限公司
注册地址 - One Wall Street, New York, NY 10286
办公地址 - One Wall Street, New York, NY 10286
邮政编码 - NY 10286
2.5 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网 http:// www.mfcteda.com
网址
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的住所
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2012 年 1 月 1 日 - 2012 年 6 月 30 日)
本期已实现收益 -236,481.63
本期利润 -1,049,284.69
加权平均基金份额本期利润 -0.0181
本期基金份额净值增长率 -3.88%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2012 年 6 月 30 日 )
期末可供分配基金份额利润 -0.0590
期末基金资产净值 44,691,196.73
期末基金份额净值 0.941
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益
2.所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水
平要低于所列数字
3．对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
第 4 页 共 24 页
泰达宏利全球新格局（QDII-FOF）2012 年半年度报告摘要
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值 业绩比较 业绩比较基
份额净值
阶段 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④
增长率①
准差② 率③ 准差④
过去一
3.98% 1.29% 5.89% 1.30% -1.91% -0.01%
个月
过去三
-5.99% 1.00% -6.26% 1.15% 0.27% -0.15%
个月
过去六
-3.88% 0.81% 5.53% 0.99% -9.41% -0.18%
个月
自基金
合同生
-5.90% 0.58% -9.37% 1.40% 3.47% -0.82%
效起至
今
注：本基金的业绩比较基准：摩根士丹利资本国际全球 GDP 加权指数（MSCI ALL Country World
Index GDP）。摩根士丹利资本国际全球 GDP 加权指数确定国家权重是基于各国 GDP 占比，而不是
基于传统的市值占比。相对于股市市值，GDP 占比能够更好地反映各国的经济实力，波动性也较
小。目前该指数涵盖全球 45 个国家和地区，是跟踪全球成熟市场和新兴市场的全球性投资指数。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：本基金合同生效日期为 2011 年 7 月 20 日，在建仓期结束时及本报告期末本基金的投资比例
第 5 页 共 24 页
泰达宏利全球新格局（QDII-FOF）2012 年半年度报告摘要
已达到基金合同规定的各项投资比例。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
泰达宏利基金管理有限公司原名湘财合丰基金管理有限公司、湘财荷银基金管理有限公司、
泰达荷银基金管理有限公司，成立于 2002 年 6 月，是中国首批合资基金管理公司之一。截至报告
期末本公司股东及持股比例分别为：北方国际信托股份有限公司：51%；宏利资产管理（香港）有
限公司：49％。
目前公司管理着包括泰达宏利价值优化型系列基金、泰达宏利行业精选基金、泰达宏利风险
预算混合型基金、泰达宏利货币市场基金、泰达宏利效率优选混合型基金、泰达宏利首选企业股
票型基金、泰达宏利市值优选股票型基金、泰达宏利集利债券型基金、泰达宏利品质生活灵活配
置混合型基金、泰达宏利红利先锋股票型基金、泰达宏利中证财富大盘指数型基金、泰达宏利领
先中小盘股票型基金、泰达宏利聚利分级债券型基金、泰达宏利全球新格局股票型基金、泰达宏
利中证 500 指数分级基金、泰达宏利逆向策略股票型基金在内的十八只证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助
理）期限 证券从
姓名 职务 说明
离任日 业年限
任职日期
期
英国牛津大学工程和计算机专业，
硕士学历；曾担任伦敦摩根大通
（JP Morgan）投资基金管理公司
分析员、高级分析师、汇丰投资基
金管理公司（HSBC）高级分析师、
本基金基
巴克萊国际投资基金管理公司
金经理，
2011 年 7 月 20 ETF 亚洲部门经理、巴克莱资本公
王咏辉 金融工程 - 14
日 司(Barclays Capital)部门经理。
部副总经
2008 年 4 月加入泰达宏利基金管
理
理有限公司，先后担任金融工程部
副总经理、国际投资部副总经理；
2010 年 4 月起担任泰达宏利中证
财富大盘指数型证券投资基金基
金经理；2011 年 12 月 1 日起任泰
第 6 页 共 24 页
泰达宏利全球新格局（QDII-FOF）2012 年半年度报告摘要
达宏利中证 500 指数分级证券投
资基金基金经理；具备 14 年基金
从业经验，具有基金从业资格。
工商管理硕士，毕业于法国巴黎大
学－加拿大蒙特利尔大学。1998
年 2 月至 2008 年 3 月就职于法
国金融阿特拉斯基金管理有限公
本基金基 司（Financiere ATLAS）任基金经
金经理， 2012 年 5 月 17 理，曾管理 ATLAS Chine (Greater
胡兴 - 14
国际投资 日 China)、ATLAS Chine
部副总监 Investissement (China B) 、
ATLAS Tigre (Asia Pacific)三
只基金；2008 年 4 月加盟泰达宏
利基金管理有限公司，担任国际投
资部副总监。
注：1.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定
2. 本基金管理人已于 2012 年 5 月 17 日发布《泰达宏利基金管理有限公司关于增聘基金经理的公
告》。自 2012 年 5 月 17 日起，胡兴先生担任本基金的基金经理。
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
本基金没有聘请境外投资顾问。
4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合
