建信全球机遇股票型证券投资基金

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2013年1月1日起至3月31日止。

§2 基金产品概况

■

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

■

注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动损益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

■

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

建信全球机遇股票型证券投资基金

累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2010年9月14日至2013年3月31日)

■

注:1、本基金业绩比较基准计价货币为人民币。

2、本报告期,本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

■

4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

■

4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期内,本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信全球机遇股票型证券投资基金基金合同》的规定。

4.4 公平交易专项说明

4.4.1 公平交易制度的执行情况

为了公平对待投资人,保护投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为,公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法规和公司内部制度,制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时,系统自动切换至公平交易模块进行操作,确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合,严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。

4.4.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。本报告期,未发现本基金存在异常交易行为。

4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.5.1报告期内基金投资策略和运作分析

2013年的一个季度全球市场表现良好,总体看,成熟市场表现突出,新兴市场略有回调。其中美国市场不断创出历史新高,日本市场上涨超过20%,欧洲市场虽然经历了塞浦路斯危机,但回报依然接近6%。成熟市场大幅上涨的原因主要包括:美国经济复苏力度较强、日本量宽计划超预期、市场流动性比较充裕。美国经济总体表现较好,GDP增速连续向上修正,失业率有所下降,消费温和增长,PMI连续几个月上行,尤其是房地产市场的上升趋势基本确立,为美国经济的持续增长提供动力。另外美国公司盈利进一步增长,连续几个季度创出历史新高,使得美国股市的总体估值水平依然低于历史平均水平。美国经济和企业利润的良好表现,推高了投资人的风险偏好,美国股市在今年3月多次创出历史新高。日本的量宽政策也对市场起到了积极作用,日本政府希望通过加大资产购买幅度的方式推高通胀预期,结束长期困扰日本经济的通缩局面,另外希望通过日元贬值扩大出口,推动经济增长。目前看市场反应积极,六个月来日元对美元贬值近20%,而年初至今日经指数也上涨近20%。投资人需要注意的是未来日本经济是否能够真正摆脱“零增长”僵局仍然值得怀疑,因为理论上货币政策只能一定程度上抹平经济的起伏,但不能改变长期经济增长水平。最后较好的流动性也为全球股市提供了动力,成熟市场的量宽压低利率水平,增加了市场流动性,另外由于股票市场的“挣钱”效益逐渐显现,流入股票市场的资金明显加速。虽然一季度全球股市表现抢眼,但负面因素依然存在,首先欧洲经济依然处于低迷,虽然欧洲工业PMI出现了短暂上升(德国甚至在2月超过了50),但GDP、失业率、工业生产等数据较弱,欧洲经济可能仍将在底部停留一段时间。另外意大利大选未能成功组阁、塞浦路斯债务危机、美联储关于何时退出量化宽松的讨论,以及美国财政减赤等事件均对市场造成了一定冲击。

新兴市场经历了去年下半年的大幅上涨后,本季度略有回调。总体而言,新兴市场经历了前期较大幅度上涨之后,市场面临调整压力,另外新兴市场主要国家经济增长放缓,日元贬值对台湾和韩国出口带来冲击,中国的宏观调控政策等也对整体市场造成压力。首先巴西和印度通胀较高,限制市场上涨幅度,其次巴西、印度、俄罗斯均出现了不同程度回落,几个国家的工业生产数据均偏弱,工业PMI有所起伏,零售偏中性,失业率偏正面 另外近期中国的主要经济指标,如固定资产投资、工业生产、工业PMI,零售等数据均显示经济呈弱复苏状态,而中国地产和银行表外资产的调控超市场预期,投资人担心未来房地产销量、投资下滑,社会流动性由宽松转向中性将影响未来经济复苏的力度,投资人对未来中国经济复苏力度的担心既影响了中国市场,也对全球大宗商品市场产生压力,俄罗斯、巴西等与大宗商品相关度较高的市场也因此受到影响。最后,韩国和台湾对出口依赖较大,日元大幅贬值极大地增强了短期日本出口产品的价格竞争力,对韩国、台湾的出口和股票市场都形成了压力。

