国联安德盛精选混合型证券投资基金
2018年第1季度报告
2018年3月31日
基金管理人:国联安基金管理有限公司
基金托管人:华夏银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一八年四月二十日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年4月19日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年1月1日起至3月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 国联安精选混合
基金主代码 257020
交易代码 257020(前端) 257021(后端)
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2005年12月28日
报告期末基金份额总额 2,557,506,951.66份
通过投资财务稳健、业绩良好、管理规范的公司来获得
投资目标
长期稳定的收益。
本基金是混合型基金,在股票投资上主要根据上市公司
获利能力、资本成本、增长能力以及股价的估值水平来
投资策略 进行个股选择。同时,适度把握宏观经济情况进行资产
配置。具体来说,本基金通过以下步骤进行股票选择:
首先,通过ROIC(Return On Invested Capital)指标来
衡量公司的获利能力,通过WACC(Weighted Average
Cost of Capital)指标来衡量公司的资本成本;其次,
将公司的获利能力和资本成本指标相结合,选择出创造
价值的公司;最后,根据公司的成长能力和估值指标,
选择股票,构建股票组合。
业绩比较基准 沪深300指数×85%+上证国债指数×15%
风险收益特征 中高风险,较高的预期收益。
基金管理人 国联安基金管理有限公司
基金托管人 华夏银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
报告期
主要财务指标
(2018年1月1日-2018年3月31日)
1.本期已实现收益 83,474,093.80
2.本期利润 84,747,255.09
3.加权平均基金份额本期利润 0.0255
4.期末基金资产净值 2,597,679,319.61
5.期末基金份额净值 1.016
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,包含停牌股票按公允价值调整的影响;
2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如,开放式基金的申购赎回费等,计入费用后实际收益要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较
净值增长 业绩比较
净值增长 基准收益
阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④
率① 率标准差
② 率③
④
过去三个月 3.67% 1.57% -2.56% 1.00% 6.23% 0.57%
注:上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
国联安德盛精选混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2005年12月28日至2018年3月31日)
注:1、本基金业绩比较基准为沪深300指数×85%+上证国债指数×15%;
2、本基金基金合同于2005年12月28日生效。本基金建仓期自基金合同生效之日起6个月,2006年6月28日建仓期结束当日除股票投资比例略高于合同规定的范围外,其他各项资产配置符合合同约定;
3、本基金于2006年6月17日已基本建仓完毕,各项资产配置比例自该日起符合基金合同的约定。由于2006年6月28日有大额赎回从而导致股票投资比例当日被动超标,本基金已于2006年6月29日及时调整完毕;
4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限 证券从业年
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 限
魏东先生,副总经理,复
旦大学经济学硕士。曾任
职于平安证券有限责任公
司和国信证券股份有限公
司;2003年1月加盟华宝
本基金 兴业基金管理有限公司,
基金经 先后担任交易部总经理、
理、兼 宝康灵活配置基金和先进
任国联 成长基金基金经理、投资
安新精 副总监及国内投资部总经
选灵活 理职务。2009年6月加入
配置混 21年(自 国联安基金管理有限公司,
魏东 合型证 2009-09-30 - 1997年起) 先后担任总经理助理、投
券投资 资总监的职务。2009年
基金基 9月起担任国联安德盛精选
金经理、 混合型证券投资基金基金
副总经 经理,2009年12月至
理和投 2011年8月,兼任国联安
资总监。 主题驱动混合型证券投资
基金基金经理,2014年
3月起兼任国联安新精选灵
活配置混合型证券投资基
金的基金经理。2011年
11月起,担任公司副总经
理。
注:1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日;
2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安德盛精选混合型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在严格控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章,制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平交易制度》(以下简称“公平交易制度”),用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
本报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度的规定,公平对待不同投资组合,确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会;在交易环节严格按照时间优先,价格优先的原则执行指令;如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时,及时执行交易系统中的公平交易模块;采用公平交易分析系统对不同投资组合的交易价差进行定期分析;对投资流程独立稽核等。
本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未发现有超过该证券当日成交量5%的情况。公平交易制度总体执行情况良好。4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
一季度各指数均大幅震荡,我们认为这期间最值得关注的是市场已经发生了非常重要的风格切换,即从传统蓝筹股提升估值到成长企业的重新价值发掘。延续到一月底的传统板块的惯性上涨已经结束,市场新的一个阶段已经逐步展开。
市场发生此转换的原因是多方面的,国家今年以来对科技创新的一系列新的政策导向变化是重要的原因之一,包括产业政策、资本市场的政策等等,当然也包括美国对国内创新产业的围追堵截。独角兽的价值并不仅仅在于其本身,而且在于它所引发的对创新类资产的整体价值重估。而这一重估才刚刚开始,恰巧又在TMT板块已经调整超过两年的阶段。科技创新类板块将成为2018年的主要方向。
