华泰柏瑞盛世中国混合型证券投资基金
2018年第4季度报告

2018年12月31日

基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2019年1月21日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。

投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中的财务资料未经审计。

本报告期自2018年10月1日起至2018年12月31日止。

本基金名称自2015年8月6日起，由“华泰柏瑞盛世中国股票型证券投资基金”更名为“华泰柏瑞盛世中国混合型证券投资基金”，基金简称为“华泰柏瑞盛世中国混合”，基金代码保持不变。本基金、基金管理人更名等的详细内容见我公司2015年8月6日刊登在中国证券报、上海证券报、证券时报的《华泰柏瑞基金管理有限公司关于旗下部分股票型证券投资基金更名并修改基金合同的公告》。

§2基金产品概况

基金简称 华泰柏瑞盛世中国混合

交易代码 460001

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2005年4月27日

报告期末基金份额总额 3,310,562,627.26份

投资目标 主要通过股票选择，辅以适度的大类资产配置调

整，追求管理资产的长期稳定增值。

本基金以股票类资产为主要投资工具，通过精选个
投资策略 股获取资产的长期增值；以债券类资产作为降低组
合风险的策略性投资工具，通过适当的大类资产配
置来降低组合的系统性风险。

业绩比较基准 标普中国A股300指数×70%+中证全债指数×30%

风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益高于
债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金。

基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司


§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2018年10月1日－2018年12月31日）
1.本期已实现收益 -110,864,292.04
2.本期利润 -189,151,739.78
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0593
4.期末基金资产净值 1,188,648,355.86
5.期末基金份额净值 0.3590
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④
④

过去三个月 -14.14% 1.71% -8.18% 1.13% -5.96% 0.58%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较

注：图示日期为2005年4月27日至2018年12月31日。
按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，截至报告期末本基金的各项投资比例已达到基金合同投资范围中规定的比例。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

经济学硕士，FRM。
投资部副 曾在泰康人寿保险股
牛勇 总监、本 2018年5月3 - 10年 份有限公司从事研究
基金的基 日 工作。2008年5月加
金经理 入华安基金管理有限

公司任高级金融工程
师，2010年9月起担
任基金经理，2016
年6月起任华安基金
指数与量化投资事业
部助理总监。2018
年1月加入华泰柏瑞
基金管理有限公司，
任投资部副总

监。2018年5月起任
华泰柏瑞盛世中国混
合型证券投资基金的
基金经理。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定，不存在损害基金持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次集中交易室对投资指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块，确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的，本基金合计发生3次，系因股票配置比例调整，与其他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析

四季度社融增速仍未见回升，11月份工业企业利润增速出现负增长，12月中采PMI降至50以下，市场受其影响继续调整，以金融、周期等权重板块跌幅居前；同时医保带量采购后首次招标
结果低于预期，使得医药板块进一步调整。基金相对基准超配了与宏观周期相关性较低的行业如消费、公用事业、军工等行业；以及具备业绩增长前景与行业内优势的成长品种。年初首周央行全面降准1个百分点，也是本轮第5次降准，未来将重点疏通信贷投放通道，后期关注企业信贷增速能否显著增长，以及包括中美贸易谈判的进展。在经历2018全年调整后，与经济相关程度较高的部分个股其估值已接近历史新低，其中不乏在行业中具备优势地位的个股，从中长期来看投资价值开始体现。我们将密切关注后续月份的社融增速、新增信贷增速的改善程度。同时，我们仍然关注具备景气特征、业绩增长确定性高且估值合理的成长品种。
4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末，本基金份额净值为0.3590元，累计净值为2.9672元，本报告期内基金份额净值增长率-14.14%，本基金的业绩比较基准增长率-8.18%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 1,066,118,071.42 88.77
其中：股票 1,066,118,071.42 88.77
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 50,055,000.00 4.17
其中：债券 50,055,000.00 4.17
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 75,046,677.97 6.25
8 其他资产 9,703,604.25 0.81
9 合计 1,200,923,353.64 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 1,505,096.95 0.13
C 制造业 516,795,738.21 43.48
D 电力、热力、燃气及水生产和供 83,469,247.08 7.02
应业

