泰信先行策略开放式证券投资基金

2016 年年度报告

2016年12月31日

基金管理人：泰信基金管理有限公司

基金托管人：中国光大银行股份有限公司

送出日期：2017年3月30日

§1 重要提示及目录

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年3月24日复核了本

报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了无保留意见的审计报告。

本报告期自2016年1月1日起至12月31日止。

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1.2目录

§1重要提示及目录......2

1.1重要提示......2

1.2目录......3

§2基金简介......5

2.1基金基本情况......5

2.2基金产品说明......5

2.3基金管理人和基金托管人......5

2.4信息披露方式......6

2.5其他相关资料......6

§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况......6

3.1主要会计数据和财务指标......6

3.2基金净值表现......7

3.3过去三年基金的利润分配情况......9

§4管理人报告......9

4.1基金管理人及基金经理情况......9

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......12

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......12

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......13

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......13

4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况......14

4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......15

4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......15

§5托管人报告......16

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......16

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......16

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......16

§6审计报告......16

6.1审计报告基本信息......16

6.2审计报告的基本内容......17

§7年度财务报表......18

7.1资产负债表......18

7.2利润表......19

7.3所有者权益（基金净值）变动表......20

7.4报表附注......21

§8投资组合报告......44

8.1期末基金资产组合情况......44

8.2期末按行业分类的股票投资组合......44

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......45

8.4报告期内股票投资组合的重大变动......47

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合......50

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......51

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......51

8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......51

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8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......51

8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......51

8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......51

8.12投资组合报告附注......52

§9基金份额持有人信息......52

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构......52

9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......53

9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......53

§10开放式基金份额变动......53

§11重大事件揭示 ......53

11.1基金份额持有人大会决议......53

11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......54

11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......54

11.4基金投资策略的改变......54

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况......54

11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......54

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况......54

11.8其他重大事件 ......57

§12备查文件目录......60

12.1备查文件目录......60

12.2存放地点......61

12.3查阅方式......61

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§2 基金简介

2.1基金基本情况

基金名称 泰信先行策略开放式证券投资基金

基金简称 泰信先行策略混合

基金主代码 290002

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2004年6月28日

基金管理人 泰信基金管理有限公司

基金托管人 中国光大银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 1,936,356,577.35份

基金合同存续期 不定期

2.2基金产品说明

投资目标 运用多层次先行策略，灵活配置各类资产，追求收益

的长期稳定增长；提前发现和介入价值被市场低估的

价值成长股票，在其价值回归过程中获取超额收益。

投资策略 本基金股票投资部分以先行策略为核心，实行自上而

下三个层次的资产配置；本基金债券投资部分主要运

用久期调整、收益率曲线配置、类别配置、无风险套

利和融资杠杆等策略。

业绩比较基准 65%×富时中国A600 指数＋35%×富时中国国债指数

风险收益特征 本基金为混合型基金。属于风险适度的基金品种，其

长期平均的预期收益和风险高于债券基金，低于纯股

票基金。

2.3基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 泰信基金管理有限公司 中国光大银行股份有限公司

姓名 胡囡 张建春

信息披露负责人 联系电话 021-20899098 010-63639180

电子邮箱 xxpl@ftfund.com zhangjianchun@cebbank.com

客户服务电话 400-888-5988 95595

传真 021-20899008 010-63639132

注册地址 中国（上海）自由贸易试验 北京市西城区太平桥大街25

区浦东南路256号37层 号、甲25号中国光大中心

办公地址 中国（上海）自由贸易试验 北京市西城区太平桥大街25号

区浦东南路256号华夏银 中国光大中心

行大厦36-37层

邮政编码 200120 100033

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法定代表人 王小林 唐双宁

2.4信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》

登载基金年度报告正文的管理人互联网网 http：//www.ftfund.com

址

基金年度报告备置地点 中国（上海）自由贸易实验区浦东南路256号华夏

银行大厦37层

2.5其他相关资料

项目 名称 办公地址

会计师事务所 普华永道中天会计师事务所(特殊 上海市卢湾区湖滨路202号企业天

普通合伙) 地2号楼普华永道中心11楼

注册登记机构 泰信基金管理有限公司 中国（上海）自由贸易实验区浦东

南路256号华夏银行大厦36、37层

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1期间数据和指标 2016年 2015年 2014年

本期已实现收益 -450,522,799.17 2,419,784,215.87 335,837,420.75

本期利润 -605,383,274.91 1,771,721,472.34 222,702,439.75

加权平均基金份额本期利润 -0.3011 0.5725 0.0375

本期加权平均净值利润率 -45.50% 64.88% 6.18%

本期基金份额净值增长率 -32.14% 41.22% 6.68%

3.1.2期末数据和指标 2016年末 2015年末 2014年末

期末可供分配利润 294,731,829.05 772,128,425.93 -1,660,659,225.27

期末可供分配基金份额利润 0.1522 0.3705 -0.3276

期末基金资产净值 1,197,852,115.03 1,899,683,803.86 3,272,137,476.25

期末基金份额净值 0.6186 0.9116 0.6455

3.1.3累计期末指标 2016年末 2015年末 2014年末

基金份额累计净值增长率 180.32% 313.09% 192.51%

注：1、本基金合同于2004年6月28日正式生效。

2、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人申购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相 第6页共61页

关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

4、期末可供分配利润是指未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基

阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④

准差② 率③ 准差④

过去三个月 -3.39% 0.77% -0.08% 0.47% -3.31% 0.30%

过去六个月 -6.37% 0.73% 1.85% 0.50% -8.22% 0.23%

过去一年 -32.14% 1.66% -10.32% 0.96% -21.82% 0.70%

过去三年 2.23% 2.07% 28.44% 1.17% -26.21% 0.90%

过去五年 29.55% 1.76% 29.20% 1.06% 0.35% 0.70%

自基金合同 180.32% 1.66% 130.01% 1.18% 50.31% 0.48%

生效起至今

注：本基金业绩比较基准为：65%×富时中国A600指数＋35%×富时中国国债指数

1、富时中国A600指数是富时中国指数公司编制的包含上海、深圳两个证券交易所流通市值最大

的600只股票并以流通股本加权的股票指数。

2、富时中国国债指数涵盖了在上海及深圳交易所交易的到期日至少在一年以上的纯定息债券，是目前中国证券市场中与本基金投资范围比较适配同时公信力较好的股票指数和债券指数。

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3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

注：1、本基金基金合同于2004年6月28日正式生效。

2、本基金建仓期为六个月。建仓期满各项投资比例符合基金合同关于投资组合的相关规定。本

基金组合投资的基本范围为：股票资产30%－95%，债券资产0%－65%，现金或者到期日在一年以

内的政府债券不低于基金净资产的5%。

3、经泰信基金管理有限公司总办会审议决定,由王博强先生担任本基金基金经理，与袁园女士共

同管理本基金。钱鑫先生和戴宇虹女士不再担任本基金基金经理。具体详情请见2016年6月30

日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及本公司网站上的《泰信基金管理有限公司关于泰信先行策略开放式证券投资基金经理变更的公告》。

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3.2.3过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

3.3过去三年基金的利润分配情况

本基金近三年未进行利润分配。

§4 管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

基金管理人：泰信基金管理有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区浦东南路256号华夏银行大厦37层

办公地址：中国（上海）自由贸易试验区浦东南路256号华夏银行大厦36-37层

成立日期：2003年5月23日

法定代表人：王小林

总经理：葛航

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电话：021-20899188

传真：021-20899008

联系人：徐磊

发展沿革：

泰信基金管理有限公司（First-TrustFundManagementCo.，Ltd.）是原山东省国际信托投

资有限公司（现更名为山东省国际信托股份有限公司）联合江苏省投资管理有限责任公司、青岛国信实业有限公司共同发起设立的基金管理公司。公司于2002年9月24日经中国证券监督委员会批准正式筹建，2003年5月8日获准开业，是以信托投资公司为主发起人而发起设立的基金管理公司。

公司目前下设上海锐懿资产管理有限公司、市场部、产品部、营销部（分华东、华北、华南三大营销中心）、理财顾问部、深圳分公司、北京分公司、电子商务部、客服中心、基金投资部、研究部、专户投资部、清算会计部、集中交易部、计划财务部、信息技术部、风险管理部、监察稽核部、综合管理部。截至2016年12月底，公司有正式员工108人，多数具有硕士以上学历。所有人员在最近三年内均未受到所在单位及有关管理部门的处罚。

截至2016年12月31日，泰信基金管理有限公司旗下共有泰信天天收益货币、泰信先行策略

混合、泰信双息双利债券、泰信优质生活混合、泰信优势增长混合、泰信蓝筹精选混合、泰信债券增强收益、泰信发展主题混合、泰信债券周期回报、泰信中证200指数、泰信中小盘精选混合、泰信行业精选混合、泰信中证基本面400指数分级、泰信现代服务业混合、泰信鑫益定期开放债券、泰信国策驱动混合、泰信鑫选混合、泰信互联网+混合、泰信智选成长共19只开放式基金及泰信乐利5号、泰信鲁信1号、泰信磐晟稳健1号、泰信价值1号、泰信添盈债券分级1号、泰信添盈债券分级2号、泰信中行新时代6号、泰信财达添利1号、泰信财达添利2号、泰信-合信一号、泰信合信三号、泰信融昇保本1号、泰信融昇保本2号、泰信融昇3号保本、泰信融昇4号保本、泰信融嘉1号保本、泰信融嘉2号保本、泰信中融景诚旭诚一期、泰信洛肯1号、泰信洛肯2号、泰信易享一号、泰信融鑫2号、泰信中融景诚旭诚固收1号、泰信融昇5号、泰信财达添利3号共25个资产管理计划。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助理）期限 证券