法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.4.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人建立了公平交易制度和流程，并严格执行制度的规定。在投资管理活动中，本
基金管理人公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面
享有平等机会；严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离；在交易环节实行集中交易制度，
并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续；交易部运用交易系统中设置的公平交易功能
并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令；对于部分债券一级市场申购、非公开发行
股票申购等以公司名义进行的交易，交易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配，
确保各投资组合享有公平的投资机会。风险管理部事后对本报告期的公平交易执行情况进行数量
统计、分析。在本报告期内，没有发生利益输送、不公平对待不同投资组合的情况。
第 7 页 共 24 页
泰达宏利全球新格局（QDII-FOF）2012 年半年度报告摘要
4.4.2 异常交易行为的专项说明
本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的
监控，风险管理部定期对各投资组合的交易行为进行分析评估，向公司风险控制委员会提交公募
基金和特定客户资产组合的交易行为分析报告。在本报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合
的同日反向交易成交较少的单边交易量均不超过该证券当日成交量的 5%，在本报告期内也未发生
因异常交易而受到监管机构的处罚情况。
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2012 年年初至今的行进轨迹与 2011 年十分类似，这似乎成为了 2009 年全球金融危机后的一
个规律，即全球经济在过去的 2 年中重复经历了年初的疲软和年末的启稳回升，货币政策则表现
为年初的收紧和年末的再放松。2012 年似乎又是如此：去年年末美国经济再次启稳回升，欧洲央
行在债务危机压力下终于大幅放松货币政策，全球金融市场在 2012 年初展开了一次受到经济基本
面和货币政策双支持的‘甜蜜’反弹，新兴市场表现突出，印度，香港等市场的反弹幅度接近 20%，
大宗商品价格也出现温和反弹，美国/欧洲等发达国家的反弹幅度相对落后；‘甜蜜’反弹仅持续
了一个季度，随后美国经济由于企业投资和零售消费的增速下滑而再次显露疲软趋势，欧洲被希
腊和西班牙进一步拖累，希腊出现政治选举风险，西班牙的银行坏账大幅增加引发国债和银行股
之间的恶性循环。在此背景下，全球金融市场从高位滑落，在 2 季度内几乎将 1 季度的涨幅全部
抹去。在此期间，希腊终于选举出继续支持欧盟的财政紧缩要求的执政党，但经济面临严重衰退
的前景令希腊依然面临退出欧元区风险；西班牙政府迫于本国银行的救助压力终于申请了欧盟的
财政援助，这是欧洲债务危机进程的一个重要的正面成绩，但西班牙政府亟需解决的是如何驾驭
本国经济不断下滑的态势而成为下一个爱尔兰而不是走上希腊的老路，爱尔兰是陷入债务危机的
欧洲国家中目前看来最有可能最先成功走出危机的国家，而希腊很可能成为最先退出欧元区的债
务危机国家。
全球央行货币政策在今年上半年在不同地区出现一致性的相对收紧趋势。美国在去年 4 季度
推出的‘扭曲操作’政策在今年 6 月收尾，美联储对是否再次展开下一轮货币宽松的态度再次陷
入纠结，纠结的焦点是经济是否会下滑到需要新一轮货币宽松以及新一轮货币宽松到底对救助经
济有多大作用；欧洲在去年年末和今年年初展开了两轮 LTRO 后也同样陷入政治力量的指责和内部
成员间的矛盾；新兴市场的各国央行更加令市场失望，在执行了持续一年以上的货币紧缩政策后，
面对大幅放缓的本国经济和全球放缓趋势，新兴市场央行的放松态度犹疑又迟缓，晚于市场预期
第 8 页 共 24 页
泰达宏利全球新格局（QDII-FOF）2012 年半年度报告摘要
的结果是新兴市场股市和货币被大量抛售，年初的反弹行情重新归零。
本基金以自上而下的宏观变量分析为配置思路，主要投资标的为全球各国主要股票市场指数
ETF，并在一定范围内允许投资大宗商品类 ETF 和固定收益类 ETF。在上述宏观背景下，2012 年上
半年我们以发达国家中的美日，新兴国家中的巴西，大宗商品中的黄金为主要投资机会，但总体
仓位控制在偏谨慎水平。我们认为，全球主要股票市场在 2011 年的大跌后具备了较大估值优势，
欧美央行在今年年初推行的大规模货币刺激政策直接推动全球股市和大宗商品市场超跌反弹。但
3-4 月间欧债危机再次显现，令市场回吐了大部分涨幅。
4.5.2 报告期内基金的业绩表现
截止报告期末，本基金份额净值为 0.941 元，本报告期份额净值增长率为-3.88%，同期业绩
比较基准增长率为 5.53%。
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，我们认为欧债危机将成为一个‘新常态’并长期存在，一定程度上将钳制全球
主要经济体的经济复苏速度，并对股市估值形成‘屋顶’性制约。改变上述情形目前有两条路径，
一是货币政策再次发挥刺激作用，二是欧洲内部达成债务负担分担协议，降低欧洲高债务国家由
于被迫实行财政紧缩对经济的拖累效应。但这两条路径能否实现都存在障碍。路径一的障碍是货
币刺激政策的边际效应可能已大幅降低，最后可能发挥不出任何效应；路径二的障碍是政治利益
导向，欧洲各国内部各自维护本国的政治利益令欧盟始终不能走到政治同盟的理想目标。中国也
正在成为影响全球经济的关键宏观变量。中国经济正在展开的结构转型既对国内总需求形成沉重
打击，又对全球经济发挥拖累效应。
但我们也看到一个亮点，即美国国内的房地产市场。尽管美国经济从今年上半年开始受到企
业投资支出和居民零售消费下滑拖累而疲软，房地产市场的各类领先指标却出现一枝独秀的向好
趋势。在经历了 5 年左右的泡沫破裂和下滑周期后，美国楼市开始出现触底回暖趋势，主要体现
在房屋价格已基本停止下行，房屋库存处于历史低点，近两年的新开工房屋数量持续减少令供给
面结束过剩局面，房屋贷款利率始终得到美联储的政策支持停留在历史低位。我们认为这一趋势
是可持续的，理由是美国经济在金融危机至今的时间内基本完成了居民部门和企业部门的去杠杆
活动，经济逐渐恢复了内生性增长动力，经济虽然依然会经历周期性的疲软，但致命性的内伤已
第 9 页 共 24 页
泰达宏利全球新格局（QDII-FOF）2012 年半年度报告摘要
愈，内生性复苏可能步履缓慢但方向向上。这是支持美国国内地产市场触底复苏的关键变量。
基于以上分析，我们未来下半年的投资思路将更多转向美国地产投资主题，对全球其他市场
保持谨慎态度和较低仓位。我们希望降低投资组合的风险系数，寻求增加组合的固定收益来源，
