摩根士丹利华鑫领先优势股票型证券投资基金
2011 年年度报告摘要
2011 年 12 月 31 日
基金管理人:摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一二年三月二十六日
摩根士丹利华鑫领先优势股票型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对
其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董
事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2012 年 3 月 23 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金
的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。
本报告中财务资料经普华永道中天会计师事务所有限公司审计并出具了无保留意见的审计报告。
本报告期自 2011 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
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摩根士丹利华鑫领先优势股票型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 大摩领先优势股票
基金主代码 233006
交易代码 233006
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009 年 9 月 22 日
基金管理人 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,392,189,874.96 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
本基金以具有持续领先增长能力和估值优势的上市公司为主要投资
投资目标 对象,分享中国经济增长和资本市场发展的成果,谋求超过业绩比
较基准的投资业绩。
本基金采取以“自下而上”选股策略为主, 以“自上而下”的资产配置
策略为辅的主动投资管理策略。
1、大类资产配置采用“自上而下”的多因素分析决策支持系统,结合
定性分析和定量分析,确定基金资产在股票、债券及货币市场工具
等类别资产间的分配比例,并随着各类证券风险收益特征的相对变
化动态调整,以规避或控制市场系统风险,获取基金超额收益率。
2、股票投资策略:本基金采取自下而上为主的投资策略,主要投资
投资策略
于具有持续领先增长能力和估值优势的上市公司股票。
3、本基金采用的主要固定收益投资策略包括:利率预期策略、收益
率曲线策略、信用利差策略、可转换/可交换债券策略、资产支持证
券策略以及其它增强型的策略。
4、若法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理
人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围并及时制定相应的投
资策略。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×80%+中债综合指数收益率×20%
本基金为股票型基金,属于证券投资基金中较高预期风险、较高预
风险收益特征 期收益的基金产品;理论上适合于通过基金投资上市公司股票,追
求长期资本增值的投资人作为权益类资产配置。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
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名称 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
姓名 李锦 尹东
信息披露
联系电话 (0755) 88318883 (010) 67595003
负责人
电子邮箱 xxpl@msfunds.com.cn yindong.zh@ccb.com
客户服务电话 400-8888-668 (010) 67595096
传真 (0755) 82990384 (010) 66275853
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告摘要的管理人互联网网址 www.msfunds.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人处
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
2009 年 9 月 22 日(基
3.1.1 期间数据和指标 2011 年 2010 年 金合同生效日)至
2009 年 12 月 31 日
本期已实现收益 -75,803,322.58 -18,295,226.71 7,694,657.49
本期利润 -649,620,094.73 407,445,476.74 73,544,164.20
加权平均基金份额本期利
-0.4361 0.1527 0.1057
润
本期基金份额净值增长率 -31.72% 21.97% 11.16%
3.1.2 期末数据和指标 2011 年末 2010 年末 2009 年末
期末可供分配基金份额利
-0.0743 0.0360 0.0118
润
期末基金资产净值 1,288,727,004.00 2,498,166,097.03 648,721,294.44
期末基金份额净值 0.9257 1.3558 1.1116
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
2.期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为
期末余额,而非当期发生数);
3.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所
列数字。
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值增 业绩比较基准
份额净值 业绩比较基
阶段 长率标准差 收益率标准差 ①-③ ②-④
增长率① 准收益率③
② ④
过去三个月 -8.36% 1.01% -6.59% 1.12% -1.77% -0.11%
过去六个月 -18.54% 1.05% -18.00% 1.09% -0.54% -0.04%
过去一年 -31.72% 1.13% -19.47% 1.04% -12.25% 0.09%
自基金合同
-7.43% 1.22% -20.17% 1.19% 12.74% 0.03%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
摩根士丹利华鑫领先优势股票型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2009 年 9 月 22 日至 2011 年 12 月 31 日)
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
摩根士丹利华鑫领先优势股票型证券投资基金
自基金合同生效以来每年净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图
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注:本基金基金合同于 2009 年 9 月 22 日正式生效。上述指标在基金合同生效当年按照实际存续期
进行计算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金本报告期内及上年度可比期间内均未进行利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司是一家中外合资基金管理公司,公司前身为经中国证监会证监
