易方达中证香港证券投资主题交易型开放式指数证券投资
基金

2023 年第 1 季度报告

2023 年 3 月 31 日

基金管理人：易方达基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二三年四月二十一日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 4 月 19
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 易方达中证香港证券投资主题 ETF

场内简称 香港证券、香港证券 ETF

基金主代码 513090

交易代码 513090

基金运作方式 交易型开放式

基金合同生效日 2020 年 3 月 13 日

报告期末基金份额总额 1,015,488,000.00 份

投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的
最小化。

投资策略 本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数
的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并
根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调
整。但在因特殊情形导致基金无法完全投资于标的


指数成份股时，基金管理人可采取其他指数投资技
术适当调整基金投资组合，以达到紧密跟踪标的指
数的目的。本基金力争将日均跟踪偏离度控制在
0.35%以内，年化跟踪误差控制在 3%以内。如因标
的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪误差超
过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪
误差进一步扩大。此外，本基金将以降低跟踪误差
和流动性管理为目的，适当参与债券和货币市场工
具的投资。为更好地实现投资目标，本基金可投资
股指期货、股票期权和其他经中国证监会允许的金
融衍生产品。在加强风险防范并遵守审慎原则的前
提下，本基金可根据投资管理的需要参与转融通证
券出借业务。

业绩比较基准 中证香港证券投资主题指数收益率(使用估值汇率
折算)

风险收益特征 本基金为股票型基金，预期风险与预期收益水平高
于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基
金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指
数的表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。
本基金通过内地与香港股票市场交易互联互通机
制投资于香港证券市场，除了需要承担市场波动风
险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险、
投资于香港证券市场的风险、通过内地与香港股票
市场交易互联互通机制投资的风险等特有风险。

基金管理人 易方达基金管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标


单位：人民币元

报告期

主要财务指标

(2023 年 1 月 1 日-2023 年 3 月 31 日)

1.本期已实现收益 -7,785,629.44

2.本期利润 12,225,803.92

3.加权平均基金份额本期利润 0.0118

4.期末基金资产净值 1,103,915,970.04

5.期末基金份额净值 1.0871

注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比

业绩比

净值增 较基准

净值增 较基准

阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④
长率① 收益率

准差② 标准差

③

④

过去三个 1.20% 1.52% 0.98% 1.55% 0.22% -0.03%
月

过去六个 17.01% 1.88% 17.41% 1.93% -0.40% -0.05%
月

过去一年 -1.48% 1.74% -5.90% 1.79% 4.42% -0.05%

过去三年 6.44% 1.82% -2.85% 1.87% 9.29% -0.05%

过去五年 - - - - - -

自基金合

同生效起 8.71% 1.81% -7.39% 1.91% 16.10% -0.10%
至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


易方达中证香港证券投资主题交易型开放式指数证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2020 年 3 月 13 日至 2023 年 3 月 31 日）

注：1.本基金的业绩比较基准已经转换为以人民币计价。

2.自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为 8.71%，同期业绩比
较基准收益率为-7.39%。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基 证券

姓 职务 金经理期限 从业 说明

名 任职 离任 年限

日期 日期

FA 本基金的基金经理，易方 新加坡籍，硕士研究生，具
N 达黄金 ETF 联接、易方达 有基金从业资格。曾任皇家
BI 黄金 ETF、易方达标普 加拿大银行托管部核算专
NG 500 指数（QDII-LOF）、 2020- - 18 年 员，美国道富集团中台交易
（ 易方达标普信息科技指 03-13 支持专员，巴克莱资产管理
范 数（QDII-LOF）、易方达 公司悉尼金融数据部高级
冰 原油（QDII-LOF-FOF） 金融数据分析员、悉尼金融
） （自 2017 年 03 月 25 日 数据部主管、新加坡金融数


至 2023 年 03 月 03 日）、 据部主管，贝莱德集团金融
易方达中证海外中国互 数据运营部部门经理、风险
联网 50（QDII-ETF）、易 控制与咨询部客户经理、亚
方达纳斯达克 100 指数 太股票指数基金部基金经
（QDII-LOF）、易方达 理，易方达基金管理有限公
MSCI 中国 A 股国际通 司易方达标普消费品指数
ETF、易方达中证海外中 增强（QDII）、易方达标普
国互联网 50ETF 联接 医 疗 保 健 指 数
（QDII）、易方达 MSCI （QDII-LOF）、易方达标普
中国 A 股国际通 ETF 联 生 物 科 技 指 数
接发起式、易方达日兴资 （QDII-LOF）、易方达恒生
管日经 225ETF（QDII）、 科技 ETF（QDII）的基金
易方达中证龙头企业指 经理，易方达资产管理（香
数、易方达恒生港股通新 港）有限公司国际指数部部
经济 ETF、易方达中证港 门总监、基金经理。

股通消费主题 ETF 的基

金经理，指数投资决策委

员会委员，易方达资产管

理（香港）有限公司首席

投资官（国际指数）、投

资决策委员会委员

本基金的基金经理，易方

达MSCI中国A股国际通

ETF 联接发起式、易方达

中证红利 ETF 联接发起

式、易方达 MSCI 中国 A

股国际通 ETF、易方达中

证红利 ETF、易方达中证

国有企业改革指数

（LOF）、易方达上证 50

指数（LOF）、易方达标普 硕士研究生，具有基金从业
宋 医疗保健指数 2021- 资格。曾任易方达基金管理
钊 （QDII-LOF）、易方达标 04-15 - 9 年 有限公司投资支持专员、研
贤 普生物科技指数 究员、投资经理助理、投资
（QDII-LOF）、易方达中 经理。