姓名 职务 任职日期 离任日期 从业 说明

年限

本基金基 2012年3月1 理学硕士。具有基金从业资格。

袁园女士 金经理 日 - 9年 2007年5月加入泰信基金管理

有限公司，先后担任研究部助理

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研究员、理财顾问部研究员、研

究部高级研究员、泰信优质生活

混合基金经理助理。

研究生硕士。具有基金从业资

格。2008年12月加入泰信基金

本基金经 管理有限公司，历任基金投资部

王博强 理兼泰信 2016年6月 行政助理、集中交易部交易员、

先生 现代服务 30日 - 8年 研究部助理研究员、研究员、高

业基金经 级研究员兼泰信发展主题混合

理 基金经理助理。自2015年3月

17日起担任泰信现代服务业基

金基金经理。

硕士，具有基金从业资格。曾任

华为海思半导体任产品市场经

本基金基 理、上海彤源投资发展有限公司

金经理兼 TMT行业研究员。2012年3月加

泰信发展 2014年5月 入泰信基金管理有限公司，在研

钱鑫先生主题、泰 20日 2016年6月30日 7年究部担任高级研究员岗位，自

信互联网 2013年7月起任先行策略基金

+主题基 经理助理。自2016年1月27日

金经理 起担任泰信发展主题基金经理；

自2016年6月8日起担任泰信

互联网+主题基金经理。

金融学硕士。具有基金从业资

格。曾先后任职于国药控股有限

公司、群益证券股份有限公司。

本基金经 2008年10月加入泰信基金管理

戴宇虹 理兼泰信 2015年2月5 有限公司，先后担任研究部高级

女士 优质生活日 2016年6月30日 9年 研究、泰信发展主题基金经理助

基金经理 理。自2012年3月1日起担任

泰信优质生活混合基金经理。自

2013年2月7日至2015年3月

17日担任泰信现代服务业混合

基金经理。已离职。

注：1、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

2、基金经理的任职日期和离职日期以公司公告日期为准。

3、经泰信基金管理有限公司总办会审议决定,由王博强先生担任本基金基金经理，与袁园女士共

同管理本基金。钱鑫先生和戴宇虹女士不再担任本基金基金经理。具体详情请见2016年6月30

日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及本公司网站上的《泰信基金管理有限公司关于泰信先行策略开放式证券投资基金经理变更的公告》。

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4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》及其他有关法律法规、《泰信先行策略开放式证券投资基金基金合同》的规定，本着“诚实信用、勤勉尽责，取信于市场、取信于投资者”的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的约定，未发生损害基金持有人利益的行为。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度和控制方法

根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（中国证监会公告[2011]18号），公司

制定了《泰信基金管理有限公司公平交易制度》，主要控制方法如下：

1、建立统一的研究平台，所有研究成果对公司所管理的所有产品公平开放。

2、建立全公司投资对象备选库和各投资组合的投资对象备选库。

3、投委会作为公司受托资产投资的最高决策机构，主要负责对公司所管理的受托资产进行投资决策。投资总监在其权限范围内审批超出投资组合经理权限的投资计划。投资组合经理在其权限范围内进行投资决策。

4、投资组合经理同时管理多个投资组合时，必须公平公正的对待管理的所有投资组合，除申购赎回、个股投资比例超标等客观因素之外，同一交易日投资同一交易品种时，应尽可能使他们获得相同或相近的交易价格。

严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。

5、集中交易室负责所有投资指令的执行，必须确保所有同向指令的公平公正，平等对待所有投资组合。发现异常指令或者涉嫌利益输送的指令，交易室应立即停止执行指令，并向投资总监和风险管理部报告。对非竞争竞价指令，不同投资组合也必须公平对待，主要采取成交结果按比例分配和轮侯方式处理。

6、风险管理部通过交易系统监控指标设置，实时监控交易指令，禁止同一投资组合内部的同日反向交易，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。

7、公司在交易系统中设置强制公平委托参数，强制交易系统对符合要求的同一交易品种的同向指令执行公平委托。

8、风险管理部定期与不定期对交易指令的公平性和交易委托的公平性进行分析，对强制公平 第12页共61页

委托的执行过程与结果进行检查；对不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析，并完成定期分析报告。

4.3.2公平交易制度的执行情况

公司公平交易制度适用于所有投资品种，以及所有投资管理活动，涵盖授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动各环节，从研究、投资、交易合规性监控，发现可疑交易立即报告，并由风险管理部负责对公平交易情况进行定期和不定期评估。

公司所有研究成果对公司所管理的所有产品公平开放，投资经理严格遵守公平、公正、独立的原则下达投资指令，所有投资指令在集中交易室集中执行，投资交易过程公平公正，投资交易监控贯穿于整个投资过程。

本报告期内，投资交易监控与价差分析未发现基金之间存在利益输送行为，公平交易制度整体执行情况良好。

4.3.3异常交易行为的专项说明

本公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。本报告期内，本基金参与的交易所公开竞价同日反向交易，未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2016年1月市场经历了较为剧烈的下跌，之后A股市场全年都处于区间震荡中。A股上市公

司的盈利改善，是市场反弹的逻辑主线。本基金在经历了1月的下跌后，对持仓进行了调整，主

要配置于业绩增速与估值合理的消费类公司，并且基金参与了预期改善的PPP主题投资。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末，本基金单位净值为0.6186元，本报告期净值增长率为-32.14%，同期业绩

比较基准收益率为-10.32%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

我们认为2017年A股市场的投资价值逐步显现，对资金的吸引力也会不断上升。总体上看，

2017年A股震荡向上，更好的机会在下半年。我们较为看好产业内部的整合机会，在整合的过程

中行业龙头公司的投资机会将更为突出。2017年上半年，我们看好改革（如国企改革，供给侧改

革）与PPP，一带一路的机会；下半年适度关注成长股的投资机会；消费升级方向全年均是我们

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关注的重点。

4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

在本报告期内，本基金管理人内部控制工作本着对基金份额持有人利益高度负责的精神，以独立于各业务部门的风险管理部、监察稽核部为主体，对基金销售、投资运作、后台保障等主要业务活动进行监督与控制，较好地保证了基金运作的合规性。

1、进一步完善制度建设，构建全面有效的内部控制体系

本基金管理人根据最新出台的相关法律法规，及时补充及完善了内部管理制度，同时对业务流程进一步梳理，严格按照监管要求进行风险控制评估，确保风险控制的有效性，不断提升内部控制水平。

2、进一步规范基金投资管理工作流程，加强基金投资风险控制。

（1）加强基金的日常投资交易进行监控，及时提示相关风险。公司风险管理部负责基金日常投资行为的监控，并与相关基金经理沟通，提示相关风险。同时根据投委会的投资决议对风险指标设置进行调整，不定期检查风险监控指标设置，并根据新的需求对风险监控指标进行测试和更新，特别是在2015年7、8月间加强了对旗下公募基金所持停牌股票的流动性指标监测。另外注意对监管机构处罚信息与市场负面信息搜集，提示投研部门注意潜在风险。

（2）规范投资交易行为，防范交易环节的操作风险。公司禁止基金内的同日反向交易，严格控制旗下管理投资组合间的同日反向交易，新增了基金间同日同向交易、所有投资组合对单只股票成交量占其市场总成交异常等指标预警。对于日常的投资监控，公司实行的是事前控制、事中监督、事后检查的方法，在公平交易的各环节建立了责任追究制，实行各部门责任人、分管领导责任人负责制，以最大限度地监控并处置可能造成不公平交易或利益输送的行为。

3、日常监察与专项稽核相结合，深入开展各项监察稽核工作。包括对基金销售、宣传材料、客户服务、反洗钱工作、信息披露、应用系统权限管理、基金投资备选库管理、异常交易监控等方面进行专项稽核。通过日常监察与专项稽核的方式，保证了内部监察稽核的全面性、实时性，强化了风险控制流程，提高了业务部门及人员的风险意识水平，从而较好地预防风险。

4、做好投研交易等人员的合规培训，提高合规意识。公司组织投研人员开展内幕交易案例合规培训，就近年来发生的典型内幕交易案例作了分类汇报，并对目前市场上的疑似内幕交易、有争议的内幕交易案例进行了说明，要求投研人员遵守投资纪律，规范决策流程，从源头避免内幕交易事件的发生，加强了投研人员的合规意识。

5、公司采用技术手段对网站、交易、行情等进行屏蔽，对其他非受控方式上网及即时通讯做出进一步规范。加强投研人员的资讯管理，对基金经理集中区域进行录像监控，对于证券公司的 第14页共61页

网站、网页委托进行了屏蔽，对投研人员的办公电脑安装截屏软件进行留痕处理，并对安装软件的权限进行严格限制。

在本报告期内，本基金的投资运作等各环节基本符合规定的要求，未出现异常交易、操纵市场、内幕交易等违法违规现象。今后公司将继续夯实内部控制和风险管理工作，保证基金运作的合规性，充分保障基金份额持有人的合法权益。

4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

1、泰信基金管理有限公司估值程序等事项的说明

委员会主席

韩波先生，本科学历。2002年加入泰信基金管理公司，现任公司副总经理。

委员会成员：

唐国培先生，硕士。2002年加入泰信基金管理有限公司，现任公司风险管理部总监。

蔡海成先生，硕士。2013年加入泰信基金管理有限公司，现任公司清算会计部总监。

朱志权先生，学士。2008年6月加入泰信基金管理有限公司，现任基金投资部总监兼投资总

监，泰信优势增长基金基金经理。

梁剑先生，硕士。2004年7月加入泰信基金管理有限公司，现任研究部副总监兼研究副总监。

2、本基金基金经理不参与本基金估值。

3、参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

1、基金合同关于利润分配的约定

（1）基金收益分配采用现金方式，投资者可选择获取现金红利或者将现金红利按红利发放日的前一日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资（下称“再投资方式”）；如果投资者没有明示选择，则视为选择支付现金；