基金字[2003]33 号文批准设立并于 2003 年 3 月 14 日成立的巨田基金管理有限公司。基金管理人旗下共
管理九只开放式基金,即本基金、摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金、摩根士丹利华鑫资源优选
混合型证券投资基金(LOF)、摩根士丹利华鑫货币市场基金、摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资
基金、摩根士丹利华鑫卓越成长股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫消费领航混合型证券投资基金、
摩根士丹利华鑫多因子精选策略股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫深证 300 指数增强型证券投资
基金。本基金是基金管理人管理的第四只基金。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介
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任本基金的基金经理
证券从业
姓名 职务 (助理)期限 说明
年限
任职日期 离任日期
厦门大学计算数学与应用软件
专业毕业。曾任联想集团企划部
员工、广西证券股份有限公司研
究员、北京天龙股份有限公司证
本基金 券部投资经理、深圳特区证券有
基金经 限公司北京管理总部投资经理、
徐强 理、研 2011-09-19 - 16 瑞嘉博投资有限公司投资部投
究管理 资经理、世华国际金融信息有限
部总监 公司产品研发部研究员、深圳和
勤投资管理有限公司投资总监、
银华基金管理有限公司特定资
产管理部投资经理。2011 年 3 月
加入本公司。
中山大学工商管理硕士。曾任上
海元创投资公司董事长助理并
本基金
兼任集团旗下汕头北洋企业管
基金经
理咨询有限公司总经理、广州证
理、总
陈晓 2010-09-10 2011-09-19 10 券有限责任公司投资总监、华泰
经理助
联合证券有限责任公司资产管
理、投
理部总经理。2010 年 8 月加入本
资总监
公司,曾任公司总经理助理兼投
资总监。
本基金 伦敦大学玛丽皇后学院材料科
张岩 基金经 2011-09-22 - 3 学与商务硕士,2008 年 12 月加
理助理 入本公司。
本基金 西南财经大学金融学硕士。曾任
黄皓 基金经 2011-05-10 2011-10-18 3 国海证券研发中心研究员,2009
理助理 年 10 月加入本公司。
注:1. 基金经理的任职日期和离任日期均为本公司作出决议之日;
2. 基金经理助理的任职日期为公司作出决议之日;离任日期为其离职日期;
3. 基金经理离任、任职已按规定在中国证券业协会办理完毕基金经理注销和注册;
4. 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及其他相关法律法
规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在认真控制风险的前提下,为基金
份额持有人谋求最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。
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摩根士丹利华鑫领先优势股票型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人依据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》(以下简称“《指导
意见》”)的要求,针对投资、研究、交易等业务建立了相关的公平交易制度,并加强对相关环节的行
为监控及分析评估。
基金管理人建立了投资决策委员会领导下的基金经理负责制的投资决策及授权制度。在投资研究
过程中,坚持价值投资分析方法,强调以数据及事实为研究基础,降低主观估计给研究报告带来的影
响,并以此建立了投资对象备选库、投资交易对手库,通过制度明确备选库、对手库的更新维护机制。
同时基金管理人还建立了一系列交易管理制度以及内控实施细则,以确保在投资过程中的可能导致不
公平交易行为以及其它各种异常交易行为得到有效监控及防范。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
基金管理人依据《指导意见》要求,对本报告期内本基金交易情况进行了分析。基金管理人旗下
尚无与本基金投资风格相似的基金。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
未发现本基金在报告期内出现异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2011 年,国内外经济形势异常复杂:美国经济复苏无力,欧债危机的持续发酵削弱了欧洲经济体
的竞争力;国内方面,GDP 比上年增长 9.2%,通胀水平创新高,CPI 年上涨 5.4%。在国内经济继续保
持高增长、通胀高企的背景下,国内政策开始紧缩,并加大了对房地产行业的调控力度。从全年来看,
政策一直围绕确保经济平稳增长,促进经济结构转型和控制通胀水平三者之间寻求平衡发展。
2011 年证券市场的表现与经济增长和政策方向基本一致,市场整体呈单边下跌态势。但结构分化
明显,上半年家电、汽车、煤炭等行业表现较好,下半年食品饮料、纺织服装等消费品行业表现较好。
2011 年,本基金股票类资产一直维持在较低的水平,总体遵循“自下而上”精选股票的操作策略,
着重投资符合国家经济政策和产业政策的行业,主要关注投资标的成长性。上半年行业配置主要集中
在医药生物、电子、信息技术等行业,总体来看,这些行业没有契合当时市场热点,跌幅较大。四季
度,在判断经济增速放缓、市场震荡筑底的大背景下,调整了组合结构、积极防御,增加了银行、地
产等低估值行业的配置比例。具体操作上,本基金主要从个股着手,同时也兼顾行业配置和仓位控制。
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摩根士丹利华鑫领先优势股票型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
总体来看,本基金 2011 年业绩表现不尽如人意,主要原因是行业和个股选择同市场热点存在一定偏差。
后续我们将继续坚持从基本面出发,选择投资标的,同时也关注市场热点和趋势,平衡长期与短期业
绩目标。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本年度截至 2011 年 12 月 31 日,本基金份额净值为 0.9257 元,累计份额净值为 0.9257 元,基金
份额净值增长率为-31.72%,同期业绩比较基准收益率为-19.47%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
国内方面,中国当前面临的问题主要是经济增长方式转型的问题,此问题的解决是个长期而缓慢
的过程,不可能一蹴而就。
国际经济则更加复杂:欧债危机的解决进程一波三折,至今尚无定论;美国经济复苏缓慢,市场
对 QE3 的预期再起;而伊朗等地缘政治局势也不时影响着投资者的情绪。
短期来看,国内经济增速开始下滑,经济衰退的概率增加。因此,未来两个季度,上市公司的业
绩增速将面临下调。另一方面,CPI 已经见顶回落。在经济恶化,通胀回落的背景下,货币政策和财政
政策的放松值得期待。
因此,从经济基本面来看,二级市场难有大的趋势性机会。但如果国内调控政策出现放松,则市
场可能会出现反弹。
总体来看,国内二级市场在未来一段时间将继续处于震荡筑底阶段,个股继续分化。低估值、高
股息收益率的行业龙头在经济走弱的环境下,抗风险能力更强,具有良好的防御性;而高估值的中小
板股票和题材股则因为盈利的不确定性,具有较大风险。个股配置方面,主要关注相对估值低,业绩
