浦银安盛睿智精选灵活配置混合型证券投
资基金

2020 年第 4 季度报告

2020 年 12 月 31 日

基金管理人：浦银安盛基金管理有限公司

基金托管人：广发证券股份有限公司

报告送出日期：2021 年 1 月 22 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人广发证券股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 1 月 21 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 浦银安盛睿智精选混合

基金主代码 519172

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016 年 2 月 3 日

报告期末基金份额总额 30,787,585.91 份

本基金通过对股票、固定收益证券、现金等资产
投资目标 的积极灵活配置，在严格控制风险并保证充分流
动性的前提下，谋求基金资产的长期稳定增值。

1)资产配置策略

资产配置策略采用浦银安盛资产配置模型，通过
宏观经济、估值水平、流动性和市场政策等四个
因素的分析框架，动态把握不同资产类别的投资
价值、投资时机以及其风险收益特征的相对变
化，进行股票、固定收益证券和现金等大类资产
的合理配置，在严格控制投资风险的基础上追求
基金资产的长期持续稳定增长。

投资策略 2)股票投资策略

本基金坚持“自上而下”与“自下而上”相结合
的投资理念，通过灵活资产配置，注重风险与收
益的平衡，结合行业发展趋势精选个股构建投资
组合。

3)债券投资策略

在资本市场国际化的背景下，通过研判债券市场
风险收益特征的国际化趋势和国内宏观经济景
气周期引发的债券市场收益率的变化趋势，采取
自上而下的策略构造组合。


业绩比较基准 沪深 300 指数收益率*55%+中证全债指数收益率
*45%。

本基金为混合型基金，本基金属于中高风险、中
风险收益特征 高收益的基金品种，其预期风险和预期收益高于
债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。

基金管理人 浦银安盛基金管理有限公司

基金托管人 广发证券股份有限公司

下属分级基金的基金简称 浦银安盛睿智精选混合 浦银安盛睿智精选混
A 合 C

下属分级基金的交易代码 519172 519173

报告期末下属分级基金的份额总额 15,893,182.27 份 14,894,403.64 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2020 年 10 月 1 日 － 2020 年 12 月 31 日 ）

浦银安盛睿智精选混合 A 浦银安盛睿智精选混合 C

1．本期已实现收益 6,199,435.47 5,477,293.72

2．本期利润 2,825,774.76 2,335,581.47

3．加权平均基金份额本期利润 0.1748 0.1598

4．期末基金资产净值 28,152,838.64 25,295,060.95

5．期末基金份额净值 1.771 1.698

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相 关费用后的余额。
3、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

浦银安盛睿智精选混合 A

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 10.90% 0.81% 7.97% 0.55% 2.93% 0.26%
月


过去六个 21.22% 1.18% 13.73% 0.73% 7.49% 0.45%
月

过去一年 45.05% 1.29% 16.47% 0.78% 28.58% 0.51%

过去三年 57.56% 1.32% 26.08% 0.73% 31.48% 0.59%

自基金合

同生效起 77.10% 1.34% 50.96% 0.64% 26.14% 0.70%
至今

浦银安盛睿智精选混合 C

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 10.69% 0.80% 7.97% 0.55% 2.72% 0.25%
月

过去六个 20.77% 1.18% 13.73% 0.73% 7.04% 0.45%
月

过去一年 43.90% 1.29% 16.47% 0.78% 27.43% 0.51%

过去三年 53.80% 1.32% 26.08% 0.73% 27.72% 0.59%

自基金合

同生效起 69.80% 1.34% 50.96% 0.64% 18.84% 0.70%
至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明

任职日期 离任日期 业年限

杨岳斌先生，英国伯明翰大学
金融 MBA，CFA，1994 年至 2001
年任职招商银行总行营业部，
公 司 价 值 2003年至2007年任职招商银行
投 资 部 总 总行公司银行部，2007 年至
杨岳斌 经理，公司 2018 年 1 - 13 2017 年任职于兴全基金，历任
旗 下 部 分 月 29 日 行业研究员、基金经理助理、
基 金 基 金 基金经理。2017 年 7 月加盟浦
经理。 银安盛基金，历任研究部副总
监，现担任价值投资部总经理。
2018 年 1 月起兼任浦银安盛消
费升级灵活配置混合型证券投


资基金及浦银安盛睿智精选灵
活配置混合型证券投资基金基
金经理。2020 年 1 月起兼任浦
银安盛先进制造混合型证券投
资基金基金经理。

秦闻，复旦大学金融学硕士，
曾在申万宏源、华创证券研究
所从事 TMT 行业研究工作。2015
公 司 旗 下 年 7 月加盟浦银安盛基金公司，
秦闻 部 分 基 金 2020 年 12 - 8 在研究部担任行业研究员。
基金经理。 月 30 日 2020 年 8 月起，调至公司权益
投资部担任基金经理助理之
职。2020 年 12 月起，担任浦银
安盛睿智精选灵活配置混合型
证券投资基金的基金经理。