（2）每一基金份额享有同等分配权；

（3）基金当期收益先弥补上期亏损后，方可进行当期收益分配；

（4）基金收益分配后每份基金份额净值不能低于面值；

（5）如果基金投资当期出现亏损，则不进行收益分配；

（6）基金收益分配比例按照有关规定执行；

（7）在符合基金分红条件下，本基金每年至少分红一次。当基金成立不满3个月，收益可不

第15页共61页

分配。

法律法规或监管机构另有规定的从其规定。

2、本报告期本基金未进行利润分配。

§5 托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

2016年度，中国光大银行股份有限公司在泰信先行策略开放式证券投资基金的托管过程中，

严格遵守了《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、相关实施准则、基金合同、托管协议等的规定，依法安全托管了基金的全部资产，对泰信先行策略开放式证券投资基金的投资运作进行了全面的会计核算和应有的监督，对发现的问题及时提出了意见和建议。按规定如实、独立地向监管机构提交了本基金运作情况报告，没有发生任何损害基金份额持有人利益的行为，诚实信用、勤勉尽责地履行了作为基金托管人所应尽的义务。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

2016年度，中国光大银行依据《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投

资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、相关实施准则、基金合同、托管协议等的规定，对基金管理人——泰信基金管理有限公司的投资运作、信息披露等行为进行了复核、监督，未发现基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金在运作中遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规的要求；各重要方面由投资管理人依据基金合同及实际运作情况进行处理。

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

中国光大银行股份有限公司依法对基金管理人——泰信基金管理有限公司编制的“泰信先行策略开放式证券投资基金2016年年度报告”进行了复核，报告中相关财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容是真实、准确和完整的。

§6 审计报告

6.1审计报告基本信息

财务报表是否经过审计 是

审计意见类型 标准无保留意见

审计报告编号 普华永道中天审字(2017)第21008号

第16页共61页

6.2审计报告的基本内容

审计报告标题 审计报告

审计报告收件人 泰信先行策略开放式证券投资基金全体基金份额持有人

引言段 我们审计了后附的泰信先行策略开放式证券投资基金(以下简

称“泰信先行策略基金”)的财务报表，包括2016年12月31

日的资产负债表、2016年度的利润表和所有者权益(基金净值)

变动表以及财务报表附注。

管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是泰信先行策略基金的基金管理人泰

信基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括：

(1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称

“中国证监会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作

编制财务报表，并使其实现公允反映；

(2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由

于舞弊或错误导致的重大错报。

注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意

见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。

中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道

德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错

报获取合理保证。

审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露

的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括

对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进

行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相

关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控

制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政

策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总

体列报。

我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计

意见提供了基础。

审计意见段 我们认为，上述泰信先行策略基金的财务报表在所有重大方面

按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证监会、

中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编

制，公允反映了泰信先行策略基金2016年12月31日的财务状

况以及2016年度的经营成果和基金净值变动情况。

注册会计师的姓名 单峰 傅琛慧

会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)

会计师事务所的地址 上海市卢湾区湖滨路202号企业天地2号楼普华永道中心11楼

审计报告日期 2017年3月24日

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§7 年度财务报表

7.1资产负债表

会计主体：泰信先行策略开放式证券投资基金

报告截止日：2016年12月31日

单位：人民币元

资产 附注号 本期末 上年度末

2016年12月31日 2015年12月31日

资产：

银行存款 7.4.7.1 114,866,368.95 213,800,390.08

结算备付金 8,822,171.14 15,240,594.00

存出保证金 1,270,843.48 2,151,773.68

交易性金融资产 7.4.7.2 971,649,633.95 1,664,713,754.94

其中：股票投资 951,649,633.95 1,624,685,754.94

基金投资 - -

债券投资 20,000,000.00 40,028,000.00

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 7.4.7.3 - -

买入返售金融资产 7.4.7.4 96,000,384.00 -

应收证券清算款 15,898,781.77 35,828,809.68

应收利息 7.4.7.5 560,426.62 262,394.67

应收股利 - -

应收申购款 14,834.53 1,890.97

递延所得税资产 - -

其他资产 7.4.7.6 - -

资产总计 1,209,083,444.44 1,931,999,608.02

负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末

2016年12月31日 2015年12月31日

负债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 7.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付证券清算款 4,766,621.65 19,339,932.21

应付赎回款 139,812.70 1,024,068.00

应付管理人报酬 1,554,061.18 2,437,189.51

应付托管费 259,010.24 406,198.26

应付销售服务费 - -

应付交易费用 7.4.7.7 3,104,823.64 7,442,059.03

应交税费 - -

第18页共61页

应付利息 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 7.4.7.8 1,407,000.00 1,666,357.15

负债合计 11,231,329.41 32,315,804.16

所有者权益：

实收基金 7.4.7.9 881,905,648.07 949,107,587.74

未分配利润 7.4.7.10 315,946,466.96 950,576,216.12

所有者权益合计 1,197,852,115.03 1,899,683,803.86

负债和所有者权益总计 1,209,083,444.44 1,931,999,608.02

注：报告截止日2016年12月31日，基金份额净值0.6186元，基金份额总额1,936,356,577.35

份。

7.2利润表

会计主体：泰信先行策略开放式证券投资基金

本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 附注号 2016年1月1日至 2015年1月1日至

2016年12月31日 2015年12月31日

一、收入 -554,404,342.92 1,873,962,734.47

1.利息收入 5,770,448.86 5,401,096.42

其中：存款利息收入 7.4.7.11 1,199,941.56 2,306,945.48

债券利息收入 4,247,287.69 2,695,576.54

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 323,219.61 398,574.40

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） -405,354,361.28 2,516,316,113.57

其中：股票投资收益 7.4.7.12 -409,700,888.45 2,509,684,246.12

基金投资收益 - -

债券投资收益 7.4.7.13 253,083.33 78,176.75

资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - -

贵金属投资收益 7.4.7.14 - -

衍生工具收益 7.4.7.15 - -

股利收益 7.4.7.16 4,093,443.84 6,553,690.70

3.公允价值变动收益（损失以“-”7.4.7.17 -154,860,475.74 -648,062,743.53

号填列）

4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -

5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 40,045.24 308,268.01

减：二、费用 50,978,931.99 102,241,262.13

1．管理人报酬 7.4.10.2.1 19,996,459.31 40,982,880.43

第19页共61页

2．托管费 7.4.10.2.2 3,332,743.26 6,830,480.01

3．销售服务费 7.4.10.2.3 - -

4．交易费用 7.4.7.19 27,215,729.42 53,984,701.69

5．利息支出 - -

其中：卖出回购金融资产支出 - -

6．其他费用 7.4.7.20 434,000.00 443,200.00

三、利润总额（亏损总额以“-” -605,383,274.91 1,771,721,472.34

号填列）

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号填 -605,383,274.91 1,771,721,472.34

列）

7.3所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：泰信先行策略开放式证券投资基金

本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日

单位：人民币元

本期

2016年1月1日至2016年12月31日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基 949,107,587.74 950,576,216.12 1,899,683,803.86

金净值）

二、本期经营活动产生的 - -605,383,274.91 -605,383,274.91

基金净值变动数（本期利

润）

三、本期基金份额交易产 -67,201,939.67 -29,246,474.25 -96,448,413.92

生的基金净值变动数

（净值减少以“-”号填列）

其中：1.基金申购款 22,489,541.09 11,382,316.48 33,871,857.57

2.基金赎回款 -89,691,480.76 -40,628,790.73 -130,320,271.49

四、本期向基金份额持有 - - -

人分配利润产生的基金净

值变动（净值减少以“-”

号填列）

五、期末所有者权益（基 881,905,648.07 315,946,466.96 1,197,852,115.03

金净值）

项目 上年度可比期间

2015年1月1日至2015年12月31日

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实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基 2,308,850,010.52 963,287,465.73 3,272,137,476.25

金净值）

二、本期经营活动产生的 - 1,771,721,472.34 1,771,721,472.34

基金净值变动数（本期利

润）

三、本期基金份额交易产 -1,359,742,422.78 -1,784,432,721.95 -3,144,175,144.73

生的基金净值变动数

（净值减少以“-”号填列）

其中：1.基金申购款 260,229,253.79 335,613,136.71 595,842,390.50

2.基金赎回款 -1,619,971,676.57 -2,120,045,858.66 -3,740,017,535.23

四、本期向基金份额持有 - - -

人分配利润产生的基金净

值变动（净值减少以“-”

号填列）

五、期末所有者权益（基 949,107,587.74 950,576,216.12 1,899,683,803.86

金净值）

注：报表附注为财务报表的组成部分。

本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：

______葛航______ ______韩波______ ____蔡海成____

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

7.4报表附注

7.4.1基金基本情况

泰信先行策略开放式证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2004]第69号《关于同意泰信先行策略开放式证券投资基金设立的批复》核准，由泰信基金管理有限公司依照《证券投资基金管理暂行办法》及其实施细则、《开放式证券投资基金试点办法》等有关规定和《泰信先行策略开放式证券投资基金基金契约》(后更名为《泰信先行策略开放式证券投资基金基金合同》)发起，并于2004年6月28日募集成立。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币748,671,250.49元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2004)第103号验资报告予以验证。本基金的基金管理人为泰信基金管理有限公司，基金托管人为中国光大银行股份有限公司。

根据《泰信先行策略开放式证券投资基金招募说明书》和《泰信先行策略开放式证券投资基金基金份额拆分公告》的有关规定，本基金于2007年8月20日进行了基金份额拆分，拆分比例 第21页共61页

为1:2.1956280839，并于2007年8月21日进行了变更登记。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰信先行策略开放式证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为股票资产30-95%，债券资产0-65%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金净资产的5%。本基金的业绩比较基准为：65%×富时中国A600指数(原新华富时A600指数)+35%×富时中国国债指数(原新华富时国债指数)。

本财务报表由本基金的基金管理人泰信基金管理有限公司于2017年3月24日批准报出。

7.4.2会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本

准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《泰信先行策略开放式证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金2016年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2016年12