增长确定的品种,同时,我们也将关注政策放松带来的趋势性投资机会。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
基金管理人对旗下基金持有的资产按规定以公允价值进行估值。对于相关品种,特别是长期停牌
股票等没有市价的投资品种,基金管理人根据中国证监会发布的《关于进一步规范证券投资基金估值
业务的指导意见》的要求进行估值,具体采用的估值政策和程序说明如下:
基金管理人成立基金估值委员会,委员会由主任委员(分管基金运营部的副总经理)以及相关成
员(包括基金运营部负责人、基金会计、金融工程和风险控制部及监察稽核部相关业务人员)构成。
估值委员会的相关人员均具有一定年限的专业从业经验,具有良好的专业能力,并能在相关工作中保
持独立性。其中基金运营部负责具体执行公允价值估值、提供估值建议、跟踪长期停牌股票对资产净
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值的影响并就调整估值方法与托管行、会计师事务所进行沟通;金融工程和风险控制部负责设计公允
价值估值数据模型、计算,并向基金运营部提供使用数据模型估值的证券价格;监察稽核部负责与监
管机构、律师事务所的沟通、协调以及检查公允价值估值业务的合法、合规性。
由于基金经理及相关投资研究人员对特定投资品种的估值有深入的理解,经估值委员会主任委员
同意,在需要时可以参加估值委员会议并提出估值的建议。估值委员会对特定品种估值方法需经委员
充分讨论后确定。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突,估值过程中基金经理并未参与。
报告期内,本基金管理人未与任何第三方签订与估值相关的任何定价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规、基金合同的相关规定以及本基金的实际运作情况,本基金本报告期未实施利
润分配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、
基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行
了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基金
资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督,未发
现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内,本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合
报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
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§6 审计报告
本基金本报告期财务会计报告经普华永道中天会计师事务所有限公司审计并出具了无保留意见的
审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体:摩根士丹利华鑫领先优势股票型证券投资基金
报告截止日:2011 年 12 月 31 日
单位:人民币元
本期末 上年度末
资 产
2011年12月31日 2010年12月31日
资 产:
银行存款 192,443,489.39 147,668,858.85
结算备付金 7,919,441.88 1,030,700.16
存出保证金 1,576,191.26 1,306,728.90
交易性金融资产 1,049,519,773.79 2,366,257,362.49
其中:股票投资 922,834,911.26 2,303,102,104.96
基金投资 - -
债券投资 126,684,862.53 63,155,257.53
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 50,000,195.00 -
应收证券清算款 - 8,363,093.51
应收利息 3,631,897.33 1,864,516.98
应收股利 - -
应收申购款 112,514.04 4,556,393.68
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 1,305,203,502.69 2,531,047,654.57
本期末 上年度末
负债和所有者权益
2011年12月31日 2010年12月31日
负 债:
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
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应付证券清算款 8,083,394.90 21,799,528.91
应付赎回款 2,321,769.29 3,810,180.60
应付管理人报酬 1,739,859.24 3,371,879.38
应付托管费 289,976.55 561,979.89
应付销售服务费 - -
应付交易费用 2,081,681.43 1,470,490.36
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 1,959,817.28 1,867,498.40
负债合计 16,476,498.69 32,881,557.54
所有者权益:
实收基金 1,392,189,874.96 1,842,643,281.72
未分配利润 -103,462,870.96 655,522,815.31
所有者权益合计 1,288,727,004.00 2,498,166,097.03
负债和所有者权益总计 1,305,203,502.69 2,531,047,654.57
注:报告截止日 2011 年 12 月 31 日,基金份额净值 0.9257 元,基金份额总额 1,392,189,874.96 份。
7.2 利润表
会计主体:摩根士丹利华鑫领先优势股票型证券投资基金
本报告期:2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
项 目 2011年1月1日至2011年12月31 2010年1月1日至2010年12月31
日 日
一、收入 -608,446,337.92 475,525,521.87
1.利息收入 9,577,506.65 13,481,279.36
其中:存款利息收入 1,164,610.64 4,362,581.47
债券利息收入 3,576,496.73 8,665,268.23
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 4,836,399.28 453,429.66
其他利息收入 - -
2.投资收益(损失以“-”填列) -45,224,744.00 30,262,189.46
其中:股票投资收益 -50,571,502.99 13,556,739.74
基金投资收益 - -
债券投资收益 -308,402.81 2,362,875.87
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 5,655,161.80 14,342,573.85
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摩根士丹利华鑫领先优势股票型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
3.公允价值变动收益(损失以“-”号
-573,816,772.15 425,740,703.45
填列)
4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - -
5.其他收入(损失以“-”号填列) 1,017,671.58 6,041,349.60
