§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011年10月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2011年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况
2.1基金基本情况
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2.2 境外投资顾问和境外资产托管人
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
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注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:1、本基金基金合同生效于2011 年3月15日,截止报告日本基金基金合同生效未满一年。
2、基金依法应自成立日期起6个月内达到基金合同约定的资产组合,截至本报告期末,本基金尚处于建仓期。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
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4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内,本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝兴业成熟市场动量优选证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋取最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.4 公平交易专项说明
4.4.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,基金管理人通过交易决策与交易执行相分离、交易部相对投资部门独立、每日交易日结报告等机制,确保所管理的各基金在交易中被公平对待。
本报告期内,基金管理人严格实施公平交易制度 加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析 分析结果没有发现交易价差异常。
4.4.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本报告期内,基金管理人管理的其他基金没有与本基金的投资风格相似的投资组合
4.4.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内,本基金没有发现异常交易行为。
4.5报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾3季度全球资本市场的表现,风险资产整体表现不佳。以人民币计价全球新兴市场股票指数期间下跌了-24.15%,成熟市场指数下跌了-18.1%,成熟市场债券微涨了1.1%。从表现来看,成熟市场的资产表现相对较好。
从基本面来看,全球3季度的糟糕表现主要受到了欧债危机、期间全球发达经济体领先指标的大幅下滑以及海外投资者对中国银行对外发放的高息贷款资产质量的担忧的影响。
在操作上本基金把握了美国国债收益率期间大幅下跌的机会,对美国较长久期的国债及投资级企业债进行了配置,获得了较好的资本利得。 在权益类资产上,基金主要配置美国股票,在行业上倾向于防御性的消费、医药板块,并重点配置了受易于移动互联网兴起,且资产负债表最具防御性美国科技股板块。
4.5.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内基金份额净值增长率为-11.18%,而同期比较基准的累积收益率为-9.03%,基金落后基准2.15%。
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
从威胁全球经济增长基本的机构主要因素来看:欧债危机目前仍然没有明确的解决方案,希腊政府的负债目前是GDP的两倍,其债务重组已不可避免。 但是持有希腊债券的欧金融机构应以多大比例与欧元区成员国政府承受减值,欧元区成员国的纳税人是否可以为其他成员国的银行买单,以及欧洲银行的资本补充方案截至目前都无定论。由于欧元区并非同一的国家,全面解决上述问题对执政领导人和执政党来说都需要付出极大的政治代价,且不同成员国受影响程度不均,因此欧债危机能否妥善解决或扩大化仍然是制约投资者风险偏好的一个最主要因素。
另一方面,从经济的领先指标来看,欧元区已经基本进入了二次衰退期,美国仍然是在缓慢扩张的发达经济体,在结构上科技产业还处于较好的上升轨道,因此4季度美国股票及其科技板块仍然是我们权益类资产配置的主要方向。另外我们还会密切关注,由于经济放缓,我国可能出现的政策调整而带来的成熟亚太市场的配置机会。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布
本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
5.3 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
5.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细
本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
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5.10 投资组合报告附注
5.10.1 基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查,也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚,无证券投资决策程序需特别说明。
5.10.2 本报告期内本基金的前十名股票投资没有超出基金合同规定的股票备选库。
5.10.3 其他资产构成
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5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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注:总申购份额含红利再投、转换入份额。
§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
中国证监会批准基金设立的文件
华宝兴业成熟市场动量优选证券投资基金基金合同
华宝兴业成熟市场动量优选证券投资基金招募说明书
华宝兴业成熟市场动量优选证券投资基金托管协议
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告
基金托管人业务资格批件和营业执照。
7.2 存放地点
以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。
7.3 查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站,查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。