月31日的财务状况以及2016年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

7.4.4重要会计政策和会计估计

7.4.4.1会计年度

本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。

7.4.4.2记账本位币

本基金的记账本位币为人民币。

7.4.4.3金融资产和金融负债的分类

(1)金融资产的分类

金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。

本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期 第22页共61页

损益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。

本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

(2)金融负债的分类

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。

7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终

止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；

或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风

险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。

金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。

当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。

终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。

7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则

本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：

(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近 第23页共61页

交易日的市场交易价格确定公允价值。

(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。

(3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。

7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认金

额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金

融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。

7.4.4.7实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。

上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

7.4.4.8损益平准金

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。

7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量

股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。

第24页共61页

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。

7.4.4.10费用的确认和计量

本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。

其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。

7.4.4.11基金的收益分配政策

每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。在符合基金分红条件，本基金每年至少分红一次。当年成立不满3个月，收益可不分配。

经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。

7.4.4.12分部报告

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。

第25页共61页

本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。

7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：

(1)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。

(2)在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券

投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。

(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。

7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。

7.4.5.2会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计变更。

7.4.5.3差错更正的说明

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。

7.4.6税项

根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收

政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于

第26页共61页

实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公

司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改

征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策

的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关财税

法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年5月1日起，

金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。

(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%

的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，

其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%

计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，

解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

7.4.7重要财务报表项目的说明

7.4.7.1银行存款

单位：人民币元

项目 本期末 上年度末

2016年12月31日 2015年12月31日

活期存款 114,866,368.95 213,800,390.08

定期存款 - -

其中：存款期限1-3个月 - -

其他存款 - -

合计： 114,866,368.95 213,800,390.08

第27页共61页

7.4.7.2交易性金融资产

单位：人民币元

本期末

项目 2016年12月31日

成本 公允价值 公允价值变动

股票 976,281,418.29 951,649,633.95 -24,631,784.34

贵金属投资-金交所 - - -

黄金合约

交易所市场 - - -

债券 银行间市场 19,997,403.33 20,000,000.00 2,596.67

合计 19,997,403.33 20,000,000.00 2,596.67

资产支持证券 - - -

基金 - - -

其他 - - -

合计 996,278,821.62 971,649,633.95 -24,629,187.67

上年度末

项目 2015年12月31日

成本 公允价值 公允价值变动

股票 1,494,462,906.87 1,624,685,754.94 130,222,848.07

贵金属投资-金交所 - - -

黄金合约

债券 交易所市场 - - -

银行间市场 40,019,560.00 40,028,000.00 8,440.00

合计 40,019,560.00 40,028,000.00 8,440.00

资产支持证券 - - -

基金 - - -

其他 - - -

合计 1,534,482,466.87 1,664,713,754.94 130,231,288.07

7.4.7.3衍生金融资产/负债

本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。

7.4.7.4买入返售金融资产

7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额

单位：人民币元

本期末

项目 2016年12月31日

账面余额 其中；买断式逆回购

买入返售证券_银行间 96,000,384.00 -

合计 96,000,384.00 -

第28页共61页

上年度末

项目 2015年12月31日

账面余额 其中；买断式逆回购

7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券

本报告期末及上年度末本基金未持有买断式逆回购中取得的债券。

7.4.7.5应收利息

单位：人民币元

项目 本期末 上年度末

2016年12月31日 2015年12月31日

应收活期存款利息 21,317.78 39,399.54

应收定期存款利息 - -

应收其他存款利息 - -

应收结算备付金利息 3,970.00 6,858.20

应收债券利息 487,251.37 214,163.93

应收买入返售证券利息 47,314.92 -

应收申购款利息 0.65 1,004.70

应收黄金合约拆借孳息 - -

其他 571.90 968.30

合计 560,426.62 262,394.67

7.4.7.6其他资产

本基金本报告期末及上年度末无其他资产余额。

7.4.7.7应付交易费用

单位：人民币元

项目 本期末 上年度末

2016年12月31日 2015年12月31日

交易所市场应付交易费用 3,101,424.91 7,438,609.03

银行间市场应付交易费用 3,398.73 3,450.00

合计 3,104,823.64 7,442,059.03

7.4.7.8其他负债

单位：人民币元

项目 本期末 上年度末

2016年12月31日 2015年12月31日

应付券商交易单元保证金 1,000,000.00 1,250,000.00

应付赎回费 - 357.15

第29页共61页

预提费用 407,000.00 416,000.00

- - -

合计 1,407,000.00 1,666,357.15

7.4.7.9实收基金

金额单位：人民币元

本期

项目 2016年1月1日至2016年12月31日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 2,083,907,380.41 949,107,587.74

本期申购 49,379,200.55 22,489,541.09

本期赎回（以“-”号填列） -196,930,003.61 -89,691,480.76

- 基金拆分/份额折算前 - -

基金拆分/份额折算变动份额 - -

本期申购 - -

本期赎回（以“-”号填列） - -

本期末 1,936,356,577.35 881,905,648.07

注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。

7.4.7.10未分配利润

单位：人民币元

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 772,128,425.93 178,447,790.19 950,576,216.12

本期利润 -450,522,799.17 -154,860,475.74 -605,383,274.91

本期基金份额交易 -26,873,797.71 -2,372,676.54 -29,246,474.25

产生的变动数

其中：基金申购款 12,693,561.93 -1,311,245.45 11,382,316.48

基金赎回款 -39,567,359.64 -1,061,431.09 -40,628,790.73

本期已分配利润 - - -

本期末 294,731,829.05 21,214,637.91 315,946,466.96

7.4.7.11存款利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年12月 2015年1月1日至2015年12月31

31日 日

活期存款利息收入 1,027,007.02 2,034,070.03

定期存款利息收入 - -

其他存款利息收入 - -

结算备付金利息收入 144,204.45 237,238.99

第30页共61页

其他 28,730.09 35,636.46

合计 1,199,941.56 2,306,945.48

7.4.7.12股票投资收益

7.4.7.12.1股票投资收益——买卖股票差价收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016 2015年1月1日至2015

年12月31日 年12月31日

卖出股票成交总额 9,047,291,060.90 18,916,542,827.57

减：卖出股票成本总额 9,456,991,949.35 16,406,858,581.45

买卖股票差价收入 -409,700,888.45 2,509,684,246.12

7.4.7.13债券投资收益

7.4.7.13.1债券投资收益项目构成

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016 2015年1月1日至2015年

年12月31日 12月31日

债券投资收益——买卖债券（、债 253,083.33 78,176.75

转股及债券到期兑付）差价收入

债券投资收益——赎回差价收入 - -

债券投资收益——申购差价收入 - -

合计 253,083.33 78,176.75

7.4.7.13.2债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016 2015年1月1日至2015年

年12月31日 12月31日

卖出债券（、债转股及债券到期兑 799,285,514.85 962,370,281.85

付）成交总额

减：卖出债券（、债转股及债券到 789,965,886.67 951,837,510.00

期兑付）成本总额

减：应收利息总额 9,066,544.85 10,454,595.10

买卖债券差价收入 253,083.33 78,176.75

第31页共61页

7.4.7.13.3资产支持证券投资收益

本报告期末及上年度末本基金未投资资产支持证券。

7.4.7.14贵金属投资收益

本基金本报告期及上年度可比期间未投资贵金属。

7.4.7.15衍生工具收益

本基金本报告期末及上年度可比期间无衍生工具投资收益。

7.4.7.16股利收益

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年12 2015年1月1日至2015年12月

月31日 31日

股票投资产生的股利收益 4,093,443.84 6,553,690.70

基金投资产生的股利收益 - -

合计 4,093,443.84 6,553,690.70

7.4.7.17公允价值变动收益

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目名称 2016年1月1日至2016 2015年1月1日至2015年

年12月31日 12月31日

1.交易性金融资产 -154,860,475.74 -648,062,743.53

——股票投资 -154,854,632.41 -647,952,039.83

——债券投资 -5,843.33 -110,703.70

——资产支持证券投资 - -

——贵金属投资 - -

——其他 - -

2.衍生工具 - -

——权证投资 - -

3.其他 - -

合计 -154,860,475.74 -648,062,743.53

7.4.7.18其他收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年12 2015年1月1日至2015年12月31

月31日 日

第32页共61页

基金赎回费收入 35,167.34 277,457.06

转换费 4,877.90 26,434.69

印花税返还 - 4,376.26

其他 - -

合计 40,045.24 308,268.01

注：1.本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。

2.本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中转出基金的赎回费的25%

归入转出基金的基金资产。

7.4.7.19交易费用

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年12 2015年1月1日至2015年12月

月31日 31日

交易所市场交易费用 27,203,129.42 53,969,776.69

银行间市场交易费用 12,600.00 14,925.00

合计 27,215,729.42 53,984,701.69

7.4.7.20其他费用

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年 2015年1月1日至2015年12

12月31日 月31日

审计费用 107,000.00 107,000.00

信息披露费 300,000.00 300,000.00

帐户维护费 27,000.00 36,200.00

银行划款手续费 - -

合计 434,000.00 443,200.00

7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明

7.4.8.1或有事项

截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。

7.4.8.2资产负债表日后事项

财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等

增值税政策的通知》(财税[2016]140号)，要求资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以

资管产品管理人为增值税纳税人，自2016年5月1日起执行。

第33页共61页

根据财政部、国家税务总局于2017年1月6日颁布的《关于资管产品增值税政策有关问题的

补充通知》(财税[2017]2号)，2017年7月1日(含)以后，资管产品运营过程中发生的增值税应

税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人，按照现行规定缴纳增值税。对资管产品在2017年7

月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已

纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。资管产品运营过程中发生增值税应税行为的具体征收管理办法，由国家税务总局另行制定。截至本财务报表批准报出日止,上述税收政策对本基金截止2016年12月31日止年度/期间的财务状况和经营成果无影响。