减:二、费用 41,173,756.81 68,080,045.13
1.管理人报酬 25,698,236.43 47,517,848.54
2.托管费 4,283,039.46 7,919,641.42
3.销售服务费 - -
4.交易费用 10,667,554.58 12,170,957.12
5.利息支出 83,518.95 28,509.26
其中:卖出回购金融资产支出 83,518.95 28,509.26
6.其他费用 441,407.39 443,088.79
三、利润总额(亏损总额以“-”号填
-649,620,094.73 407,445,476.74
列)
减:所得税费用 - -
四、净利润(净亏损以“-”号填列) -649,620,094.73 407,445,476.74
7.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:摩根士丹利华鑫领先优势股票型证券投资基金
本报告期:2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
单位:人民币元
本期
项目 2011年1月1日至2011年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值) 1,842,643,281.72 655,522,815.31 2,498,166,097.03
二、本期经营活动产生的基金净值变 - -649,620,094.73 -649,620,094.73
动数(本期利润)
三、本期基金份额交易产生的基金净 -450,453,406.76 -109,365,591.54 -559,818,998.30
值变动数(净值减少以“-”号填列)
其中:1.基金申购款 470,660,254.57 87,074,762.53 557,735,017.10
2.基金赎回款 -921,113,661.33 -196,440,354.07 -1,117,554,015.40
四、本期向基金份额持有人分配利润 - - -
产生的基金净值变动(净值减少以“-”
号填列)
五、期末所有者权益(基金净值) 1,392,189,874.96 -103,462,870.96 1,288,727,004.00
上年度可比期间
项目 2010年1月1日至2010年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值) 583,581,733.10 65,139,561.34 648,721,294.44
二、本期经营活动产生的基金净值变 - 407,445,476.74 407,445,476.74
12
摩根士丹利华鑫领先优势股票型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
动数(本期利润)
三、本期基金份额交易产生的基金净 1,259,061,548.62 182,937,777.23 1,441,999,325.85
值变动数(净值减少以“-”号填列)
其中:1.基金申购款 5,271,065,005.00 1,046,062,967.89 6,317,127,972.89
2.基金赎回款 -4,012,003,456.38 -863,125,190.66 -4,875,128,647.04
四、本期向基金份额持有人分配利润 - - -
产生的基金净值变动(净值减少以“-”
号填列)
五、期末所有者权益(基金净值) 1,842,643,281.72 655,522,815.31 2,498,166,097.03
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署:
基金管理公司负责人:于华,主管会计工作负责人:徐卫,会计机构负责人:周源
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
摩根士丹利华鑫领先优势股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以
下简称“中国证监会”)证监许可[2009]第 662 号《关于核准摩根士丹利华鑫领先优势股票型证券投资基
金募集的批复》核准,由摩根士丹利华鑫基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》
和《摩根士丹利华鑫领先优势股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式,
存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集 704,231,252.35 元,业经普华永道中天会计师
事务所有限公司普华永道中天验字(2009)第 171 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《摩根士
丹利华鑫领先优势股票型证券投资基金基金合同》于 2009 年 9 月 22 日正式生效,基金合同生效日的
基金份额总额为 704,329,969.56 份基金份额,其中认购资金利息折合 98,717.21 份基金份额。本基金的
基金管理人为摩根士丹利华鑫基金管理有限公司,基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《摩根士丹利华鑫领先优势股票型证券投资基金基金
合同》的有关规定,本基金的投资范围为国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资
产支持证券以及法律、法规或监管机构允许基金投资的其他金融工具。本基金投资组合的资产配置范
围为:股票等权益类资产占基金资产的比例为 60%-95%,其中投资于具有持续领先增长能力和估值优
势上市公司的股票市值不低于权益类资产的 80%;债券等固定收益类资产及其它金融工具占基金资产
的比例为 5%-40%;保持现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。本基金的业
绩比较基准为:沪深 300 指数收益率×80%+中债综合指数收益率×20%。
本财务报表由本基金的基金管理人摩根士丹利华鑫基金管理有限公司于 2012 年 3 月 19 日批准报
13
摩根士丹利华鑫领先优势股票型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则-基本准则》和 38 项具
体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企
业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半
年度报告>》、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《摩根
士丹利华鑫领先优势股票型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会发布
的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2011 年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2011 年 12 月 31
日的财务状况以及 2011 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财
税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102 号《关于股息红利个人所得税有关
政策的通知》、财税[2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1 号《关
于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下:
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。