投资美国地产市场的 REIT 将比较理想地帮助我们实现上述目标。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流程。估值委
员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告
期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管运营的副总经理负责，成员
包括督察长、投资总监、基金经理及研究部、交易部、固定收益部、监察稽核部、金融工程部、
风险管理部、基金运营部的相关人员，均具有丰富的专业工作经历，具备良好的专业经验和专业
胜任能力。基金经理参与估值委员会对相关停牌品种估值的讨论，发表相关意见和建议，但涉及
停牌品种的基金经理不参与最终的投票表决。本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利
益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金基金合同及基金的实际运作情况，本基金于本报告期内未进行利润分配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
第 10 页 共 24 页
泰达宏利全球新格局（QDII-FOF）2012 年半年度报告摘要
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体： 泰达宏利全球新格局证券投资基金
报告截止日：2012 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期末 上年度末
资 产
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 14,109,568.43 52,826,125.78
结算备付金 - 1,089,090.91
存出保证金 - -
交易性金融资产 35,860,212.18 6,201,900.06
其中：股票投资 - -
基金投资 35,860,212.18 6,201,900.06
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - 18,500,000.00
应收证券清算款 - -
应收利息 837.60 8,951.83
应收股利 - -
应收申购款 21,083.69 2,463.06
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 49,991,701.90 78,628,531.64
本期末 上年度末
负债和所有者权益
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 5,018,658.81 940,017.22
应付管理人报酬 70,257.32 123,838.35
应付托管费 13,661.13 24,079.67
第 11 页 共 24 页
泰达宏利全球新格局（QDII-FOF）2012 年半年度报告摘要
应付销售服务费 - -
应付交易费用 - -
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 197,927.91 243,542.68
负债合计 5,300,505.17 1,331,477.92
所有者权益：
实收基金 47,495,545.27 78,951,228.85
未分配利润 -2,804,348.54 -1,654,175.13
所有者权益合计 44,691,196.73 77,297,053.72
负债和所有者权益总计 49,991,701.90 78,628,531.64
注：报告截止日 2012 年 06 月 30 日，基金份额净值 0.941 元，基金份额总额 47,495,545.27 份。
6.2 利润表
会计主体：泰达宏利全球新格局证券投资基金
本报告期：2012 年 1 月 1 日 至 2012 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期
项 目
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
一、收入 -43,417.57
1.利息收入 50,485.57
其中：存款利息收入 29,378.07
债券利息收入 -
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 21,107.50
其他利息收入 -
2.投资收益（损失以“-”填列） 460,127.50
其中：股票投资收益 -
基金投资收益 209,539.59
债券投资收益 -
资产支持证券投资收益 -
衍生工具收益 -
股利收益 250,587.91
3.公允价值变动收益（损失以“-”
-812,803.06
号填列）
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） 206,562.37
5.其他收入（损失以“-”号填列） 52,210.05
减：二、费用 1,005,867.12
1．管理人报酬 512,564.72
2．托管费 99,665.35
3．销售服务费 -
第 12 页 共 24 页
泰达宏利全球新格局（QDII-FOF）2012 年半年度报告摘要
4．交易费用 212,268.18
5．利息支出 -
其中：卖出回购金融资产支出 -
6．其他费用 181,368.87
三、利润总额（亏损总额以“-”
-1,049,284.69
号填列）
减：所得税费用 -
四、净利润（净亏损以“-”号填
-1,049,284.69
列）
注：本基金基金合同于 2011 年 7 月 20 日生效，故上年度无实际可比较区间。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：泰达宏利全球新格局证券投资基金
本报告期：2012 年 1 月 1 日 至 2012 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
78,951,228.85 -1,654,175.13 77,297,053.72
金净值）
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本 - -1,049,284.69 -1,049,284.69
期利润）
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
-31,455,683.58 -100,888.72 -31,556,572.30
（净值减少以“-”号填
列）
其中：1.基金申购款
11,030,201.46 -820,118.50 10,210,082.96
2.基金赎回款
-42,485,885.04 719,229.78 -41,766,655.26