7.4.9关联方关系

关联方名称 与本基金的关系

泰信基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构

上海锐懿资产管理有限公司 基金管理人的子公司

中国光大银行股份有限公司(“光大银 基金托管人、基金销售机构

行”)

山东省国际信托股份有限公司(“山东国 基金管理人的股东

托”)

江苏省投资管理有限责任公司 基金管理人的股东

青岛国信实业有限公司(“青岛国信”) 基金管理人的股东

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易

7.4.10.1.1股票交易

本报告期末及上年度可比期间本基金未通过关联方进行股票交易。

7.4.10.1.2债券交易

本报告期末及上年度可比期间本基金未通过关联方进行债券交易。

7.4.10.1.3债券回购交易

本报告期末及上年度可比期间本基金未通过关联方进行债券回购交易。

7.4.10.1.4权证交易

本报告期末及上年度可比期间本基金未通过关联方进行权证交易。

7.4.10.1.5应支付关联方的佣金

本期及上年度可比期间本基金无应支付关联方佣金余额。

第34页共61页

7.4.10.2关联方报酬

7.4.10.2.1基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年12 2015年1月1日至2015年12月31

月31日 日

当期发生的基金应支付 19,996,459.31 40,982,880.43

的管理费

其中：支付销售机构的客 4,131,423.43 8,537,091.16

户维护费

注：支付基金管理人泰信基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计

提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值X1.5%

/当年天数。

7.4.10.2.2基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年12 2015年1月1日至2015年12月31

月31日 日

当期发生的基金应支付 3,332,743.26 6,830,480.01

的托管费

注：支付基金托管人光大银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至

每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值X 0.25%/ 当年天数。

7.4.10.2.3销售服务费

本报告期及上年度末本基金未发生销售服务费。

7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

单位：人民币元

本期

2016年1月1日至2016年12月31日

银行间市场交 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购

易的 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出

各关联方名称

光大银行 - 20,062,602.74 - - - -

上年度可比期间

2015年1月1日至2015年12月31日

银行间市场交 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购

易的 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出

各关联方名称

第35页共61页

7.4.10.4各关联方投资本基金的情况

7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期末及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金

7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

份额单位：份

本期末 上年度末

2016年12月31日 2015年12月31日

关联方名称 持有的基金份 持有的基金

持有的 额 持有的 份额

基金份额 占基金总份额 基金份额 占基金总份

的比例 额的比例

山东省国际信托 53,005,789.30 2.7400% 69,005,789.30 3.3100%

股份有限公司

7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

关联方 2016年1月1日至2016年12月31 2015年1月1日至2015年12月31日

名称 日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

中国光大银行 114,866,368.95 1,027,007.02 213,800,390.08 2,034,070.03

注：本基金的银行存款由基金托管人光大银行保管，按银行同业利率计息。

7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本报告期末及上年度可比期间本基金未在承销期内持有关联方承销的证券。

7.4.10.7其他关联交易事项的说明

本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。

7.4.11利润分配情况

7.4.11.1利润分配情况——非货币市场基金

本报告期本基金未进行利润分配。

第36页共61页

7.4.12期末（ 2016年12月31日 ）本基金持有的流通受限证券

7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

报告期末本基金未持有因认购新发/增发而处于流通受限的证券。

7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元

股票 股票 停牌日 停牌 期末 复牌日 复牌 期末 期末估值总

代码 名称期 原因 估值单期 开盘单 数量（股）成本总额 额 备注

价 价

300005探路者2016年重大资 16.69 2017年2 15.02 1,000,00016,747,408.0016,690,000.00-

11月28产重组 月6日

日

300098高新兴2016年重大资 15.84 2017年1 14.26 260,0004,033,092.234,118,400.00-

11月17产重组 月23日

日

002159三特索2016年重大事 32.00 2017年1 31.60 92,730 2,690,788.642,967,360.00-

道 12月29项 月6日

日

注：本基金截至2016年12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌

的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。

7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.12.3.1银行间市场债券正回购

本报告期末本基金未持有银行间市场债券正回购作为抵押的债券。

7.4.12.3.2交易所市场债券正回购

本报告期末本基金未持有交易所市场债券正回购作为抵押的债券。

7.4.13金融工具风险及管理

7.4.13.1风险管理政策和组织架构

本基金是一只偏股型的混合型证券投资基金，属于风险适度的基金品种，其长期平均的预期收益和风险高于债券基金，低于纯股票基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资和债券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将相对风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“相对收益高、风险适中”的风险收益目标。

第37页共61页

本基金的基金管理人建立了以审计、合规与风险控制委员会、督察长为核心，对公司所有经营管理行为进行监督的四道监控防线。监察稽核部对公司经营、基金投资等业务运作的合法性、合规性及合理性进行全面检查与监督，如有必要则由督察长向公司董事长和中国证监会报告。目前，公司的事前、事中、事后三个控制层次的风险管理体系相对清晰。各业务部门负责事前风险防范；风险管理部负责对公司运营过程中产生或潜在的风险进行事中管理和监控，并负责运用定量分析模型，根据各基金的投资目标及投资策略，定期对基金的投资组合风险进行评估，向投资决策委员会提交业绩评估报告；监察稽核部负责对公司各项业务进行定期、不定期检查，负责事后监督。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。

7.4.13.2信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存款存放在本基金的托管行光大银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。

本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。

7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

短期信用评级 本期末 上年度末

第38页共61页

2016年12月31日 2015年12月31日

A-1 - -

A-1以下 - -

未评级 20,000,000.00 -

合计 20,000,000.00 -

注：未评级的部分为政策性金融债。

7.4.13.3流动性风险

流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。

于2016年12月31日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不

计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。

7.4.13.4市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 第39页共61页

而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

7.4.13.4.1利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资、买入返售金融资产等。

7.4.13.4.1.1利率风险敞口

单位：人民币元

本期末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计

2016年12月31日

资产

银行存款 114,866,368.95 - - - 114,866,368.95

结算备付金 8,822,171.14 - - - 8,822,171.14

存出保证金 1,270,843.48 - - - 1,270,843.48

交易性金融资产 20,000,000.00 - - 951,649,633.95 971,649,633.95

买入返售金融资产 96,000,384.00 - - - 96,000,384.00

应收证券清算款 - - - 15,898,781.77 15,898,781.77

应收利息 - - - 560,426.62 560,426.62

应收申购款 - - - 14,834.53 14,834.53

其他资产 - - - - -

资产总计 240,959,767.57 - - 968,123,676.87 1,209,083,444.44

负债

应付证券清算款 - - - 4,766,621.65 4,766,621.65

应付赎回款 - - - 139,812.70 139,812.70

应付管理人报酬 - - - 1,554,061.18 1,554,061.18

应付托管费 - - - 259,010.24 259,010.24

应付交易费用 - - - 3,104,823.64 3,104,823.64

其他负债 - - - 1,407,000.00 1,407,000.00

负债总计 - - - 11,231,329.41 11,231,329.41

利率敏感度缺口 240,959,767.57 - - 956,892,347.46 1,197,852,115.03

第40页共61页

上年度末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计

2015年12月31日

资产

银行存款 213,800,390.08 - - - 213,800,390.08

结算备付金 15,240,594.00 - - - 15,240,594.00

存出保证金 2,151,773.68 - - - 2,151,773.68

交易性金融资产 40,028,000.00 - - 1,624,685,754.94 1,664,713,754.94

应收证券清算款 - - - 35,828,809.68 35,828,809.68

应收利息 - - - 262,394.67 262,394.67

应收申购款 - - - 1,890.97 1,890.97

其他资产 - - - - -

资产总计 271,220,757.76 - - 1,660,778,850.26 1,931,999,608.02

负债

应付证券清算款 - - - 19,339,932.21 19,339,932.21

应付赎回款 - - - 1,024,068.00 1,024,068.00

应付管理人报酬 - - - 2,437,189.51 2,437,189.51

应付托管费 - - - 406,198.26 406,198.26

应付交易费用 - - - 7,442,059.03 7,442,059.03

其他负债 - - - 1,666,357.15 1,666,357.15

负债总计 - - - 32,315,804.16 32,315,804.16

利率敏感度缺口 271,220,757.76 - - 1,628,463,046.10 1,899,683,803.86

注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。

7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析

注：于2016年12月31日本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为

1.67%(2015年12月31日：2.11%)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2015

年12月31日：同)。

7.4.13.4.2外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。

7.4.13.4.3其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。

本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，以先行策略为核心，采用“自上而下” 第41页共61页

的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。

本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票资产30-95%，债券

资产0-65%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多

种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(ValueatRisk)指标等来测试本基金面临的潜在价格