(2)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入,由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%的个人
所得税,暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入,由上市公司在向基金派发股息、
红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额,依照现行税法规定即 20%代扣代缴个人所得税,暂不征收
企业所得税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
14
摩根士丹利华鑫领先优势股票型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金代销机构
华鑫证券有限责任公司(“华鑫证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
摩根士丹利国际控股公司 基金管理人的股东
深圳市中技实业(集团)有限公司 基金管理人的股东
汉唐证券有限责任公司 基金管理人的股东
深圳市招融投资控股有限公司 基金管理人的股东
注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单位:人民币元
本期 上年度可比期间
2011年1月1日至 2010年1月1日至
2011年12月31日 2010年12月31日
关联方名称
占当期股票 占当期股
成交金额 成交总额的 成交金额 票成交总
比例 额的比例
华鑫证券 738,161,325.05 10.96% - -
7.4.8.1.2 权证交易
本基金本期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.8.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位:人民币元
本期
2011年1月1日至2011年12月31日
关联方名称
当期 占当期佣金总 占期末应付佣金
期末应付佣金余额
佣金 量的比例 总额的比例
华鑫证券 627,444.41 11.15% 446,497.06 21.49%
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
关联方名称
当期 占当期佣金总 占期末应付佣金
期末应付佣金余额
佣金 量的比例 总额的比例
- - - - -
注:1. 上述佣金按市场佣金率计算,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经
手费后的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务
等。
15
摩根士丹利华鑫领先优势股票型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011年1月1日至 2010年1月1日至
2011年12月31日 2010年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 25,698,236.43 47,517,848.54
其中:支付销售机构的客户维护费 5,803,531.61 8,168,755.40
注:支付基金管理人摩根士丹利华鑫基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%
的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:
日管理人报酬=前一日基金资产净值 ×1.5% / 当年天数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011年1月1日至 2010年1月1日至
2011年12月31日 2010年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 4,283,039.46 7,919,641.42
注:支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提,逐日累计
至每月月底,按月支付。其计算公式为:
日托管费=前一日基金资产净值 ×0.25% / 当年天数。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本期及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本期及上年度可比期间无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位:人民币元
关联方名称 本期 上年度可比期间
16
摩根士丹利华鑫领先优势股票型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 192,443,489.39 1,080,852.11 147,668,858.85 4,249,296.02
注:本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管,按银行同业利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.9 期末(2011 年 12 月 31 日)本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位:人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别:股票
证券 成功 可流 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末 备
证券名称
代码 认购日 通日 限类型 价格 值单价 (单位:股 ) 成本总额 估值总额 注
新股网
601336 新华保险 2011-12-09 2012-03-16 23.25 27.87 122,417 2,846,195.25 3,411,761.79 -
下申购
新股网
002650 加加食品 2011-12-28 2012-01-06 30.00 30.00 1,000 30,000.00 30,000.00 -
上申购
新股网
002651 利君股份 2011-12-28 2012-01-06 25.00 25.00 500 12,500.00 12,500.00 -
上申购
注:基金可使用以基金名义开设的股票账户,选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基
金作为一般法人或战略投资者认购的新股,根据基金与上市公司所签订申购协议的规定,在新股上市
后的约定期限内不能自由转让;基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股或增发新股,从新股获
配日至新股上市日之间不能自由转让。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位:人民币元
期末 复牌 期末
停牌 期末
股票代码 股票名称 停牌日期 估值单 复牌日期 开盘 数量(股) 估值总额 备注
原因 成本总额
价 单价
股权 32,301,803.9
600315 上海家化 2011-12-30 34.09 2012-01-04 34.75 896,118 30,548,662.62 -
转让 4
重大
20,944,726.1
600332 广州药业 2011-11-07 资产 13.14 - - 991,400 13,026,996.00 -
0
重组
注:本基金截至 2011 年 12 月 31 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌
17