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
- - -
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
五、期末所有者权益（基
47,495,545.27 -2,804,348.54 44,691,196.73
金净值）
注：本基金基金合同于 2011 年 7 月 20 日生效，故上年度无实际可比较区间。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______缪钧伟______ ______傅国庆______ ____王泉____
第 13 页 共 24 页
泰达宏利全球新格局（QDII-FOF）2012 年半年度报告摘要
基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
泰达宏利全球新格局证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下
简称“中国证监会”)证监许可[2010]第 1810 号《关于核准泰达宏利全球新格局证券投资基金募
集的批复》核准，由泰达宏利基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰
达宏利全球新格局证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不
定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 442,108,702.38 元，业经普华永道中天会计师事务
所有限公司普华永道中天验字(2011)第 287 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《泰达宏
利全球新格局证券投资基金基金合同》于 2011 年 7 月 20 日正式生效，基金合同生效日的基金份
额总额为 442,125,592.32 份基金份额，其中认购资金利息折合 16,889.94 份基金份额。本基金的
基金管理人为泰达宏利基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司(以下简称
“中国建设银行”)，境外资产托管人为纽约梅隆银行股份有限公司(以下简称“纽约梅隆”)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《合格境内机构投
资者境外证券投资管理试行办法》和《泰达宏利全球新格局证券投资基金基金合同》的有关规定，
本基金的投资范围为公募基金(包括 ETF)、股票、债券、货币市场工具，及相关法律法规或中国
证监会允许本基金投资的其他金融工具。股票、ETF 及其它类型的公募基金投资比例为基金资产
的 60%-95%，其中投资于基金的部分不低于本基金基金资产的 60%；权益类产品的配置比例不低于
基金资产的 60%；现金、债券及债券型基金和中国证监会允许投资的其它金融工具投资比例为基
金资产的 5%-40%；其中现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。本基金
的基金资产主要投资于与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区，投资其它国家
或地区的证券资产不超过基金资产净值的 10%，其中持有任一国家或地区市场的证券资产不得超
过基金资产净值的 3%。本基金的业绩比较基准为：摩根士丹利资本国际全球 GDP 加权指数(MSCI
All Country World Index GDP)总收益。
本财务报表由本基金的基金管理人泰达宏利基金管理有限公司于 2012 年 8 月 29 日批准报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38
项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下
合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<
年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算
第 14 页 共 24 页
泰达宏利全球新格局（QDII-FOF）2012 年半年度报告摘要
业务指引》、《泰达宏利全球新格局证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 6.4.4 所列示的中
国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2012 年度上半年财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2012
年 6 月 30 日的财务状况以及 2012 年度上半年的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期内无会计政策的变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期内无会计估计的变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期内无重大会计差错发生。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税
若干优惠政策的通知》及其他相关境内外财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2)基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税
收法律和法规执行，在境内暂免征营业税和企业所得税。
(3)基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税
收法律和法规执行，在境内暂未征收个人所得税和企业所得税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期没有存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
第 15 页 共 24 页
泰达宏利全球新格局（QDII-FOF）2012 年半年度报告摘要
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
泰达宏利基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金代销机构
纽约梅隆银行股份有限公司(“纽约梅隆”) 基金境外托管人
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的股票交易。