风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。

7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口

金额单位：人民币元

本期末 上年度末

2016年12月31日 2015年12月31日

项目 占基金 占基金资

公允价值 资产净 公允价值 产净值比

值比例 例（%）

（%）

交易性金融资产-股票投资 951,649,633.95 79.45 1,624,685,754.94 85.52

交易性金融资产－基金投资 - - - -

交易性金融资产－债券投资 - - - -

交易性金融资产－贵金属投 - - - -

资

衍生金融资产－权证投资 - - - -

其他 - - - -

合计 951,649,633.95 79.45 1,624,685,754.94 85.52

7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析

假设 除业绩比较基准(附注7.4.1)以外的其他市场变量保持不变

对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元）

分析 本期末（2016年12月 上年度末（ 2015年12月

31日） 31日）

1.业绩比较基准上升5% 96,560,000.00 137,520,000.00

2.业绩比较基准下降5% -96,560,000.00 -137,520,000.00

第42页共61页

7.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1)公允价值

(a)金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

(b)持续的以公允价值计量的金融工具

(i)各层次金融工具公允价值

于2016年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属

于第一层次的余额为927,873,873.95元，属于第二层次的余额为43,775,760.00元，无属于第三

层次的余额(2015年12月31日：第一层次1,417,466,256.09元，第二层次247,247,498.85元，

无第三层次)。

(ii)公允价值所属层次间的重大变动

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。

(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额

无。

(c)非持续的以公允价值计量的金融工具

于2016年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2015年12月31

日：同)。

(d)不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

第43页共61页

§8 投资组合报告

8.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比例

（%）

1 权益投资 951,649,633.95 78.71

其中：股票 951,649,633.95 78.71

2 固定收益投资 20,000,000.00 1.65

其中：债券 20,000,000.00 1.65

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 96,000,384.00 7.94

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 123,688,540.09 10.23

7 其他各项资产 17,744,886.40 1.47

8 合计 1,209,083,444.44 100.00

8.2期末按行业分类的股票投资组合

8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 77,356,598.78 6.46

B 采矿业 77,093,696.06 6.44

C 制造业 539,945,341.38 45.08

电力、热力、燃气及水生产和供 - -

D 应业

E 建筑业 35,813,230.00 2.99

F 批发和零售业 36,948,292.42 3.08

G 交通运输、仓储和邮政业 35,207,052.48 2.94

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技术服务 4,118,400.00 0.34

I业

J 金融业 48,458,800.00 4.05

K 房地产业 18,944,000.00 1.58

第44页共61页

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 8,652,672.00 0.72

N 水利、环境和公共设施管理业 52,905,550.83 4.42

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 16,206,000.00 1.35

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 951,649,633.95 79.45

8.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

报告期末本基金未持有沪港通股票。

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值

比例（％）

1 600132 重庆啤酒 3,649,884 67,340,359.80 5.62

2 300090 盛运环保 3,240,000 37,584,000.00 3.14

3 300422 博世科 889,812 36,242,042.76 3.03

4 000703 恒逸石化 2,389,920 35,920,497.60 3.00

5 600219 南山铝业 8,549,950 26,419,345.50 2.21

6 000060 中金岭南 2,099,939 23,414,319.85 1.95

7 000538 云南白药 289,895 22,075,504.25 1.84

8 600547 山东黄金 600,000 21,906,000.00 1.83

9 601899 紫金矿业 6,499,909 21,709,696.06 1.81

10 601198 东兴证券 1,050,000 21,063,000.00 1.76

11 600176 中国巨石 2,099,943 20,663,439.12 1.73

12 600350 山东高速 3,100,000 20,088,000.00 1.68

13 601069 西部黄金 800,000 17,888,000.00 1.49

14 002008 大族激光 764,908 17,286,920.80 1.44

15 600596 新安股份 1,679,998 17,203,179.52 1.44

16 002202 金风科技 1,000,000 17,110,000.00 1.43

17 600362 江西铜业 999,958 16,729,297.34 1.40

18 300005 探路者 1,000,000 16,690,000.00 1.39

第45页共61页

19 300347 泰格医药 600,000 16,206,000.00 1.35

20 600717 天津港 1,499,906 15,119,052.48 1.26

21 600153 建发股份 1,400,000 14,980,000.00 1.25

22 000792 盐湖股份 770,000 14,683,900.00 1.23

23 600598 北大荒 1,199,200 14,630,240.00 1.22

24 300106 西部牧业 899,878 14,515,032.14 1.21

25 600489 中金黄金 1,200,000 14,508,000.00 1.21

26 601233 桐昆股份 999,993 14,359,899.48 1.20

27 600172 黄河旋风 800,000 14,304,000.00 1.19

28 000554 泰山石油 1,250,000 13,837,500.00 1.16

29 002573 清新环境 783,981 13,696,148.07 1.14

30 002102 冠福股份 2,550,000 13,030,500.00 1.09

31 002041 登海种业 687,109 12,972,617.92 1.08

32 000778 新兴铸管 2,472,200 12,781,274.00 1.07

33 601288 农业银行 4,000,000 12,400,000.00 1.04

34 600820 隧道股份 1,120,000 12,331,200.00 1.03

35 300068 南都电源 630,000 12,140,100.00 1.01

36 000998 隆平高科 556,000 11,915,080.00 0.99

37 601118 海南橡胶 1,700,000 11,832,000.00 0.99

38 600622 嘉宝集团 800,000 11,528,000.00 0.96

39 600108 亚盛集团 2,009,026 11,491,628.72 0.96

40 002353 杰瑞股份 564,100 11,451,230.00 0.96

41 002702 海欣食品 592,948 11,289,729.92 0.94

42 000065 北方国际 381,300 10,333,230.00 0.86

43 000830 鲁西化工 1,600,000 8,944,000.00 0.75

44 600629 华建集团 414,400 8,652,672.00 0.72

45 000977 浪潮信息 400,000 8,480,000.00 0.71

46 600233 圆通速递 329,908 8,409,354.92 0.70

47 002184 海得控制 400,000 8,280,000.00 0.69

48 000709 河钢股份 2,425,279 8,100,431.86 0.68

49 600641 万业企业 600,000 7,416,000.00 0.62

50 600096 云天化 780,200 7,404,098.00 0.62

51 002533 金杯电工 699,920 7,195,177.60 0.60

52 600068 葛洲坝 700,000 6,433,000.00 0.54

53 300424 航新科技 125,390 6,172,949.70 0.52

54 300136 信维通信 212,459 6,055,081.50 0.51

55 601717 郑煤机 860,000 6,045,800.00 0.50

56 601328 交通银行 1,000,000 5,770,000.00 0.48

57 601989 中国重工 759,703 5,386,294.27 0.45

第46页共61页

58 600426 华鲁恒升 400,000 5,300,000.00 0.44

59 601336 新华保险 110,000 4,815,800.00 0.40

60 601398 工商银行 1,000,000 4,410,000.00 0.37

61 300098 高新兴 260,000 4,118,400.00 0.34

62 601933 永辉超市 833,790 4,093,908.90 0.34

63 000759 中百集团 435,009 4,036,883.52 0.34

64 300442 普丽盛 91,000 3,923,920.00 0.33

65 300430 诚益通 80,000 3,840,800.00 0.32

66 600039 四川路桥 800,000 3,792,000.00 0.32

67 000059 华锦股份 302,900 3,604,510.00 0.30

68 000858 五粮液 100,000 3,448,000.00 0.29

69 000630 铜陵有色 1,000,000 3,080,000.00 0.26

70 600019 宝钢股份 469,201 2,979,426.35 0.25

71 002159 三特索道 92,730 2,967,360.00 0.25

72 601668 中国建筑 330,000 2,923,800.00 0.24

73 600803 新奥股份 200,000 2,852,000.00 0.24

74 000930 中粮生化 200,000 2,688,000.00 0.22

75 600809 山西汾酒 100,000 2,502,000.00 0.21

76 000799 酒鬼酒 100,000 2,052,000.00 0.17

77 600028 中国石化 200,000 1,082,000.00 0.09

78 600567 山鹰纸业 200,000 724,000.00 0.06

8.4报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值

比例（％）

1 300364 中文在线 102,702,850.03 5.41

2 600132 重庆啤酒 100,076,290.87 5.27

3 601198 东兴证券 76,925,631.80 4.05

4 000776 广发证券 75,473,744.18 3.97

5 000703 恒逸石化 74,060,721.33 3.90

6 000060 中金岭南 73,902,541.69 3.89

7 002092 中泰化学 73,249,210.47 3.86

8 601800 中国交建 68,782,929.14 3.62

9 600547 山东黄金 68,454,704.85 3.60

10 002699 美盛文化 66,602,960.92 3.51

第47页共61页

11 000937 冀中能源 65,347,989.59 3.44

12 300347 泰格医药 65,130,356.61 3.43

13 601668 中国建筑 64,973,050.01 3.42

14 601069 西部黄金 60,511,065.56 3.19

15 600362 江西铜业 60,110,245.59 3.16

16 600622 嘉宝集团 54,059,622.06 2.85

17 300422 博世科 52,608,407.02 2.77

18 002358 森源电气 51,904,499.81 2.73

19 002051 中工国际 51,761,880.58 2.72

20 600395 盘江股份 51,033,818.99 2.69

21 600855 航天长峰 49,622,625.82 2.61

22 300458 全志科技 49,290,295.52 2.59

23 300049 福瑞股份 48,793,102.71 2.57

24 300098 高新兴 48,527,116.71 2.55

25 600497 驰宏锌锗 48,145,829.87 2.53

26 300133 华策影视 47,438,347.08 2.50

27 601699 潞安环能 46,094,269.73 2.43

28 600958 东方证券 45,774,523.13 2.41

29 000983 西山煤电 45,553,934.14 2.40

30 600048 保利地产 45,009,001.08 2.37

31 600170 上海建工 43,706,830.28 2.30

32 000687 华讯方舟 43,678,098.53 2.30

33 600519 贵州茅台 43,668,726.98 2.30