摩根士丹利华鑫领先优势股票型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
的股票,该类股票将在所公布事项的重大影响消除后,经交易所批准复牌。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本期末无银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价值
相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值,公允价值层级可分为:
第一层级:相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级:直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市场报
价以外的资产或负债的输入值。
第三层级:以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入
值)。
(ii) 各层次金融工具公允价值
于 2011 年 12 月 31 日,本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为
881,597,857.64 元,第二层级的余额为 167,921,916.15 元,无属于第三层级的余额(2010 年 12 月 31 日:
第一层级 2,257,640,631.36 元,第二层级 108,616,731.13 元,无第三层级)。
(iii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活
跃)或属于非公开发行等情况,本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期
间不将相关股票和债券的公允价值列入第一层级;并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允
价值的影响程度,确定相关股票和债券公允价值应属第二层级或第三层级。
18
摩根士丹利华鑫领先优势股票型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
(iv) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
占基金总资产的比
序号 项目 金额
例(%)
1 权益投资 922,834,911.26 70.70
其中:股票 922,834,911.26 70.70
2 固定收益投资 126,684,862.53 9.71
其中:债券 126,684,862.53 9.71
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 50,000,195.00 3.83
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 200,362,931.27 15.35
6 其他各项资产 5,320,602.63 0.41
7 合计 1,305,203,502.69 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位:人民币元
占基金资产净值比
代码 行业类别 公允价值
例(%)
A 农、林、牧、渔业 85,504,818.54 6.63
B 采掘业 - -
C 制造业 484,370,878.60 37.59
C0 食品、饮料 128,021,726.77 9.93
C1 纺织、服装、皮毛 41,409,309.69 3.21
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 81,915,929.68 6.36
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 18,663,996.88 1.45
C7 机械、设备、仪表 30,406,272.07 2.36
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摩根士丹利华鑫领先优势股票型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
C8 医药、生物制品 183,953,643.51 14.27
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 1,801,298.00 0.14
E 建筑业 2,586,999.52 0.20
F 交通运输、仓储业 4,747,213.44 0.37
G 信息技术业 107,327,902.68 8.33
H 批发和零售贸易 10,162,424.91 0.79
I 金融、保险业 70,708,076.16 5.49
J 房地产业 98,196,549.52 7.62
K 社会服务业 57,428,749.89 4.46
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 922,834,911.26 71.61
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位:人民币元
占基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
比例(%)
1 600079 人福医药 3,909,846.00 75,342,732.42 5.85
2 600406 国电南瑞 2,027,321.00 63,252,415.20 4.91
3 000858 五 粮 液 1,921,863.00 63,037,106.40 4.89
4 000860 顺鑫农业 3,248,199.00 45,442,304.01 3.53
5 000998 隆平高科 1,542,209.00 39,804,414.29 3.09
6 600036 招商银行 3,251,250.00 38,592,337.50 2.99
7 600724 宁波富达 5,662,431.00 35,560,066.68 2.76
8 600100 同方股份 3,899,217.00 34,313,109.60 2.66
9 600266 北京城建 2,577,956.00 31,940,874.84 2.48
10 600315 上海家化 896,118.00 30,548,662.62 2.37
注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于基金管理人网站
(http://www.msfunds.com.cn)的年度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位:人民币元
占期初基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
比例(%)
20
摩根士丹利华鑫领先优势股票型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
1 600256 广汇股份 111,250,392.56 4.45
2 600079 人福医药 85,557,288.92 3.42
3 600068 葛洲坝 70,175,695.02 2.81
4 600497 驰宏锌锗 67,299,609.75 2.69
5 000858 五 粮 液 67,252,888.80 2.69
6 601398 工商银行 63,875,994.93 2.56
7 600030 中信证券 62,070,248.63 2.48
8 600015 华夏银行 61,029,735.18 2.44
9 000998 隆平高科 56,950,920.30 2.28
10 600266 北京城建 55,910,745.24 2.24
11 600416 湘电股份 53,032,161.51 2.12
