上投摩根中证消费服务领先指数证券投资基金

2017年第2季度报告

2017年6月30日

基金管理人：上投摩根基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一七年七月二十一日

第1页共13页

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年7月20日复

核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年4月1日起至6月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 上投摩根中证消费服务指数

基金主代码 370023

交易代码 370023

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2012年9月25日

报告期末基金份额总额 14,617,211.91份

本基金进行被动式指数化投资，通过严格的投资纪律约

束和数量化风险管理手段，力争控制本基金的净值增长

投资目标 率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度不超过0.35%，

年跟踪误差不超过4%，以实现对中证消费服务领先指数

的有效跟踪。

本基金采用完全复制策略，按照标的指数成份股构成及

投资策略

其权重构建股票资产组合，并根据标的指数成份股及其

权重的变化对股票组合进行动态调整。但因特殊情况导

致基金无法有效跟踪标的指数时，本基金将运用其他方

法建立实际组合，力求实现基金相对业绩比较基准的跟

踪误差最小化。

95%×中证消费服务领先指数收益率+5%×税后银行活期

业绩比较基准

存款收益率

本基金为指数型基金，长期平均风险和预期收益率高于

混合型基金、债券型基金、货币市场基金等，为高风险、

风险收益特征

高收益产品。本基金风险收益特征会定期评估并在公司

网站发布，请投资者关注。

基金管理人 上投摩根基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标

(2017年4月1日-2017年6月30日)

1.本期已实现收益 89,092.46

2.本期利润 1,300,319.89

3.加权平均基金份额本期利润 0.0891

4.期末基金资产净值 20,548,067.19

5.期末基金份额净值 1.406

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较业绩比较

净值增长 业绩比较

净值增长 基准收益

阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④

率① 率标准差

② 率③

④

过去三个月 6.84% 0.60% 6.90% 0.61% -0.06% -0.01%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准

收益率变动的比较

上投摩根中证消费服务领先指数证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2012年9月25日至2017年6月30日）

注：本基金合同生效日为2012年9月25日，图示时间段为2012年9月25日至2017年6月30日。

本基金建仓期自2012年9月25日至2013年3月24日,建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券从业年

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 限

上海财经大学经济学硕士；

2005年至2010年先后在东

方证券、工银瑞信基金从

事金融工程研究工作；

2010年7月起加入上投摩

根基金管理有限公司，主

要负责金融工程研究方面

的工作。2012年9月起担

任上投摩根中证消费服务

领先指数证券投资基金基

金经理，2013年7月至

本基金 2016年8月同时担任上证

基金经 180高贝塔交易型开放式指

黄栋 理、量 2012-09-25 - 12年 数证券投资基金基金经理，

化投资 2015年6月起同时担任上

部总监 投摩根动态多因子策略灵

活配置混合型证券投资基

金基金经理，2016年8月

起同时担任上投摩根安鑫

回报混合型证券投资基金

基金经理，自2017年1月

起同时担任上投摩根安瑞

回报混合型证券投资基金

基金经理,自2017年4月

起同时担任上投摩根安通

回报混合型证券投资基金

基金经理。

注：1.任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2.黄栋先生为本基金首任基金经理，其任职日期为本基金基金合同生效之日；

3.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益。基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根中证消费服务领先指数证券投资基金基金合同》的规定。基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求，严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等活动，通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析，以确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到公平对待。

对于交易所市场投资活动，本公司执行集中交易制度，确保不同投资组合在买卖同一证券时，按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量；对于银行间市场投资活动，本公司通过对手库控制和交易室询价机制，严格防范对手风险并检查价格公允性；对于申购投资行为，本公司遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。

报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机和交易价差监控分析，未发现整体公平交易执行出现异常的情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的分析，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形：无。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2季度A股市场先抑后扬。在金融去杠杆、资金紧平衡的背景下，市场延续结构性行

情，个股表现分化明显，低估值蓝筹及业绩稳定增长的个股维持强势，而中小创股票则继续承压。行业板块方面，家电、白酒、保险、锂电池、消费电子领域的白马公司表现出色，而农林牧渔、纺织、军工、计算机、传媒等行业跌幅较大。本基金跟踪中证消费服务领先指数，2季度净值累计上涨6.84%，重仓行业中，食品饮料、医药、保险贡献较大，而传 媒行业负贡献较多。报告期内，相对标的指数的跟踪误差保持在合理范围内。

今年1、2季度我国经济复苏势头良好，工业企业收入和利润增速回升。但随着地产调

控升级，下半年房地产投资增速可能出现下滑，GDP增速可能呈平稳回落，而CPI则缓慢

回升。继6月美联储加息之后，市场普遍预期年内美国还会有一次加息，欧洲央行也在近

期表现出退出QE的姿态，全球已进入利率上升周期。监管层维护汇率稳定，去杠杆、防

风险的政策基调未变，预计货币政策大概率将保持稳健偏紧，这将对A股的整体估值形成

持续的压制。我们预计市场将维持上有顶、下有底的震荡态势，部分行业和板块可能走出独立行情。本基金主要配置与民生改善相关的消费类行业，预计将持续受益于产业政策和消费结构升级。在投资操作上本基金仍将采取按照标的指数进行完全复制的策略，力争使跟踪误差最小化。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