6.4.8.1.2 债券交易
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的债券交易。
6.4.8.1.3 债券回购交易
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
6.4.8.1.4 基金交易
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的基金交易。
6.4.8.1.5 权证交易
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.8.1.6 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内无应支付关联方的佣金。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
本期
项目
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
当期发生的基金应支付的管理费 512,564.72
其中：支付销售机构的客户维护费 370,549.52
注：1、支付基金管理人泰达宏利基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.8%的
年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.8% / 当年天数。
第 16 页 共 24 页
泰达宏利全球新格局（QDII-FOF）2012 年半年度报告摘要
2、本基金基金合同于 2011 年 7 月 20 日生效，故上年度无实际可比较区间。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
本期
项目
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
当期发生的基金应支付的托管费 99,665.35
注：1、支付基金托管人中国建设银行及基金境外托管人纽约梅隆的托管费按前一日基金资产净值
0.35%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.35% / 当年天数。
2、本基金基金合同于 2011 年 7 月 20 日生效，故上年度无实际可比较区间。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期内无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况(2011 年年末同)。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
关联方
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
名称
期末余额 当期利息收入
中国建设银行 8,091,914.55 26,623.77
纽约梅隆银行 6,017,653.88 -
注：1、本基金的银行存款分别由基金托管人中国建设银行和境外资产托管人纽约梅隆银行保管，
按适用利率计息。
2、本基金基金合同于 2011 年 7 月 20 日生效，故上年度无实际可比较区间。
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内无其他关联交易事项的说明。
第 17 页 共 24 页
泰达宏利全球新格局（QDII-FOF）2012 年半年度报告摘要
6.4.9 期末（2012 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末无因认购新股或增发而于期末持有的流通受限证券。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
占基金总资产
序号 项目 金额
的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：普通股 - -
存托凭证 - -
2 基金投资 35,860,212.18 71.73
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 14,109,568.43 28.22
8 其他各项资产 21,921.29 0.04
第 18 页 共 24 页
泰达宏利全球新格局（QDII-FOF）2012 年半年度报告摘要
9 合计 49,991,701.90 100.00
7.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布
本基金本报告期末未持有权益投资证券。
7.3 期末按行业分类的权益投资组合
本基金本报告期末未持有权益投资证券。
7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细
本基金本报告期末未持有权益投资证券。
7.5 报告期内权益投资组合的重大变动
7.5.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细
本基金本报告期内未持有权益投资证券。
7.5.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细
本基金本报告期内未持有权益投资证券。
7.5.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
本基金本报告期内未持有权益投资证券。
7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名基金投资明细
金额单位：人民币元
占基金资产
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值（元） 净值比例
（％）
第 19 页 共 24 页
泰达宏利全球新格局（QDII-FOF）2012 年半年度报告摘要
1 BlackRock
ISHARES MSCI
ETF 基金 开放式 Fund 5,654,144.35 12.65
JAPAN INDEX FD
Advisors
2 BlackRock
Asset
ISHARES MSCI
ETF 基金 开放式 Management 3,317,880.90 7.42
KOREA
Ireland
Ltd
3 ISHARES MSCI BlackRock
TAIWAN INDEX ETF 基金 开放式 Fund 3,094,141.08 6.92
FD Advisors
4 BlackRock
ISHARES MSCI
ETF 基金 开放式 Fund 2,906,841.63 6.50
RUSSIA
Advisors
5 ISHARES FTSE BlackRock
NAREIT ETF 基金 开放式 Fund 2,683,032.07 6.00