12 601318 中国平安 52,826,338.29 2.11
13 600580 卧龙电气 50,430,176.40 2.02
14 600048 保利地产 49,600,298.72 1.99
15 000860 顺鑫农业 49,067,928.42 1.96
16 600036 招商银行 46,138,216.45 1.85
17 000850 华茂股份 44,488,170.21 1.78
18 000937 冀中能源 43,716,777.28 1.75
19 600724 宁波富达 42,305,587.54 1.69
20 601288 农业银行 42,124,000.00 1.69
注:“买入金额”按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位:人民币元
占期初基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
比例(%)
1 601607 上海医药 127,982,117.44 5.12
2 002106 莱宝高科 103,351,612.84 4.14
3 600256 广汇股份 90,444,420.96 3.62
4 601398 工商银行 64,995,898.97 2.60
5 300054 鼎龙股份 64,173,448.22 2.57
6 600742 一汽富维 61,676,396.73 2.47
7 000501 鄂武商A 58,988,967.88 2.36
8 600406 国电南瑞 58,898,706.23 2.36
9 600030 中信证券 58,049,713.60 2.32
10 002437 誉衡药业 56,603,220.03 2.27
11 000581 威孚高科 53,993,159.16 2.16
12 600497 驰宏锌锗 53,209,843.60 2.13
13 601318 中国平安 50,769,508.71 2.03
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摩根士丹利华鑫领先优势股票型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
14 600673 东阳光铝 49,921,922.38 2.00
15 600068 葛洲坝 49,643,554.49 1.99
16 000400 许继电气 45,754,018.45 1.83
17 600038 哈飞股份 45,469,854.46 1.82
18 000602 *ST 金马 44,629,293.19 1.79
19 600329 中新药业 44,165,890.07 1.77
20 002004 华邦制药 43,893,198.83 1.76
注:“卖出金额”按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位:人民币元
买入股票的成本(成交)总额 3,001,921,059.41
卖出股票的收入(成交)总额 3,758,221,834.41
注:“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑
相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位:人民币元
占基金资产净值
序号 债券品种 公允价值
比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 67,718,000.00 5.25
3 金融债券 10,011,000.00 0.78
其中:政策性金融债 10,011,000.00 0.78
4 企业债券 46,617,257.53 3.62
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 2,338,605.00 0.18
8 其他 - -
9 合计 126,684,862.53 9.83
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位:人民币元
占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
值比例(%)
1 1101020 11 央行票据 20 700,000 67,718,000.00 5.25
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摩根士丹利华鑫领先优势股票型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
2 1080025 10 黄山债 350,000 33,607,000.00 2.61
3 112018 09 津滨债 130,000 13,010,257.53 1.01
4 70220 07 国开 20 100,000 10,011,000.00 0.78
5 110015 石化转债 20,700 2,080,557.00 0.16
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体除宜宾五粮液股份有限公司外,其余的没有被
监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
宜宾五粮液股份有限公司于 2011 年 5 月 28 日公告了《关于收到中国证监会〈行政处罚决定书〉的
公告》。宜宾五粮液股份有限公司于 2011 年 5 月 27 日收到中国证券监督管理委员会《行政处罚决定书》
([2011]17 号)。该公告中,公司陈述了《行政处罚决定书》中提及的主要内容及公司针对处罚事项的
说明。
本基金投资五粮液(000858)的决策流程符合本基金管理人投资管理制度的相关规定。针对上述
情况,本基金管理人进行了及时分析和研究,认为上述事件对五粮液的投资价值未造成实质性影响。
本基金管理人将继续对上述公司进行跟踪研究。
8.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位:人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,576,191.26
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 3,631,897.33
5 应收申购款 112,514.04
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
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摩根士丹利华鑫领先优势股票型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
8 其他 -
9 合计 5,320,602.63
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位:人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 110015 石化转债 2,080,557.00 0.16
2 110016 川投转债 258,048.00 0.02
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位:人民币元
流通受限部分的公 占基金资产净
序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明
允价值 值比例(%)
公告股东整体改制
进展情况,公司股票
1 600315 上海家化 30,548,662.62 2.37 于 2011 年 12 月 30
日停牌,于 2012 年 1
月 4 日复牌
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位:份
持有人结构