本报告期本基金份额净值增长率为6.84%，同期业绩比较基准收益率为6.90%。

4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金存在连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情况，出现该 情况的时间范围为2015年06月19日至2017年06月30日。

基金管理人拟调整本基金运作方式，加大营销力度，提升基金规模，方案已报监管机关。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的

序号 项目 金额(元)

比例(%)

1 权益投资 19,239,623.18 92.68

其中：股票 19,239,623.18 92.68

2 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金

- -

融资产

6 银行存款和结算备付金合计 1,507,281.49 7.26

7 其他各项资产 12,240.00 0.06

8 合计 20,759,144.67 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1积极投资按行业分类的股票投资组合

占基金资产净值

代码 行业类别 公允价值（元）

比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 50,424.00 0.25

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 208,706.40 1.02

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 259,130.40 1.26

5.2.2指数投资按行业分类的股票投资组合

占基金资产净值

代码 行业类别 公允价值（元）

比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 7,822,649.13 38.07

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 1,124,982.09 5.47

G 交通运输、仓储和邮政业 141,306.00 0.69

H 住宿和餐饮业 32,520.00 0.16

I 信息传输、软件和信息技术服务业 3,339,028.24 16.25

J 金融业 3,825,201.92 18.62

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 733,307.08 3.57

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 682,143.72 3.32

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 273,685.00 1.33

R 文化、体育和娱乐业 1,005,669.60 4.89

S 综合 - -

合计 18,980,492.78 92.37

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投

资明细

占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

值比例(％)

1 600887 伊利股份 47,056 1,015,939.04 4.94

2 600519 贵州茅台 2,048 966,348.80 4.70

3 601318 中国平安 16,018 794,652.98 3.87

4 000858 五粮液 14,045 781,744.70 3.80

5 600276 恒瑞医药 13,478 681,852.02 3.32

6 600518 康美药业 23,222 504,846.28 2.46

7 600050 中国联通 64,838 444,140.30 2.16

8 002304 洋河股份 4,574 397,068.94 1.93

9 000538 云南白药 4,110 385,723.50 1.88

10 600036 招商银行 15,580 372,517.80 1.81

5.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投

资明细

占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

值比例(％)

1 300315 掌趣科技 15,665.00 127,826.40 0.62

2 600654 *ST中安 6,000.00 80,880.00 0.39

3 300267 尔康制药 4,400.00 50,424.00 0.25

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的中安消股份有限公司（以下简称“中安消”，股票代码600654）于

2016年 12月 24 日公告称：中安消于2016年12月22日收到中国证券监督管理委员会

（以下简称“中国证监会”）调查通知书（编号为：沪证专调查字 20161102 号），因涉

嫌违反证券法律法规，根据《中华人民共和国证券法》的有关规定，中国证监会决定对中安消进行立案调查。截至目前，中安消生产经营情况正常。尚不清楚涉及调查事项的具体范围、具体发生时间、调查事项具体类型及事项影响程度。

对上述股票投资决策程序的说明：本基金进行被动式指数化投资，通过严格的投资纪律约束和数量化风险管理手段，以实现对中证消费服务领先指数的有效跟踪。本基金采用完全复制策略，按照标的指数成份股构成及其权重构建股票资产组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化对股票组合进行动态调整。本报告期内，中安消是中证消费服务领先指数的成份股，本基金对中安消的投资是按照其所占中证消费服务领先指数的权重来进行，本报告期内，本基金对中安消的投资未违反上述原则。

除上述股票外，本基金投资的其余前九名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 587.14

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 310.22

5 应收申购款 11,342.64

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 12,240.00

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

5.11.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分的 占基金资产净 流通受限情况

序号 股票代码 股票名称

公允价值(元) 值比例(%) 说明

1 600050 中国联通 444,140.30 2.16 筹划重大事项

5.11.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分的 占基金资产净 流通受限情况

序号 股票代码 股票名称

公允价值(元) 值比例(%) 说明

1 600654 *ST中安 80,880.00 0.39 筹划重大事项

2 300267 尔康制药 50,424.00 0.25 筹划重大事项

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

因四舍五入原因,投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 14,678,096.55

报告期基金总申购份额 1,602,176.25

减：报告期基金总赎回份额 1,663,060.89

报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 14,617,211.91

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

无。

§8备查文件目录

8.1 备查文件目录

1.中国证监会批准上投摩根中证消费服务领先指数证券投资基金设立的文件；

2.《上投摩根中证消费服务领先指数证券投资基金基金合同》；

3.《上投摩根中证消费服务领先指数证券投资基金托管协议》；

4.《上投摩根开放式基金业务规则》；

5.基金管理人业务资格批件、营业执照；

6.基金托管人业务资格批件和营业执照。

8.2 存放地点

基金管理人或基金托管人处。

8.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

上投摩根基金管理有限公司

二〇一七年七月二十一日
点击查看>>  附件