34 600155 宝硕股份 42,138,598.22 2.22

35 601555 东吴证券 41,954,062.72 2.21

36 002292 奥飞娱乐 40,966,836.71 2.16

37 600820 隧道股份 40,730,743.83 2.14

38 002074 国轩高科 40,438,003.37 2.13

39 300437 清水源 40,426,986.87 2.13

40 000778 新兴铸管 39,285,153.24 2.07

41 300197 铁汉生态 39,001,302.64 2.05

42 600176 中国巨石 38,968,039.21 2.05

43 600576 万家文化 38,917,833.35 2.05

44 600219 南山铝业 38,906,911.77 2.05

45 601899 紫金矿业 38,710,926.43 2.04

46 601336 新华保险 38,703,581.46 2.04

第48页共61页

47 000729 燕京啤酒 38,578,364.14 2.03

注：本项的“买入金额”均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值

比例（％）

1 002699 美盛文化 116,029,972.14 6.11

2 300364 中文在线 96,634,053.16 5.09

3 000776 广发证券 75,955,841.51 4.00

4 300049 福瑞股份 74,852,609.18 3.94

5 002092 中泰化学 73,188,800.63 3.85

6 002292 奥飞娱乐 71,814,949.61 3.78

7 601800 中国交建 67,507,902.08 3.55

8 000937 冀中能源 65,764,559.27 3.46

9 300336 新文化 64,903,931.40 3.42

10 601668 中国建筑 60,582,373.37 3.19

11 600048 保利地产 55,742,548.17 2.93

12 002358 森源电气 53,456,640.60 2.81

13 600376 首开股份 50,423,215.64 2.65

14 601198 东兴证券 49,224,753.59 2.59

15 600519 贵州茅台 48,840,209.83 2.57

16 600855 航天长峰 48,491,157.47 2.55

17 002230 科大讯飞 48,185,408.12 2.54

18 300458 全志科技 48,107,310.33 2.53

19 002051 中工国际 47,862,247.56 2.52

20 000703 恒逸石化 47,788,539.65 2.52

21 600395 盘江股份 47,299,663.29 2.49

22 300347 泰格医药 47,163,500.53 2.48

23 600547 山东黄金 45,747,515.92 2.41

24 000060 中金岭南 45,355,505.30 2.39

25 300136 信维通信 44,917,551.02 2.36

26 600651 飞乐音响 44,901,541.45 2.36

27 600728 佳都科技 44,718,801.74 2.35

28 600132 重庆啤酒 44,717,106.06 2.35

29 601699 潞安环能 44,651,007.08 2.35

30 600170 上海建工 44,572,749.20 2.35

第49页共61页

31 600497 驰宏锌锗 44,410,845.75 2.34

32 000983 西山煤电 44,119,047.16 2.32

33 300133 华策影视 43,907,677.26 2.31

34 600584 长电科技 43,897,993.56 2.31

35 600029 南方航空 43,170,258.81 2.27

36 300144 宋城演艺 42,854,089.26 2.26

37 601555 东吴证券 42,554,170.58 2.24

38 600410 华胜天成 42,520,749.93 2.24

39 600958 东方证券 42,460,019.84 2.24

40 601069 西部黄金 41,486,756.21 2.18

41 002074 国轩高科 41,413,371.72 2.18

42 600155 宝硕股份 41,390,748.64 2.18

43 000069 华侨城A 40,246,249.78 2.12

44 300197 铁汉生态 40,206,445.04 2.12

45 300437 清水源 39,927,770.35 2.10

46 000687 华讯方舟 39,627,374.97 2.09

47 300367 东方网力 39,490,210.15 2.08

48 002184 海得控制 39,330,824.77 2.07

49 300098 高新兴 39,257,884.18 2.07

50 600362 江西铜业 39,104,593.07 2.06

注：本项“卖出金额”均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

买入股票成本（成交）总额 8,938,810,460.77

卖出股票收入（成交）总额 9,047,291,060.90

注：本项“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 20,000,000.00 1.67

其中：政策性金融债 20,000,000.00 1.67

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

第50页共61页

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 20,000,000.00 1.67

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值

比例（％）

1 160401 16农发01 200,000 20,000,000.00 1.67

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本期末未持有资产支持证券。

8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

报告期末本基金未投资贵金属。

8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本期末未持有权证。

8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

8.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

截至报告期末本基金未投资股指期货。

8.10.2本基金投资股指期货的投资政策

截至报告期末本基金未投资股指期货。

8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

8.11.1本期国债期货投资政策

截至报告期末本基金未投资国债期货。

8.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

截至报告期末本基金未投资国债期货。

第51页共61页

8.11.3本期国债期货投资评价

截至报告期末本基金未投资国债期货。

8.12投资组合报告附注

8.12.1

本基金投资前十名股票中没有发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

8.12.2

本基金投资前十名的股票中，不存在投资于超过基金合同规定备选股票库之外的股票。

8.12.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 1,270,843.48

2 应收证券清算款 15,898,781.77

3 应收股利 -

4 应收利息 560,426.62

5 应收申购款 14,834.53

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 17,744,886.40

8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。

8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

报告期末本基金投资前十名股票中不存在流通受限情况。

8.12.6本报告涉及合计数相关比例的，均以合计数除以相关数据计算，而不是对不

同比例进行合计。

§9 基金份额持有人信息

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人户数 户均持有的 持有人结构

第52页共61页

(户) 基金份额 机构投资者 个人投资者

持有份额 占总份 持有份额 占总份

额比例 额比例

77,419 25,011.39 75,031,147.23 3.87% 1,861,325,430.12 96.13%

9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

基金管理人所有从业人员 208,433.55 0.0108%

持有本基金

9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和研究部 0

门负责人持有本开放式基金

本基金基金经理持有本开放式基金 0

注：基金份额总量的数量区间为0、0至10万份（含）、10万份至50万份（含）、50万份至100

万份（含）、100万份以上。

§10 开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日（2004年6月28日）基金份额总额 748,846,262.32

本报告期期初基金份额总额 2,083,907,380.41

本报告期基金总申购份额 49,379,200.55

减:本报告期基金总赎回份额 196,930,003.61

本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -

本报告期期末基金份额总额 1,936,356,577.35

注：总申购份额含红利再投资、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

§11 重大事件揭示

11.1基金份额持有人大会决议

本报告期内无基金份额持有人大会决议。

第53页共61页

11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

1、本报告期内基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。

2、经泰信基金管理有限公司总办会审议决定 ,由王博强先生担任本基金基金经理，与袁园

女士共同管理本基金。钱鑫先生和戴宇虹女士不再担任本基金基金经理。具体详情请见2016年6

月30日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及本公司网站上的《泰信基金管理

有限公司关于泰信先行策略开放式证券投资基金经理变更的公告》。

11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

2016年7月万科企业股份有限公司工会委员会诉泰信基金管理有限公司等被告损害股东利益

责任纠纷一案，公司已聘请专业律师应诉，目前案件正在审理阶段，法院未作出判决。

本报告期无涉及基金托管业务的诉讼。

11.4基金投资策略的改变

报告期内基金投资策略未发生改变。

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期本基金支付给普华永道中天会计师事务所有限公司审计费为人民币 10.7万元。该

审计机构从基金合同生效日（2004年6月28日）开始为本基金提供审计服务。

11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员未受到监管部门的稽查或处罚。

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金 备注

数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例

例

安信证券 11,896,628,686.36 10.54% 1,728,400.71 10.44% -

兴业证券 21,735,980,056.79 9.65% 1,582,000.72 9.55% -

海通证券 11,164,408,183.39 6.47% 1,084,415.71 6.55% -

东北证券 11,152,890,993.86 6.41% 1,073,679.34 6.48% -

国泰君安 11,088,115,173.14 6.05% 1,013,360.45 6.12% -

第54页共61页

东兴证券 11,046,082,611.74 5.82% 953,297.02 5.76% -

招商证券 11,040,637,537.05 5.79% 969,142.16 5.85% -

国信证券 11,020,300,615.24 5.67% 929,800.23 5.61% -

民生证券 1 961,438,769.82 5.35% 876,161.07 5.29% -

浙商证券 1 862,716,656.97 4.80% 801,291.28 4.84% -

平安证券 2 834,946,437.44 4.64% 777,582.08 4.70% -

中国建银投资 2 808,542,323.13 4.50% 736,825.23 4.45% -

证券

申银万国 1 708,092,550.05 3.94% 659,442.96 3.98% -

齐鲁证券 2 646,026,511.18 3.59% 588,723.73 3.56% -

渤海证券 1 599,211,060.43 3.33% 558,043.02 3.37% -

中金公司 1 597,793,693.51 3.32% 556,724.85 3.36% -

国联证券 1 554,105,888.57 3.08% 504,956.52 3.05% -

华泰证券1 1 533,630,818.86 2.97% 486,298.68 2.94% -

西南证券 1 268,476,810.77 1.49% 250,031.69 1.51% -

中国银河证券 1 267,603,302.48 1.49% 249,217.57 1.50% -

国金证券 1 198,472,840.89 1.10% 180,868.35 1.09% -

民族证券 1 - - - - -

宏源证券 1 - - - - -

华创证券 1 - - - - -

东方证券 1 - - - - -

长江证券 1 - - - - -

英大证券 1 - - - - -

华泰证券 1 - - - - -

中信证券 2 - - - - -

中信建投 1 - - - - -

国海证券 1 - - - - -

长城证券 1 - - - - -

西藏证券 1 - - - - -

华宝证券 1 - - - - -

注：1、根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位有关问题的通知》（证监基金字【2007】48号）中关于“一家基金公司通过一家证券经营机构买卖证券的年交易佣金，不得超过其当年所有基金买卖证券交易佣金30%”的要求，本基金管理人在选择租用交易单元时，注重所选证券公司的综合实力、市场声誉。对证券公司的研究能力，由公司研究人员对其提供的研究报告、研究成果的质量进行定期评估。公司将根据内部评估报告，对交易单元租用情况进行总体评价，决定 第55页共61页