注：1、本基金基金经理的任职日期为公司决定的聘任日期。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据《公平交易管理规定》，建立并健全了有效的公平交易执行体系，保证公平对待旗下的每一个基金组合。

在具体执行中，在投资决策流程上，构建统一的研究平台，为所有投资组合公平的提供研究支持。同时，在投资决策过程中，严格遵守公司的各项投资管理制度和投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作必须经过严格的审批程序。在交易执行环节上，详细规定了面对多个投资组合的投资指令的交易执行的流程和规定，以保证投资执行交易过程的公平性；从事后监控角度上，一方面是定期对股票交易情况进行分析，对不同时间窗口（同日，3 日，5 日和 10 日）发生的不同组合对同一股票的同向交易及反向交易进行价差分析，并进行统计显著性的检验，以确定交易价差对相关基金的业绩差异的贡献度；同时对旗下投资组合及其各投资类别的收益率差异的分析；另一方面是公司对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执
行情况进行定期检查，并对发现的问题进行及时的报告。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，公平对待旗下各投资组合，未发现任何违反公平交易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金存在违反法律、法规、中国证监会和证券交易所颁布的相关规范性文件中认定的异常交易行为。报告期内未发生旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2020 年四季度，总体而言，A 股继续维持了结构性牛市的特征。市场追寻龙头个股，背后的
逻辑是对于稳定成长的消费医药股、高速成长的新能源等景气资产、高端制造业的周期成长股这三类成长型资产的追捧。

价值投资的重要前提是合理的价格买入伟大的公司，当下很多好的公司的价格显然是不算便宜的。让我们欣喜的是，监管层加大了公司治理的管理力度。因此，在老龄化、消费升级、制造业升级大背景下，我们会坚持自下而上的选股方法，为持有人创造价值。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末浦银安盛睿智精选混合 A 基金份额净值为 1.771 元，本报告期基金份额净值
增长率为 10.90%；截至本报告期末浦银安盛睿智精选混合 C 基金份额净值为 1.698 元，本报告期
基金份额净值增长率为 10.69%；同期业绩比较基准收益率为 7.97%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

1、本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。

2、本报告期内未出现连续二十个工作日基金资产净值低于五千万的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 51,261,582.67 71.77


其中：股票 51,261,582.67 71.77

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 20,098,981.06 28.14

8 其他资产 60,585.71 0.08

9 合计 71,421,149.44 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 43,451,407.57 81.30

D 电力、热力、燃气及水生产和供 - -
应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 1,122,055.00 2.10

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务 2,196,380.10 4.11
业

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 1,643,584.00 3.08

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 2,848,156.00 5.33

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 51,261,582.67 95.91

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（％）

1 600519 贵州茅台 1,500 2,997,000.00 5.61

2 000333 美的集团 30,000 2,953,200.00 5.53

3 600763 通策医疗 10,300 2,848,156.00 5.33

4 300014 亿纬锂能 33,900 2,762,850.00 5.17

5 600031 三一重工 78,800 2,756,424.00 5.16

6 000858 五粮液 9,400 2,743,390.00 5.13

7 603678 火炬电子 31,800 2,299,140.00 4.30

8 000568 泸州老窖 9,600 2,171,136.00 4.06

9 603501 韦尔股份 9,300 2,149,230.00 4.02

10 300750 宁德时代 5,400 1,895,994.00 3.55

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一 年受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库的范围。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 29,071.79

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 4,067.59


5 应收申购款 27,446.33

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 60,585.71

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 浦银安盛睿智精选混合 A 浦银安盛睿智精选混
合 C

报告期期初基金份额总额 16,484,263.21 14,351,334.95

报告期期间基金总申购份额 2,826,433.60 4,475,749.03

减:报告期期间基金总赎回份额 3,417,514.54 3,932,680.34

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 15,893,182.27 14,894,403.64

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。


§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本基金报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准基金募集的文件

2、浦银安盛睿智精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同

3、浦银安盛睿智精选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书

4、浦银安盛睿智精选灵活配置混合型证券投资基金托管协议

5、基金管理人业务资格批件、营业执照、公司章程

6、基金托管人业务资格批件和营业执照

7、本报告期内在中国证监会规定报刊上披露的各项公告

8、中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点

上海市淮海中路 381 号中环广场 38 楼基金管理人办公场所。

9.3 查阅方式

投资者可登录基金管理人网站（www.py-axa.com）查阅，或在营业时间内至基金管理人办公场所免费查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人。

客户服务中心电话：400-8828-999 或 021-33079999 。

浦银安盛基金管理有限公司
2021 年 1 月 22 日
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