持有人户数 户均持有的基金 机构投资者 个人投资者
(户) 份额 占总份额 占总份额比
持有份额 持有份额
比例 例
101,694 13,689.99 90,683,169.78 6.51% 1,301,506,705.18 93.49%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放
73,901.74 0.0053%
式基金
§10 开放式基金份额变动
单位:份
基金合同生效日(2009 年 9 月 22 日)基金份额总额 704,329,969.56
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摩根士丹利华鑫领先优势股票型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
本报告期期初基金份额总额 1,842,643,281.72
本报告期基金总申购份额 470,660,254.57
减:本报告期基金总赎回份额 921,113,661.33
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,392,189,874.96
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内基金管理人未发生重大人事变动。
报告期内基金托管人的专门基金托管部门重大人事变动如下:
本基金托管人 2011 年 2 月 9 日发布公告,经中国建设银行研究决定,聘任杨新丰为中国建设银行
投资托管服务部副总经理(主持工作),其任职资格已经中国证监会审核批准(证监许可〔2011〕115
号);解聘罗中涛中国建设银行投资托管服务部总经理职务。本基金托管人 2011 年 1 月 31 日发布任免
通知,解聘李春信中国建设银行投资托管服务部副总经理职务。本基金托管人 2011 年 10 月 24 日发布
任免通知,聘任张军红为中国建设银行投资托管服务部副总经理。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金未改变投资策略。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内本基金未改聘会计师事务所。报告期内本基金应支付给聘任会计师事务所——普华永道
中天会计师事务所有限公司 2011 年度审计的报酬为 100,000.00 元。目前普华永道中天会计师事务所有
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摩根士丹利华鑫领先优势股票型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
限公司已连续三年向本基金提供审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位:人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
交易单 占当期股票 占当期佣
券商名称
元数量 成交金额 成交总额的 佣金 金总量的
比例 比例
海通证券 1 1,142,928,675.92 16.96% 928,636.17 16.50% -
方正证券 2 944,959,870.94 14.03% 801,402.88 14.24% -
华鑫证券 1 738,161,325.05 10.96% 627,444.41 11.15% -
中信证券 2 712,718,703.68 10.58% 601,974.32 10.69% -
民生证券 1 594,154,200.70 8.82% 505,016.57 8.97% -
国信证券 1 534,724,016.00 7.94% 454,514.53 8.08% -
国泰君安 1 415,352,178.17 6.17% 337,475.53 6.00% -
安信证券 2 362,418,861.81 5.38% 304,177.01 5.40% -
中投证券 1 336,890,086.67 5.00% 273,726.48 4.86% -
中银国际 1 243,331,285.84 3.61% 206,831.36 3.67% -
广发证券 1 234,398,275.07 3.48% 190,450.24 3.38% -
申银万国 1 170,684,144.70 2.53% 138,681.95 2.46% -
银河证券 1 158,654,122.92 2.35% 134,855.58 2.40% -
长江证券 1 86,779,133.70 1.29% 73,761.91 1.31% -
华创证券 1 61,090,333.40 0.91% 49,636.05 0.88% -
兴业证券 1 - - - - -
西部证券 1 - - - - -
齐鲁证券 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
英大证券 1 - - - - -
中信万通 1 - - - - -
注:1.专用交易单元的选择标准
(1)实力雄厚,信誉良好;
(2)财务状况良好,经营行为规范;
(3)内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求;
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(4)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要,
并能为本基金提供全面的信息服务;
(5)研究实力较强,能及时、定期、全面地为本基金提供研究服务;
(6)为基金份额持有人提供高水平的综合服务。
2.基金管理人根据以上标准进行考察后确定合作券商。基金管理人与被选择的证券经营机构签订
《专用证券交易单元租用协议》,报证券交易所办理交易单元相关租用手续。
3.本报告期内,本基金新增了 11 家证券公司的 11 个专用交易单元:中信证券、方正证券、安信证
券、中投证券、华创证券、西部证券、东方证券深圳交易单元各 1 个,民生证券、兴业证券、齐鲁证
券、中信万通上海交易单元各 1 个。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位:人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
占当期 占当期 占当期
券商名称 债券成 回购成 权证成
成交金额 成交金额 成交金额
交总额 交总额 交总额
的比例 的比例 的比例
海通证券 - - - - - -
方正证券 - - 2,273,700,000.00 28.83% - -
华鑫证券 - - 1,583,000,000.00 20.07% - -
中信证券 - - 1,116,100,000.00 14.15% - -
民生证券 - - 750,000,000.00 9.51% - -
国信证券 - - 1,019,000,000.00 12.92% - -
国泰君安 - - - - - -
安信证券 - - 790,800,000.00 10.03% - -
中投证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
银河证券 - - 353,100,000.00 4.48% - -
长江证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
西部证券 - - - - - -
齐鲁证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
英大证券 - - - - - -
中信万通 - - - - - -
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二〇一二年三月二十六日
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