4.5.2报告期内基金的业绩表现

本报告期本基金净值增长率3.64%,波动率0.62%,业绩比较基准收益率3.79%,波动率0.65%。

4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望未来,我们认为市场可能进入一个调整阶段,之后震荡上行。全球基本面较好,全球经济依然处于缓慢复苏阶段,企业盈利进一步上升,全球估值偏低,所以基本面支持全球股票市场长期向好。短期看市场积累了一定利空因素,例如新兴市场短期经济增长速度是否会继续低迷,欧盟边缘国家进入今年的发债高峰期可能会引起市场波动,美国市场连续创出历史新高后是否会出现短期的技术性回调等。尽管这些担忧可能造成市场波动,但投资人应该注意到长期看市场就是在各种担忧中震荡上行的。08年金融危机后,市场质疑美国经济的声音很多,市场不断讨论美国二次探底的可能性,但事实上尽管美国复苏之路跌跌撞撞,但复苏趋势一直没有改变,尤其是美国企业的全球竞争力和盈利能力,似乎得到了进一步加强。所以我们认为投资人应该更加关注全球经济的总体趋势,而非短期的市场扰动因素。综上所述,我们继续看好全球市场的长期趋势,虽然短期风险会增加市场的不确定性,但相信2013年全球市场会给投资人一个比较满意的回报。我们将继续遵循一贯的价值投资理念,挑选具有核心竞争力、估值合理的投资标的,力争为投资人带来良好的超额收益。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

■■

5.2 报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布

■

5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

■

注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。

5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

■

5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细

本基金本报告期末未持有金融衍生品投资。

5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

■

5.10 投资组合报告附注

5.10.1 本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

5.10.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。

5.10.3 其他各项资产构成

■

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位:份

■

§7 备查文件目录

7.1 备查文件目录

1、中国证监会批准建信全球机遇股票型证券投资基金设立的文件

2、《建信全球机遇股票型证券投资基金基金合同》

3、《建信全球机遇股票型证券投资基金招募说明书》

4、《建信全球机遇股票型证券投资基金托管协议》

5、基金管理人业务资格批件和营业执照

6、基金托管人业务资格批件和营业执照

7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。

7.2 存放地点

基金管理人或基金托管人处。

7.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后,在合理时间内取得上述文件的复印件。

建信基金管理有限责任公司

二〇一三年四月十九日

基金简称 建信全球机遇股票(QDII)
基金主代码 539001
交易代码 539001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010年9月14日
报告期末基金份额总额 264,515,071.69份
投资目标 本基金通过全球化的资产配置和组合管理,在分散和控制投资风险的同时追求基金资产长期增值。
投资策略 本基金采取“自上而下”的资产配置与“自下而上”的证券选择相结合、定量研究与定性研究相结合、组合构建与风险控制相结合的投资策略进行投资组合的构建
业绩比较基准 标准普尔全球BMI市场指数总收益率(S&PGlobalBMI)×70%+标准普尔BMI中国(除A、B股)指数总收益率(S&PBMIChinaex-A-B-Shares)×30%
风险收益特征 本基金是全球股票型基金,其风险和收益高于货币基金、债券基金和混合型基金,属于较高风险、较高收益的投资品种。
基金管理人 建信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
境外投资顾问英文名称 PrincipalGlobalInvestors.LLC.
境外投资顾问中文名称 信安环球投资有限公司
境外资产托管人英文名称 BrownBrothersHarriman&Co.
境外资产托管人中文名称 布朗兄弟哈里曼银行





主要财务指标 报告期(2013年1月1日-2013年3月31日)
1.本期已实现收益 6,156,730.88
2.本期利润 9,245,954.54
3.加权平均基金份额本期利润 0.0337
4.期末基金资产净值 248,418,846.88
5.期末基金份额净值 0.939





阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 3.64% 0.62% 3.79% 0.65% -0.15% -0.03%





姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
赵英楷先生 海外投资部总监,本基金基金经理 2011-4-20 - 15 美国哥伦比亚大学商学院MBA,曾任美国美林证券公司研究员、高盛证券公司研究员、美林证券公司投资组合策略分析师、美国阿罗亚投资公司基金经理 2010年3月加入建信基金管理有限责任公司,历任海外投资部执行总监(主持工作)、总监。2011年6月21日起任建信新兴市场优选股票型证券投资基金基金经理 2012年6月26日起任建信全球资源基金的基金经理。





姓名 在境外投资顾问所任职务 证券从业年限 说明
MustafaSagun 首席投资官 22 MustafaSagun是信安环球股票的首席投资官。他负责监督所有国际、国内和全球股票策略的投资组合管理和研究。Mustafa从2002年开始就担任全球股票组合的主管投资经理。他之前也担任公司资产配置策略团队的成员。他2000年加入公司,并且有超过19年投资和风险管理经验。之前,他是PNC金融服务集团的副总裁和分析师和SalomonBrothers的股票衍生品专家。Mustafa从UniversityofSouthFlorida取得金融学Ph.D.学位和国际经济学MA学位。他从土耳其的BogaziciUniversity取得电子和工程的学士学位。Mustafa获得了使用特许金融分析师称号的权利。他是CFAInstitute和CFASocietyofIowa的成员。
ChristopherIbach 投资组合经理 19 ChristopherIbach负责监督支持所有股票策略的全球研究&发展,包括全球量化研究、股票选择模型发展、投资组合构建和风险管理。他作为共同投资组合经理,专精于主动核心、机会型的和专业全球组合。Chris也监督公司的系统策略团队,负责被动增强和被动股票组合。他在2000年作为股票研究分析师加入公司,专精于分析国际科技公司并在2002年成为投资组合经理。在此之前,Chris在Motorola,Inc取得了6年的相关行业经验。Chris从UniversityofIowa获得了金融学MBA学位和电子工程学士学位。Chris获得了使用特许金融分析师称号的权利并且是CFAInstitute的成员。
王曦 投资组合经理 13 王曦在信安担任香港和中国投资组合的基金经理,他也是我们的高级投资分析师和大中华区研究团队负责人。王曦的金融职业生涯开始于中国银行总行,担任财务总监执行助理超过3年时间,也为该行IPO准备工作提供支持。王曦在2003年加入信安,担任香港和中国股票市场的基金经理以及亚洲和新兴市场策略的助理基金经理。作为全球研发团队的资深成员,王曦也负责我们全球研究平台(GRP)的模型搭建,特别是亚洲和大中华选股模型。他也曾在建设银行和信安的中国合资公司成立之初时任高级顾问。王曦在2008年离开信安,曾在中国平安资产管理公司(香港)担任股票投资总监,也曾任贝莱德亚洲的基金经理。王曦持有爱荷华大学Tippie管理学院的MBA学位,中国人民大学经济学和国际金融学士学位。他执有特许金融分析师(CFA)资格。
李晓西 投资组合经理 14 李晓西担任支持所有股票策略的量化研究负责人。他的研究职责包括为公司专属的全球研究平台(GRP)股票选择模型,投资组合构建和风险管理进行全球股票量化研究并实施模型开发。他也担任全球核心、全球全部国家、全球机遇、全球价值&收入和其它专门的全球组合的共同组合经理。晓西在2006年加入公司。此前,晓西是HantangSecuritiesCo.,Ltd.,Beijing的高级经理。他的经历还包括YinjianIndustrialCo.,Ltd.,Beijing的投资组合经理。他从杜克大学获得MBA学位,从北京工商大学获得会计学硕士学位并从对外经济贸易大学获得会计学本科学历。晓西是金融风险管理师持证人和GlobalAssociationofRiskProfessionals成员。他获得了使用特许金融分析师称号的权利并且是CFAInstitute的成员。