我们将在这一策略之上,逐步建立我们的组合,其中重点在于有潜力的科技创新企业和中国先进制造业。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本报告期内,本基金的份额净值增长率为3.67%,同期业绩比较基准收益率为-
2.56%。
§5投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 2,463,043,963.05 94.34
其中:股票 2,463,043,963.05 94.34
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返
- -
售金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 140,056,233.20 5.36
8 其他各项资产 7,782,128.97 0.30
9 合计 2,610,882,325.22 100.00
注:由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
占基金资产净值
代码 行业类别 公允价值(元)
比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 2,043,663,963.05 78.67
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 76,000,000.00 2.93
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 239,648,000.00 9.23
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 103,732,000.00 3.99
S 综合 - -
合计 2,463,043,963.05 94.82
注:由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)
1 600309 万华化学 6,900,000 242,259,000.00 9.33
2 002450 康得新 9,300,000 195,114,000.00 7.51
3 300054 鼎龙股份 14,400,000 151,488,000.00 5.83
4 600703 三安光电 6,400,000 149,312,000.00 5.75
5 300285 国瓷材料 6,900,000 142,002,000.00 5.47
6 600584 长电科技 6,000,000 130,440,000.00 5.02
7 300316 晶盛机电 5,000,000 119,300,000.00 4.59
8 002366 台海核电 3,900,000 105,690,000.00 4.07
9 002405 四维图新 3,600,000 92,880,000.00 3.58
10 000887 中鼎股份 4,800,000 84,768,000.00 3.26
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货,没有相关投资政策。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货,没有相关投资政策。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货,没有相关投资评价。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本报告期内,经查询上海证券交易所、深圳证券交易所等机构公开信息
披露平台,本基金投资的前十名证券的发行主体中除万华化学外,没有出现被监管部门立案调查的,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
万华化学(600309)的发行主体万华化学集团股份有限公司于2017年7月6日
发布公告称,根据烟台市人民政府批复的《万华化学集团股份有限公司烟台工业园“9.20”较大爆炸事故调查报告》,烟台市安全生产监督管理局对万华化学集团股份有限公司处以80万元罚款。
本基金管理人在严格遵守法律法规、本基金《基金合同》和公司管理制度的前提下履行了相关的投资决策程序,不存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.11.2本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库
之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 7,640,161.70
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 53,568.83
5 应收申购款 88,398.44
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 7,782,128.97
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
流通受限部分的 占基金资产净 流通受限情
序号 股票代码 股票名称
公允价值(元) 值比例(%) 况说明
1 600309 万华化学 242,259,000.00 9.33 重大事项
2 002450 康得新 195,114,000.00 7.51 重大事项
3 002366 台海核电 105,690,000.00 4.07 重大事项
§6 开放式基金份额变动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 4,081,839,400.40
报告期基金总申购份额 94,439,160.01
减:报告期基金总赎回份额 1,618,771,608.75
报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 2,557,506,951.66
注:总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额;总赎回份额包含本报告期内发生的转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期内,本基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
本基金管理人于2018年3月28日收到中国证监会《关于核准国联安基金管理有限公
司变更股权的批复》(证监许可[2018]557号),核准本基金管理人的股东国泰君安证券
股份有限公司将其持有的本基金管理人51%股权转让给太平洋资产管理有限责任公司。截
至本报告出具日,上述股权转让事项尚未全部完成。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会批准国联安德盛精选股票证券投资基金(现国联安德盛精选混合型证券投资基金)发行及募集的文件
2、《国联安德盛精选混合型证券投资基金基金合同》
3、《国联安德盛精选混合型证券投资基金招募说明书》
4、《国联安德盛精选混合型证券投资基金托管协议》
5、基金管理人业务资格批件和营业执照
6、基金托管人业务资格批件和营业执照
7、中国证监会要求的其他文件
9.2存放地点
中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路1318号9楼
9.3查阅方式
网址:www.gtja-allianz.com
国联安基金管理有限公司
二〇一八年四月二十日
点击查看>>
附件