证石化产业 ETF、易方达

MSCI 中国 A50 互联互通

ETF、易方达中证现代农

业主题 ETF、易方达

MSCI 中国 A50 互联互通

ETF 联接、易方达中证装

备产业 ETF、易方达恒生

港股通新经济 ETF、易方

达中证全指建筑材料ETF


的基金经理，易方达中证

沪港深 300ETF、易方达

中证龙头企业指数、易方

达北证 50 成份指数的基

金经理助理，易方达资产

管理（香港）有限公司基

金经理

注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 8 次，其中6 次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，2 次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

本基金跟踪中证香港证券投资主题指数，该指数从港股通证券范围中选取证券投资主题类上市公司证券作为指数样本，以反映香港市场证券投资主题类上市公司证券的整体表现。报告期内本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。

2023 年一季度，我国经济运行总体呈现企稳复苏的态势，主要宏观经济指标有所回升。多项稳经济政策举措逐步落地起效，推动营商环境优化，重点行业监管政策趋于明朗化，有效提振市场经营主体信心。另一方面，美联储紧缩货币政策环境下银行业出现流动性危机事件，引发全球金融市场系统性风险担忧，对港股市场投资者风险偏好产生负面冲击。地缘政治风险的延续也对市场情绪形成压制。报告期内港股市场整体呈现先扬后抑的走势，分行业收益率表现方面，结构分化的特征仍在延续，电讯、能源、原材料等行业表现相对领先，医疗保健、地产建筑、必需性消费等行业表现相对落后。我国资本市场改革持续深化，内地
与香港资本市场互联互通机制进一步畅通。2023 年 3 月 13 日，内地与香港市场
互联互通股票标的范围双向扩容正式落地，为境内外投资者配置多样化的优质资产提供了更多的便利性，标志着资本市场更高水平的双向开放迈出了重要一步。下一阶段，进一步深化内地与香港股票市场交易互联互通机制的相关政策举措有望逐步推出，包括证券公司在内的香港上市金融机构将迎来更多发展机遇。报告期内港币计价的中证香港证券投资主题指数上涨 3.04%。

本报告期为本基金的正常运作期，本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同，坚持既定的指数化投资策略，在指数权重调整和基金申赎变动时，应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差，力求跟踪误差最小化。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为 1.0871 元，本报告期份额净值增长率为1.20%，同期业绩比较基准收益率为 0.98%，年化跟踪误差 0.71%，在合同规定的控制范围内。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人
或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产
序号 项目 金额（元）

的比例（%）

1 权益投资 1,070,524,445.43 95.82

其中：股票 1,070,524,445.43 95.82

2 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 46,615,132.10 4.17

7 其他资产 128,853.34 0.01

8 合计 1,117,268,430.87 100.00

注 ： 本 基 金 本 报 告 期 末 通 过 港 股 通 交 易 机 制 投 资 的 港 股 市 值 为
1,070,524,445.43 元，占净值比例 96.98%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有境内股票。

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）

能源 - -

材料 - -

工业 - -

非必需消费品 - -


必需消费品 - -

保健 - -

金融 1,070,524,445.43 96.98

信息技术 - -

电信服务 - -

公用事业 - -

房地产 - -

合计 1,070,524,445.43 96.98

注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明 细

占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 净值比例
（％）

1 00388 香港交易所 567,700 173,045,043.49 15.68

2 06030 中信证券 11,156,050 163,680,133.16 14.83

3 03908 中金公司 10,216,400 140,771,299.52 12.75

4 06881 中国银河 24,759,000 85,613,390.95 7.76

5 06837 海通证券 18,298,000 78,489,435.68 7.11

6 02611 国泰君安 9,336,600 77,973,787.68 7.06

7 01776 广发证券 7,991,200 77,790,809.48 7.05

8 06886 HTSC 9,225,600 72,443,356.99 6.56

9 06066 中信建投证 6,766,500 45,314,482.50 4.10
券

10 06099 招商证券 5,985,240 39,401,332.89 3.57

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，国泰君安证券股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国人民银行上海分行的处罚。招商证券股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国证券监督管理委员会的处罚。中信建投证券股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国人民银行的处罚。中信证券股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国人民银行的处罚。
本基金为指数型基金，上述主体所发行的证券系标的指数成份股，上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。
除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 13,771.14

2 应收证券清算款 2,068.60

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 113,013.60

8 其他 -

9 合计 128,853.34

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细


本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 1,050,488,000.00

报告期期间基金总申购份额 115,500,000.00

减：报告期期间基金总赎回份额 150,500,000.00

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少

以“-”填列） -

报告期期末基金份额总额 1,015,488,000.00

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1.中国证监会准予易方达中证香港证券投资主题交易型开放式指数证券投 资基金注册的文件；

2.《易方达中证香港证券投资主题交易型开放式指数证券投资基金基金合 同》；

3.《易方达中证香港证券投资主题交易型开放式指数证券投资基金托管协 议》；

4.基金管理人业务资格批件和营业执照。

8.2 存放地点

广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。

8.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

易方达基金管理有限公司
二〇二三年四月二十一日
点击查看>>  附件