序号 项目 金额(人民币元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 215,820,660.52 82.59
其中:普通股 207,464,808.73 79.39
存托凭证 8,355,851.79 3.20
优先股 - -
房地产信托 - -
2 基金投资 18,779,900.46 7.19
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中:远期 - -
期货 - -
期权 - -





权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 18,733,919.43 7.17
8 其他各项资产 7,972,964.88 3.05
9 合计 261,307,445.29 100.00





国家(地区) 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%)
香港 80,057,094.42 32.23
美国 80,380,983.21 32.36
日本 15,712,583.20 6.33
英国 12,877,743.92 5.18
德国 8,620,021.32 3.47
法国 5,116,621.83 2.06
加拿大 6,567,108.65 2.64
瑞典 3,166,679.64 1.27
意大利 2,249,509.57 0.91
瑞士 1,072,314.76 0.43





行业类别 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%)
能源 25,075,514.64 10.09
金融 63,492,648.53 25.56
保健 19,144,550.52 7.71
非必需消费品 17,629,757.05 7.10
必需消费品 14,145,083.01 5.69
工业 19,609,602.61 7.89
信息技术 22,345,619.51 9.00
材料 9,257,834.51 3.73
电信服务 12,593,453.51 5.07
公用事业 12,526,596.63 5.04
合计 215,820,660.52 86.88





序号 公司名称(英文) 公司名称(中文) 证券代码 所在证券市场 所属国家(地区) 数量(股) 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%)
1 BANKOFCHINALTD-H 中国银行 CNE1000001Z5 香港证券交易所 中国香港 3,774,000 10,971,969.05 4.42
2 CHINAMOBILELTD 中国移动 HK0941009539 香港证券交易所 中国香港 84,000 5,576,109.34 2.24
3 AGRICULTURALBANKOFCHINA-H 中国农业银行 CNE100000Q43 香港证券交易所 中国香港 1,705,000 5,122,093.48 2.06
4 CHINACITICBANKCORPLTD-H 中信银行 CNE1000001Q4 香港证券交易所 中国香港 1,346,000 5,065,369.77 2.04
5 TENCENTHOLDINGSLTD 腾讯 KYG875721485 香港证券交易所 中国香港 19,300 3,846,649.73 1.55
6 PETROCHINACOLTD-H 中国石油天然气 CNE1000003W8 香港证券交易所 中国香港 418,000 3,436,404.17 1.38
7 CNOOCLTD 中国海洋石油 HK0883013259 香港证券交易所 中国香港 285,000 3,433,949.15 1.38
8 CHEVRONCORP 雪佛龙德士古 US1667641005 纽约证券交易所 美国 4,132 3,077,805.72 1.24
9 DISCOVERFINANCIALSERVICES DISCOVER金融服务公司 US2547091080 纽约证券交易所 美国 10,706 3,009,429.58 1.21
10 COMCASTCORP-CLASSA 康卡斯特 US20030N1019 纳斯达克交易所 美国 11,346 2,988,042.72 1.20





序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%)
1 SPDRS&P500ETFTRUST ETF基金 交易型开放式指数 SSGAFUNDSMANAGEMENTINC 10,599,079.99 4.27
2 ISHARESDOWJONESUSINDEXFUND ETF基金 交易型开放式指数 BLACKROCKFUNDADVISORS 8,180,820.47 3.29





序号 名称 金额(人民币元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 2,906,490.47
3 应收股利 407,452.38
4 应收利息 1,133.62
5 应收申购款 12,343.65
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 4,645,544.76
9 合计 7,972,964.88





本报告期期初基金份额总额 284,626,066.31
本报告期基金总申购份额 531,477.82
减:本报告期基金总赎回份额 20,642,472.44
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 264,515,071.69





2013年第一季度报告

2013年3月31日

基金管理人:建信基金管理有限责任公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一三年四月十九日
点击查看>>  附件