E 建筑业 38,155,765.82 3.21
F 批发和零售业 4,454,700.00 0.37
G 交通运输、仓储和邮政业 24,787,830.55 2.09
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务 57,179,426.08 4.81
业

J 金融业 162,449,073.72 13.67
K 房地产业 57,312,924.97 4.82
L 租赁和商务服务业 56,115,068.80 4.72
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 48,337,602.80 4.07
R 文化、体育和娱乐业 15,555,596.44 1.31
S 综合 - -
合计 1,066,118,071.42 89.69
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 601888 中国国旅 932,144 56,115,068.80 4.72
2 300673 佩蒂股份 1,154,532 48,836,703.60 4.11
3 601229 上海银行 3,130,619 35,031,626.61 2.95
4 000539 粤电力Ａ 7,109,738 32,918,086.94 2.77
5 600332 白云山 851,334 30,443,703.84 2.56
6 600383 金地集团 2,999,449 28,854,699.38 2.43
7 600900 长江电力 1,696,386 26,938,609.68 2.27

8 600036 招商银行 1,013,246 25,533,799.20 2.15
9 600519 贵州茅台 43,223 25,502,002.23 2.15
10 600872 中炬高新 861,088 25,367,652.48 2.13
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（％）

1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 50,055,000.00 4.21
其中：政策性金融债 50,055,000.00 4.21
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 50,055,000.00 4.21
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（％）

1 160415 16农发15 500,000 50,055,000.00 4.21
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

注：本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策

注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3本期国债期货投资评价

注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1

本基金本报告期末投资的前十名证券中，中国银行保险监督管理委员会于2018年2月12日对招商银行（600036）作出行政处罚决定，对公司内控管理严重违反审慎经营规则、违规批量转让以个人为借款主体的不良贷款、同业投资业务违规接受第三方金融机构信用担保、销售同业非保本理财产品时违规承诺保本、违规将票据贴现资金直接转回出票人账户、为同业投资业务违规提供第三方金融机构信用担保、未将房地产企业贷款计入房地产开发贷款科目、高管人员在获得任职资格核准前履职、未严格审查贸易背景真实性办理银行承兑业务、未严格审查贸易背景真实性开立信用证、违规签订保本合同销售同业非保本理财产品、非真实转让信贷资产、违规向典当行发放贷款、违规向关系人发放信用贷款等行为处以罚款6570万元，没收违法所得3.024万元，罚没合计6573.024万元。对该股票投资决策程序的说明：根据我司的基金投资管理相关制度，以相应的研究报告为基础，结合其未来增长前景，由基金经理决定具体投资行为。

5.1.2

基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的。
5.1.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 514,178.04

2 应收证券清算款 7,995,271.17

3 应收股利 -

4 应收利息 1,093,013.04

5 应收申购款 101,142.00

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 9,703,604.25

5.1.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.1.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6开放式基金份额变动

单位：份
报告期期初基金份额总额 3,167,059,160.11
报告期期间基金总申购份额 173,891,528.95
减:报告期期间基金总赎回份额 30,388,061.80
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- -
"填列）

报告期期末基金份额总额 3,310,562,627.26

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

注：无。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：无。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
注：本基金本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、本基金的中国证监会批准募集文件

2、本基金的《基金合同》

3、本基金的《招募说明书》

4、本基金的《托管协议》

5、基金管理人业务资格批件、营业执照

6、本基金的公告

9.2存放地点

上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼17层

9.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。投资者对本报告如有疑问，可咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。客户服务热线：400-888-0001（免长途费）021-38784638公司网址：www.huatai-pb.com

华泰柏瑞基金管理有限公司
2019年1月21日
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