INDUSTRI Advisors
6 BlackRock
ISHARES DJ US
ETF 基金 开放式 Fund 2,658,039.22 5.95
HOME CONSTRUCT
Advisors
7 BlackRock
ISHARES COHEN
ETF 基金 开放式 Fund 2,486,950.68 5.56
& STEERS RLTY
Advisors
8 SPDR S&P
SSGA Funds
HOMEBUILDERS ETF 基金 开放式 2,430,089.83 5.44
Management
ETF
9 BlackRock
ISHARES DJ US
ETF 基金 开放式 Fund 2,426,294.89 5.43
REAL ESTATE
Advisors
10 SPDR DOW JONES SSGA Funds
ETF 基金 开放式 2,305,109.80 5.16
REIT ETF Management
7.11 投资组合报告附注
7.11.1 本基金本报告期内投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况，在报
告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
7.11.2 本基金本报告期内未投资任何股票。
7.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
第 20 页 共 24 页
泰达宏利全球新格局（QDII-FOF）2012 年半年度报告摘要
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 837.60
5 应收申购款 21,083.69
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 21,921.29
7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有流通受限的股票。
7.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者
(户) 基金份额 占总份 占总份
持有份额 持有份额
额比例 额比例
2,501 18,990.62 128,458.50 0.27% 47,367,086.77 99.73%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人
543.48 0.0011%
员持有本基金
注：1、本基金本报告期末，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金；
2、本基金本报告期末，本基金的基金经理未持有本基金。
第 21 页 共 24 页
泰达宏利全球新格局（QDII-FOF）2012 年半年度报告摘要
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2011 年 7 月 20 日）基金份额总额 442,125,592.32
本报告期期初基金份额总额 78,951,228.85
本报告期基金总申购份额 11,030,201.46
减：本报告期基金总赎回份额 42,485,885.04
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 47,495,545.27
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内本基金没有召开份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1. 本报告期内基金管理人未发生重大人事变动。
2. 本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期本基金无投资策略的变化。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未更换会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期基金管理人、基金托管人及其高级管理人员没有发生受到监管部门稽查或处罚的任
何情况。
第 22 页 共 24 页
泰达宏利全球新格局（QDII-FOF）2012 年半年度报告摘要
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
交易单元 占当期股票
券商名称 占当期佣金
数量 成交金额 成交总额的比 佣金 备注
总量的比例
例
JP MORGAN
- - - 30,100.05 14.96% -
SECURITIES
NOMURA
- - - 30,010.26 14.91% -
INTERNATIONAL
UBS SECURITIES - - - 141,154.60 70.13% -
申银万国证券 - - - - - -
CICC HK
- - - - - -
SECURITIES
注：(一)2012 年上半年本基金无新增和撤销券商交易单元
(二) 交易席位选择的标准和程序：
基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其席位作为基金的专用交易席位，
选择的标准是：
（1）经营规范，有较完备的内控制度；
（2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合证券交易的需要；
（3）能为基金管理人提供高质量的研究咨询服务。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
占当期 占当期
占当期债 占当期债
权证 基金
券商名称 券 券回购 成交金
成交金额 成交金额 成交总 成交金额 成交总
成交总额 成交总额 额
额的比 额的比
的比例 的比例
例 例
JP MORGAN
- - - - - - 17,568,793.87 10.43%
SECURITIES
NOMURA
- - - - - - 23,441,776.74 13.92%
INTERNATIONAL
UBS
- - - - - - 127,370,535.54 75.64%
SECURITIES
申银万国证券 - - 45,500,000.00 100.00% - - - -
CICC HK - - - - - - - -
第 23 页 共 24 页
泰达宏利全球新格局（QDII-FOF）2012 年半年度报告摘要
SECURITIES
10.8 其他重大事件
无。
§11 影响投资者决策的其他重要信息
2012 年 1 月 16 日，托管人中国建设银行股份有限公司发布关于董事长任职的公告，自 2012
年 1 月 16 日起，王洪章先生就任本行董事长、执行董事。
泰达宏利基金管理有限公司
2012 年 8 月 29 日
第 24 页 共 24 页
点击查看>>
附件