华宝兴业基金管理有限公司
2011年10月24日
基金简称 成熟市场动量优选
基金主代码 241002
交易代码 241002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年3月15日
报告期末基金份额总额 103,813,413.46份
投资目标 本基金通过投资于发达市场交易型开放式基金(ETF)等金融工具,在国际范围内分散投资风险,追求基金资产长期增值。
投资策略 本基金的投资策略主要分为资产配置策略和单个金融产品选择策略两个部分,其中,将基金资产在全球成熟金融市场的股票类资产和债券类资产之间进行配置将是本基金获取超额收益的主要来源。
业绩比较基准 50%MSCI全球指数(此处指全收益指数)+50%花旗全球政府债券指数。
风险收益特征 本基金的风险收益特征类似于全球平衡型基金,属于中等预期风险和收益的证券投资品种,其预期风险和收益水平低于全球股票型基金,高于债券基金和货币市场基金。
基金管理人 华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
项目 境外投资顾问 境外资产托管人
名称 英文 LyxorAssetManagementS.A. BankofChina(HongKong)
中文 领先资产管理公司 中国银行(香港)有限公司
注册地址 17coursValmy,ToursSocieteGenerale,92800Puteaux,France 香港花园道1号中银大厦
办公地址 17coursValmy,ToursSocieteGenerale,92800Puteaux,France 香港花园道1号中银大厦
邮政编码 - -
主要财务指标 报告期(2011年7月1日-2011年9月30日)
1.本期已实现收益 -8,730,685.70
2.本期利润 -12,063,252.98
3.加权平均基金份额本期利润 -0.1092
4.期末基金资产净值 90,761,268.48
5.期末基金份额净值 0.874
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 -11.18% 1.05% -9.03% 0.96% -2.15% 0.09%
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
尤柏年 本基金基金经理、华宝油气基金经理 2011年3月15日 - 8年 博士,曾在澳大利亚BConnect公司Apex投资咨询团队从事投资、金融工程模型开发、资产配置、行业研究等工作。2007年6月加入本公司任金融工程部高级数量分析师,2008年8月起任海外投资部高级分析师,2009年3月至2011年3月任华宝兴业海外中国成长股票型证券投资基金基金经理助理兼任高级分析师,2011年3月至今任华宝兴业成熟市场QDII基金经理,2011年9月兼任华宝兴业标普石油天然气上游股票指数证券投资基金(LOF)基金经理。
姓名 在境外投资顾问所任职务 证券从业年限 说明
GuillaumeLasserre 领先资产组合经理兼机构方案部(DedicatedSolutions)部门负责人 8 GuillaumeLasserre先生于2009年10月加入领先资产的量化多资产团队,担任组合经理一职.2004年,Lasserre先生的职业生涯开始于法兴资产的量化研究员一职,主要负责组合保险策略以及基金权证方面的研究工作.2006年,Lasserre先生作为量化工程师加入法兴资产另类投资的产品设计团队,负责为共同基金以及对冲基金的结构化产品定价.Lasserre先生拥有巴黎第七大学的金融数学博士学位.
序号 项目 金额(人民币元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:普通股 - -
优先股 - -
存托凭证 - -
房地产信托凭证 - -
2 基金投资 65,278,623.84 70.45
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中:远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 16,000,000.00 17.27
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 10,718,998.13 11.57
8 其他资产 658,944.18 0.71
9 合计 92,656,566.15 100.00
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%)
1 POWERSHARESQQQNASDAQ100 ETF基金 开放式 InvescoPowerSharesCapitalManagement 8,757,845.29 9.65
2 SPDRS&P500ETFTRUST ETF基金 开放式 SSGAFundsManagementInc 6,472,656.30 7.13
3 ISHARESBARCLAYS20+YEARTR ETF基金 开放式 BlackRockFundAdvisors 5,949,457.38 6.56
4 CONSUMERSTAPLESSPDR ETF基金 开放式 SSGAFundsManagementInc 4,718,513.25 5.20
5 VANGUARDLONG-TERMBONDETF ETF基金 开放式 VanguardGroupInc 4,373,918.80 4.82
6 ISHARESBARCLAYSTIPSBOND ETF基金 开放式 BlackRockFundAdvisors 4,358,190.42 4.80
7 VANGUARDLONG-TERMCorporateBONDETF ETF基金 开放式 VanguardGroupInc 4,275,576.72 4.71
8 MARKETVECTORSGOLDMINERS ETF基金 开放式 VanEckAssociatesCorp 4,208,723.17 4.64
9 HEALTHCARESELECTSECTOR ETF基金 开放式 SSGAFundsManagementInc 3,829,971.13 4.22
10 TECHNOLOGYSELECTSECTSPDR ETF基金 开放式 SSGAFundsManagementInc 3,594,839.83 3.96
序号 名称 金额(人民币元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 541,621.65
3 应收股利 66,301.31
4 应收利息 10,623.54
5 应收申购款 21,493.68
6 其他应收款 -
7 待摊费用 18,904.00
8 其他 -
9 合计 658,944.18
本报告期期初基金份额总额 125,851,495.41
本报告期基金总申购份额 849,150.88
减:本报告期基金总赎回份额 22,887,232.83
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 103,813,413.46
华宝兴业成熟市场动量优选证券投资基金
2011年第三季度报告
2011年9月30日
基金管理人:华宝兴业基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2011年10月24日
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