是否对交易单元租用情况进行调整。

2、本报告期新增交易单元：无 ；退租交易单元：中泰证券上海席位23425。

11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 债券回购交易 权证交易

占当期债券 占当期债 占当期权证

券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 成交总额的

例 成交总额 比例

的比例

安信证券 - - - - - -

兴业证券 - - - - - -

海通证券 - -99,000,000.00 5.33% - -

东北证券 - -120,000,000.00 6.46% - -

国泰君安 - -210,000,000.00 11.31% - -

东兴证券 - - - - - -

招商证券 - -85,000,000.00 4.58% - -

国信证券 - - - - - -

民生证券 - - - - - -

浙商证券 - - - - - -

平安证券 - -83,000,000.00 4.47% - -

中国建银投资 - - - - - -

证券

申银万国 - -690,000,000.00 37.16% - -

齐鲁证券 - - - - - -

渤海证券 - -200,000,000.00 10.77% - -

中金公司 - - - - - -

国联证券 - - - - - -

华泰证券1 - - - - - -

西南证券 - -170,000,000.00 9.15% - -

中国银河证券 - -200,000,000.00 10.77% - -

国金证券 - - - - - -

民族证券 - - - - - -

宏源证券 - - - - - -

华创证券 - - - - - -

东方证券 - - - - - -

长江证券 - - - - - -

英大证券 - - - - - -

第56页共61页

华泰证券 - - - - - -

中信证券 - - - - - -

中信建投 - - - - - -

国海证券 - - - - - -

长城证券 - - - - - -

西藏证券 - - - - - -

华宝证券 - - - - - -

11.8其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

《中国证券报》、《上海证

1 停牌股票估值调整（新文化） 券报》、《证券时报》及公

司网站（www.ftfund.com） 2016年1月5日

停牌股票估值调整（清新环 《中国证券报》、《上海证

2 境、朗姿股份、长电科技） 券报》、《证券时报》及公

司网站（www.ftfund.com） 2016年1月8日

在兴业证券开通定投转换费 《中国证券报》、《上海证

3 率优惠业务 券报》、《证券时报》及公

司网站（www.ftfund.com） 2016年1月12日

新增北京增财销售为销售机 《中国证券报》、《上海证

4 构并开通定投转换费率优惠 券报》、《证券时报》及公

司网站（www.ftfund.com） 2016年1月20日

《中国证券报》、《上海证

5 15年4季度报告 券报》、《证券时报》及公

司网站（www.ftfund.com） 2016年1月22日

停牌股票估值调整（三泰控 《中国证券报》、《上海证

6 股） 券报》、《证券时报》及公

司网站（www.ftfund.com） 2016年1月27日

《中国证券报》、《上海证

7 在财富证券开通转换业务 券报》、《证券时报》及公

司网站（www.ftfund.com） 2016年3月1日

广州证券、德邦证券开定投转 《中国证券报》、《上海证

8 换费率优惠 券报》、《证券时报》及公

司网站（www.ftfund.com） 2016年3月1日

《中国证券报》、《上海证

9 在东海证券开通转换业务 券报》、《证券时报》及公

司网站（www.ftfund.com） 2016年3月10日

提醒投资者更新身份信息公 《中国证券报》、《上海证

10 告 券报》、《证券时报》及公

司网站（www.ftfund.com） 2016年3月24日

11 工商银行申购费率优惠 《中国证券报》、《上海证 2016年3月28日

第57页共61页

券报》、《证券时报》及公

司网站（www.ftfund.com）

《中国证券报》、《上海证

12 2015年年度报告 券报》、《证券时报》及公

司网站（www.ftfund.com） 2016年3月30日

新增北京钱景财富管理有限 《中国证券报》、《上海证

13 公司为销售机构并开通定投 券报》、《证券时报》及公

转换费率优惠业务 司网站（www.ftfund.com） 2016年4月12日

《中国证券报》、《上海证

14 参加陆金所费率优惠 券报》、《证券时报》及公

司网站（www.ftfund.com） 2016年4月15日

《中国证券报》、《上海证

15 2016年1季度报告 券报》、《证券时报》及公

司网站（www.ftfund.com） 2016年4月21日

《中国证券报》、《上海证

16 中信建投费率优惠 券报》、《证券时报》及公

司网站（www.ftfund.com） 2016年5月4日

《中国证券报》、《上海证

17 在民生银行申购费率优惠 券报》、《证券时报》及公

司网站（www.ftfund.com） 2016年5月7日

停牌股票估值调整（万家文 《中国证券报》、《上海证

18 化） 券报》、《证券时报》及公

司网站（www.ftfund.com） 2016年5月19日

新增鑫鼎盛为销售机构并开 《中国证券报》、《上海证

19 通定投转换业务 券报》、《证券时报》及公

司网站（www.ftfund.com） 2016年5月24日

新增深圳新兰德为销售机构 《中国证券报》、《上海证

20 并开通定投转换费率优惠 券报》、《证券时报》及公

司网站（www.ftfund.com） 2016年6月7日

《中国证券报》、《上海证

21 陆金所开通定投及费率优惠 券报》、《证券时报》及公

司网站（www.ftfund.com） 2016年6月8日

新增泰诚财富为销售机构并 《中国证券报》、《上海证

22 开通定投转换费率优惠 券报》、《证券时报》及公

司网站（www.ftfund.com） 2016年6月17日

在陆金所开通申购定投费率 《中国证券报》、《上海证

23 优惠业务 券报》、《证券时报》及公

司网站（www.ftfund.com） 2016年6月24日

在交通银行开通网上银行、手 《中国证券报》、《上海证

24 机银行申购费率优惠业务 券报》、《证券时报》及公

司网站（www.ftfund.com） 2016年6月27日

《中国证券报》、《上海证

25 基金经理变更的公告 券报》、《证券时报》及公

司网站（www.ftfund.com） 2016年6月30日

第58页共61页

停牌股票估值调整（千方科 《中国证券报》、《上海证

26 技） 券报》、《证券时报》及公

司网站（www.ftfund.com） 2016年7月1日

参加鑫鼎盛申购定定投费率 《中国证券报》、《上海证

27 优惠业务 券报》、《证券时报》及公

司网站（www.ftfund.com） 2016年7月6日

新增北京晟视天下为销售机 《中国证券报》、《上海证

28 构并开通定投转换业务 券报》、《证券时报》及公

司网站（www.ftfund.com） 2016年7月12日

新增武汉市伯嘉销售有限公 《中国证券报》、《上海证

29 司为销售机构并开通定投转 券报》、《证券时报》及公

换业务 司网站（www.ftfund.com） 2016年7月16日

《中国证券报》、《上海证

30 16年2季度报告 券报》、《证券时报》及公

司网站（www.ftfund.com） 2016年7月19日

停牌股票估值调整（德尔未 《中国证券报》、《上海证

31 来） 券报》、《证券时报》及公

司网站（www.ftfund.com） 2016年7月21日

参加泰诚财富基金销售（大 《中国证券报》、《上海证

32 连）有限公司申购、定投费率 券报》、《证券时报》及公

优惠活动 司网站（www.ftfund.com） 2016年8月12日

参加上海联泰资产管理有限 《中国证券报》、《上海证

33 公司申购、定投费率优惠 券报》、《证券时报》及公

司网站（www.ftfund.com） 2016年8月20日

《中国证券报》、《上海证

34 16年半年度报告 券报》、《证券时报》及公

司网站（www.ftfund.com） 2016年8月29日

新增华泰证券为销售机构开 《中国证券报》、《上海证

35 通定投转换业务 券报》、《证券时报》及公

司网站（www.ftfund.com） 2016年9月19日

参加交通银行手机银行申购 《中国证券报》、《上海证

36 及定投费率优惠活动 券报》、《证券时报》及公

司网站（www.ftfund.com） 2016年9月20日

参加北京恒天明泽基金销售 《中国证券报》、《上海证

37 有限公司申购、定投费率优惠 券报》、《证券时报》及公

活动的公告 司网站（www.ftfund.com） 2016年10月25日

参加嘉实财富费率优惠活动 《中国证券报》、《上海证

38 的公告 券报》、《证券时报》及公

司网站（www.ftfund.com） 2016年10月25日

开通中国工商银行股份有限 《中国证券报》、《上海证

39 公司转换业务的公告 券报》、《证券时报》及公

司网站（www.ftfund.com） 2016年10月25日

40 16年3季度报告 《中国证券报》、《上海证

券报》、《证券时报》及公 2016年10月26日

第59页共61页

司网站（www.ftfund.com）

新增上海万得投资顾问有限 《中国证券报》、《上海证

41 公司为销售机构并开通定投、 券报》、《证券时报》及公

转换、费率优惠业务的公告 司网站（www.ftfund.com） 2016年11月11日

新增上海华信证券有限责任 《中国证券报》、《上海证

42 公司为销售机构并参与费率 券报》、《证券时报》及公

优惠活动的公告 司网站（www.ftfund.com） 2016年11月29日

参加交通银行手机银行申购 《中国证券报》、《上海证

43 及定投费率优惠活动 券报》、《证券时报》及公

司网站（www.ftfund.com） 2016年11月29日

新增华福证券为销售机构并 《中国证券报》、《上海证

44 开通定投、转换及费率优惠 券报》、《证券时报》及公

司网站（www.ftfund.com） 2016年11月30日

新增宁波银行为销售机构并 《中国证券报》、《上海证

45 开通定投、转换业务 券报》、《证券时报》及公

司网站（www.ftfund.com） 2016年11月30日

在上海华信证券开通定投业 《中国证券报》、《上海证

46 务 券报》、《证券时报》及公

司网站（www.ftfund.com） 2016年12月15日

参加工商银行定投费率优惠 《中国证券报》、《上海证

47 业务 券报》、《证券时报》及公

司网站（www.ftfund.com） 2016年12月28日

参加农业银行网上银行掌上 《中国证券报》、《上海证

48 银行申购、定投费率优惠业务 券报》、《证券时报》及公

司网站（www.ftfund.com） 2016年12月28日

§12 备查文件目录

12.1备查文件目录

1、中国证监会批准泰信先行策略开放式证券投资基金设立的文件

2、《泰信先行策略开放式证券投资基金基金合同》

3、《泰信先行策略开放式证券投资基金招募说明书》

4、《泰信先行策略开放式证券投资基金托管协议》

5、中国证监会批准设立泰信基金管理有限公司的文件

6、报告期内泰信先行策略开放式证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告

第60页共61页

12.2存放地点

本报告分别置备于基金管理人住所、基金托管人的住所，供投资者免费查阅。

12.3查阅方式

投资者可登录本基金管理人公司网站(http://www.ftfund.com)查阅上述相关文件，或拨打客户服务中心电话(400-888-5988，021-38784566)，和本公司客服联系。

泰信基金管理有限公司

2017年3月30日

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